انخفض الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الجمعة بعد تجدد الاشتباكات بين الولايات المتحدة وإيران، على الرغم من تأكيد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن وقف إطلاق النار لا يزال سارياً.

تبادل الجانبان إطلاق النار بشكل متقطع منذ دخول وقف إطلاق النار حيز التنفيذ في 7 أبريل، حيث استهدفت إيران مواقع في دول الخليج، بما في ذلك الإمارات العربية المتحدة.

مع ارتفاع أسعار النفط بشكل طفيف فقط، ظل المستثمرون متفائلين بحذر بشأن إمكانية التوصل إلى حل سريع للنزاع، وسط الهدنة الهشة إلى حد كبير والتقارير التي تشير إلى استمرار المحادثات بين واشنطن وطهران.

لاحظ المحللون أن وضع المستثمرين في أسواق العملات قد عاد إلى المتوسطات التاريخية ولم يعد يدعم الدولار بقوة كما كان قبل بضعة أسابيع.

قال فرانشيسكو بيسول، استراتيجي العملات الأجنبية في بنك آي إن جي: "لا يزال الأمل قائماً لدى المتداولين الذين يراهنون على الأصول عالية المخاطر في أن تمارس الصين ضغوطاً على الولايات المتحدة للتوصل إلى شكل من أشكال الاتفاق في الخليج قبل قمة ترامب-شي المتوقعة في 14 و15 مايو".

وأضاف أن "التوقعات بالنسبة للدولار تبدو الآن ذات وجهين واضحين، حيث من المحتمل أن يكون لردود فعل سوق الأسهم تأثير أكبر على العملة الأمريكية من تقلبات أسعار النفط".

تراجعت الأسهم الأوروبية، بينما ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بنسبة 0.30% بعد أن انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.38% يوم الخميس.

انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.14% إلى 98.195 نقطة بعد أن سجل في وقت سابق من هذا الأسبوع 97.623 نقطة، وهو أدنى مستوى له منذ 27 فبراير، أي قبل يوم واحد من اندلاع الحرب.

اندفع المستثمرون نحو الدولار كملاذ آمن بينما كانوا يبيعون عملات الاقتصادات المعتمدة على النفط مثل اليابان ودول منطقة اليورو في أعقاب ارتفاع أسعار النفط بعد إغلاق إيران الفعلي لمضيق هرمز.

وتترقب الأسواق أيضاً صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية في وقت لاحق من يوم الجمعة. وقال بيسول إنه قد يتطلب الأمر "رقماً استثنائياً، لا سيما رقماً ضعيفاً بما يكفي، لإحداث تحرك حقيقي في تقلبات الدولار".

ارتفع اليورو بنسبة 0.16% ليصل إلى 1.1743 دولار، متجهاً نحو إنهاء الأسبوع بمكاسب طفيفة.

الين المدعوم بمخاطر التدخل

ركز المتداولون على الين الياباني في أعقاب التدخلات الأخيرة والتحذيرات الشفهية من طوكيو، والتي حدّت من عمليات البيع الحادة للعملة اليابانية. وظل الين مستقراً تقريباً عند 156.85 مقابل الدولار، متجهاً نحو إنهاء الأسبوع دون تغيير يُذكر.

قال كبير دبلوماسيي العملة اليابانيين يوم الخميس إن طوكيو لا تواجه أي قيود فيما يتعلق بعدد المرات التي يمكنها فيها التدخل في أسواق العملات، وأنها لا تزال على اتصال يومي مع السلطات الأمريكية، مما يشير إلى تصميم الحكومة اليابانية على الدفاع عن الين.

قال توني سيكامور، محلل السوق في شركة IG: "إن التدخل الياباني، في ظل البيئة الحالية لارتفاع أسعار الطاقة والعوائد، لا يمكن أن يكون سوى بمثابة حزام أمان يبطئ من انخفاض الين، ولكنه لا يستطيع إنقاذه بالكامل".

وأضاف أنه ما لم تتغير الظروف الاقتصادية والتقنية، فمن المرجح أن يستمر الين في اختبار مدى استعداد بنك اليابان للتدخل.

في بريطانيا، ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل كل من اليورو والدولار يوم الجمعة بعد أن أكدت نتائج الانتخابات المحلية حتى الآن التوقعات بأن حزب العمال سيتكبد خسائر كبيرة، مما دفع المستثمرين إلى التركيز على مستقبل رئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر.

ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.26% ليصل إلى 1.3584 دولار.

كما ارتفع الدولار الأسترالي إلى 0.7221 دولار، بينما تم تداول الدولار النيوزيلندي عند 0.5943 دولار، حيث تتجه كلتا العملتين نحو تحقيق مكاسب أسبوعية مدعومة بتحسن شهية المخاطرة خلال الأيام الأخيرة.

ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الجمعة، مستأنفة المكاسب التي توقفت مؤقتًا أمس، لتقترب مرة أخرى من أعلى مستوى لها في أسبوعين وتتجه نحو تسجيل مكاسب أسبوعية، مدفوعة بضعف متجدد في الدولار الأمريكي وسط آمال متزايدة في أن تصمد الهدنة في الحرب الإيرانية وأن تستمر مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية في الفترة المقبلة، ينتظر المستثمرون في وقت لاحق اليوم صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أبريل، والذي يعتمد عليه الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في تحديد مسار السياسة النقدية في البلاد.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.0% لتصل إلى 4746.65 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 4685.77 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4678.45 دولارًا.

عند التسوية يوم الخميس، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.1%، مسجلة أول انخفاض لها في الأيام الثلاثة الماضية، وذلك بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح بعد أن سجلت في وقت سابق أعلى مستوى لها في أسبوعين عند 4764.85 دولارًا للأونصة.

وبصرف النظر عن عمليات البيع التي تهدف إلى تحقيق الأرباح، انخفضت أسعار الذهب بسبب تجدد التوترات في الأسواق العالمية في أعقاب تبادل إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

التداول الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، ارتفعت أسعار الذهب حالياً بأكثر من 2.5%، متجهة نحو تسجيل أول مكسب أسبوعي لها في الأسابيع الثلاثة الماضية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.2%، مستأنفاً الخسائر التي توقفت مؤقتاً في الجلسة السابقة، ومقترباً مرة أخرى من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يعكس انخفاض مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع وسط تحسن نسبي في معنويات المخاطرة في السوق، مع تزايد الآمال في استمرار هدنة الحرب الإيرانية، خاصة في ضوء الهدوء الحالي بين القوات البحرية الأمريكية والحرس الثوري الإيراني في مضيق هرمز.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) يوم الخميس أن ثلاث مدمرات بحرية تعرضت لهجمات شملت صواريخ وطائرات بدون طيار وزوارق سريعة أثناء عبورها المضيق، وردت القوات الأمريكية من خلال ضربات "دفاع عن النفس" استهدفت مواقع إطلاق الصواريخ والطائرات بدون طيار بالإضافة إلى المنشآت العسكرية في بندر عباس وجزيرة قشم.

وصف الرئيس ترامب الضربات الأمريكية الأخيرة بأنها مجرد "صفعة خفيفة"، مؤكداً أن اتفاق وقف إطلاق النار لا يزال "ساري المفعول وفعالاً" على الرغم من هذه المناوشات.

اتهمت طهران واشنطن بانتهاك الهدنة واستهداف سفينتين إيرانيتين ومناطق مدنية، بينما أعلنت أن دفاعاتها الجوية اعترضت أهدافاً معادية فوق طهران والمناطق الساحلية.

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في شركة بيبرستون: "إن الطريق نحو اتفاق سلام دائم ليس سهلاً على الإطلاق". وأضاف: "لقد اضطر التجار إلى إعادة النظر في الافتراضات التي تم بناؤها خلال الجلسات الأخيرة بشأن مسار النزاع وتطبيع حركة الملاحة عبر مضيق هرمز".

أسعار الفائدة الأمريكية

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن تسعير احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 96٪، بينما يبلغ تسعير احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 4٪.

وظائف في الولايات المتحدة

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، تنتظر الأسواق في وقت لاحق اليوم التقرير الشهري للوظائف الأمريكية، والذي سيتضمن بيانات مهمة عن سوق العمل، وخاصة عدد الوظائف غير الزراعية المضافة في أبريل، إلى جانب معدل البطالة ومتوسط الأجر بالساعة.

في تمام الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، سيتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية، وتشير التوقعات إلى أن الاقتصاد الأمريكي سيضيف 65000 وظيفة جديدة في أبريل، بانخفاض عن 178000 وظيفة تمت إضافتها في مارس، في حين من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقرًا عند 4.3٪، ومن المتوقع أن يرتفع متوسط الأجر بالساعة بنسبة 0.3٪، مقارنة بزيادة سابقة قدرها 0.2٪.

توقعات أداء الذهب

قال كايل رودا، المحلل في موقع Capital.com: "إن تصريحات إدارة ترامب هذا الصباح بأن وقف إطلاق النار لا يزال سارياً، وأن هناك تفاؤلاً مستمراً بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، تدعم حالياً سوق الذهب".

وأضاف رودا: "نحن ننتظر ببساطة الخبر الرئيسي التالي بشأن ما إذا كانت الولايات المتحدة وإيران تقتربان من التوصل إلى اتفاق. أعتقد أننا قد نشهد بعض التقلبات في الأسعار خلال الـ 24 ساعة القادمة مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع".

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الخميس بنحو 0.29 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1033.48 طن متري، متعافية من إجمالي 1033.19 طن متري، والذي كان أدنى مستوى له منذ 15 أكتوبر 2025.

ارتفع اليورو في السوق الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، مستأنفاً مكاسبه التي توقفت مؤقتاً أمس مقابل الدولار الأمريكي، مقترباً مرة أخرى من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع، مستفيداً من الضعف المتجدد للعملة الأمريكية وسط آمال في استمرار هدنة الحرب الإيرانية على الرغم من تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

مع انخفاض أسعار احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو، ينتظر المتداولون في وقت لاحق اليوم خطاباً لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد، والذي قد يتضمن المزيد من الإشارات بشأن تطورات التضخم ومسار السياسة النقدية في منطقة اليورو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.1748 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 1.1724 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له عند 1.1721 دولارًا.

أنهى اليورو تداولات يوم الخميس منخفضاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة له في الأيام الثلاثة الماضية، وذلك بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح بعد أن سجل أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.1797 دولاراً في الجلسة السابقة.

وبصرف النظر عن عمليات البيع التي تهدف إلى جني الأرباح، انخفض اليورو بسبب النفور من المخاطرة في أعقاب تبادل إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بنسبة 0.2%، مستأنفاً الخسائر التي توقفت مؤقتاً في الجلسة السابقة، ومقترباً مرة أخرى من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يعكس انخفاض مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع وسط تحسن نسبي في معنويات المخاطرة في السوق، مع تزايد الآمال في استمرار هدنة الحرب الإيرانية، خاصة في ضوء الهدوء الحالي بين القوات البحرية الأمريكية والحرس الثوري الإيراني في مضيق هرمز.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) يوم الخميس أن ثلاث مدمرات بحرية تعرضت لهجمات شملت صواريخ وطائرات بدون طيار وزوارق سريعة أثناء عبورها المضيق، وردت القوات الأمريكية من خلال ضربات "دفاع عن النفس" استهدفت مواقع إطلاق الصواريخ والطائرات بدون طيار بالإضافة إلى المنشآت العسكرية في بندر عباس وجزيرة قشم.

وصف الرئيس ترامب الضربات الأمريكية الأخيرة بأنها مجرد "صفعة خفيفة"، مؤكداً أن اتفاق وقف إطلاق النار لا يزال "ساري المفعول وفعالاً" على الرغم من هذه المناوشات.

اتهمت طهران واشنطن بانتهاك الهدنة واستهداف سفينتين إيرانيتين ومناطق مدنية، بينما أعلنت أن دفاعاتها الجوية اعترضت أهدافاً معادية فوق طهران والمناطق الساحلية.

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في شركة بيبرستون: "إن الطريق نحو اتفاق سلام دائم ليس سهلاً على الإطلاق". وأضاف: "لقد اضطر التجار إلى إعادة النظر في الافتراضات التي تم بناؤها خلال الجلسات الأخيرة بشأن مسار النزاع وتطبيع حركة الملاحة عبر مضيق هرمز".

وفي وقت لاحق من اليوم، سيتم إصدار تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أبريل، والذي يعتمد عليه الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في تحديد أدوات السياسة النقدية المناسبة استجابة للتطورات الاقتصادية في الولايات المتحدة.

أسعار الفائدة الأوروبية

مع انخفاض أسعار النفط العالمية هذا الأسبوع، انخفضت أسعار سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 55٪ إلى 45٪.

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون في وقت لاحق اليوم خطاباً لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد في المنتدى الاقتصادي لبنك إسبانيا.

انخفض الين الياباني في السوق الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، وسط عمليات تصحيح وجني أرباح مستمرة، إلى جانب تجدد شراء العملة الأمريكية كملاذ آمن بسبب تجدد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز.

أظهرت بيانات حكومية من اليابان أن نمو الأجور الاسمية تباطأ أكثر من المتوقع في مارس، مما قلل من الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان وخفض احتمالية رفع سعر الفائدة الياباني في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنحو 0.1% ليصل إلى 156.99 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 156.87 ين، وسجل أدنى مستوى له عند 156.71 ين.

أنهى الين تداولات يوم الخميس منخفضاً بنسبة 0.35% مقابل الدولار بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح بعد أن سجل أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 155.03 ين في الجلسة السابقة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الجمعة بنحو 0.1%، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع وسط تجدد شراء الدولار الأمريكي باعتباره أفضل استثمار بديل، في أعقاب تجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز في خرق واضح لاتفاق وقف إطلاق النار.

تصاعد التوترات في هرمز

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن ثلاث مدمرات بحرية تعرضت لهجمات شملت صواريخ وطائرات بدون طيار وزوارق سريعة أثناء عبورها المضيق، وردت القوات الأمريكية من خلال ضربات "دفاع عن النفس" استهدفت مواقع إطلاق الصواريخ والطائرات بدون طيار بالإضافة إلى المنشآت العسكرية في بندر عباس وجزيرة قشم.

وصف الرئيس ترامب الضربات الأمريكية الأخيرة بأنها مجرد "صفعة خفيفة"، مؤكداً أن اتفاق وقف إطلاق النار لا يزال "ساري المفعول وفعالاً" على الرغم من هذه المناوشات.

اتهمت طهران واشنطن بانتهاك الهدنة واستهداف سفينتين إيرانيتين ومناطق مدنية، بينما أعلنت أن دفاعاتها الجوية اعترضت أهدافاً معادية فوق طهران والمناطق الساحلية.

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في شركة بيبرستون: "إن الطريق نحو اتفاق سلام دائم ليس سهلاً على الإطلاق". وأضاف: "لقد اضطر التجار إلى إعادة النظر في الافتراضات التي تم بناؤها خلال الجلسات الأخيرة بشأن مسار النزاع وتطبيع حركة الملاحة عبر مضيق هرمز".

الأجور اليابانية

أعلنت وزارة العمل اليابانية يوم الجمعة أن إجمالي الأرباح النقدية الشهرية ومجموعة منفصلة من أرقام الأجور بدوام كامل ارتفعت بنسبة 2.7٪ على أساس سنوي في مارس، وهو أقل من التوقعات بزيادة قدرها 3.2٪، بعد أن ارتفعت الأجور بنسبة 3.4٪ في فبراير.

لا شك أن تباطؤ نمو الأجور في اليابان يمهد الطريق لمزيد من الانخفاض في الأسعار وتباطؤ التضخم خلال الفترة المقبلة، مما يخفف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان ويقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة اليابانية هذا العام.

أسعار الفائدة اليابانية

وبناءً على البيانات المذكورة أعلاه، انخفضت أسعار احتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع يونيو من 65٪ إلى 55٪.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ومستويات الأجور في اليابان.