اتجه الدولار الأمريكي نحو تحقيق أول مكاسب أسبوعية له منذ ثلاثة أسابيع يوم الجمعة، وسط تداولات هادئة نسبياً، في ضوء تراجع الآمال بشأن تهدئة سريعة للتوترات في الشرق الأوسط نتيجة لتوقف مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

وفي الوقت الذي مددت فيه لبنان وإسرائيل اتفاق وقف إطلاق النار بينهما لمدة ثلاثة أسابيع قبل انتهاء مدته يوم الأحد، استعرضت إيران سيطرتها على مضيق هرمز من خلال نشر لقطات لقواتها وهي تقتحم سفينة شحن ضخمة، مما أبقى موعد إعادة فتح أهم ممر ملاحي في العالم غير واضح ودعم ارتفاع أسعار النفط.

وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية مثل الين واليورو، بنسبة 0.1% إلى 98.75، لكنه ظل في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 0.5%. وارتفع اليورو بنسبة 0.1% إلى 1.169 دولار.

كما ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1%، على الرغم من أن بيانات مبيعات التجزئة البريطانية القوية لشهر مارس لم يكن لها تأثير كبير في الأسواق.

وقال تومي فون برومسن إن "السمة الرئيسية للأسبوع الماضي هي غياب أي تقدم حقيقي في محادثات السلام، وهو ما يجعل الأمور صعبة بالنسبة للأسواق في ظل غياب إطار زمني واضح".

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.5% لتصل إلى 106.60 دولاراً للبرميل.

واستفاد الدولار من الطلب عليه كملاذ آمن في ظل حالة عدم اليقين السائدة. فقد ارتفع في مارس مع تصاعد المخاوف بشأن النزاع، قبل أن يتراجع جزئياً هذا الشهر مع تزايد التفاؤل بإمكانية التوصل إلى حل.

وقال شو سوزوكي إن "النفط والدولار لا يزالان يتحركان على مقربة من بعضهما البعض، ومع ارتفاع أسعار النفط الخام مرة أخرى، يبدو أن الدولار سيظل قوياً نسبياً".

في المقابل، استقر الين الياباني بعد أربعة أيام من الخسائر، ليرتفع بنسبة 0.1% إلى 159.7 مقابل الدولار.

توقع قرارات البنك المركزي

يتجه المستثمرون الآن نحو أسبوع حافل بقرارات البنوك المركزية، حيث من المتوقع أن يعلن كل من بنك اليابان والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي عن قراراتهم المتعلقة بالسياسة النقدية.

وأوضح فون برومسن أن "الرسالة الأساسية من البنوك المركزية حتى الآن هي تبني نهج الترقب والانتظار"، مشيراً إلى أن التركيز سيكون على التوجيهات المستقبلية، في ضوء تقييم صانعي السياسات لآثار ارتفاع أسعار الطاقة والتداعيات الثانوية للتضخم.

ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع دون تغيير في 30 أبريل، قبل رفعه في يونيو، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز، في محاولة للحد من تأثير صدمة الطاقة الناتجة عن الحرب على اقتصاد منطقة اليورو.

وفي اليابان، تباطأ التضخم الأساسي إلى ما دون الهدف المحدد بنسبة 2% للشهر الثاني على التوالي في مارس، ولكن من المتوقع أن يعود إلى الارتفاع في الأشهر المقبلة مع قيام الشركات بتمرير الزيادة في تكاليف الوقود الناتجة عن الصراع في الشرق الأوسط.

ومن المرجح أن يبقي بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأسبوع المقبل، مع الإشارة إلى استعداده لرفعها في المستقبل لمواجهة الضغوط التضخمية.

وأكدت وزيرة المالية اليابانية، ساتسوكي كاتاياما، استعداد السلطات لاتخاذ "إجراءات حاسمة" ضد التحركات المضاربة في سوق العملات.

وارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.1% ليصل إلى 0.7135 دولار أمريكي، وارتفع الدولار النيوزيلندي بنسبة مماثلة ليصل إلى 0.5859 دولار.

وفي سوق العملات الرقمية، استقر سعر البيتكوين عند حوالي 77895.85 دولارًا.

تراجعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الجمعة، لتزيد خسائرها لليوم الثاني على التوالي، مسجلةً أدنى مستوى لها منذ نحو أسبوعين. ويتجه المعدن نحو تسجيل خسارة أسبوعية، متأثراً بارتفاع الدولار الأمريكي وأسعار النفط المرتفعة، في ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، على الرغم من تمديد اتفاق وقف إطلاق النار.

على الرغم من ارتفاع أسعار البنزين في الولايات المتحدة وتزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن احتمال رفع سعر الفائدة الأمريكي في أبريل المقبل لا يزال منخفضاً للغاية.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.75% إلى (4659.09 دولارًا)، وهو أدنى مستوى لها منذ 13 أبريل، من مستوى الافتتاح البالغ (4693.02 دولارًا)، بينما سجلت أعلى مستوى لها عند (4711.21 دولارًا).

- عند إغلاق التداول يوم الخميس، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.0%، مسجلة خسارتها الثالثة في الأيام الأربعة الماضية بسبب تصاعد الصراع السياسي بين الولايات المتحدة وإيران.

التداول الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، التي تُختتم رسمياً بتسوية الأسعار اليوم، انخفضت أسعار الذهب بنحو 3.75% حتى الآن. وهذا يضع المعدن على حافة تسجيل أول خسارة أسبوعية له منذ خمسة أسابيع.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي. وعادةً ما تجعل قوة الدولار الأمريكي الذهب المقوم بالدولار أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الصعود في ظل تركيز المستثمرين على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، في ظل استمرار الخلاف بين الولايات المتحدة وإيران حول وقف إطلاق النار، والحصار، والملفات النووية، والسيطرة على مضيق هرمز. وتؤدي هذه الخلافات إلى إغلاق هذا الممر المائي الاستراتيجي فعلياً، مما يهدد بحدوث صدمة في قطاع الطاقة قد تضر بالاقتصادات العالمية.

التحليلات والرؤى

صرحت سكاي ماسترز، رئيسة قسم أبحاث الأسواق في بنك أستراليا الوطني، قائلة: "على الرغم من تمديد ترامب لوقف إطلاق النار، إلا أن التوترات لا تزال مرتفعة بسبب رفض إيران إعادة فتح مضيق هرمز واستمرار الحصار البحري الأمريكي، مما يزيد من خطر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة".

وأضاف ماسترز أن المخاطر الاقتصادية والتجارية الشديدة يتم التقليل من شأنها، ومن المتوقع أن تستمر الضغوط التضخمية حتى نهاية العام.

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- ترامب: طهران تريد إبرام صفقة، لكن قيادتها في حالة اضطراب.

- ترامب: لسنا في عجلة من أمرنا لإبرام اتفاق، ولكن إذا لم ترغب إيران في ذلك، "فسأنهي الأمر عسكرياً".

- وصف الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان الحصار والتهديدات الأمريكية بأنها "عقبات رئيسية" أمام المفاوضات الحقيقية.

- تواصل باكستان جهودها لإحياء "محادثات السلام" بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد.

- استولت إيران على سفينة جديدة في مضيق هرمز، في تحدٍ للتفوق البحري الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بنسبة 0.75% في المتوسط يوم الجمعة، محافظةً على مكاسبها لليوم الخامس على التوالي، ومتداولةً قرب أعلى مستوياتها في أسبوعين. ويأتي هذا الارتفاع في أعقاب تزايد المخاوف من انقطاع إمدادات الطاقة من الخليج العربي، مع استمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط. ويُجدد ارتفاع أسعار النفط العالمية المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة في المدى القريب.

أسعار الفائدة الأمريكية

- صرح كيفن وارش، المرشح لمنصب رفيع في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يوم الثلاثاء بأنه لم يقدم أي وعود لترامب بشأن تخفيضات أسعار الفائدة.

- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن احتمال الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99٪، بينما يبلغ احتمال رفعها بمقدار 25 نقطة أساس 1٪.

توقعات أداء الذهب

قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA: "طالما بقي خطر الإغلاق المطول لمضيق هرمز قائماً، سيستمر تداول النفط عند مستويات عالية، مما يضغط على أسعار الذهب".

وأضاف وونغ: "لا يزال الذهب محصوراً في نطاق جانبي بين المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً عند حوالي 4900 دولار أمريكي وأدنى مستوى عند المتوسط المتحرك لـ 20 يوماً عند 4645 دولاراً أمريكياً. ويعتمد الخروج من هذا النطاق على التطورات في الشرق الأوسط".

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 1.72 طن متري يوم الخميس. ويمثل هذا الانخفاض الثاني على التوالي يومياً، ليصل الإجمالي إلى 1049.19 طن متري، وهو أدنى مستوى له منذ 13 أبريل.

انخفض اليورو في السوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً خسائره لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي. ويقترب من أدنى مستوى له منذ نحو أسبوعين، ويتجه نحو تسجيل أول خسارة أسبوعية له منذ شهر، حيث يُفضّل المستثمرون العملة الأمريكية كبديل استثماري مفضل. ويأتي هذا التحول في أعقاب تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، حيث تبادل الجانبان السيطرة على السفن وناقلات النفط.

إن الارتفاع الحالي في أسعار النفط العالمية يزيد من مؤشرات تزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، مما يعزز احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

- سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى 1.1672 دولارًا، من سعر الافتتاح اليوم البالغ 1.1683 دولارًا، وسجل أعلى مستوى له عند 1.1689 دولارًا.

أنهى اليورو تداولات يوم الخميس منخفضاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الثالثة على التوالي. وقد لامس أدنى مستوى له في نحو أسبوعين عند 1.1670 دولاراً أمريكياً، نتيجة لتصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

التداول الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تختتم رسمياً بتسويات الأسعار اليوم، انخفض اليورو بنحو 0.8% مقابل الدولار الأمريكي حتى الآن، وهو مهيأ لتسجيل أول خسارة أسبوعية له منذ شهر.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مما يعكس استمرار صعود العملة الأمريكية.

يأتي هذا الارتفاع في ظل تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كملاذ آمن، في ظل استمرار الخلاف بين الولايات المتحدة وإيران حول وقف إطلاق النار، والحصار، والملفات النووية، والسيطرة على مضيق هرمز. وتؤدي هذه الخلافات إلى إغلاق هذا الممر المائي الاستراتيجي فعلياً، مما يهدد بحدوث صدمة في قطاع الطاقة قد تضر بالاقتصادات العالمية.

وأشارت سكاي ماسترز، رئيسة قسم أبحاث الأسواق في بنك أستراليا الوطني، إلى أنه "على الرغم من تمديد ترامب لوقف إطلاق النار، إلا أن التوترات لا تزال مرتفعة بسبب رفض إيران إعادة فتح مضيق هرمز واستمرار الحصار البحري الأمريكي، مما يزيد من خطر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة".

وأضاف ماسترز أن المخاطر الاقتصادية والتجارية الشديدة يتم التقليل من شأنها، وأن الضغوط التضخمية ستستمر حتى نهاية العام.

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- ترامب: طهران تريد إبرام صفقة، لكن قيادتها في حالة اضطراب.

- ترامب: لسنا في عجلة من أمرنا لإبرام اتفاق، ولكن إذا لم ترغب إيران في ذلك، "فسأنهي الأمر عسكرياً".

- وصف الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان الحصار والتهديدات الأمريكية بأنها "عقبات رئيسية" أمام المفاوضات الحقيقية.

- تواصل باكستان جهودها لإحياء محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد.

- استولت إيران على سفينة جديدة في مضيق هرمز، في تحدٍ للتفوق البحري الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 0.5% يوم الجمعة، محافظةً على مكاسبها لليوم الخامس على التوالي، ومتداولةً قرب أعلى مستوياتها في أسبوعين. ويأتي هذا الارتفاع في أعقاب تزايد المخاوف من انقطاع إمدادات الطاقة من الخليج العربي، مع استمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط. ويُجدد ارتفاع أسعار النفط العالمية المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، وهو تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب التي كانت تشير إلى تثبيت أسعار الفائدة أو خفضها على المدى الطويل.

أسعار الفائدة الأوروبية

- مع ارتفاع أسعار النفط العالمية، ارتفعت أسعار سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس في أبريل من 20٪ إلى 30٪.

صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد قائلة: البنك مستعد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان الارتفاع المتوقع في التضخم قصير الأجل.

- أفادت مصادر لوكالة رويترز أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبدأ مناقشة رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه هذا الشهر.

انخفض الين الياباني في الأسواق الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مواصلاً خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي. ويتداول الين قرب أدنى مستوى له في أسبوعين، ويتجه نحو تسجيل أول خسارة أسبوعية له منذ شهر، تحت رقابة السلطات اليابانية، حيث جدد وزير المالية تحذيراته من المضاربة في سوق الصرف الأجنبي.

لا يزال المستثمرون يركزون على شراء الدولار الأمريكي باعتباره الاستثمار البديل المفضل وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، حيث تبادل الجانبان السيطرة على السفن وناقلات النفط.

أظهرت البيانات الصادرة اليوم في طوكيو ارتفاعًا في معدل التضخم الأساسي في اليابان لشهر مارس؛ ومع ذلك، لم تكن هذه الزيادة كافية لتعزيز احتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

نظرة عامة على الأسعار

- سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.15% تقريبًا ليصل إلى (159.84 ينًا)، من سعر الافتتاح اليوم البالغ (159.64 ينًا)، بعد أن سجل أدنى مستوى له عند (159.60 ينًا).

- أنهى الين تداولات يوم الخميس منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك خسارته اليومية الرابعة على التوالي بسبب تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

التداول الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تختتم رسمياً بتسوية الأسعار اليوم، انخفض الين الياباني بنحو 0.8% مقابل الدولار الأمريكي حتى الآن، وهو مهيأ لتسجيل أول خسارة أسبوعية له منذ شهر.

السلطات اليابانية

أكدت وزيرة المالية اليابانية، ساتسوكي كاتاياما، يوم الجمعة، تحذيرها الشفهي بشأن التدخل في سوق الصرف الأجنبي، مشيرةً إلى أن السلطات قادرة على اتخاذ إجراءات حاسمة لمواجهة المضاربة. وجاء ذلك عقب تصريحها أمس بأن اليابان تتمتع بـ"حرية كاملة" في التدخل، مؤكدةً أن التدخلات السابقة كانت فعّالة.

في الوقت الذي تواصل فيه السلطات مكافحة ضعف الين، صرح أكيهيكو يوكو، كبير المحللين في بنك MUFG، بأنه من الصعب تصور سيناريو ينخفض فيه الين بشكل حاد إلى ما دون مستوى 160 مقابل الدولار على المدى القريب.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مما يعكس استمرار صعود العملة الأمريكية.

يأتي هذا الارتفاع في ظلّ إعطاء المستثمرين الأولوية للدولار الأمريكي كملاذ آمن، نظراً لاستمرار الجمود بين الولايات المتحدة وإيران بشأن وقف إطلاق النار، والحصار، والملفات النووية، والسيطرة على مضيق هرمز. وتُبقي هذه النزاعات الممر المائي الاستراتيجي مغلقاً فعلياً، مما يُنذر بصدمة في قطاع الطاقة قد تُلحق الضرر بالاقتصادات العالمية.

وأشارت سكاي ماسترز، رئيسة قسم أبحاث الأسواق في بنك أستراليا الوطني، إلى أنه "على الرغم من تمديد ترامب لوقف إطلاق النار، إلا أن التوترات لا تزال مرتفعة بسبب رفض إيران إعادة فتح مضيق هرمز واستمرار الحصار البحري الأمريكي، مما يزيد من خطر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة".

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- ترامب: طهران تريد إبرام صفقة، لكن قيادتها في حالة اضطراب.

- ترامب: لسنا في عجلة من أمرنا لإبرام اتفاق، ولكن إذا لم ترغب إيران في ذلك، "فسأنهي الأمر عسكرياً".

- وصف الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان الحصار والتهديدات الأمريكية بأنها "عقبات رئيسية" أمام المفاوضات الحقيقية.

- تواصل باكستان جهودها لإحياء محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد.

- استولت إيران على سفينة جديدة في مضيق هرمز، في تحدٍ للتفوق البحري الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 0.5% يوم الجمعة، محافظةً على مكاسبها لليوم الخامس على التوالي. وتتداول الأسعار قرب أعلى مستوياتها في أسبوعين، نتيجةً لتزايد المخاوف من انقطاع إمدادات الطاقة مع استمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط. ويُجدد ارتفاع أسعار النفط المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة في المدى القريب.

التضخم الأساسي

أظهرت بيانات صدرت اليوم في طوكيو ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في اليابان بنسبة 1.8% في مارس، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 1.7%، ومسجلاً ارتفاعاً من 1.6% في فبراير. وتشير هذه الأرقام إلى تزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك اليابان، مما قد يزيد من احتمالية رفع أسعار الفائدة اليابانية في وقت لاحق من هذا العام.

أسعار الفائدة اليابانية

- ذكرت وكالة رويترز أن بنك اليابان من المرجح أن يمتنع عن رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، حيث أن تضاؤل احتمالات إنهاء حرب الشرق الأوسط على المدى القريب يبقي التوقعات الاقتصادية وتوقعات الأسعار غير مؤكدة للغاية.

- امتنع الحاكم كازو أويدا مؤخراً عن التعهد برفع سعر الفائدة في أبريل بسبب تأثير الحرب على التوقعات الاقتصادية.

- لا تزال أسعار السوق لزيادة قدرها 25 نقطة أساس في أبريل مستقرة عند حوالي 10٪.

توقعات أداء الين الياباني

صرح سوزوكي من شركة ماتسوي للأوراق المالية بأن تدخل السلطات اليابانية غير مرجح ما لم يتجاوز سعر صرف الدولار مقابل الين أعلى مستوى له في أبريل 2024 عند 161.95. وأضاف أنه حتى لو تسارع ضعف الين بعد اجتماع بنك اليابان الأسبوع المقبل، فمن المرجح أن يبدأ البنك المركزي بتصريحات شفهية قبل اللجوء إلى التدخل الفعلي.