استقر الدولار الكندي بشكل عام مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الاثنين بعد صدور بيانات التضخم التي أظهرت أن نمو الأسعار ظل دون تغيير.

كان التضخم في كندا مستقراً الشهر الماضي، بينما سجلت مقاييس التضخم الأساسية تباطؤاً عاماً، حيث تم تعويض ارتفاع أسعار المواد الغذائية وبعض السلع بتباطؤ نمو أسعار الخدمات.

أظهرت بيانات صادرة عن هيئة الإحصاء الكندية يوم الاثنين أن معدل التضخم الرئيسي ارتفع بنسبة 2.2% على أساس سنوي في نوفمبر، وهو ما يتماشى مع الوتيرة التي شوهدت في أكتوبر، وجاء أقل من متوسط التوقعات البالغ 2.3% في استطلاع أجرته بلومبرج للاقتصاديين.

وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1%، بما يتماشى مع التوقعات.

عقب صدور البيانات، ارتفعت أسعار السندات الحكومية، مما أدى إلى انخفاض عائد السندات الحكومية القياسية لأجل عامين إلى 2.57% بحلول الساعة 9:48 صباحًا بتوقيت أوتاوا. في الوقت نفسه، قلص الدولار الكندي (لوني) مكاسبه السابقة مقابل الدولار الأمريكي.

تباطأت مؤشرات التضخم الأساسي المفضلة لدى بنك كندا - والمعروفة بالمتوسط والتعديل - إلى معدل سنوي قدره 2.8%، بانخفاض عن 3.0% سابقاً. وعلى أساس متوسط متحرك لثلاثة أشهر، انخفضت هذه المؤشرات إلى 2.3% من 2.6% في أكتوبر.

وقد قلل البنك المركزي مؤخراً من التركيز على هذه المؤشرات المحددة، مشيراً إلى أن مجموعة أوسع من التدابير تشير إلى أن التضخم الأساسي يحوم حول 2.5٪.

صرحت فيرونيكا كلارك، الخبيرة الاقتصادية في سيتي، لقناة بي إن إن بلومبرج التلفزيونية، أن هناك "بعض المؤشرات المشجعة على تباطؤ التضخم الأساسي"، مضيفة أن تكاليف الإيجار لا تزال تظهر "درجة من الثبات".

بشكل عام، تراجعت ضغوط الأسعار الأساسية أو استقرت في نوفمبر. وباستثناء أسعار الغذاء والطاقة، ارتفعت الأسعار بنسبة 2.4% على أساس سنوي، بانخفاض عن 2.7% في أكتوبر. وارتفع التضخم باستثناء البنزين بنسبة 2.6% للشهر الثالث على التوالي، بينما ظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السابق للبنك المركزي - باستثناء ثمانية مكونات متقلبة والضرائب غير المباشرة - ثابتاً عند 2.9%.

وعلى الرغم من ذلك، اتسعت ضغوط التضخم، حيث ارتفعت حصة السلع والخدمات التي سجلت تضخمًا سنويًا يزيد عن 3٪ إلى حوالي 42٪ من سلة مؤشر أسعار المستهلك، بعد أن كانت 34٪ سابقًا.

بشكل عام، يُظهر التقرير استمرار تضخم أسعار الفائدة الرئيسية في الاقتراب من هدف البنك المركزي البالغ 2%، حتى مع بقاء بعض المؤشرات الأساسية أقرب إلى 3%. ومن غير المرجح أن يشعر بنك كندا بالقلق إزاء استمرار الضغوط الأساسية، نظراً لرأيه بأن الركود لا يزال قائماً في الاقتصاد الكندي وسط تأثير الرسوم الجمركية الأمريكية على القطاعات الرئيسية، مما يؤثر سلباً على استثمارات الشركات وإنفاق المستهلكين.

أبقى البنك المركزي سعر الفائدة دون تغيير عند 2.25% الأسبوع الماضي، وأكد مجدداً أن تكاليف الاقتراض "عند المستوى المناسب" لدعم النمو مع الحفاظ على التضخم تحت السيطرة. ووضع المحافظ تيف ماكليم معياراً عالياً لأي تغيير في السياسة النقدية، قائلاً إن البنك لن يتدخل إلا في حالة "حدوث صدمة جديدة أو تراكم أدلة" من شأنها "تغيير التوقعات بشكل جوهري".

يتوقع صناع السياسات أن يظل التضخم قريباً من 2%، وهو مستوى ظل يحوم حوله لأكثر من عام.

قال تشارلز سانت أرنو، كبير الاقتصاديين في اتحاد سيرفوس الائتماني، في رسالة بريد إلكتروني، إنه لا تزال هناك "بعض المؤشرات على أن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعاً، مع استمرار ارتفاع زخم بعض المؤشرات وتوسع نطاق الضغوط التضخمية". وأضاف أنه "لا يوجد في تقرير اليوم ما يثير قلقاً فورياً لدى بنك كندا أو يؤثر على السياسة النقدية على المدى القريب".

قال رويس مينديز، العضو المنتدب ورئيس استراتيجية الاقتصاد الكلي في شركة ديجاردان للأوراق المالية، في مذكرة للمستثمرين، إن البيانات تشير إلى "ضغوط سعرية معتدلة" بشكل عام. وأضاف أن صناع السياسات يمكنهم الاطمئنان إلى أن بيئة الركود التضخمي لا تلوح في الأفق، وأن مخاطر التراجع على النمو والتضخم من المرجح أن تصبح أكثر أهمية في الأشهر المقبلة.

وأشار مينديز إلى أن حالة عدم اليقين المستمرة المحيطة بمستقبل اتفاقية الولايات المتحدة والمكسيك وكندا من المتوقع أن تؤثر سلباً على النشاط الاقتصادي، في حين أنه من غير المرجح أن يلعب التحفيز المالي دوراً رئيسياً حتى وقت لاحق من العام.

في نوفمبر، أثر انخفاض أسعار السفر والإقامة، إلى جانب تباطؤ تضخم الإيجارات، سلباً على معدل التضخم العام. وقد تم تعويض هذه الآثار جزئياً بارتفاع أسعار المواد الغذائية وانخفاض طفيف في أسعار البنزين.

يعود انخفاض أسعار السفر جزئياً إلى تأثيرات المقارنة، وذلك عقب حفلات تايلور سويفت التي أقيمت في تورنتو في نوفمبر 2024.

ارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 4.7% في نوفمبر، وهي أكبر زيادة منذ ديسمبر 2023، مدفوعة بارتفاع أسعار الفاكهة الطازجة واستمرار قوة أسعار لحوم البقر والقهوة.

تسارع نمو الأسعار في خمس مقاطعات، بقيادة مقاطعة نيو برونزويك.

يمثل هذا التقرير أول تقريرين عن التضخم قبل قرار بنك كندا المقبل بشأن السياسة النقدية في 28 يناير. ويتوقع المتداولون أن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير حتى أكتوبر 2026 على الأقل، مع توقع رفع سعر الفائدة في ذلك الوقت تقريبًا.

في أسواق العملات، استقر الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي عند 0.7263 دولار اعتبارًا من الساعة 21:35 بتوقيت غرينتش.

الدولار الأسترالي

انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.2% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 0.664 دولار في الساعة 21:35 بتوقيت غرينتش.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 98.3 بحلول الساعة 20:57 بتوقيت غرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى له عند 98.4 وأدنى مستوى عند 98.1.

ينتظر المستثمرون صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر نوفمبر يوم الثلاثاء، بما في ذلك قراءة شهر أكتوبر المتأخرة.

ومن المقرر أيضاً صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكي في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي من المتوقع أن تلعب دوراً رئيسياً في تشكيل توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، يوم الاثنين، إن خفض سعر الفائدة الأمريكي الأسبوع الماضي قد وضع السياسة النقدية في وضع جيد للتغلب على الفترة المقبلة، مضيفاً أنه يتوقع أن ينخفض التضخم مع تباطؤ سوق العمل.

وأكد أن إعادة التضخم إلى هدف 2٪ أمر "بالغ الأهمية"، شريطة ألا يخلق ذلك مخاطر لا داعي لها على سوق العمل.

ارتفعت أسعار النحاس يوم الاثنين، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي، مما ساعد السوق على التغاضي مؤقتاً عن البيانات الضعيفة والمخاوف المستمرة المحيطة بقطاع العقارات في الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم.

ارتفع سعر عقد النحاس القياسي لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1.4% ليصل إلى 11678 دولارًا للطن المتري بحلول الساعة 17:03 بتوقيت غرينتش.

وصل سعر النحاس إلى مستوى قياسي بلغ 11952 دولارًا للطن يوم الجمعة، مدفوعًا بمخاوف من شح الإمدادات، قبل أن يتعرض لضغوط بيع مع عودة المخاوف بشأن فقاعة محتملة في مجال الذكاء الاصطناعي.

قال أليستير مونرو، رئيس استراتيجية المعادن في شركة ماركس، إن الأسعار من المرجح أن تظل متقلبة وضمن نطاق محدد حتى نهاية العام وحتى الربع الأول.

أشار أحد المتداولين إلى أن مراكز البيع المكشوفة في بورصة لندن للمعادن تُخفّض أو تُمدّد قبل تسوية يوم الأربعاء. وأضاف المتداول أن حوالي 39% من 165,875 طنًا من النحاس المخزّن في مستودعات بورصة لندن للمعادن قد صُنّفت على أنها جاهزة للتسليم.

في الوقت نفسه، استمرت التدفقات اليومية إلى مخزونات النحاس في بورصة كومكس، والتي بلغت بالفعل مستويات قياسية، في الارتفاع مدفوعةً بارتفاع أسعار كومكس. وقد استثنت الولايات المتحدة النحاس المكرر من تعريفات الاستيراد البالغة 50% التي دخلت حيز التنفيذ في أغسطس، على الرغم من أن وضع المعدن لا يزال قيد المراجعة.

قال صامويل بازي، مؤسس شركة إدارة المخاطر والتداول "بيرفكتلي هيدجد"، إنه طالما توجد فجوة كبيرة في المراجحة بين بورصة لندن للمعادن وبورصة كومكس، فمن المرجح أن يستمر تدفق المعادن إلى الولايات المتحدة حيث يسعى التجار إلى تحقيق تلك الأرباح.

في الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم، أظهرت البيانات أن نمو الإنتاج الصناعي تباطأ إلى أدنى مستوى له في 15 شهراً في نوفمبر، بينما استمرت أسعار المنازل الجديدة في الانخفاض.

تزايدت المخاوف بشأن قطاع العقارات في الصين بعد أن بذلت شركة التطوير العقاري "فانكي" جهوداً متجددة لتأمين دعم حاملي السندات لتلبية مدفوعات الديون المحلية القادمة.

معادن أخرى في بورصة لندن للمعادن

ارتفع سعر الألومنيوم بنسبة 0.1% ليصل إلى 2870 دولارًا للطن.

انخفض سعر الزنك بنسبة 1.0% ليصل إلى 3092.50 دولارًا للطن.

انخفض سعر القصدير بنسبة 0.8% إلى 40860 دولارًا للطن.

انخفض سعر النيكل بنسبة 1.9% ليصل إلى 14310 دولارًا للطن.

انخفض سعر الرصاص بنسبة 1.2% إلى 1942.50 دولارًا للطن، بعد أن لامس 1939 دولارًا، وهو أدنى مستوى له منذ شهر مايو.

انخفض سعر البيتكوين بشكل طفيف يوم الاثنين، حيث تم تداوله دون مستوى 90 ألف دولار، في ظل ضعف الإقبال على المخاطرة وسيطرة نهج الترقب والانتظار على الأسواق قبل أسبوع حافل بالبيانات وقرارات متعددة من البنوك المركزية.

انخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 0.4% لتتداول عند 89,768.6 دولارًا بحلول الساعة 01:54 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:54 بتوقيت غرينتش).

يتداول البيتكوين ضمن نطاق ضيق قبيل صدور بيانات أمريكية هامة

لقد واجه البيتكوين صعوبة في إيجاد اتجاه واضح في الجلسات الأخيرة، حيث امتنع المستثمرون عن فتح مراكز جديدة قبل سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية المتوقع أن تلعب دورًا مهمًا في تشكيل توقعات أسعار الفائدة.

تنتظر الأسواق بيانات سوق العمل الأمريكية، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وأرقام التضخم لشهر نوفمبر، بالإضافة إلى قراءات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر ديسمبر، بحثاً عن إشارات حول قوة الاقتصاد الأمريكي.

كما تحظى تعليقات عضوي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران وكريستوفر جيه. والر باهتمام كبير، حيث يبحث المستثمرون عن أدلة حول وجهات نظر صناع السياسات فيما يتعلق بالمسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

وقد زادت اجتماعات البنوك المركزية المقبلة هذا الأسبوع من الضغط على المعنويات تجاه الأصول الخطرة، حيث من المقرر صدور قرارات السياسة من بنك اليابان وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي.

ومن المتوقع أن تؤثر هذه القرارات على ظروف السيولة العالمية، والتي لا تزال محركاً رئيسياً لتحركات أسعار العملات المشفرة.

يعكس تحرك سعر البيتكوين الأخير، والذي تميز بنطاقات تداول ضيقة وزخم ضعيف، الشعور الأوسع بالحذر السائد في الأسواق المالية العالمية.

جمعت شركة هاشكي 206 ملايين دولار في طرحها العام الأولي في هونغ كونغ – بلومبيرغ

ذكرت بلومبرج يوم الاثنين أن شركة HashKey Holdings Ltd، المشغلة لأكبر بورصة عملات مشفرة مرخصة في هونغ كونغ، جمعت 1.6 مليار دولار هونغ كونغ (حوالي 206 مليون دولار) بعد تسعير طرحها العام الأولي بالقرب من أعلى النطاق المحدد.

باعت الشركة 240.6 مليون سهم بسعر 6.68 دولار هونغ كونغ للسهم الواحد، وهو سعر قريب من الحد الأعلى لنطاق التسعير الذي يتراوح بين 5.95 و 6.95 دولار هونغ كونغ، وذلك وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر نقلت عنهم بلومبيرغ.

وأضاف التقرير أن طلب المستثمرين تجاوز عدد الأسهم المعروضة بعدة مرات.

أسعار العملات المشفرة اليوم: انخفاض طفيف في أسعار العملات البديلة وسط حالة من النفور من المخاطرة

أظهرت معظم العملات البديلة الرئيسية أداءً ضعيفاً يوم الاثنين، حيث تم تداولها ضمن نطاقات ضيقة وسط بيئة أوسع من النفور من المخاطرة.

ارتفعت عملة إيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 1% لتصل إلى 3141.92 دولارًا.

في غضون ذلك، انخفض سعر XRP، ثالث أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، بنسبة 0.6% ليصل إلى 2.00 دولار.

لم تشهد أسعار النفط تغيراً يذكر يوم الاثنين، حيث قام المستثمرون بموازنة اضطرابات الإمدادات المرتبطة بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وفنزويلا مقابل المخاوف بشأن فائض الإمدادات والتأثير المحتمل لاتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 0.20 دولار، أو 0.33%، لتصل إلى 60.92 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 13:01 بتوقيت غرينتش، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 0.21 دولار، أو 0.37%، ليصل إلى 57.23 دولارًا للبرميل.

انخفض كلا العقدين القياسيين بأكثر من 4% الأسبوع الماضي، متأثرين بتوقعات حدوث فائض في إمدادات النفط العالمية في عام 2026.

قال جون إيفانز، المحلل في شركة PVM، إن الانخفاض التدريجي في أسعار النفط والتحرك إلى أدنى مستوياتها منذ بداية الشهر عبر مجمعات العقود الآجلة الرئيسية الأسبوع الماضي كان من الممكن أن يكون أكثر حدة لولا تصعيد الولايات المتحدة للضغط المتعلق بفنزويلا.

أظهرت بيانات الشحن والوثائق والمصادر البحرية أن صادرات النفط الفنزويلية انخفضت بشكل حاد بعد أن استولت الولايات المتحدة على ناقلة نفط الأسبوع الماضي وفرضت عقوبات جديدة على شركات الشحن والسفن التي تتعامل مع المنتج اللاتيني الأمريكي.

تراقب الأسواق عن كثب التطورات وتأثيرها المحتمل على إمدادات النفط بعد أن أفادت رويترز بأن الولايات المتحدة تعتزم اعتراض المزيد من السفن التي تحمل النفط الفنزويلي في أعقاب احتجاز ناقلة النفط، مما يزيد الضغط على الرئيس نيكولاس مادورو.

وفي تطور ذي صلة، عرض الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي التخلي عن مسعى بلاده للانضمام إلى حلف شمال الأطلسي (الناتو) خلال خمس ساعات من المحادثات مع المبعوثين الأمريكيين في برلين يوم الأحد، ومن المقرر أن تستمر المفاوضات يوم الاثنين.

قال المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف إنه "تم إحراز تقدم كبير"، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

قد يؤدي أي اتفاق سلام محتمل في نهاية المطاف إلى زيادة إمدادات النفط الروسية، والتي تخضع حاليًا لعقوبات فرضتها الدول الغربية.

قال تسويوشي أوينو، كبير الاقتصاديين في معهد أبحاث NLI، إن محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا تتأرجح بين التفاؤل والحذر، في حين تتصاعد التوترات بين فنزويلا والولايات المتحدة، مما يثير مخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات.

وفي الوقت نفسه، استمرت توقعات فائض العرض في التأثير سلباً على الأسعار.

ذكرت وحدة أبحاث السلع الأساسية التابعة لشركة جيه بي مورغان في مذكرة يوم السبت أن الفوائض النفطية المتوقعة في عام 2025 من المرجح أن تتسع أكثر في عامي 2026 و2027، مع توقعات بأن يتجاوز نمو العرض النفطي العالمي نمو الطلب بثلاثة أضعاف حتى عام 2026.