ارتفع اليورو في التعاملات الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، مستأنفًا مكاسبه التي توقفت أمس مقابل الدولار الأمريكي. ويقترب اليورو الآن من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، ويتجه نحو تحقيق ارتفاع أسبوعي ثانٍ على التوالي.

أظهرت بيانات هذا الأسبوع من منطقة اليورو توسعًا واضحًا في النشاط التجاري خلال شهر نوفمبر، مما يشير إلى تسارع النمو الاقتصادي خلال الربع الرابع. ويعزز هذا التحسن في آفاق أوروبا ثقة السوق في قدرة المنطقة على الخروج من مرحلة الضعف الاقتصادي، ويمهد الطريق أمام قرارات أكثر تشددًا من البنك المركزي الأوروبي في الاجتماعات المقبلة.

نظرة عامة على الأسعار

• EUR/USD اليوم: ارتفع اليورو بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.1656، من افتتاحه عند 1.1644، بعد أن لامس أدنى مستوى له عند 1.1674.

• أغلق اليورو يوم أمس على انخفاض بنسبة 0.25% مقابل الدولار - وهو أول خسارة له في أربعة أيام - حيث قام المستثمرون بجني الأرباح بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى في ستة أسابيع عند 1.1682 في وقت سابق من الجلسة.

التداول الأسبوعي

حتى الآن هذا الأسبوع - الذي يختتم بتسوية اليوم - ارتفع اليورو بأكثر من 0.5% مقابل الدولار الأميركي، مما يضعه على المسار لتحقيق مكسب أسبوعي ثان على التوالي.

بيانات إيجابية

وأظهرت الأرقام الصادرة يوم الأربعاء أن نشاط الأعمال في منطقة اليورو ارتفع بأسرع وتيرة له في عامين ونصف العام خلال شهر نوفمبر/تشرين الثاني، حيث عوض قطاع الخدمات القوي الضعف النسبي في قطاع التصنيع.

وجهات النظر والتحليل

وقال ستيف إنجلاندر، رئيس أبحاث النقد الأجنبي العالمية لدى ستاندرد تشارترد في نيويورك: "لقد شهدنا هذا التحسن التدريجي في بيانات أوروبا، وأعتقد أن السوق بدأت تلاحظ ذلك أخيرا".

وأضاف أن التفاؤل بشأن إمكانية انتهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا يدعم أيضا مكاسب العديد من العملات الأوروبية، وخاصة اليورو والجنيه الإسترليني.

كريستين لاجارد

وفي جلسة أمام لجنة الشؤون الاقتصادية والنقدية في البرلمان الأوروبي، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد يوم الأربعاء إن اقتصاد أوروبا يظهر علامات التعافي: فقد زاد الإنفاق الأسري، وظل سوق العمل صامدا - وكلاهما يساهم في تحسين النشاط على الرغم من التحديات المستمرة.

وأكدت لاجارد أن مؤشرات التضخم الأساسية تظل متوافقة مع هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% في الأمد المتوسط، ومن المتوقع أن تبقى بالقرب من هذا المستوى في الأشهر المقبلة.

أسعار الفائدة الأوروبية

• أظهرت بيانات هذا الأسبوع ارتفاعًا غير متوقع في معدل التضخم الرئيسي في منطقة اليورو لشهر نوفمبر، مما يسلط الضوء على ضغوط الأسعار المستمرة على البنك المركزي الأوروبي.

• في أعقاب إصدار بيانات التضخم، انخفضت تسعيرات سوق المال لخفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول بشكل حاد من 25% إلى 5% فقط.

• أشارت مصادر رويترز إلى أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبقي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه في ديسمبر.

• ينتظر المستثمرون بيانات اقتصادية إضافية من منطقة اليورو قبل اجتماع 17-18 ديسمبر لإعادة تقييم هذه التوقعات.

ارتفع الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي. ويتداول الين الآن بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوعين، وهو في طريقه لتحقيق مكسب أسبوعي آخر - وهو أكبر ارتفاع أسبوعي له منذ سبتمبر - مدعوماً بتزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة في اليابان في وقت لاحق من هذا الشهر.

فتحت التصريحات الأكثر تشددا التي أدلى بها محافظ بنك اليابان كازو أويدا الباب أمام تطبيع السياسة النقدية في الأمد القريب، تزامنا مع تقارير رويترز التي نقلت عن مصادر حكومية أن البنك المركزي من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

نظرة عامة على الأسعار

• الدولار الأمريكي/الين الياباني اليوم: انخفض الدولار بنحو 0.2% مقابل الين ليصل إلى 154.80 ين، من مستوى الافتتاح 155.05، بعد أن لامس أعلى مستوى له عند 155.23.

• اختتم الين تعاملات الخميس مرتفعا بنسبة 0.1% مقابل الدولار، مسجلا مكاسب يومية ثانية على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 154.51، بدعم من الآمال في تضييق فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والولايات المتحدة.

التداول الأسبوعي

حتى الآن هذا الأسبوع - الذي يختتم بتسوية اليوم - ارتفع الين الياباني بنحو 0.85% مقابل الدولار الأميركي، في طريقه لتحقيق مكسب أسبوعي ثان على التوالي وأقوى أداء أسبوعي له منذ أواخر سبتمبر/أيلول.

كازو أويدا

وفي يوم الاثنين، قدم محافظ بنك اليابان كازو أويدا نظرة أكثر تفاؤلا للاقتصاد الياباني، قائلا إن البنك المركزي سوف يزن إيجابيات وسلبيات رفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة المقبل في ديسمبر/كانون الأول.

صرحت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الجمعة، ردًا على سؤال حول السياسة النقدية، قائلةً: منذ توليها منصبها في أكتوبر، كان التواصل مع المحافظ أويدا قويًا للغاية. وأضافت أن تفاصيل العمليات النقدية تقع ضمن نطاق سلطة بنك اليابان المركزي.

وجهات النظر والتحليل

قال كريستوفر وونغ، استراتيجي العملات الأجنبية في بنك OCBC: "يبدو هذا بمثابة تمركز مسبق لرفع محتمل لأسعار الفائدة. ويبدو رفعها في ديسمبر أو يناير الآن محتملًا للغاية".

وأضاف: "السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت هذه الزيادة ستكون مؤقتة، تليها فترة توقف طويلة أخرى. من المرجح أن يتطلب انتعاش الين المستدام توجيهات مستقبلية أقوى من بنك اليابان المركزي".

أسعار الفائدة اليابانية

• قالت مصادر لرويترز إن بنك اليابان يستعد للأسواق لرفع محتمل لأسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، حيث عاد إلى نبرة أكثر تشددا مع عودة المخاوف بشأن الانخفاض الحاد في قيمة الين وتلاشي الضغوط السياسية لإبقاء أسعار الفائدة منخفضة.

• قال ثلاثة مسؤولين حكوميين لرويترز إن بنك اليابان من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة هذا الشهر.

• تشير أسعار السوق حاليًا إلى احتمال بنسبة 70% تقريبًا لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر.

• ولتحسين هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات اليابانية بشأن التضخم والبطالة ونمو الأجور.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية يوم الخميس بعد بيانات اقتصادية عززت التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة على الأرجح في اجتماعه الأسبوع المقبل.

وأظهرت الأرقام الحكومية التي صدرت اليوم أن طلبات إعانة البطالة الأولية انخفضت بنحو 27 ألف طلب إلى 191 ألف طلب الأسبوع الماضي، مقارنة بتوقعات بلغت 220 ألف طلب.

وبحسب شركة تشالنجر جراي آند كريسماس، بلغ إجمالي عدد الوظائف التي تم الإعلان عن تسريحها في الولايات المتحدة 71.3 ألف وظيفة في نوفمبر/تشرين الثاني.

وتنتظر الأسواق الآن صدور مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تشير التوقعات إلى احتمال بنسبة 89% تقريبًا لخفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل.

وفي التعاملات، ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.1% إلى 98.9 نقطة بحلول الساعة 18:42 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى عند 99.03 وأدنى مستوى عند 98.7.

الدولار الأسترالي

وارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.2% مقابل نظيره الأمريكي إلى 0.6616 بحلول الساعة 18:53 بتوقيت جرينتش.

الدولار الكندي

استقر الدولار الكندي عند 0.7168 مقابل الدولار الأمريكي في الساعة 18:53 بتوقيت جرينتش.

برز الذكاء الاصطناعي بسرعة كإحدى القوى العالمية الحاسمة في عصرنا. وباعتباره محركًا أساسيًا للثورة الصناعية الرابعة، يُنظر إليه بشكل متزايد كأداة استراتيجية لمواجهة تحديات كبرى مثل تغير المناخ والتلوث. وتوظف شركات الطاقة الذكاء الاصطناعي لرقمنة السجلات، وتحليل مجموعات البيانات الجيولوجية الضخمة، وتحديد مؤشرات الإنذار المبكر للمشكلات التشغيلية - من الإفراط في استخدام المعدات إلى تآكل خطوط الأنابيب.

يلعب الذكاء الاصطناعي الآن دورًا محوريًا في تحليل البيانات الزلزالية، وتحسين مسارات الآبار، والإدارة المتقدمة للمكامن، مما يُمكّن من تحقيق معدلات استخلاص أعلى مع تأثير بيئي أقل وأخطاء بشرية أقل. تستخدم شركات مثل AI Driller أنظمةً عن بُعد تعتمد على الذكاء الاصطناعي لإدارة عمليات الحفر عبر منصات حفر متعددة، بينما تُطوّر Petro AI وTachyus نماذج قائمة على الفيزياء للتنبؤ بالإنتاج وتحسين أداء المكامن. تعتمد شركتا خدمات الطاقة العملاقتان Baker Hughes (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز BKR) وC3.ai (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز AI) على أنظمة الذكاء الاصطناعي المؤسسية للتنبؤ بأعطال المعدات، بينما تُحلل Buzz Solutions البيانات المرئية لفحص خطوط الكهرباء وصيانتها.

ويشهد قطاع الكهرباء تحولاً مماثلاً، حيث تعمل الذكاء الاصطناعي على إعادة تصميم العمليات من التوليد إلى الاستهلاك ــ حتى مع قيام الذكاء الاصطناعي نفسه بدفع الطلب على الطاقة إلى مستويات أعلى بشكل حاد.

يُحسّن الذكاء الاصطناعي استجابة الطلب وكفاءة الطاقة من خلال منصات مثل Brainbox AI وEnerbrain، التي تُقلّل تلقائيًا من استخدام الطاقة غير الضروري. وفي الوقت نفسه، تُساعد Uplight شركات المرافق على تحفيز الاستهلاك الرشيد. كما يُسهّل الذكاء الاصطناعي دمج الطاقة المتجددة من خلال تحليل مجموعات بيانات ضخمة - بما في ذلك أنماط الطقس - للتنبؤ بإنتاج الطاقة الشمسية وطاقة الرياح بدقة أكبر.

في قطاع الطاقة المتجددة، يُحسّن الذكاء الاصطناعي إدارة الشبكة، ويُوازن بين العرض والطلب آنيًا، ويستخدم نماذج التعلم الآلي للتنبؤ بأعطال المعدات، مما يُقلل من وقت التوقف عن العمل ويُخفّض تكاليف التشغيل. تُقدّم شركتا Envision وPowerFactors منصات موحدة لإدارة أساطيل الطاقة المتجددة الضخمة، بينما تُحدّد Clir وWindESCo توربينات الرياح ضعيفة الأداء، وتُحسّنان تلقائيًا زوايا واتجاهات الشفرات لتحقيق أقصى استفادة من الطاقة. تستخدم SkySpecs طائرات بدون طيار مُزوّدة بالذكاء الاصطناعي لإجراء عمليات فحص آلية للتوربينات، وتُطوّر شركة Form Energy حلول تخزين طويلة الأمد لمعالجة انقطاع الطاقة المتجددة.

أصبح الذكاء الاصطناعي أساسيًا لبناء شبكات الطاقة الذكية الحديثة، من خلال تحسين الرؤية، وإدارة الازدحام، ومنع الانقطاعات. تُوفر شركة كراكن تكنولوجيز "عقل" الذكاء الاصطناعي لشبكات الجيل القادم، حيث تُوازن بين إمدادات الطاقة المتجددة المتقطعة والطلب الفوري، وتُنسق ملايين أصول الطاقة اللامركزية، وتُؤتمت العمليات لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة واستقرار النظام.

تساعد شركتا WeaveGrid وCamus Energy شركات المرافق على دمج المركبات الكهربائية وموارد الطاقة الموزعة الأخرى دون زيادة تحميل الشبكة. يُحسّن برنامج WeaveGrid المُخصص للسيارات الكهربائية جداول الشحن بما يتوافق مع سعة الشبكة وتوافر الطاقة المتجددة، بينما تستخدم Camus Energy تقنيات التعلم الآلي لتقديم توقعات دقيقة للغاية للطلب وتدفق الطاقة، مما يُسرّع العمليات الحسابية المعقدة لفيزياء الشبكة ويُحسّن الاستقرار خلال ذروة شحن السيارات الكهربائية.

يُعيد الذكاء الاصطناعي تعريف إدارة انبعاثات الكربون والامتثال لمعايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات (ESG) من خلال مركزية البيانات، وتبسيط العمليات، ومراقبة سلاسل التوريد، وتحسين دقة التقارير. أصبح بإمكان الشركات الآن تتبع الانبعاثات آنيًا، وتشغيل نماذج تنبؤية، وأتمتة تقارير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات - بما في ذلك الكشف عن الشذوذ والتنقل بين اللوائح التنظيمية.

تستخدم كاربون تشين ووترشيد الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتقديم قياسات مفصلة وقابلة للتطوير للانبعاثات، وخاصةً انبعاثات سلسلة التوريد (النطاق 3). تُؤتمت كاربون تشين استيعاب بيانات سلسلة التوريد وتحليلها على نطاق واسع لإعداد تقارير انبعاثات جاهزة للتدقيق. تستخدم منصة واترشيد للاستدامة المؤسسية الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع لأتمتة جمع البيانات وتحسين دقتها. تُحلل أداة "بصمة المنتج" كل منتج مُشترى، مُقسّمةً إياه إلى مواد خام، ومراحل تصنيع، ونقل، مُنتجةً تقديرات دقيقة للانبعاثات في دقائق.

ومع ذلك، فقد كان لصعود الذكاء الاصطناعي تكلفة باهظة: ارتفاع حاد في استهلاك الكهرباء في الولايات التي تستضيف تجمعات كبيرة من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتقوم شركات التكنولوجيا العملاقة ومختبرات الذكاء الاصطناعي ببناء مجمعات ضخمة لمراكز البيانات، يستهلك كل منها ما يصل إلى جيجاواط من الطاقة، وهو ما يكفي لتزويد أكثر من 800 ألف منزل بالكهرباء. ومن غير المستغرب أن الولايات التي تضم أكبر عدد من هذه المواقع المستهلكة للطاقة تشهد أيضًا بعضًا من أشد الزيادات في أسعار الكهرباء.

تستضيف ولاية فرجينيا 666 مركز بيانات، وهو أعلى رقم في الولايات المتحدة، وقد ارتفعت أسعار الكهرباء للمنازل في الولاية بنسبة 13% في أغسطس مقارنةً بالعام السابق، وهي ثاني أكبر زيادة على مستوى البلاد. وشهدت ولاية إلينوي، التي تضم 244 مركز بيانات، ارتفاعًا في الأسعار بنسبة 15.8%، وهي أعلى نسبة في البلاد.

كما هو متوقع، تتزايد الانتقادات السياسية. فقد انتقد العديد من المشرعين إدارة ترامب لإبرامها صفقات خاصة مع شركات التكنولوجيا الكبرى، وتحميلها عبء تكاليف طاقة مراكز البيانات على المستهلكين. ونتيجةً لذلك، يستكشف القطاع بشكل متزايد النموذج الذي ابتكرته شركة أوكلو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: OKLO)، والذي تقوم فيه مراكز البيانات بتوليد مصدر طاقة مخصص لها، مما يُخفف الضغط على الشبكات المحلية ويحمي المستهلكين من تكاليف إضافية.