انخفض الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، حيث ابتعد المستثمرون عن المخاطرة وركزوا على شراء العملة الأمريكية كأصل ملاذ آمن مفضل في أعقاب خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول التطورات في الحرب الإيرانية.

مع تزايد المؤشرات على تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان، تراجعت التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في أبريل، حيث تنتظر الأسواق المزيد من البيانات الاقتصادية من اليابان.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.45% مقابل الين ليصل إلى 159.48 ين، مرتفعاً من مستوى افتتاح الجلسة البالغ 158.77 ين، بعد أن سجل أدنى مستوى له عند 158.54 ين.

أنهى الين جلسة الأربعاء منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة له في الأيام الثلاثة الماضية، بعد أن وصل في وقت سابق إلى أعلى مستوى له في أسبوع واحد عند 158.27 ين.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% يوم الخميس، مستأنفاً المكاسب التي توقفت خلال الجلستين الماضيتين، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

استؤنف شراء الدولار باعتباره أصلاً آمناً مفضلاً بعد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للأمة بشأن التطورات في الحرب الإيرانية.

خطاب ترامب

ركز ترامب على عدة نقاط رئيسية تتعلق بمسار الحرب مع إيران، وأبرزها:

• لقد اكتملت أهداف الحرب مع إيران تقريباً، ولم تعد طهران تشكل تهديداً حقيقياً.

• قد يستهدف البنية التحتية للطاقة والنفط إذا لم تكن المفاوضات مرضية.

• ستستمر العمليات العسكرية الكبرى لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع أخرى فقط.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى نفط الشرق الأوسط، وسيرتفع إنتاج النفط الأمريكي بشكل كبير قريباً.

• تمتلك الولايات المتحدة إمدادات غاز وفيرة.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى مضيق هرمز، وسيعاد فتح المضيق تلقائياً بمجرد انتهاء النزاع.

• ينبغي على الدول المتضررة من إغلاق مضيق هرمز أن تتخذ إجراءات لحماية مصالحها.

الآراء والتحليلات

قالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن تصريحات ترامب لم تطمئن الأسواق، مشيرة إلى أن الأسواق بدأت تدرك أن الحرب من المرجح أن تتصاعد قبل أن تهدأ.

وأضاف كونغ أنه من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي أكثر مقابل جميع العملات الرئيسية، خاصة مع إدراك الأسواق أن الاقتصاد العالمي سيشهد تباطؤاً ملحوظاً.

أسعار الفائدة اليابانية

أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في اليابان تباطؤاً في التضخم الأساسي في طوكيو خلال شهر مارس، في أحدث مؤشر على تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان.

بعد صدور البيانات، خفضت الأسواق أسعار احتمالية رفع بنك اليابان لسعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع أبريل من 25% إلى 15%.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

أنهت وول ستريت جلسة الأربعاء بمكاسب قوية، مدفوعة بارتفاع أسهم شركة ألفابت وغيرها من الأسهم الرئيسية، بعد أن أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن الصراع في الشرق الأوسط قد يقترب من نهايته. وصرح ترامب لوكالة رويترز قبل ساعات من خطابه حول الحرب: "سننسحب من إيران سريعاً"، مضيفاً أن واشنطن قد تعود لتنفيذ "ضربات محددة الأهداف" إذا لزم الأمر.

قال توماس مارتن، مدير المحافظ الاستثمارية في شركة غلوبالت للاستثمارات، إن تصريحات ترامب تتغير أحيانًا ويحاول الجميع تفسير ما يعنيه بالفعل، مشيرًا إلى أن الأسواق تأمل في نتيجة إيجابية وفي انتهاء الحرب قريبًا.

ارتفعت أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى، حيث صعد سهم ألفابت بنسبة 3.4%، بينما حققت كل من ميتا بلاتفورمز وأمازون مكاسب تجاوزت 1%. وواصلت وول ستريت مكاسبها لليوم الثاني على التوالي، إذ راهن المستثمرون على قرب انتهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران، بعد أن أدت أسعار الطاقة المرتفعة الشهر الماضي إلى تأجيج المخاوف من التضخم العالمي نتيجة لتعطل تدفقات النفط عبر مضيق هرمز.

أما فيما يتعلق بأداء المؤشر، فلا يزال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضًا بنحو 4% حتى الآن في عام 2026، ويتداول حاليًا بأقل من 20 ضعفًا للأرباح المتوقعة، وهو أدنى مستوى له في 10 أشهر. وارتفع مؤشر PHLX لأشباه الموصلات بنسبة 2.82% للجلسة الثانية على التوالي، بينما ارتفعت أسهم شركات الفضاء بعد أن قدمت شركة سبيس إكس طلبًا سريًا للاكتتاب العام الأولي، مما رفع أسهم إنتويتيف ماشينز بنسبة 9%، وبلانيت لابز بنسبة 10%، وروكيت لاب بنسبة 2%، في حين ارتفع صندوق ديستني تيك 100، الذي يضم أسهم سبيس إكس، بنسبة 9.1%.

على صعيد الشركات، ارتفعت أسهم شركة إيلي ليلي بنسبة 3.8% بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على دواء لإنقاص الوزن يُدعى فاوندايو، بينما قفزت أسهم إنتل بنسبة 8.8% بعد إعلانها عن إعادة شراء حصة أبولو في مصنعها بأيرلندا مقابل 14.2 مليار دولار. في المقابل، انخفضت أسهم نايكي بنسبة 15.5% إلى أدنى مستوى لها في عقد من الزمان بعد أن توقعت الشركة انخفاضًا غير متوقع في مبيعات الربع الأخير.

أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعاً بنسبة 0.72% عند 6575.32 نقطة، وارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 1.16% إلى 21840.95 نقطة، وزاد مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.48% إلى 46565.74 نقطة.

انخفض مؤشر تقلبات السوق VIX، المعروف باسم مقياس الخوف في وول ستريت، إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أسبوع.

انخفضت أسعار النفط بشكل حاد، حيث انخفض مؤشر الطاقة S&P 500 بنسبة 3.9% إلى أدنى مستوى له في أكثر من أسبوع، بينما ارتفعت أسهم شركات الطيران بنسبة 2.3%.

على الصعيد الاقتصادي، أظهر تقرير ADP نموًا مطردًا في رواتب القطاع الخاص خلال شهر مارس، بينما سجلت مبيعات التجزئة أكبر زيادة لها في سبعة أشهر خلال شهر فبراير، وانتعش النشاط الصناعي الأمريكي الشهر الماضي وفقًا لمؤشر ISM. ومن المتوقع أن تكون بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر مارس محور التركيز الرئيسي يوم الجمعة، على الرغم من إغلاق الأسواق الأمريكية بمناسبة عطلة الجمعة العظيمة.

وسط تزايد المخاوف بشأن التضخم، يرى المتداولون الآن أن رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام بات أكثر ترجيحاً من خفضها. وتفوقت الأسهم الرابحة على الخاسرة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.5 إلى 1، حيث سجل المؤشر ستة مستويات قياسية جديدة و12 مستوى منخفضاً جديداً، بينما سجل مؤشر ناسداك 63 مستوى قياسياً جديداً و102 مستوى منخفضاً جديداً.

بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 18.8 مليار سهم، مقارنة بمتوسط 20.2 مليار سهم خلال الجلسات العشرين الماضية.

ارتفع سعر XRP بنسبة 3.23% خلال الـ 24 ساعة الماضية ليصل إلى 1.35 دولار، مدفوعًا بالتفاؤل المحيط بشراكة Ripple مع Convera والتطورات التنظيمية الأخيرة.

يعكس تحرك السعر بشكل رئيسي تحسن شهية المخاطرة في السوق، مدعومًا بتدفق مستمر للأخبار الإيجابية داخل النظام البيئي لـ Ripple.

كما أن تحركات سعر العملة البديلة تتوافق مع انتعاش أوسع في سوق العملات المشفرة مع انحسار التوترات الجيوسياسية وتحسن معنويات المخاطرة بشكل عام.

شكّل التفاؤل المحيط بشراكة ريبل وكونفيرا والتطورات التنظيمية الإيجابية دعماً رئيسياً لارتفاع سعر XRP. وأشار المحللون الفنيون إلى أنه في حال حافظ XRP على سعره فوق مستوى الدعم 1.31 دولار، فمن المرجح أن يختبر مستوى المقاومة عند 1.38 دولار. وقد يؤدي كسر هذا المستوى إلى انخفاض السعر نحو نطاق 1.25-1.30 دولار، مع العلم أن الحدث الرئيسي التالي هو جلسة الاستماع الخاصة بقانون CLARITY المقرر عقدها في 13 أبريل.

ارتفعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة بنسبة 2.59% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، مدعومةً بارتفاع سعر البيتكوين بنسبة 2.84% عقب تقارير عن احتمالية خفض التصعيد في الصراع الإيراني. وقد ساهم هذا التراجع في المخاطر الجيوسياسية في تعزيز الإقبال على المخاطرة في مختلف الأصول، حيث يعكس ارتفاع سعر XRP بنسبة 3.2% هذا التوجه بوضوح.

أشار محللو العملات الرقمية إلى أنه على الرغم من أن التطورات الإيجابية المتعلقة بشركة ريبل قدمت دعماً أساسياً، إلا أنها لم تكن المحرك الرئيسي لارتفاع الأسعار الأخير. وقد أُعلن عن شراكة كونفيرا، التي تهدف إلى تعزيز المدفوعات عبر الحدود باستخدام العملات المستقرة، في 31 مارس.

بالإضافة إلى ذلك، ساهمت المناقشات داخل مجتمع العملات المشفرة حول إمكانية تحول ريبل إلى بنك وطني موثوق به، إلى جانب قانون CLARITY القادم، في خلق نظرة مستقبلية إيجابية على المدى الطويل، على الرغم من أنها لم تؤثر بشكل مباشر على حركة الأسعار الفورية.

من الناحية الفنية، يتم تداول XRP حاليًا فوق نقطة الارتكاز اليومية عند 1.33 دولارًا، مع وجود دعم رئيسي عند أدنى مستوى حديث عند 1.31 دولارًا، في حين أن المحفز التالي لا يزال جلسة الاستماع لقانون CLARITY في 13 أبريل.

واصلت أسعار النحاس مكاسبها يوم الأربعاء لتصل إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين، وسط آمال بأن الحرب مع إيران قد تقترب من نهايتها.

ارتفع سعر النحاس القياسي لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.2% ليصل إلى 12365 دولارًا للطن المتري في التداول الرسمي، بعد أن لامس 12492.50 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 18 مارس.

يمثل هذا رابع جلسة متتالية من المكاسب، على الرغم من أن أسعار النحاس لا تزال أقل بكثير من أعلى مستوى قياسي لها وهو 14527.50 دولارًا الذي تم تحقيقه في 29 يناير.

قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في ساكسو بنك في كوبنهاغن: "يريد السوق أن يعتقد أننا نقترب من نهاية هذا التصعيد، على الرغم من أننا ما زلنا نواجه غيومًا اقتصادية تخيم على الأسواق، وهي غيوم قاتمة وقد تزداد سوءًا".

انضم النحاس إلى أسواق الأسهم والأسواق المالية الأخرى التي ارتفعت بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحرب مع إيران قد تقترب من نهايتها.

كما ارتفع عقد النحاس الأكثر تداولاً في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 1.5% ليصل إلى 97,030 يوان (14,093.57 دولارًا) للطن، بعد أن ارتفع في وقت سابق إلى 97,250 يوان، وهو أعلى مستوى له منذ 19 مارس.

كما تلقت المعادن دعماً من البيانات التي صدرت يوم الأربعاء والتي أظهرت أن قطاع التصنيع الخاص في الصين - أكبر مستهلك للمعادن في العالم - قد توسع في مارس للشهر الرابع على التوالي.

وجاء ذلك عقب بيانات مسح رسمية صدرت يوم الثلاثاء تُظهر أن النشاط الاقتصادي نما بأسرع وتيرة له في عام.

كما تشير العلاوات المرتفعة وانخفاض المخزونات في الصين إلى تحسن الطلب الفعلي على النحاس.

انخفضت المخزونات التي رصدتها بورصة شنغهاي للعقود الآجلة للأسبوع الثاني على التوالي إلى 359135 طنًا اعتبارًا من 27 مارس.

وأضاف هانسن: "هذا يشير إلى وجود طلب مكبوت، وأن انخفاض الأسعار الذي شهدناه في وقت سابق من هذا الشهر أدى إلى بعض عمليات الشراء".

كما تلقت المعادن دعماً إضافياً من ضعف الدولار الأمريكي، مما جعل السلع المقومة بالدولار أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يستخدمون عملات أخرى.

في غضون ذلك، انخفض سعر الألومنيوم في البداية في بورصة لندن للمعادن بعد أن توقع المستثمرون أن تخف حدة اضطرابات الإمداد من مصاهر المعادن في منطقة الخليج إذا ما انخفضت حدة الحرب.

إلا أن الأسعار انتعشت لاحقاً، حيث ارتفعت بنسبة 1.6% في التداول الرسمي لتصل إلى 3523 دولاراً للطن، بعد أن ذكرت إحدى الشركات الاستشارية أن أحد مصهرات المعادن الرئيسية قد أوقف عملياته بينما كان مصهر آخر يعمل بما لا يزيد عن 30% من طاقته الإنتاجية.

ومن بين المعادن الأخرى، ارتفع سعر الزنك في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.4% ليصل إلى 3240 دولارًا للطن، وارتفع سعر الرصاص بنسبة 1.3% ليصل إلى 1928 دولارًا، وزاد سعر النيكل بنسبة 0.7% ليصل إلى 17225 دولارًا، وارتفع سعر القصدير بنسبة 2.1% ليصل إلى 47745 دولارًا.