واصل اليورو انخفاضه مقابل الدولار الأمريكي في التداولات الأوروبية يوم الاثنين، مسجلاً تراجعاً للجلسة الثالثة على التوالي، حيث ظل الطلب على الدولار قوياً وسط مخاوف متزايدة بشأن تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.

أدى ارتفاع أسعار النفط العالمية في بداية الأسبوع إلى تجدد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، مما أثار مخاوف من أن التضخم في منطقة اليورو قد يتسارع مرة أخرى.

من المقرر أن يجتمع البنك المركزي الأوروبي يومي الأربعاء والخميس لعقد اجتماعه الخامس للسياسة النقدية لعام 2026، وتتوقع الأسواق بشكل كبير أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير.

السعر

• انخفض اليورو بنحو 0.2% مقابل الدولار ليصل إلى 1.1424 دولارًا بعد أن افتتح عند 1.1438 دولارًا ووصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 1.1444 دولارًا.

• أنهى اليورو تداولات يوم الجمعة منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك ثاني انخفاض يومي متتالٍ وسط مخاوف متجددة بشأن الصراع الإيراني.

• ارتفعت العملة الموحدة بنسبة 0.2% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلة بذلك ثاني مكاسبها الأسبوعية في الأسابيع الثلاثة الماضية بعد تعافيها من مستويات أدنى.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.2% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يستمر المستثمرون في تفضيل الدولار كأصل ملاذ آمن مع تصاعد الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران وانخفاض حركة الشحن عبر مضيق هرمز.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بنحو 3% يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي وتصل إلى أعلى مستوى لها في ستة أسابيع وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط والتهديدات الإيرانية بوقف جميع حركة المرور عبر مضيق هرمز.

إن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما قد يدفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، وهو تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بأن أسعار الفائدة ستظل دون تغيير أو يتم خفضها لفترة طويلة.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة موجة جديدة من الغارات الجوية على أهداف داخل إيران لليوم التاسع على التوالي.

• استهدفت الضربات الأمريكية مواقع عسكرية مرتبطة بقدرات إيران الصاروخية والدفاعية في محاولة لإضعاف قدرة طهران على السيطرة على مضيق هرمز.

• شن الحرس الثوري الإيراني هجمات انتقامية منسقة باستخدام الصواريخ الباليستية والطائرات بدون طيار ضد القواعد العسكرية التي تستضيف القوات الأمريكية في جميع أنحاء المنطقة.

• صرحت إيران بأنه لن تمر "قطرة واحدة" من النفط أو الغاز عبر مضيق هرمز إذا استمرت العمليات العسكرية الأمريكية، مما يزيد من حدة التهديدات المحيطة بأحد أهم طرق الطاقة في العالم.

• انخفضت حركة الشحن عبر مضيق هرمز بشكل حاد مع استمرار المخاطر الأمنية وعمليات التفتيش والهجمات المتبادلة.

• قالت البحرية الأمريكية إنها اعترضت وأعادت توجيه ست سفن تجارية وعطلت سفينة سابعة كجزء من الجهود المبذولة لفرض حصار بحري صارم على الموانئ الإيرانية وعزل الساحل الإيراني.

أسعار الفائدة الأوروبية

• في ظل ارتفاع أسعار النفط العالمية، زادت أسواق المال من احتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى ما يزيد عن 95٪.

• ينتظر المستثمرون بيانات إضافية عن منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور لإعادة تقييم تلك التوقعات.

• سيعقد البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الخامس للسياسة النقدية لعام 2026 يومي الأربعاء والخميس من هذا الأسبوع، حيث تتوقع الأسواق بشكل شبه كامل عدم حدوث تغيير في أسعار الفائدة.

انخفض الين الياباني مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية في التداولات الآسيوية يوم الاثنين، مستأنفاً خسائره مقابل الدولار الأمريكي بعد توقف قصير يوم الجمعة، ووصل إلى أدنى مستوى له في أسبوعين.

تقترب العملة من أضعف مستوى لها منذ 40 عاماً، حيث يتجه المستثمرون بشكل متزايد إلى الدولار الأمريكي باعتباره الملاذ الآمن المفضل وسط تصاعد الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

ارتفعت أسعار النفط العالمية إلى أعلى مستوى لها في ستة أسابيع مع تعطل الإمدادات عبر مضيق هرمز، مما أدى إلى تجدد المخاوف بشأن الضغوط التضخمية المتزايدة على بنك اليابان وتعزيز التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في أكتوبر.

السعر

• ارتفع الدولار بنسبة 0.15% مقابل الين ليصل إلى 162.58 ين، وهو أعلى مستوى له منذ 9 يوليو، بعد أن افتتح عند 162.36 ين ووصل إلى أدنى مستوى له عند 162.31 ين.

• أنهى الين يوم الجمعة مرتفعاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً مكسبه الثالث في أربع جلسات وسط تكهنات بأن السلطات اليابانية قد تتدخل في سوق العملات.

• خسر الين 0.45% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلاً انخفاضه الأسبوعي الثاني على التوالي مع اشتداد المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

السلطات اليابانية

عاد الين إلى دائرة الضوء بعد أن اقترب من أضعف مستوياته مقابل الدولار الأمريكي منذ عام 1986، مما زاد من التوقعات بأن السلطات اليابانية قد تتدخل لحماية العملة من الانخفاض المفرط في قيمتها.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.2% يوم الاثنين، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يتزايد إقبال المستثمرين على شراء الدولار كأصل ملاذ آمن مع استمرار تصاعد الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، في حين تتراجع حركة الشحن عبر مضيق هرمز.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بنحو 3% يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي وتصل إلى أعلى مستوى لها في ستة أسابيع وسط تزايد المخاطر في الشرق الأوسط والتهديدات الإيرانية بوقف جميع حركة المرور عبر مضيق هرمز.

إن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد المخاوف من تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مما يمثل تحولاً حاداً عن توقعات ما قبل الحرب بأن أسعار الفائدة إما سيتم خفضها أو تثبيتها لفترة طويلة.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• شنت الولايات المتحدة موجة جديدة من الغارات الجوية على أهداف داخل إيران لليوم التاسع على التوالي.

• استهدفت الضربات الأمريكية مواقع عسكرية مرتبطة بقدرات إيران الصاروخية والدفاعية في محاولة لإضعاف قدرة طهران على السيطرة على مضيق هرمز.

• شن الحرس الثوري الإيراني هجمات انتقامية منسقة باستخدام الصواريخ الباليستية والطائرات بدون طيار ضد القواعد العسكرية التي تستضيف القوات الأمريكية في جميع أنحاء المنطقة.

• صرحت إيران بأنه لن تمر "قطرة واحدة" من النفط أو الغاز عبر مضيق هرمز إذا استمرت العمليات العسكرية الأمريكية، مما يزيد من حدة التهديدات المحيطة بأحد أهم طرق الطاقة في العالم.

• انخفضت حركة الشحن عبر مضيق هرمز بشكل حاد مع استمرار المخاطر الأمنية وعمليات التفتيش والهجمات المتبادلة.

• قالت البحرية الأمريكية إنها اعترضت وأعادت توجيه ست سفن تجارية وعطلت سفينة سابعة كجزء من الجهود المبذولة لفرض حصار بحري صارم على الموانئ الإيرانية وعزل الساحل الإيراني.

أسعار الفائدة اليابانية

• في ظل ارتفاع أسعار النفط العالمية، زادت الأسواق من احتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في يوليو إلى أكثر من 30٪.

• ارتفعت التوقعات برفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع بنك اليابان في أكتوبر إلى أكثر من 90%.

• ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان لإعادة تقييم تلك التوقعات.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة بعد أن أعلنت الكويت أن هجوماً إيرانياً استهدف محطة لتوليد الطاقة وتحلية المياه، في ظل استمرار تصاعد الاشتباكات العسكرية في جميع أنحاء الخليج.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت القياسي العالمي بنسبة 4.6% لتستقر عند 88.10 دولارًا للبرميل، بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 4.5% لتغلق عند 82.49 دولارًا للبرميل.

وذكرت صحيفة "كويت تايمز" أن وزارة الكهرباء والماء والطاقة المتجددة الكويتية قالت إن الهجوم تسبب في أضرار للمنشأة، مما أدى إلى اندلاع حريق أثر على عدد كبير من وحدات توليد الكهرباء.

تعتمد الكويت بشكل كبير على محطات تحلية المياه لتوفير مياه الشرب، وقد حذر المحللون منذ فترة طويلة من أن إيران قد تستهدف البنية التحتية الحيوية الضرورية للحياة المدنية في جميع أنحاء الشرق الأوسط.

يهدد تصاعد الصراع إمدادات الطاقة

أعلنت إيران أنها استهدفت مواقع أمريكية في البحرين والأردن والكويت وعُمان وقطر وسوريا رداً على الموجة الأخيرة من الضربات الأمريكية، وذلك وفقاً لما ذكرته قناة برس تي في الحكومية الإيرانية.

وفي تطور منفصل، ذكرت عمليات التجارة البحرية البريطانية (UKMTO) أن ناقلة نفط أصيبت بمقذوف قبالة سواحل سلطنة عمان، مما تسبب في أضرار طفيفة، وذلك وفقًا لتقرير صدر يوم الجمعة.

وأضافت الوكالة أن إيران كثفت هجماتها على ناقلات النفط خلال الأسبوع الماضي في محاولة واضحة لإجبار السفن التجارية على عبور مضيق هرمز عبر المياه الخاضعة لسيطرتها.

في غضون ذلك، قالت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) إنها أكملت الليلة السادسة على التوالي من الغارات الجوية على إيران، مستهدفة عشرات المواقع العسكرية، بما في ذلك المنشآت اللوجستية والأصول البحرية.

وأضافت القيادة المركزية الأمريكية أن أكثر من 50 ألف جندي أمريكي منتشرون حاليًا في جميع أنحاء الشرق الأوسط، وأنهم "على أهبة الاستعداد واليقظة التامة".

يأتي هذا التصعيد في أعقاب انهيار وقف إطلاق النار الهش الذي تم التوصل إليه الشهر الماضي، مما أدى مرة أخرى إلى تعطيل تدفقات الطاقة عبر مضيق هرمز، الذي عادة ما يتعامل مع حوالي 20٪ من تجارة النفط العالمية.

التهديدات المتزايدة تثير مخاوف من صراع أوسع نطاقاً

وفي مقابلة مع قناة فوكس نيوز يوم الثلاثاء، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن القوات الأمريكية ستستهدف البنية التحتية الإيرانية الأسبوع المقبل ما لم يحقق الجانبان اختراقاً دبلوماسياً.

وردت القيادة العسكرية الإيرانية العليا بالتحذير من أنه إذا تم تنفيذ تهديدات ترامب، "فسيتم تدمير كل شيء قائم... وجميع البنية التحتية في جميع أنحاء المنطقة"، وفقًا لبيان نشره متحدث عسكري على تطبيق تيليجرام يوم الخميس.

وفي سياق منفصل، أفادت ثلاثة مصادر لوكالة رويترز أن إيران طلبت من الحوثيين في اليمن إغلاق طريق شحن النفط في البحر الأحمر إذا هاجمت الولايات المتحدة البنية التحتية للطاقة الإيرانية.

على الرغم من التصعيد، لا تزال شركة ريستاد إنرجي ترى أن اتفاقاً محدوداً بين واشنطن وطهران هو النتيجة الأكثر ترجيحاً، على الرغم من أن الثقة في هذا التقييم قد ضعفت، وفقاً لجورج ليون، رئيس قسم التحليل الجيوسياسي في الشركة.

قال ليون إن لدى كل من إيران والولايات المتحدة دوافع اقتصادية قوية لتجنب انهيار المفاوضات بشكل كامل. تسعى واشنطن إلى إبقاء أسعار النفط تحت السيطرة قبل انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر، بينما لا تزال طهران مترددة في التخلي عن المكاسب الاقتصادية المحتملة.

وقال: "هناك حزمة اقتصادية كبيرة مطروحة على الطاولة لطهران، بما في ذلك الوصول إلى الأصول المجمدة وإمكانية تخفيف عقوبات التصدير، وهي فوائد من غير المرجح أن تتخلى عنها بشكل دائم".

اتجهت أسعار الذهب نحو أكبر انخفاض أسبوعي لها في ستة أسابيع يوم الجمعة، حيث أدى تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران إلى ارتفاع أسعار النفط، مما زاد من الضغوط التضخمية وعزز التوقعات باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

ارتفع سعر الذهب الفوري بنسبة 1.1% ليصل إلى 4015.09 دولارًا للأونصة بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى له منذ الأول من يوليو.

ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي للتسليم في أغسطس بنسبة 0.7% لتستقر عند 4018.80 دولارًا للأونصة.

على الرغم من انتعاش يوم الجمعة، فقد المعدن النفيس حوالي 3% خلال الأسبوع، مسجلاً بذلك أكبر انخفاض أسبوعي له منذ الأسبوع المنتهي في 1 يونيو.

لقد فاق تأثير الصراع في الشرق الأوسط الدعم الذي قدمته بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع لشهر يونيو والتي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع.

ارتفاع أسعار النفط يعزز توقعات أسعار الفائدة

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade، إن الذهب بدأ تعافياً حذراً بعد أن جذب انخفاضه إلى ما دون 4000 دولار مشترين يبحثون عن الصفقات.

وقال إن المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط لا تزال مرتفعة، لكن المخاوف من التضخم وارتفاع عوائد السندات لا تزال العوامل الرئيسية التي تحد من مكاسب الذهب.

ارتفعت أسعار النفط بنحو 12% خلال الأسبوع، حيث أدى تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران إلى تأجيج المخاوف بشأن الإمدادات العالمية.

يهدد هذا الارتفاع بإحياء المخاوف من التضخم وزيادة احتمالية رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، مما يضع ضغطاً على الذهب الذي لا يدرّ عوائد حيث يميل المستثمرون إلى تفضيل الأصول التي تقدم عوائد أعلى عندما ترتفع تكاليف الاقتراض.

مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يعززون توقعات تشديد السياسة النقدية

أصبحت لوري لوجان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، أول مسؤول جديد في فريق رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش يدعو علنًا إلى زيادة سعر الفائدة.

وأشار نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون أيضاً إلى أنه سيكون منفتحاً على رفع أسعار الفائدة إذا فشل التضخم في إظهار تحسن ملموس على المدى القريب.

وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق تتوقع حاليًا احتمالًا بنسبة 73٪ لرفع سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر.

في الأسواق المادية، اتسعت خصومات الذهب في الهند إلى أعلى مستوى لها في شهر حيث أحجم المشترون عن الشراء تحسباً لمزيد من انخفاض الأسعار، بينما ظلت العلاوات في الصين مستقرة إلى حد كبير.