ارتفع الين الياباني في الأسواق الآسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مواصلاً مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي. ويستفيد الين من تباطؤ انخفاض قيمة الدولار الأمريكي عقب تقرير نشرته أكسيوس يفيد بأن إيران قدمت مقترح سلام جديداً إلى الولايات المتحدة.

يأتي تحرك الين إلى المنطقة الإيجابية قبل اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان الذي يبدأ في وقت لاحق اليوم، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير للاجتماع الثالث على التوالي.

نظرة عامة على الأسعار

- سعر صرف الين الياباني اليوم: انخفض الدولار مقابل الين بنحو 0.1% إلى (159.20 ين)، من سعر الافتتاح اليوم البالغ (159.30 ين)، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند (159.60 ين).

- أنهى الين تداولات يوم الجمعة مرتفعاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً أول مكسب له في خمسة أيام بعد أن تعافى من أدنى مستوى له في أسبوعين تقريباً عند 159.85 ين.

- خلال الأسبوع الماضي، خسر الين ما يقرب من 0.5٪ مقابل الدولار، وهي أول خسارة أسبوعية له منذ شهر، مدفوعة بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الاثنين، مواصلاً تراجعه للجلسة الثانية على التوالي، ومبتعداً عن أعلى مستوياته في نحو أسبوعين. ويعكس هذا تباطؤاً مستمراً في قيمة العملة الأمريكية مقابل العملات العالمية المنافسة.

يأتي انخفاض قيمة الدولار وسط تحسن في معنويات المستثمرين تجاه المخاطر وتراجع الطلب على العملة كملاذ آمن، لا سيما في أعقاب تقرير أكسيوس بشأن المساعي الدبلوماسية الإيرانية. وأفاد أكسيوس، نقلاً عن مصادر، أن إيران - عبر وسطاء باكستانيين - قدمت مقترحاً جديداً للولايات المتحدة لإعادة فتح مضيق هرمز وإنهاء الحرب، مع تأجيل المفاوضات النووية إلى مرحلة لاحقة.

بنك اليابان

يبدأ اليوم الاجتماع الثالث للسياسة النقدية لبنك اليابان لعام 2026، ومن المقرر الإعلان عن القرارات غداً الثلاثاء. وتتوقع الأسواق أن يُبقي البنك المركزي أسعار الفائدة ثابتة للاجتماع الثالث على التوالي.

سيناقش البنك التطورات الاقتصادية الأخيرة في رابع أكبر اقتصاد في العالم. وتراقب الأسواق عن كثب أي تغيير في الموقف بشأن أسعار الفائدة والتحكم في منحنى العائد في ضوء المتغيرات العالمية، ولا سيما تداعيات الحرب الإيرانية وارتفاع أسعار الطاقة.

ذكرت وكالة رويترز أن بنك اليابان من المرجح أن يمتنع عن رفع أسعار الفائدة خلال هذا الاجتماع، حيث أن حالة عدم اليقين المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط لا تزال تلقي بظلالها على التوقعات الاقتصادية وتوقعات الأسعار.

أسعار الفائدة اليابانية

- امتنع الحاكم كازو أويدا مؤخراً عن الالتزام برفع سعر الفائدة في أبريل، مشيراً إلى تأثير الحرب على التوقعات الاقتصادية.

- لا يزال سعر السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع هذا الأسبوع مستقرًا عند 10٪، في حين أن احتمال رفع سعر الفائدة في اجتماع يونيو يبلغ 35٪.

انخفضت أسعار النحاس بشكل طفيف يوم الجمعة، وسط مخاوف بشأن استمرار إغلاق مضيق هرمز، في ضوء عدم إحراز أي تقدم في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

وانخفض سعر النحاس القياسي لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.5٪ إلى 13290 دولارًا للطن المتري خلال التداول الرسمي.

وعلى الرغم من تمديد وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان لمدة ثلاثة أسابيع، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه ليس في عجلة من أمره للتوصل إلى اتفاق سلام مع إيران.

وقال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في ساكسو بنك: "على الرغم من تراجع مخاطر التصعيد العسكري حاليًا، إلا أن حجم الاضطراب يتزايد يومًا بعد يوم".

وسجل النحاس في بورصة لندن مستوى قياسياً بلغ 14527.50 دولاراً للطن في 29 يناير، ولكنه يواجه حالياً ضغوطاً مختلطة، بين مخاوف من ضعف النشاط الاقتصادي الذي يؤثر على الطلب، والاضطرابات المحتملة في الإمدادات بسبب نقص حمض الكبريتيك.

وأشار هانسن إلى أن مستوى المقاومة الرئيسي يقع عند 13525 دولارًا للطن، وهو مستوى فشل السعر في تجاوزه عدة مرات منذ أوائل فبراير، مضيفًا أن حالة عدم اليقين الحالية تفسر تحرك الأسعار في نطاق ضيق خلال الأسبوعين الماضيين.

كما تعرضت الأسعار لضغوط إضافية بعد أن أعلنت المجموعة الدولية لدراسة النحاس أن سوق النحاس المكرر العالمي قد يتحول إلى فائض في عام 2026.

وفي الصين، انخفض عقد النحاس الأكثر تداولاً في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 0.7% إلى 102460 يوان (14988.52 دولاراً) للطن، مسجلاً خسارة أسبوعية بنحو 0.31%.

في المقابل، تلقت الأسعار بعض الدعم من الانخفاض المستمر في المخزونات في بورصة شنغهاي، والتي انخفضت بنسبة 16.3% خلال الأسبوع الماضي، وانخفضت بأكثر من النصف منذ أوائل مارس.

تحركات المعادن الأخرى

ارتفع سعر النيكل في بورصة لندن بنسبة 0.1% ليصل إلى 18,750 دولارًا للطن، بعد أن لامس أعلى مستوياته منذ 29 يناير عند 18,850 دولارًا، مدعومًا بمخاوف بشأن الإمدادات. وكان فريق دراسة النيكل الدولي قد توقع تحول السوق إلى عجز سنوي لأول مرة منذ عام 2021.

أما بالنسبة لبقية المعادن، فقد انخفض سعر الألومنيوم بنسبة 0.6% إلى 3598 دولارًا للطن، بينما ارتفع سعر الزنك بنسبة 0.6% إلى 3473.50 دولارًا، وارتفع سعر الرصاص بنسبة 0.3% إلى 1961 دولارًا، كما زاد سعر القصدير بنسبة 0.4% إلى 50400 دولارًا للطن.

حافظت عملة البيتكوين على تداولها بالقرب من مستوى 78 ألف دولار يوم الجمعة، متجهة نحو تحقيق مكاسبها الأسبوعية الرابعة على التوالي، مدعومة بالتدفقات المستمرة للاستثمارات المؤسسية، في حين حدت التوترات الجيوسياسية وارتفاع أسعار النفط من الزخم الصعودي.

وارتفعت قيمة أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 0.9% لتصل إلى 78,256 دولارًا بحلول الساعة 9:42 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (13:42 بتوقيت غرينتش). وكانت قد تجاوزت مستوى 79 ألف دولار لفترة وجيزة يوم الأربعاء، وتتجه نحو تحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 6%.

وأظهرت البيانات من شركة SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الفورية للبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة استمرت في جذب تدفقات قوية، حيث سجلت حوالي مليار دولار كتدفقات صافية خلال الأسبوع الماضي، في واحدة من أقوى موجات التدفقات منذ يناير.

وارتفع إجمالي التدفقات الصافية التراكمية إلى أكثر من 58 مليار دولار، في حين اقتربت الأصول المُدارة من مستوى 100 مليار دولار، وهو ما يعكس حجم المشاركة المؤسسية المتزايدة.

مضيق هرمز يُهدد بالضغط على الأسواق

ظلت معنويات السوق هشة في ضوء التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، على الرغم من تمديد وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان لمدة ثلاثة أسابيع.

واستمرت المخاوف بشأن مضيق هرمز - أحد أهم شرايين إمدادات النفط العالمية - في السيطرة على اهتمام المستثمرين، مع تصاعد الاضطرابات والأنشطة العسكرية، مما زاد من حالة عدم اليقين.

وظلت أسعار النفط مرتفعة، حيث تجاوز سعر خام برنت مستوى 105 دولارات للبرميل، مما عزز المخاوف التضخمية وأثر سلباً على الأصول عالية المخاطر مثل العملات الرقمية.

وعلى الرغم من ذلك، أظهر البيتكوين درجة من المرونة خلال الجلسات الأخيرة، بعد أن ارتفع مع الأصول الخطرة في وقت سابق من الأسبوع مدعومًا بالتفاؤل بشأن وقف إطلاق النار.

وارتفع الدولار أيضاً مدعوماً بالطلب عليه كملاذ آمن، في إشارة إلى الحذر العام في الأسواق المالية العالمية، في حين شهدت الأسهم العالمية أداءً متبايناً.

وفي سياق منفصل، أطلقت شركة مورغان ستانلي لإدارة الاستثمار صندوقًا لسوق المال مخصصًا لمصدري العملات المستقرة، تحت اسم "محفظة احتياطيات العملات المستقرة"، بهدف توفير أداة استثمارية متوافقة مع الاحتفاظ باحتياطيات هذه العملات.

تحركات العملات الرقمية الأخرى

استقرت عملة إيثيريوم - ثاني أكبر عملة مشفرة - عند مستوى 2321.06 دولار، بينما ارتفعت عملة XRP بنسبة 1.5٪ إلى 1.44 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة مع تزايد المخاوف من تصعيد عسكري جديد في الشرق الأوسط، بعد أن نشرت إيران لقطات تُظهر قواتها الخاصة وهي تقتحم سفينة شحن في مضيق هرمز، في ظل عدم إحراز أي تقدم فيما يتعلق بإعادة فتح هذا الممر الحيوي.

ولا تزال حركة الملاحة عبر المضيق، الذي كان ينقل حوالي خُمس إنتاج النفط العالمي قبل الحرب، متوقفة تقريباً، في حين أن استيلاء إيران على سفينتي شحن أبرز صعوبة سيطرة واشنطن على حركة المرور في المنطقة.

وارتفعت عقود خام برنت بمقدار 2.18 دولار، أو 2.1%، لتصل إلى 107.25 دولار للبرميل بحلول الساعة 10:19 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 1.78 دولار، أو 1.9%، لتصل إلى 97.63 دولار.

وعلى أساس أسبوعي، ارتفع سعر خام برنت بنحو 18%، وارتفع سعر خام غرب تكساس بنحو 16%، مسجلاً ثاني أكبر المكاسب منذ اندلاع الحرب.

وأغلقت أسعار النفط الخام عند ارتفاع تجاوز 3% يوم الخميس، وذلك بعد ورود تقارير عن اعتراض الدفاعات الجوية لأهداف فوق طهران، إلى جانب أنباء عن صراع داخلي بين التيارين المتشدد والمعتدل داخل إيران.

وقال تاماس فارغا من شركة الوساطة النفطية PVM: "لا توجد أي علامات على خفض التصعيد".

من جانبه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن إيران ربما عززت قدراتها العسكرية "قليلاً" خلال هدنة استمرت أسبوعين، لكنه أضاف أن الجيش الأمريكي قادر على القضاء عليها "في يوم واحد". وكان قد أعلن يوم الأربعاء تمديد وقف إطلاق النار إلى أجل غير مسمى لإتاحة المزيد من الوقت لمحادثات السلام.

وأشارت شركة "هايتونغ فيوتشرز" في تقرير لها إلى أن وقف إطلاق النار يبدو بشكل متزايد بمثابة مرحلة تمهيدية لمزيد من القتال، مشيرة إلى أنه في حالة فشل المحادثات بحلول نهاية أبريل واستئناف القتال، فقد ترتفع أسعار النفط إلى مستويات قياسية جديدة هذا العام.

وقالت سوزانا ستريتر، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في "نادي الثروة": "من المتوقع أن نشهد ضغوطًا مالية جديدة، مع استمرار تعطل الشحنات الرئيسية من المنطقة"، مضيفة أن هذا سيبقي تكاليف العديد من السلع مرتفعة.

وفي ضوء سعي المستثمرين والحكومات في جميع أنحاء العالم لإيجاد حل دائم، أكد ترامب أنه لن يحدد "إطارًا زمنيًا" لإنهاء الصراع، قائلاً إنه يسعى إلى "صفقة كبرى".

وأضاف: "لا تستعجلوني"، رداً على سؤال يتعلق بالمدة التي هو مستعد للانتظار فيها للتوصل إلى اتفاق طويل الأجل.