انخفض الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ومسجلاً أدنى مستوى له في أسبوعين، وذلك بعد تصريحات رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي التي سلطت الضوء على فوائد ضعف العملة المحلية.

يواصل الدولار الأمريكي ارتفاعه في سوق الصرف الأجنبي، مدعوماً بموافقة واسعة من المستثمرين على ترشيح دونالد ترامب لكيفن وارش كرئيس قادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

بالإضافة إلى ذلك، لا يزال الين تحت ضغط سلبي إضافي مع استمرار تلاشي التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في مارس، خاصة مع تخفيف ضغوط التضخم على صناع السياسات في بنك اليابان.

نظرة عامة على الأسعار

ارتفع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة 0.5% اليوم إلى 155.51 ين، وهو أعلى مستوى له منذ 23 يناير، مرتفعاً من إغلاق يوم الجمعة عند 154.75 ين، وسجل أدنى مستوى له خلال اليوم عند 154.75 ين.

أنهى الين تداولات يوم الجمعة منخفضاً بنسبة 1.1% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثانية في الجلسات الثلاث الماضية، وسط استمرار التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 152.09 ين، بعد بيانات التضخم الأساسي الأضعف من المتوقع من طوكيو.

وعلى مدار شهر يناير ككل، ارتفع الين الياباني بنسبة 1.35% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً أول ارتفاع شهري له منذ أغسطس، مدعوماً بتزايد التكهنات حول تدخل منسق من قبل السلطات النقدية الأمريكية واليابانية في سوق الصرف الأجنبي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.15% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ومسجلاً أعلى مستوى له في أسبوع، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا التقدم في الوقت الذي رحبت فيه الأسواق بترشيح الرئيس دونالد ترامب لكيفن وارش لقيادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهي خطوة عززت الثقة بشأن التوجه المستقبلي للسياسة النقدية.

وقد ازدادت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يتبنى موقفاً أكثر تشدداً في معالجة التضخم، مما دفع المتداولين إلى زيادة مراكزهم الطويلة بالدولار مقابل العملات الرئيسية والثانوية.

قال جون هيغينز، كبير الاقتصاديين في كابيتال إيكونوميكس، إن رد فعل السوق على ترشيح ترامب لكيفن وارش رئيساً لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يتماشى بشكل عام مع الرأي القائل بأن الرئيس اتخذ خياراً آمناً نسبياً.

وأضاف هيغينز أن الانطباع السائد هو أن وارش ليس تحت تأثير الرئيس بشكل كامل، ومن غير المرجح أن يقوض استقلالية الاحتياطي الفيدرالي أو يزيد المخاوف بشأن انخفاض قيمة العملة.

ساناي تاكايشي

قالت رئيسة الوزراء اليابانية سناء تاكايتشي يوم السبت إن ضعف الين له جوانب إيجابية، في تصريحات بدت متناقضة مع تحذيرات وزارة المالية المتكررة بشأن التدخل المحتمل لدعم العملة.

في خطاب انتخابي قبل انتخابات الأسبوع المقبل، قال تاكايتشي إنه على الرغم من الانتقادات الموجهة لضعف الين، إلا أنه يمثل فرصة قيّمة لقطاعات التصدير من الصناعات الغذائية إلى السيارات، مشيراً إلى أن انخفاض قيمة العملة كان بمثابة حاجز ضد التعريفات الأمريكية وقدم دعماً ملموساً للاقتصاد.

أظهر استطلاع للرأي أجرته صحيفة أساهي أن الحزب الحاكم الذي يتزعمه تاكايتشي من المرجح أن يحقق فوزاً ساحقاً في انتخابات مجلس النواب المقبلة.

أسعار الفائدة اليابانية

إن أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك اليابان في اجتماع مارس تقل حاليًا عن 10%.

ولإعادة تقييم تلك التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات اليابانية حول التضخم والبطالة والأجور.

توقعات الين

قال توني سيكامور، محلل السوق في شركة IG، إن الانتخابات المبكرة في 8 فبراير من المرجح أن تكون المحفز المحلي الرئيسي التالي للين.

وأضاف أن فوز الحزب الليبرالي الديمقراطي بالأغلبية قد يدفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني نحو مستوى 160، في حين أن نتيجة الائتلاف قد تبقي الزوج بالقرب من مستوى 155.00، وذلك اعتمادًا على شركاء الائتلاف.

سعى كيفن وارش بشكل متقطع إلى منصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي منذ أن فكّر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لأول مرة في ترشيحه قبل نحو عقد من الزمن. والآن، مع اقترابه من تولي المنصب، تتضح معالم التحدي الذي ينتظره بشكل أكبر.

لكي يكون فعالاً، يجب على وارش أن يكسب ثقة ثلاث جهات رئيسية على الأقل: زملاؤه من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، الذين يحتاج إلى أصواتهم لتغيير أسعار الفائدة؛ والأسواق المالية، التي يمكن أن تقوض جهوده لخفض تكاليف الاقتراض إذا اعتبرته يتصرف بدوافع سياسية؛ والأهم من ذلك كله، الرئيس ترامب نفسه - وهو مطور عقاري سابق يفهم بدقة كيف تؤثر تحركات أسعار الفائدة على المقترضين المثقلين بالديون، سواء كانوا شركات أو أسر أو حتى الحكومة.

قال راغورام راجان، أستاذ الاقتصاد في جامعة شيكاغو والمحافظ السابق لبنك الاحتياطي الهندي: "عليه أن يسير على هذا الحبل المشدود. إذا بدا متساهلاً للغاية مع الإدارة، فسيفقد دعم أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي وسيصبح عاجزاً عن بناء توافق في الآراء".

في الوقت نفسه، أضاف راجان أن استعداء البيت الأبيض ينطوي على مخاطره الخاصة، إذ قد يُعيد مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى دائرة انتقادات الرئيس. في عهد ترامب، واجه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الحالي، جيروم باول، انتقادات متكررة لعدم خفضه أسعار الفائدة بالسرعة التي أرادها الرئيس، وهو الآن يخضع لتحقيق جنائي من قبل وزارة العدل. وقد وصف باول التحقيق بأنه ذريعة تهدف إلى الضغط عليه لخفض أسعار الفائدة.

قد يواجه وارش عملية مصادقة صعبة في مجلس الشيوخ. فقد أعلن عضوان جمهوريان في مجلس الشيوخ معارضتهما لترشيحه ما لم يتم البت في التحقيق الجنائي. أحدهما، السيناتور توم تيليس من ولاية كارولاينا الشمالية، عضو في لجنة الشؤون المصرفية بمجلس الشيوخ، ويمكنه عرقلة ترشيحه إذا صوّت ضده مع الديمقراطيين. وقد أكد تيليس يوم الجمعة أنه سيواصل معارضته لترشيح وارش حتى انتهاء تحقيق وزارة العدل.

قال السيناتور الديمقراطي مارك وارنر من ولاية فرجينيا، وهو أيضاً عضو في اللجنة: "من الصعب الوثوق بأن أي رئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يختاره هذا الرئيس سيكون قادراً على التصرف بالاستقلالية التي يتطلبها هذا الدور، في ظل إدارة تهدد بتوجيه اتهامات ضد أي زعيم يحدد أسعار الفائدة بناءً على الحقائق والاحتياجات الاقتصادية بدلاً من تفضيلات ترامب الشخصية".

قد تحمل الأيام المقبلة مزيداً من التعقيدات. ففي ظل الهيكل المعقد للاحتياطي الفيدرالي، قد يبقى باول عضواً في مجلس المحافظين ولجنة تحديد أسعار الفائدة حتى بعد انتهاء ولايته كرئيس في مايو/أيار. وهذا قد يضع وارش أمام وضع غير مسبوق لم يشهده منذ 80 عاماً: رئيس سابق قد يُشكل ثقلاً موازناً للزعيم الجديد.

من المرجح أن يكون إثبات استقلاليته عن البيت الأبيض التحدي الأكبر الذي يواجه وارش. وقال آلان بليندر، نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق وأستاذ الاقتصاد في جامعة برينستون، إن أكبر المجهول هو الضمانات التي ربما يكون ترامب قد انتزعها من وارش مقابل ترشيحه لرئاسة البنك المركزي. وأضاف بليندر: "نعرف دونالد ترامب، فهو يريد نوعًا من التعهد بالولاء. آمل ألا يكون كيفن وارش قد قدم له واحدًا".

أشار بليندر إلى أن وارش يمتلك خبرة في السوق ومعرفة واسعة بالسياسة النقدية، وهما مؤهلات مهمة لهذا المنصب. لكنه شدد على أن مهاراته الشخصية وقدرته على التأثير في مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الآخرين أثناء مداولات السياسة النقدية لا تقل أهمية. وقال بليندر: "ما يمتلكه وارش بوفرة هو مهارات شخصية ودبلوماسية. إنه يعرف كيف يتعامل مع الناس، وهو بارع في ذلك، ويحظى بشعبية واسعة".

وصف دون كون، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق الذي عمل إلى جانب وارش، بأنه "ذكي للغاية - فكريًا وفي قدرته على فهم الوضع الراهن". وأضاف كون: "إنه يدرك مدى أهمية أن تستند قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى رؤية طويلة الأجل لأهدافه - استقرار الأسعار والتوظيف الكامل - بدلاً من الأهداف قصيرة الأجل لمن يشغل منصب الرئيس".

انخفضت أسعار النحاس خلال تداولات يوم الجمعة في بورصة لندن للمعادن، متأثرة بعمليات جني الأرباح وقوة الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية، بعد أن سجل المعدن الأحمر مستوى قياسياً في الجلسة السابقة.

انخفضت العقود الآجلة للنحاس الأكثر تداولاً في بورصة لندن للمعادن بنسبة 2.27% لتصل إلى 13309.5 دولارًا للطن في الساعة 1:55 مساءً بتوقيت مكة المكرمة، بعد أن لامست مستوى قياسيًا بلغ 14527 دولارًا للطن يوم الخميس.

قلصت العقود الآجلة بعض خسائرها بعد انخفاضها إلى حوالي 13000 دولار في وقت سابق من الجلسة، بالتزامن مع تأخير لمدة ساعة واحدة في افتتاح بورصة لندن للمعادن بعد اكتشاف مشكلة فنية محتملة أثناء عمليات الفحص قبل الافتتاح.

في غضون ذلك، أبقى المحللون في مجموعة سيتي على توقعاتهم لمتوسط أسعار النحاس عند 13000 دولار للطن هذا العام، مشيرين إلى زيادة المعروض من الخردة وانخفاض الطلب نتيجة لارتفاع الأسعار، وفقًا لبلومبرج.

وعلى صعيد العملات، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.5% بحلول الساعة 15:22 بتوقيت غرينتش ليصل إلى 96.7 نقطة، بعد أن لامس أعلى مستوى له عند 96.8 وأدنى مستوى عند 96.1.

في التداولات الأمريكية، انخفضت العقود الآجلة للنحاس لشهر مارس بنسبة 2.7% لتصل إلى 6.02 دولار للرطل عند الساعة 15:17 بتوقيت غرينتش.

انخفض سعر البيتكوين بشكل حاد خلال تداولات يوم الجمعة، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من شهرين، وسط موجة من عمليات التصفية القسرية التي أثرت على المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية، إلى جانب تزايد قلق المستثمرين بشأن الآثار المحتملة لتغيير القيادة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

بحلول الساعة 02:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (07:15 بتوقيت غرينتش)، انخفضت قيمة أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 6.4% لتصل إلى 82,620.3 دولارًا.

وصل سعر البيتكوين إلى أدنى مستوى له خلال اليوم عند 81201.5 دولارًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، ويقترب من كسر أدنى مستوياته في أبريل إذا استمرت الخسائر.

1.7 مليار دولار في عمليات تصفية العملات المشفرة

أظهرت البيانات من CoinGlass أنه تم تصفية مراكز ذات رافعة مالية بقيمة حوالي 1.68 مليار دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية وسط عمليات البيع، حيث جاء ما يقرب من 93٪ من عمليات التصفية هذه من مراكز الشراء - الرهانات على ارتفاع الأسعار.

أُجبر ما يقرب من 270 ألف متداول على الخروج من مراكزهم، مما أدى إلى تفاقم انخفاض قيمة البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.

تحدث عمليات التصفية عندما تقوم البورصات بإغلاق المراكز ذات الرافعة المالية تلقائيًا والتي لم تعد قادرة على تلبية متطلبات الهامش مع تحرك الأسعار ضد المتداولين، وهي ديناميكية غالبًا ما تضخم التقلبات وتسرع عمليات البيع في أسواق الأصول عالية المخاطر.

ينتظر المتداولون اختيار ترامب لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي

تزامن انخفاض يوم الجمعة مع تزايد قلق السوق بشأن مستقبل قيادة السياسة النقدية الأمريكية.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سيعلن عن اختياره لخلافة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول صباح يوم الجمعة، مما أثار تكهنات بأن محافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش قد يتم ترشيحه لهذا المنصب.

أشارت التقارير إلى أن البيت الأبيض يستعد بالفعل للمضي قدماً في ترشيح وارش لقيادة البنك المركزي.

يُنظر إلى وارش على نطاق واسع على أنه يفضل سياسة نقدية أكثر تشدداً وتقليص ميزانية الاحتياطي الفيدرالي، وهو تحول قد يؤدي إلى استنزاف السيولة من الأسواق والتأثير سلباً على الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة.

وقد استجابت الأسواق لهذه المخاوف بتحرك أوسع نطاقاً نحو تجنب المخاطر، تميز بارتفاع قيمة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات، في حين تعرضت أسعار الأصول الرقمية لضغوط بيع متجددة.

إن مسار سياسة البنك المركزي له تأثير مباشر على أسعار الفائدة، وظروف السيولة، وتقييم الأصول عالية المخاطر - وكلها عوامل رئيسية للعملات المشفرة مثل البيتكوين.

أسعار العملات المشفرة اليوم: انخفاض حاد في أسعار العملات البديلة

لم تسلم العملات البديلة من عمليات البيع المكثفة، حيث تعرضت أيضاً لضغوط شديدة نتيجة عمليات التصفية.

انخفضت قيمة الإيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بأكثر من 7% لتصل إلى 2749.92 دولارًا.

انخفضت قيمة عملة XRP، ثالث أكبر عملة مشفرة، بنسبة 7% لتصل إلى 1.75 دولار.