اقترب الين الياباني من أضعف مستوى له في 40 عاماً مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي، حيث راقب المستثمرون عن كثب السلطات اليابانية بحثاً عن أي مؤشرات على التدخل في سوق الصرف الأجنبي.

ظلت أسعار النفط العالمية قريبة من أعلى مستوياتها في شهر واحد بسبب اضطرابات الإمداد عبر مضيق هرمز، مما أدى إلى تجدد المخاوف بشأن الضغوط التضخمية على بنك اليابان وتعزيز التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني مرة أخرى في أكتوبر.

السعر

• ارتفع الدولار الأمريكي بنحو 0.1% مقابل الين ليصل إلى 162.47 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 162.38 ين، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 162.31 ين.

• أغلق الين يوم الخميس منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة يومية له في ثلاث جلسات بعد صدور بيانات أقوى من المتوقع بشأن طلبات إعانة البطالة الأمريكية.

الأداء الأسبوعي

بالنسبة للأسبوع حتى الآن، ومع اقتراب موعد انتهاء التداول يوم الجمعة، انخفض الين الياباني بنحو 0.5% مقابل الدولار الأمريكي، وهو في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية ثانية على التوالي.

السلطات اليابانية

لقد تعرض الين مرة أخرى لتدقيق شديد مع اقترابه من أضعف مستوياته منذ عام 1986 مقابل الدولار الأمريكي، مما زاد من التكهنات بأن السلطات اليابانية قد تتدخل لدعم العملة وكبح الضعف المفرط.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي مع تعزيز العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

ظل الطلب على الدولار كأصل ملاذ آمن قوياً مع استمرار تصاعد حدة التبادلات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران بالتزامن مع انخفاض حركة الشحن عبر مضيق هرمز، مما أثار مخاوف بشأن حدوث اضطرابات في إمدادات النفط العالمية.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة لليوم السادس على التوالي غارات جوية استهدفت مواقع داخل إيران.

• رد الحرس الثوري الإيراني بهجمات صاروخية باليستية وطائرات مسيرة استهدفت القواعد العسكرية التي تستضيف القوات الأمريكية في جميع أنحاء المنطقة.

• حذرت إيران من أن مضيق هرمز لا يزال "خطاً أحمر"، وتعهدت بالرد على أي هجمات على بنيتها التحتية.

• أشارت التقارير إلى أن طهران تدرس توسيع نطاق ردها، بما في ذلك تهديد طرق الشحن في البحر الأحمر إذا استمرت الضربات الأمريكية.

• يواصل الأسطول الأمريكي، الذي يتألف من 20 سفينة حربية ومئات الطائرات المقاتلة في المنطقة، اعتراض السفن المتجهة من وإلى الموانئ الإيرانية.

• تشير التطورات الأخيرة إلى أن اتفاق خفض التصعيد المؤقت الذي تم التوصل إليه في يونيو قد انهار فعلياً، حيث توقفت المفاوضات واستؤنفت العمليات العسكرية واسعة النطاق.

أسعار الفائدة اليابانية

• مع استمرار ارتفاع أسعار النفط العالمية، ارتفعت أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك اليابان في اجتماعه في يوليو إلى أكثر من 30٪.

• ارتفعت التوقعات برفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع بنك اليابان في أكتوبر إلى ما يزيد عن 85%.

• ينتظر المستثمرون الآن بيانات إضافية عن التضخم والتوظيف والأجور في اليابان للحصول على مزيد من التوجيه بشأن توقعات السياسة النقدية.

لم تشهد أسعار النفط تغيراً يذكر يوم الخميس بعد أن أفادت التقارير بأن إيران أصدرت تعليمات لحركة الحوثيين في اليمن بالاستعداد لإغلاق طريق تصدير نفطي رئيسي عبر البحر الأحمر إذا شنت الولايات المتحدة ضربات ضد البنية التحتية للطاقة الإيرانية.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 3 سنتات لتصل إلى 84.92 دولارًا للبرميل، بينما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 5 سنتات لتصل إلى 79.55 دولارًا للبرميل.

مخاطر جديدة تهدد إمدادات الطاقة العالمية

قال وائل مكارم، كبير استراتيجيي السوق في شركة إكسنس: "إن الاضطرابات المتزامنة التي تؤثر على كل من مضيق هرمز ومضيق باب المندب ستزيد بشكل كبير من الضغط على سلاسل التوريد العالمية، وتقلل من توافر ناقلات النفط، وترفع أقساط التأمين إلى مستويات أعلى".

أفادت ثلاثة مصادر لوكالة رويترز يوم الخميس بأن إيران أصدرت تعليمات لحركة الحوثيين في اليمن بالاستعداد لعرقلة شحنات النفط عبر البحر الأحمر إذا استهدفت الولايات المتحدة البنية التحتية للطاقة الإيرانية، مما يخلق تهديداً جديداً وخطيراً لإمدادات الطاقة العالمية.

إن إغلاق مضيق باب المندب، البوابة الجنوبية للبحر الأحمر، سيفتح جبهة جديدة في أزمة الطاقة والمواجهة الأوسع بين إيران والولايات المتحدة. ووفقًا لبيانات شركة كيبلر، فقد مرّ عبر المضيق حوالي 7.4 مليون برميل من النفط يوميًا في يونيو/حزيران، أي ما يعادل 7% تقريبًا من الإنتاج النفطي العالمي، مقارنةً بـ 4.2 مليون برميل يوميًا في العام السابق.

تصاعد التوترات يزيد من المخاطر حول مضيق هرمز

يوم الأربعاء، شنت الولايات المتحدة غارات على أنظمة الدفاع الساحلي الإيرانية ومواقع الصواريخ بعد إعادة فرض حصار بحري على الموانئ الإيرانية. وردت طهران بالتهديد بوقف المزيد من صادرات الطاقة الإقليمية، واصفة الصراع مع الولايات المتحدة بأنه "حرب وجودية".

يأتي هذا التصعيد الأخير في أعقاب انهيار وقف إطلاق النار الهش الذي تم التوصل إليه في يونيو، مما أدى إلى إحياء المخاوف من صراع إقليمي أوسع نطاقاً وتعطيل تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز، الذي كان يمر عبره حوالي خُمس تجارة النفط والغاز الطبيعي المسال اليومية في العالم قبل بدء الصراع.

تباطأت حركة الشحن عبر المضيق يوم الأربعاء، وهو اليوم الأول بعد أن أعادت الولايات المتحدة فرض حصارها البحري على إيران، حيث عبرت سبع سفن فقط الممر المائي مقارنة بـ 13 سفينة في اليوم السابق.

قال أولي هفالباي، محلل السلع في شركة SEB للأبحاث، إنه من المعقول أن تستمر أسعار النفط في الارتفاع نحو 90-95 دولارًا للبرميل، وربما تعود إلى مستوى 100 دولار، حيث تستمر الاضطرابات المتكررة في مضيق هرمز في خلق حالة من عدم اليقين بشأن صادرات النفط الخام من منطقة الخليج.

قالت مؤسسة أكسفورد إيكونوميكس إن سيناريو الحالة الأساسية يفترض استمرار الشحن عبر المضيق بمستويات منخفضة ومتقلبة، مما يؤدي إلى ارتفاعات متقطعة في أسعار النفط تحافظ على متوسط أسعار النفط الخام فوق 80 دولارًا للبرميل لعدة فصول.

وفي سياق منفصل، قال جهاز الأمن الأوكراني يوم الخميس إنه بالتعاون مع البحرية الأوكرانية، استهدف ناقلتين روسيتين تابعتين لما يسمى "أسطول الظل" باستخدام طائرات مسيرة بحرية في البحر الأسود.

انخفضت أسعار الذهب يوم الخميس مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط التي دفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع، مما زاد من المخاوف بشأن التضخم وعزز التوقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1.7% إلى 3989.95 دولارًا للأونصة، بعد أن تراجع بنسبة تصل إلى 2% في وقت سابق من الجلسة. في الوقت نفسه، انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 1.4% إلى 3994.30 دولارًا للأونصة.

زيادة في رهانات رفع الأسعار

وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 55% تقريبًا أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة في سبتمبر.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات، بينما ارتفع الدولار الأمريكي بنحو 0.3%، مما جعل الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش مجدداً التزامه بالسيطرة على التضخم، على الرغم من أنه لم يقدم توجيهات محددة حول كيفية تحقيق هذا الهدف.

بيانات التضخم وأسعار الطاقة

في غضون ذلك، أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء تباطؤ التضخم في أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة في يونيو، بينما أشارت أرقام يوم الأربعاء إلى انخفاض في أسعار المنتجين.

قال فؤاد رزاق زاده، محلل الأسواق في موقع Forex.com، في مذكرة: "حتى لو استمرت بعض البيانات الاقتصادية قصيرة الأجل في التراجع، فإن استمرار ارتفاع أسعار الطاقة سيجعل من الصعب على مجلس الاحتياطي الفيدرالي تبني سياسة نقدية أكثر تيسيراً. وللسبب نفسه، لا يزال المستثمرون يفضلون الدولار الأمريكي على الذهب الذي لا يدرّ عائداً."

انخفض مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك يوم الخميس، حيث طغى الضعف المستمر في أسهم أشباه الموصلات على البداية الإيجابية لموسم أرباح الربع الثاني، بينما واصل المستثمرون تقييم أحدث البيانات الاقتصادية بحثًا عن أدلة حول قوة الاقتصاد الأمريكي.

انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) بنسبة 3.8%، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي.

انخفضت أسهم شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) بنسبة 2.5%، على الرغم من إعلان الشركة عن نتائج مالية قوية. وحققت الشركة، الرائدة عالميًا في إنتاج رقائق الذكاء الاصطناعي المتقدمة، أرباحًا جيدة، إلا أن هذا التقرير لم يُسهم في تحسين معنويات قطاع أشباه الموصلات، مما زاد من تقلبات السوق.

كانت شركات تصنيع رقائق الذاكرة من بين أكبر الخاسرين، حيث انخفضت أسهم شركة ويسترن ديجيتال بنسبة 7.3%، وانخفضت أسهم شركة سيجيت تكنولوجي بنفس النسبة، وخسرت شركة مايكرون تكنولوجي 4.8%.

كانت أسهم أشباه الموصلات من بين الأسهم الأقوى أداءً هذا العام، مدفوعة بالتفاؤل المحيط بإنفاق شركات الحوسبة السحابية الكبرى على الذكاء الاصطناعي، مما ساعد على دفع مؤشرات وول ستريت القياسية إلى مستويات قياسية.

قال شيراز أحمد، مؤسس شركة سارتوريال ويلث ومديرها التنفيذي، إن انتعاش أسهم أشباه الموصلات بدأ يفقد زخمه، ليس بسبب فتور الحماس للذكاء الاصطناعي، بل لأن تبني تقنيات الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع لم يتحقق بعد. ونتيجة لذلك، لا يزال الإنفاق الرأسمالي الضخم قائماً في جميع أنحاء منظومة الذكاء الاصطناعي، بدءاً من البنية التحتية للطاقة وصولاً إلى تصنيع أشباه الموصلات.

لقد حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب بأكثر من 10% منذ بداية العام، ولا يزال قريباً من أعلى مستوى إغلاق قياسي وصل إليه في يونيو، مما يجعل السوق أكثر عرضة لأي خيبة أمل في الأرباح أو الاقتصاد.

البيانات الاقتصادية والأرباح تدعم المعنويات

تصدرت السلع الاستهلاكية الأساسية المكاسب بين قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث ارتفعت بنسبة 2.1%، في حين حد انخفاض بنسبة 1.9% في قطاع تكنولوجيا المعلومات من مكاسب السوق الأوسع.

سجلت مبيعات التجزئة الأمريكية في يونيو/حزيران زيادة طفيفة فقط، حيث أثر انخفاض أسعار البنزين سلباً على إيرادات محطات الوقود. ومع ذلك، استمر المستهلكون الساعون إلى خفض الأسعار في دعم الإنفاق الأساسي.

قال بيل آدامز، كبير الاقتصاديين في بنك فيفث ثيرد التجاري، إن تباطؤ نمو مبيعات التجزئة الإجمالية يُعدّ في الواقع تطوراً إيجابياً، لأنه يعكس انخفاض أسعار البنزين وليس ضعف الطلب الاستهلاكي. وأضاف أن التقرير يدعم التوقعات بنمو قوي للناتج المحلي الإجمالي الحقيقي خلال الربع الثاني.

في غضون ذلك، انخفضت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأولية إلى 208 ألف طلب في الأسبوع المنتهي في 11 يوليو، وهو ما جاء أقل من توقعات الاقتصاديين.

وفي الوقت نفسه، ساعدت بيانات التضخم لشهر يونيو التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع في تخفيف المخاوف بشأن المزيد من التشديد النقدي من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 88% أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية لهذا الشهر، وفقًا لأداة CME FedWatch.

في تمام الساعة 9:50 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 82.28 نقطة، أو 0.16%، ليصل إلى 52,740.92 نقطة. في المقابل، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 29.56 نقطة، أو 0.39%، ليصل إلى 7,542.84 نقطة، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 262.08 نقطة، أو 1.00%، ليصل إلى 26,007.14 نقطة.

رفعت شركة يونايتد هيلث توقعاتها للأرباح لعام 2026، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 7.8% وساعد في دعم مؤشر داو جونز الصناعي، بينما ارتفع قطاع الرعاية الصحية بنسبة 2%.

في المقابل، انخفض سهم شركة يونايتد إيرلاينز بنسبة 2.8%، حيث أثر الارتفاع الأخير في أسعار النفط سلبًا على توقعات أرباحها للربع الثالث من العام وللعام 2026 بأكمله. كما انخفض سهم شركة جي إي إيروسبيس بنسبة 4.4% على الرغم من رفعها لتوقعات أرباحها لعام 2026.

لا تزال التوترات الجيوسياسية محط الأنظار

لا تزال التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران محط أنظار المستثمرين، بعد أن أفادت رويترز، نقلاً عن مصادر، بأن إيران أصدرت تعليمات لحركة الحوثيين في اليمن بالاستعداد لتعطيل حركة شحن النفط عبر البحر الأحمر في حال شنت الولايات المتحدة ضربات تستهدف البنية التحتية للطاقة الإيرانية. ويمثل هذا التحرك تهديداً جديداً لإمدادات الطاقة العالمية.

كان أداء السوق متبايناً. فقد فاق عدد الأسهم الرابحة عدد الأسهم الخاسرة في بورصة نيويورك بنسبة 1.02 إلى 1، بينما فاق عدد الأسهم الخاسرة عدد الأسهم الرابحة في بورصة ناسداك بنسبة 1.55 إلى 1.