ارتفع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً تعافيه للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى له في 13 شهراً مقابل الدولار الأمريكي، مدعوماً بعمليات شراء بأسعار منخفضة وضعف العملة الأمريكية في أعقاب تصريحات متباينة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

تشير أحدث التقديرات الاقتصادية إلى أن انخفاض أسعار النفط يساعد في تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، مما يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العام.

السعر

• سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو بنحو 0.1% مقابل الدولار الأمريكي إلى 1.1377 دولارًا، بعد أن كان عند مستوى الافتتاح عند 1.1369 دولارًا، وذلك بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.1354 دولارًا.

• أنهى اليورو جلسة الخميس مرتفعاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار، وهو أول مكسب له في أربع جلسات، بعد أن سجل أدنى مستوى له في 13 شهراً عند 1.1325 دولاراً في اليوم السابق.

الأداء الأسبوعي

حتى الآن هذا الأسبوع، الذي ينتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفضت العملة الأوروبية الموحدة بنحو 0.8% مقابل الدولار الأمريكي، وهي في طريقها لتسجيل خسارة أسبوعية ثانية على التوالي بسبب نظرة مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوى له في 13 شهراً، مما يعكس استمرار تراجع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

بالإضافة إلى عمليات جني الأرباح المستمرة، تراجع الدولار بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية متوافقة مع التوقعات، في حين أصدر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إشارات متضاربة بشأن مسار السياسة النقدية هذا العام.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن جولسبي، إن هناك "بصيص أمل" فيما يتعلق بتضخم أسعار الخدمات، على الرغم من أن ضغوط الأسعار الأساسية لا تزال مرتفعة للغاية وتتحرك في الاتجاه الخاطئ.

وفي الوقت نفسه، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، إن التضخم لا يزال مرتفعاً للغاية وأن سياسة أسعار الفائدة "في وضع جيد" للحد من ضغوط الأسعار.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بأكثر من 1.5% يوم الجمعة، لتستأنف الخسائر التي توقفت مؤقتاً في الجلسة السابقة، وهي في طريقها لاختبار أدنى مستوياتها في أربعة أشهر وسط توقعات بتدفقات أكثر سلاسة للنفط الخام عبر مضيق هرمز.

تساهم أسعار النفط المنخفضة في تخفيف المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما يعزز موقف البنك المركزي الأوروبي في الإبقاء على سياساته النقدية دون تغيير لفترة طويلة هذا العام.

أسعار الفائدة الأوروبية

• التقارير: يدرس البنك المركزي الأوروبي تعليق عملية تطبيع السياسة النقدية في يوليو إذا بقيت أسعار الطاقة عند مستوياتها الحالية.

• تشير أسواق المال حاليًا إلى أن احتمال رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو يبلغ حوالي 30٪.

• ينتظر المستثمرون بيانات إضافية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ونمو الأجور لإعادة تقييم تلك التوقعات.

ارتفع الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في عامين مقابل الدولار الأمريكي وسط اهتمام ملحوظ بالشراء عند مستويات منخفضة.

يقع أدنى مستوى للين في عامين الآن على بعد نقطة واحدة فقط من أضعف مستوياته منذ عام 1986، مما دفع العملة إلى الابتعاد عن تلك المستويات حيث تواصل السلطات اليابانية مراقبة سوق الصرف الأجنبي عن كثب وتستمر في التحذير من التدخل المحتمل لكبح الضعف والتقلب المفرطين.

السعر

• سعر صرف الين الياباني اليوم: انخفض الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% مقابل الين إلى 161.60 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 161.78 ين، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 161.853 ين.

• أنهى الين جلسة الخميس دون تغيير يذكر مقابل الدولار بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى له في عامين عند 161.94 ين، أي بفارق نقطة واحدة فقط عن أدنى مستوى له في 40 عامًا عند 161.95 ين.

الأداء الأسبوعي

حتى الآن هذا الأسبوع، الذي ينتهي رسمياً بأسعار التسوية اليوم، انخفض الين الياباني بنسبة 0.25% مقابل الدولار الأمريكي وهو في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية ثانية على التوالي.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوى له في 13 شهراً، مما يعكس استمرار تراجع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

بالإضافة إلى عمليات جني الأرباح المستمرة، تراجع الدولار بعد أن جاءت بيانات التضخم الأمريكية متوافقة مع التوقعات، في حين أصدر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إشارات متضاربة بشأن مسار السياسة النقدية هذا العام.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن جولسبي، إن هناك "بصيص أمل" فيما يتعلق بتضخم أسعار الخدمات، على الرغم من أن ضغوط الأسعار الأساسية لا تزال مرتفعة للغاية وتتحرك في الاتجاه الخاطئ.

وفي الوقت نفسه، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، إن التضخم لا يزال مرتفعاً للغاية وأن سياسة أسعار الفائدة "في وضع جيد" لمواصلة خفض ضغوط الأسعار.

السلطات اليابانية

تراقب السلطات اليابانية عن كثب تحركات سوق العملات، لا سيما مع اقتراب الين من أضعف مستوى له منذ 40 عامًا بعد تجاوزه عتبة 160 ينًا للدولار، وهو مستوى يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه خط أحمر قد يؤدي إلى تدخل متجدد لدعم العملة.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، عقدت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما اجتماعاً عبر الإنترنت مع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت وسط مخاوف متزايدة بشأن التقلبات الحادة في العملة.

ووفقاً لمصادر نقلتها رويترز، ركزت المناقشات على التدابير المقترحة لمعالجة الضعف التاريخي للين، بما في ذلك إمكانية التدخل في سوق الصرف الأجنبي.

أكد كاتاياما أن السلطات اليابانية مستعدة تماماً لاتخاذ إجراءات حاسمة والتدخل مباشرة في سوق العملات في أي وقت لحماية الين من التحركات المضاربية.

الآراء والتحليلات

• قال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في شركة ستون إكس، إن وزارة المالية اليابانية قد تكون قلقة بشأن ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى أعلى مستوى له في عام 2024.

وأضاف سيمبسون أن صناع السياسات قد يشعرون أيضاً بالعجز عن التصرف، حيث أن التدخل ضد الاحتياطي الفيدرالي المتشدد والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية قد يكون مكلفاً وغير فعال.

• قالت سايوري شيراي، العضو السابق في مجلس إدارة بنك اليابان، إن الين قد يضعف إلى 165 ينًا للدولار إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

معدل التضخم الأساسي في طوكيو

أظهرت البيانات الصادرة في اليابان يوم الجمعة أن أسعار المستهلكين الأساسية في طوكيو ارتفعت بنسبة 1.6% في يونيو، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق ويتسارع من 1.3% في مايو.

وعلى الرغم من التحسن، لا يزال التضخم أقل من هدف بنك اليابان البالغ 2%، مما يسلط الضوء على استمرار ضعف ضغوط الأسعار الأساسية ويقلل من احتمالية زيادة أسعار الفائدة هذا العام.

أسعار الفائدة اليابانية

• أظهر ملخص للآراء الصادرة عن اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان في يونيو، والذي نُشر يوم الأربعاء، أن بعض أعضاء مجلس الإدارة دعوا إلى مزيد من التشديد النقدي لتقريب سعر الفائدة القياسي من المستويات التي تعتبر محايدة للاقتصاد.

• تشير الأسواق حاليًا إلى أن احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك اليابان في يوليو هو أقل من 25٪.

• ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ونمو الأجور في اليابان لإعادة تقييم تلك التوقعات.

انخفضت العقود الآجلة للذرة في بورصة شيكاغو التجارية للجلسة الخامسة على التوالي يوم الخميس، متأثرة بعمليات البيع الفنية، وانخفاض أسعار النفط الخام، وارتفاع قيمة الدولار الأمريكي.

انخفض عقد الذرة الأكثر نشاطاً في بورصة شيكاغو التجارية بنسبة 0.12% إلى 4.34 وربع دولار للبوشل بحلول الساعة 07:14 بتوقيت غرينتش.

استمرت أسعار النفط في التراجع نحو المستويات التي شهدتها قبل اندلاع الحرب الإيرانية، حيث طغت توقعات زيادة الإمدادات من الشرق الأوسط على المخاوف بشأن الطلب.

غالباً ما تؤثر أسعار النفط المنخفضة سلباً على أسواق فول الصويا والذرة لأن كلا المحصولين يستخدمان على نطاق واسع كمواد خام لإنتاج الوقود الحيوي.

في غضون ذلك، ظل الدولار الأمريكي قريباً من أعلى مستوى له في 13 شهراً، مما قلل من القدرة التنافسية للصادرات الأمريكية من خلال جعلها أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب.

ارتفعت أسعار العقود الآجلة لفول الصويا بنسبة 0.13% لتصل إلى 11.36.5 دولارًا للبوشل، بينما لم تشهد أسعار القمح تغييرًا يذكر عند 5.96 دولارًا للبوشل.

وقد تلقى القمح في السابق دعماً من المخاوف من أن موجات الحر في أوروبا الغربية قد تضر بالمحاصيل، إلى جانب التوقعات المختلطة لمحاصيل نصف الكرة الشمالي، بما في ذلك التقارير التي تشير إلى أن المزارعين الروس ربما زرعوا أصغر مساحة من القمح منذ 12 عاماً.

ومع ذلك، استمر الحصاد المستمر في سهول الولايات المتحدة والإمدادات العالمية الوفيرة في الضغط على الأسعار.

من المقرر أن تصدر وزارة الزراعة الأمريكية تقريرها الفصلي عن مخزونات الحبوب في تمام الساعة 12:00 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 30 يونيو.

قال التجار إن صناديق السلع كانت بائعة صافية لعقود الذرة وفول الصويا الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية خلال جلسة الأربعاء.

انخفضت أسعار النفط يوم الخميس، متخلية عن المكاسب التي سجلت خلال الحرب، حيث راهن المستثمرون على تحسن إمدادات النفط الخام العالمية بعد أن بدأت ناقلات النفط التي كانت عالقة في الخليج العربي لأشهر بمغادرة مضيق هرمز.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت، المعيار العالمي، لشهر أغسطس بنسبة 1.3% لتصل إلى 72.75 دولارًا للبرميل، لتبقى قريبة من المستويات التي شهدتها قبل اندلاع حرب الشرق الأوسط في أواخر فبراير. كما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لشهر أغسطس بنسبة 1.1% لتصل إلى 69.60 دولارًا للبرميل.

وبحسب شركة تتبع النفط "كيبلر"، فقد عبرت أكثر من 20 ناقلة نفط تحمل حوالي 35 مليون برميل من النفط الخام مضيق هرمز منذ أن توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق لإعادة فتح الممر المائي الحيوي.

ظلت سفن غير إيرانية عالقة في الخليج العربي لأكثر من ثلاثة أشهر بعد أن أغلقت طهران فعلياً خط الملاحة مع بداية النزاع. ومن المتوقع أن تصل معظم هذه الناقلات إلى وجهاتها في آسيا بحلول أوائل أغسطس.

قالت مجموعة سيتي المصرفية إن الأسوأ ربما يكون قد انتهى بالنسبة لاستراتيجيات تداول منحنى السلع التي تعرضت لضغوط خلال الحرب الأمريكية الإيرانية، بعد أن أضر الارتفاع الحاد في أسعار النفط على المدى القريب بالمراكز التي اعتمدت على بيع عقود الشهر الأمامي وشراء العقود الآجلة طويلة الأجل.

أضاف البنك أن خفضاً كبيراً في حدة التوتر بات السيناريو الأساسي، متوقعاً انخفاض سعر خام برنت إلى ما بين 60 و65 دولاراً للبرميل خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة مع عودة تدفقات النفط عبر مضيق هرمز إلى وضعها الطبيعي. وأشار سيتي إلى أن أي ارتفاع مؤقت في أسعار النفط خلال فصل الصيف ينبغي اعتباره فرصة للبيع.

ومع ذلك، حذرت القوات البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني يوم الخميس من أن المرور الآمن عبر مضيق هرمز لن يُسمح به إلا من خلال الطرق التي تحددها طهران، مما يشير إلى أن المخاطر التي تهدد الممر البحري الحيوي لا تزال قائمة.

وأضاف الحرس الثوري أن السفن التي تنتهك تعليمات العبور ستواجه "إجراءات"، دون تحديد ماهية تلك الإجراءات.