ارتفع الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مستأنفاً مكاسبه التي توقفت لفترة وجيزة أمس مقابل الدولار الأمريكي، وعاد ليقترب من أعلى مستوى له في أسبوعين، وسط تفاؤل بشأن السياسات الاقتصادية لرئيسة الوزراء اليابانية سناء تاكايتشي، والتي لا يُتوقع أن تعتمد على التحفيز المالي المفرط.

مع تضاؤل التوقعات برفع بنك اليابان لأسعار الفائدة في اجتماعه في مارس، ينتظر المستثمرون المزيد من المؤشرات والإشارات التي قد تعزز موقف تشديد السياسة النقدية في اجتماع أبريل، مع التركيز بشكل خاص على التضخم والأجور وتحركات العملة المحلية.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: انخفض الدولار مقابل الين بنسبة 0.35% إلى 152.99 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 153.51 ين، وسجل أعلى مستوى له عند 153.75 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الاثنين منخفضاً بنسبة 0.6% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة يومية له في ستة أيام، ضمن نطاق التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى له في أسبوعين عند 152.27 ين.

• بصرف النظر عن عمليات بيع الأرباح، انخفض الين بعد أن أظهرت البيانات أن النمو الاقتصادي لليابان في الربع الأخير من العام الماضي جاء أقل من التوقعات.

سياسات تاكايتشي

اختُتم اجتماع رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي ومحافظ بنك اليابان كازو أويدا باتفاق ضمني يوازن بين استقلالية البنك المركزي والسياسات الاقتصادية الجديدة. وشدد الجانبان على أهمية التنسيق الوثيق لتحقيق نمو مستدام مدفوع بالطلب، مع تجنب التقلبات الحادة في سوق الصرف الأجنبي.

على الرغم من أن أويدا احتفظ بحق البنك في تعديل السياسة النقدية بناءً على البيانات الواردة، إلا أن نبرة الاجتماع مالت نحو التريث، مما يشير إلى الأسواق بأن بنك اليابان قد لا يسارع إلى رفع أسعار الفائدة قبل التأكد من فعالية خطط التحفيز المالي الحكومية، مما يدعم استقرار ما يسمى بـ "تداول تاكايتشي" على المدى القصير.

عرضت تاكايتشي تفاصيل خطتها المالية "التحفيزية الذكية"، موضحةً أنها تستند إلى حسابات دقيقة ولا تهدف إلى إحداث تضخم جامح، بل إلى تعزيز النمو الاقتصادي. وبدا أن العرض يهدف إلى تهدئة مخاوف أويدا بشأن استدامة الدين العام.

أسعار الفائدة اليابانية

• أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك اليابان في اجتماع مارس هي حاليًا أقل من 10٪.

• يبلغ سعر السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع أبريل حاليًا حوالي 50٪.

• لإعادة تقييم هذه الاحتمالات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

ارتفعت أسعار النفط بنحو 1% في تداولات يوم الاثنين، حيث قام المستثمرون بتقييم تداعيات المحادثات المقبلة بين الولايات المتحدة وإيران التي تهدف إلى خفض التصعيد، وسط توقعات بزيادة الإمدادات من تحالف أوبك+.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 0.90 دولار، أو 1.33%، لتستقر عند 68.65 دولارًا للبرميل. كما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 63.75 دولارًا للبرميل، بزيادة قدرها 0.86 دولار، أو 1.37%، وذلك حتى الساعة 2:14 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة (19:14 بتوقيت غرينتش). ولم يُعلن عن سعر تسوية رسمي للعقد الأمريكي يوم الاثنين بسبب عطلة يوم الرؤساء.

سجل كلا الخامين القياسيين خسائر أسبوعية الأسبوع الماضي، حيث انخفض خام برنت بنحو 0.5% وخسر خام غرب تكساس الوسيط 1%، بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن واشنطن قد تتوصل إلى اتفاق مع طهران في غضون الشهر المقبل.

من المقرر أن تعقد الولايات المتحدة وإيران جولة ثانية من المحادثات في جنيف يوم الثلاثاء لمناقشة البرنامج النووي الإيراني. وقبل هذه المحادثات، التقى وزير الخارجية الإيراني يوم الاثنين برئيس الوكالة الدولية للطاقة الذرية، وهي الهيئة التابعة للأمم المتحدة المسؤولة عن مراقبة الأنشطة النووية.

وبحسب تقارير نقلاً عن دبلوماسي إيراني، تسعى طهران إلى إبرام اتفاق نووي مع واشنطن يحقق مكاسب اقتصادية للطرفين، وتشمل المناقشات استثمارات الطاقة والتعدين بالإضافة إلى شراء الطائرات.

من جهة أخرى، صرح مسؤولون أمريكيون لوكالة رويترز بأن الولايات المتحدة تستعد لاحتمال شن حملة عسكرية مستمرة في حال فشل المحادثات، في حين حذر الحرس الثوري الإيراني من أن أي ضربات على الأراضي الإيرانية قد تؤدي إلى رد فعل انتقامي ضد القواعد العسكرية الأمريكية.

في حين أن التوترات الجيوسياسية تدعم الأسعار، فإن منظمة أوبك+ تعمل كثقل موازن، حيث يميل التحالف في اجتماعه المقرر عقده في الأول من مارس إلى استئناف زيادات الإنتاج بدءًا من أبريل بعد توقف دام ثلاثة أشهر.

كما وجدت الأسعار دعماً من استمرار قوة واردات الصين من النفط الخام وبعض الاضطرابات في صادرات النفط، وفقاً لجيوفاني ستونوفو، محلل النفط في يو بي إس.

أظهرت بيانات الشحن وتقديرات التجار أن واردات الصين من النفط الروسي سترتفع للشهر الثالث على التوالي في فبراير إلى مستوى قياسي جديد، بعد أن خفضت الهند مشترياتها تحت ضغط الولايات المتحدة.

انخفضت قيمة البيتكوين يوم الاثنين، لتواصل خسائرها بعد أن سجلت أسواق العملات المشفرة أربعة أسابيع متتالية من الانخفاضات الحادة، حيث استمر عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة في تأجيج النفور من الأصول عالية المخاطر.

اعتبارًا من الساعة 05:55 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (10:55 بتوقيت غرينتش)، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 2.2% ليصل إلى 68,875.0 دولارًا، بعد أن تراجعت العملة المشفرة الأكثر شعبية في العالم عقب انتعاش قصير في عطلة نهاية الأسبوع وصل إلى مستوى 70,000 دولار.

خبير استراتيجي: لا يوجد خطر تصفية حتى لو انخفض سعر البيتكوين إلى 8000 دولار

أعلنت شركة "ستراتيجي" (ناسداك: MSTR) - أكبر مالك مؤسسي لعملة البيتكوين في العالم - يوم الأحد أنها قادرة على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالديون حتى لو انخفض سعر البيتكوين إلى 8000 دولار للعملة الواحدة.

وقالت الشركة في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي إنها تستطيع "تحمل انخفاض سعر البيتكوين إلى 8000 دولار مع الاحتفاظ بأصول كافية لتغطية التزاماتنا بالكامل".

تمتلك الشركة 714,644 بيتكوين، بعد أن مولت مشترياتها من خلال مزيج من إصدار أسهم جديدة وتمويل ديون طويلة الأجل.

كما واصلت شركة "ستراتيجي"، بقيادة مايكل سايلور، أحد أبرز مؤيدي البيتكوين، شراء المزيد من العملات في الأسابيع الأخيرة، على الرغم من فقدان الزخم المستمر في أكبر عملة مشفرة في العالم.

فقدت عملة البيتكوين نحو 50% من قيمتها منذ بلوغها مستوى قياسياً قرب 126 ألف دولار في أكتوبر. وقد تصدرت العملة قائمة الأصول الخاسرة، إذ دفع عدم اليقين بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية المتداولين إلى الابتعاد عن الاستثمارات عالية المخاطر.

كما أثار الانخفاض المطول في قيمة البيتكوين مخاوف من أن شركة "ستراتيجي" قد تضطر إلى تصفية جزء من ممتلكاتها للوفاء بالتزامات الديون، على الرغم من أن سايلور قلل مرارًا وتكرارًا من شأن هذه المخاطر.

أعلنت شركة "ستراتيجي" في أوائل فبراير عن خسارة قدرها 12.4 مليار دولار للربع الأخير من العام، مقارنة بخسارة قدرها 670.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024. وبصرف النظر عن حيازاتها الكبيرة من البيتكوين، فإن إيرادات الشركة التشغيلية لا تزال محدودة.

أسعار العملات الرقمية اليوم: العملات البديلة تتبع انخفاض البيتكوين

كما انخفضت أسعار العملات المشفرة بشكل عام يوم الاثنين، متأثرة بالخسائر المستمرة التي لحقت بالبيتكوين.

انخفضت قيمة الإيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 3.9% لتصل إلى 1982.03 دولارًا.

انخفض سعر XRP بنسبة 5.9% ليصل إلى 1.4919 دولار.

انخفض سهم بنك BNB بنحو 2%.

انخفضت قيمة عملتي سولانا وكاردانو بنسبة 4.2% و3.4% على التوالي.

من بين العملات الرقمية المرتبطة بالميمات، انخفضت عملة دوجكوين بنسبة 9.5%، بينما انخفضت عملة ترامب بنسبة 1.1%.

ظلّت المعنويات تجاه سوق العملات الرقمية ضعيفة منذ أكتوبر، مع تباطؤ حاد في تدفقات الاستثمار من الأفراد والمؤسسات على حد سواء. كما طغى الارتفاع القوي في أسعار الذهب - وسط طفرة مضاربة في المعادن النفيسة - على البيتكوين إلى حد كبير، حيث يتجه المستثمرون نحو الأصول الملموسة.

تحركت أسعار النفط ضمن نطاق ضيق يوم الاثنين حيث قام المستثمرون بتقييم تداعيات المحادثات الأمريكية الإيرانية المقبلة التي تهدف إلى خفض التصعيد، في مقابل توقعات بزيادة الإمدادات من تحالف أوبك+.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 11 سنتاً، أو 0.2%، لتصل إلى 67.86 دولاراً للبرميل اعتباراً من الساعة 13:17 بتوقيت غرينتش.

ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي إلى 62.99 دولارًا للبرميل، بزيادة قدرها 10 سنتات. ولن يتم تسوية العقد يوم الاثنين بسبب عطلة يوم الرؤساء في الولايات المتحدة.

ومن المتوقع أيضاً أن يظل التداول ضعيفاً مع إغلاق الأسواق في الصين وكوريا الجنوبية وتايوان بمناسبة عطلة رأس السنة القمرية.

الانخفاضات الأسبوعية السابقة مدفوعة بآمال خفض التصعيد

سجلت العقود القياسية خسائر أسبوعية الأسبوع الماضي، حيث انخفض سعر خام برنت بنحو 0.5% وخسر خام غرب تكساس الوسيط 1%، وذلك بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن واشنطن قد تتوصل إلى اتفاق مع طهران في غضون الشهر المقبل.

من المقرر أن يعقد البلدان جولة ثانية من المحادثات في جنيف يوم الثلاثاء بشأن البرنامج النووي الإيراني.

وقبل تلك المحادثات مع واشنطن - التي توسطت فيها سلطنة عمان - التقى وزير الخارجية الإيراني برئيس الوكالة الدولية للطاقة الذرية التابعة للأمم المتحدة.

طهران تسعى إلى اتفاق اقتصادي نووي

وذكرت تقارير نقلاً عن دبلوماسي إيراني أن طهران تسعى إلى اتفاق نووي مع الولايات المتحدة يحقق مكاسب اقتصادية للجانبين، مع تضمين الاستثمارات المقترحة في قطاعي الطاقة والتعدين وصفقات شراء الطائرات في المناقشات.

من جهة أخرى، تستعد الولايات المتحدة لاحتمال شن حملة عسكرية طويلة الأمد في حال فشل المحادثات، وذلك وفقاً لمسؤولين أمريكيين تحدثوا إلى وكالة رويترز.

حذر الحرس الثوري الإيراني من أنه في حال تعرض الأراضي الإيرانية للهجوم، فإنه قد يرد باستهداف أي قاعدة عسكرية أمريكية.

سيناريوهات الأسعار بين 60 و 80 دولارًا

قال محللو SEB في مذكرة: "إن التصعيد مع إيران قد يدفع سعر خام برنت إلى 80 دولارًا للبرميل، بينما قد يؤدي تخفيف التوترات إلى إعادته إلى 60 دولارًا".

في حين أن التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تدعم الأسعار، فإن منظمة الدول المصدرة للنفط وحلفائها - المعروفة باسم أوبك+ - يحدون من الزخم التصاعدي، حيث تميل المجموعة إلى استئناف زيادات الإنتاج اعتبارًا من أبريل في اجتماعها المقرر عقده في الأول من مارس بعد توقف دام ثلاثة أشهر، وفقًا لرويترز.

تحولات في تدفقات النفط الروسي إلى آسيا

في غضون ذلك، من المتوقع أن ترتفع واردات الصين من النفط الروسي للشهر الثالث على التوالي إلى مستوى قياسي جديد في فبراير، بعد أن خفضت الهند مشترياتها تحت ضغط الولايات المتحدة، وفقًا لتجار وبيانات تتبع الشحنات.