ارتفع اليورو بشكل طفيف مقابل سلة من العملات العالمية الرئيسية خلال التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي، ويتجه نحو تحقيق أول مكسب يومي له في ثلاث جلسات، مدعوماً بتوقف مؤقت في الارتفاع الأخير للدولار قبل إصدار بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية لشهر يونيو.

مع استمرار ارتفاع أسعار النفط العالمية، تتزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، مما يعزز التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي قد يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر عقده في سبتمبر.

السعر

• ارتفع اليورو بنحو 0.15% مقابل الدولار الأمريكي ليصل إلى 1.1397 دولارًا، بعد أن افتتح عند 1.1382 دولارًا ولامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.1378 دولارًا.

• أغلق اليورو يوم الاثنين منخفضاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثانية على التوالي، ومتراجعاً إلى أدنى مستوى له في أسبوعين عند 1.1377 دولاراً، حيث عززت التوترات العسكرية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران الطلب على الدولار.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الثلاثاء، متراجعاً عن أعلى مستوى له في أسبوعين عند 101.33 حيث أوقف الدولار الأمريكي تقدمه مقابل سلة من العملات العالمية.

إلى جانب جني الأرباح، امتنع المستثمرون عن إضافة مراكز جديدة طويلة الأجل بالدولار قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر يونيو، والتي من المتوقع أن تقدم أدلة حاسمة حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

قال محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الاثنين إن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة "على المدى القريب" إذا أظهرت البيانات القادمة أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الثلاثاء، لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي إلى أعلى مستوى لها في شهر، في ظل استمرار المناوشات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز.

أدى الارتفاع المستمر في أسعار النفط إلى إحياء المخاوف من تسارع التضخم، مما يزيد من احتمالية قيام البنوك المركزية الكبرى برفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب، وهو ما يمثل تحولاً حاداً عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أسعار الفائدة أو التوقف لفترة طويلة عن تشديد السياسة النقدية.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• نفذت القوات الأمريكية حملة قصف مكثفة استمرت خمس ساعات استهدفت مواقع عسكرية تابعة للحرس الثوري في عدة مدن إيرانية.

• اقترح الرئيس دونالد ترامب فرض تعريفة جمركية بنسبة 20٪ على البضائع التي تمر عبر مضيق هرمز وأعاد فرض الحصار البحري على إيران.

• أعلنت القيادة المركزية الأمريكية رسمياً أنها ستستأنف فرض الحصار البحري على السفن المتجهة من وإلى الموانئ الإيرانية بدءاً من الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.

• أعلن الحرس الثوري الإيراني عن هجمات صاروخية وطائرات مسيرة إضافية على قواعد أمريكية في عدة دول خليجية، كما استهدف ناقلات النفط التي تحاول عبور مضيق هرمز.

أسعار الفائدة الأوروبية

• وسط ارتفاع أسعار النفط العالمية، رفعت أسواق المال احتمالية رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو إلى ما يزيد عن 35٪.

• تُسعّر الأسواق الآن احتمالية رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر بأكثر من 95%.

• ينتظر المستثمرون بيانات إضافية عن منطقة اليورو بشأن التضخم والتوظيف ونمو الأجور لإعادة تقييم التوقعات بشأن مسار سياسة البنك المركزي الأوروبي.

ارتفع الين الياباني مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، وكان في طريقه لتحقيق مكاسبه الثالثة في الجلسات الأربع الماضية مقابل الدولار الأمريكي، مستفيداً من توقف الارتفاع الأخير للدولار قبل إصدار بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية لشهر يونيو.

استمرت أسعار النفط العالمية في الارتفاع مع تصاعد حدة المناوشات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز، مما أعاد إحياء المخاوف بشأن الضغوط التضخمية المتزايدة على البنوك المركزية وعزز التوقعات بأن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة أو أنه قد يكون من الضروري اتخاذ إجراءات نقدية أكثر صرامة على المدى القريب.

السعر

• انخفض الدولار الأمريكي بنحو 0.15% مقابل الين إلى 162.22 ين، بعد أن افتتح عند 162.43 ين ووصل إلى أعلى مستوى له خلال اليوم عند 162.47 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الاثنين منخفضاً بنسبة 0.5% مقابل الدولار، مسجلاً أول خسارة يومية له في الجلسات الثلاث السابقة، حيث أدت التوترات المتجددة المحيطة بمضيق هرمز إلى زيادة الطلب على العملة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الثلاثاء، متراجعاً عن أعلى مستوى له في أسبوعين عند 101.33 حيث أوقف الدولار الأمريكي تقدمه مقابل سلة من العملات العالمية.

بالإضافة إلى جني الأرباح، امتنع المستثمرون عن بناء مراكز جديدة طويلة الأجل بالدولار قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية لشهر يونيو، والتي من المتوقع أن تقدم توجيهات حاسمة بشأن ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

قال محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الاثنين إن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة "على المدى القريب" إذا أظهرت البيانات القادمة أن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الثلاثاء، لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي وتصل إلى أعلى مستوى لها في شهر، في ظل استمرار الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز.

أدى الارتفاع المستمر في أسعار النفط إلى تجدد المخاوف من تسارع التضخم، مما يزيد من احتمالية قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب، وهو ما يمثل تحولاً حاداً عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أسعار الفائدة أو توقف مطول في تشديد السياسة النقدية.

آخر التطورات في الصراع الإيراني

• نفذت القوات الأمريكية حملة قصف مكثفة استمرت خمس ساعات استهدفت مواقع عسكرية تابعة للحرس الثوري في عدة مدن إيرانية.

• اقترح الرئيس دونالد ترامب فرض تعريفة جمركية بنسبة 20٪ على البضائع التي تمر عبر مضيق هرمز وأعاد فرض الحصار البحري على إيران.

• أعلنت القيادة المركزية الأمريكية رسمياً أنها ستستأنف فرض الحصار البحري على السفن المتجهة من وإلى الموانئ الإيرانية بدءاً من الساعة 4:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.

• أعلن الحرس الثوري الإيراني عن هجمات صاروخية وطائرات مسيرة إضافية على قواعد أمريكية في عدة دول خليجية، كما استهدف ناقلات النفط التي تحاول عبور مضيق هرمز.

أسعار الفائدة اليابانية

• في ظل ارتفاع أسعار النفط العالمية، زادت الأسواق من احتمالية رفع بنك اليابان لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى ما يزيد عن 30%.

• ارتفعت احتمالية زيادة سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع بنك اليابان في أكتوبر إلى أكثر من 85%.

• ينتظر المستثمرون الآن بيانات يابانية إضافية حول التضخم والتوظيف ونمو الأجور لإعادة تقييم توقعات سياسة بنك اليابان.

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 9% يوم الاثنين بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعادة فرض الحصار البحري على إيران، مع تصاعد المواجهة العسكرية بين واشنطن وطهران بشأن السيطرة على مضيق هرمز، مما أثار مخاوف جديدة بشأن إمدادات الطاقة العالمية.

ارتفع سعر خام برنت القياسي العالمي بنسبة 9.6% ليستقر عند 83.30 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 9.4% ليغلق عند 78.14 دولارًا للبرميل.

قال ترامب في منشور على منصته على وسائل التواصل الاجتماعي إن الولايات المتحدة "تعيد فرض الحصار الإيراني"، مضيفاً أن هذا الإجراء "يستهدف السفن الإيرانية فقط ومن يتعاملون معها تجارياً، بينما ستواصل جميع الدول الأخرى التمتع بحرية المرور عبر مضيق هرمز".

وقال أيضاً إن الولايات المتحدة ستضمن الملاحة الآمنة عبر المضيق، لكنها ستفرض رسوماً تعادل 20% من قيمة جميع الشحنات التي تمر عبر الممر المائي مقابل توفير الأمن.

تصاعدت حدة التصعيد العسكري

وجاء هذا الإعلان عقب تبادل جديد للضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أنها شنت موجة جديدة من الغارات الجوية على أهداف داخل إيران يوم الأحد بعد أن ضربت 140 هدفاً يوم السبت رداً على هجوم شنه الحرس الثوري الإيراني على سفينة حاويات تعبر مضيق هرمز.

ورداً على ذلك، أفادت وكالة أنباء تسنيم الإيرانية بأن طهران استهدفت منشآت عسكرية أمريكية في الأردن والكويت والبحرين وعُمان.

كما أعلنت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية إغلاق مضيق هرمز "حتى إشعار آخر"، على الرغم من أن الجيش الأمريكي نفى هذا الادعاء، وأصر على أن الممر المائي لا يزال مفتوحًا أمام جميع السفن التي تعمل بشكل قانوني.

وقالت القيادة المركزية الأمريكية إن قواتها "لا تزال مستعدة لضمان حرية الملاحة على الرغم من التهديدات الإيرانية"، مضيفة أن "إيران لا تسيطر على المضيق، وأن حركة الملاحة البحرية مستمرة".

لا تزال المخاطر الأمنية مرتفعة

كما أكد ترامب مجدداً في مقابلة مع برنامج "ميت ذا برس" على قناة إن بي سي أن مضيق هرمز لا يزال مفتوحاً.

أظهرت بيانات من شركة الاستخبارات البحرية "ويندوارد" أن تسع سفن عبرت المضيق يوم السبت.

وفي الوقت نفسه، أكد مركز المعلومات البحرية المشترك (JMIC)، وهو تحالف بحري بقيادة الولايات المتحدة ومقره البحرين، أن الممر الملاحي الجنوبي عبر المياه العمانية لا يزال مفتوحاً أمام حركة المرور القادمة والمغادرة.

ومع ذلك، حذر المركز من أن الوضع الأمني في المضيق لا يزال شديد الخطورة وحث السفن على ممارسة "أعلى مستوى من الحذر".

خلفية الأزمة

وشكّلت الضربات الأخيرة الموجة الرابعة من الهجمات الأمريكية على إيران في غضون أسبوع رداً على الهجمات المتكررة على السفن التجارية في مضيق هرمز.

طالبت إيران السفن باستخدام الممر الملاحي الشمالي داخل مياهها الإقليمية، بحجة أن لها الحق في تنظيم حركة المرور عبر المضيق، بينما تؤكد الولايات المتحدة على ضرورة استمرار الشحن الدولي دون قيود.

ينبع التصعيد الحالي من الخلافات بين واشنطن وطهران حول آلية إعادة فتح مضيق هرمز بموجب اتفاق وقف إطلاق النار المؤقت الموقع في 17 يونيو.

قبل اندلاع النزاع، كان مضيق هرمز ينقل نحو 20% من إمدادات النفط العالمية. وانخفضت حركة الشحن بشكل حاد بعد بدء الهجمات على السفن التجارية في أوائل مارس، قبل أن تتعافى جزئياً عقب الاتفاق المؤقت بين الجانبين.

انخفضت أسعار الذهب بنحو 3% يوم الاثنين بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إعادة فرض الحصار البحري على إيران، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط، وإحياء المخاوف من التضخم، وتعزيز التوقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة لفترة أطول.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 3.1% إلى 3991.56 دولارًا للأونصة، مما زاد من خسائره للجلسة الثانية على التوالي.

كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 2.6% لتستقر عند 4005.70 دولارًا للأونصة.

قال فؤاد رزاق زاده، محلل الأسواق في موقع Forex.com، إن ارتفاع أسعار النفط مدفوعاً بالتوترات في الشرق الأوسط يزيد من احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية، مما يخلق خلفية سلبية للأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب.

وأضاف أنه إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع، فقد ينخفض سعر الذهب إلى ما دون مستويات الدعم الرئيسية، مستهدفاً في البداية 3800 دولار للأونصة، وربما ينخفض إلى حوالي 3500 دولار إذا تسارع ضغط البيع.

ارتفاع أسعار النفط وتوقعات بزيادة أسعار الوقود

في وقت سابق من يوم الاثنين، أعلن الرئيس دونالد ترامب أن الولايات المتحدة ستعيد فرض حصار بحري على إيران وستحصل على 20% من قيمة جميع الشحنات التي تمر عبر مضيق هرمز بعد أن أعلنت طهران إغلاق الممر المائي الاستراتيجي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط بنحو 5%.

ارتفاع أسعار النفط يزيد من الضغوط التضخمية من خلال رفع تكاليف الطاقة والنقل، مما قد يجبر البنوك المركزية على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول أو حتى رفعها مرة أخرى لاحتواء ضغوط الأسعار.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تُسعّر الآن احتمالًا بنسبة 71% أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.

كما ينتظر المستثمرون شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش الأولى أمام الكونجرس هذا الأسبوع بشأن السياسة النقدية للحصول على إشارات جديدة حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

ستراقب الأسواق عن كثب سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، ومبيعات التجزئة لشهر يونيو، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وكلها قد تؤثر على توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة.