انخفض اليورو في التداولات الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، موسعاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ويتداول قرب أدنى مستوياته في ستة أسابيع، حيث واصل المستثمرون تفضيل العملة الأمريكية باعتبارها الملاذ الآمن الاستثماري المفضل في انتظار المزيد من التطورات في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

شهد هذا الأسبوع ارتفاعاً في أسعار الفائدة المتوقعة من احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر عقده في يونيو، بينما ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو لإعادة تقييم تلك التوقعات.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى 1.1605 دولار، من مستوى الافتتاح اليوم عند 1.1617 دولار، بينما سجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 1.1621 دولار.

• أنهى اليورو تداولات يوم الخميس منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مستأنفاً خسائره التي توقفت في اليوم السابق خلال محاولات التعافي من أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 1.1583 دولاراً.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الجمعة، محافظاً على مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي قرب أعلى مستوياته في ستة أسابيع، مما يعكس الأداء الإيجابي المستمر للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بالإضافة إلى الدعم الناتج عن الارتفاع الواسع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، يواصل المستثمرون تفضيل الدولار الأمريكي كملاذ آمن وسط مراقبة دقيقة للتطورات في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

المحادثات الأمريكية الإيرانية

• وكالات الأنباء الإيرانية: تم التوصل إلى النسخة النهائية من الاتفاق الأمريكي الإيراني من خلال وساطة باكستانية، ومن المتوقع صدور إعلان رسمي خلال الساعات القليلة القادمة.

• قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن هناك "مؤشرات جيدة" فيما يتعلق بإمكانية التوصل إلى اتفاق سلام.

• دونالد ترامب: الولايات المتحدة في المراحل النهائية من المحادثات مع إيران.

• التقارير: لا يزال مخزون اليورانيوم الإيراني والسيطرة على مضيق هرمز من أهم نقاط الخلاف بين واشنطن وطهران.

أسعار الفائدة الأوروبية

• أفادت مصادر لوكالة رويترز: من المرجح جداً أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في يونيو بسبب توقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

• هذا الأسبوع، ارتفعت أسعار سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 60٪ إلى أكثر من 70٪.

• ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية لمنطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور لإعادة تقييم تلك التوقعات.

انخفض الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومقترباً من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، بينما يتجه نحو خسارة أسبوعية ثانية على التوالي، حيث واصل المستثمرون تفضيل الدولار الأمريكي باعتباره الملاذ الآمن الاستثماري المفضل في انتظار المزيد من التطورات في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

أظهرت البيانات الصادرة اليوم في طوكيو تباطؤ التضخم الأساسي الياباني إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من أربع سنوات، مما خفف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان وقلل من التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في يونيو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنحو 0.15% ليصل إلى 159.13 ين، من مستوى الافتتاح اليوم عند 158.93 ين، بينما سجل أدنى مستوى له خلال الجلسة عند 158.87 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الخميس منخفضاً بأقل من 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً أضعف مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 159.34 ين بعد صدور بيانات اقتصادية أمريكية قوية.

التداول الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسمياً بتسوية اليوم، انخفض الين الياباني حالياً بنسبة 0.25% مقابل الدولار الأمريكي، وهو في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية ثانية على التوالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% يوم الجمعة، محافظاً على مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي قرب أعلى مستوياته في ستة أسابيع، مما يعكس الأداء الإيجابي المستمر للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

بالإضافة إلى الدعم الناتج عن الارتفاع الواسع الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، يواصل المستثمرون تفضيل الدولار الأمريكي كملاذ آمن مع مراقبة التطورات في مفاوضات السلام بين الولايات المتحدة وإيران عن كثب.

المحادثات الأمريكية الإيرانية

• وكالات الأنباء الإيرانية: تم التوصل إلى النسخة النهائية من الاتفاق الأمريكي الإيراني من خلال وساطة باكستانية، ومن المتوقع صدور إعلان رسمي خلال الساعات القليلة القادمة.

• قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن هناك "مؤشرات جيدة" فيما يتعلق بإمكانية التوصل إلى اتفاق سلام.

• التقارير: لا يزال مخزون إيران من اليورانيوم وسيطرتها على مضيق هرمز من بين النقاط الرئيسية للخلاف بين واشنطن وطهران.

التضخم الأساسي

أظهرت البيانات الصادرة اليوم في طوكيو ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في اليابان بنسبة 1.4% على أساس سنوي في أبريل، وهو أبطأ معدل منذ مارس 2022، وهو أقل من توقعات السوق بزيادة قدرها 1.7%، بعد ارتفاع بنسبة 1.8% في مارس.

تشير هذه الأرقام بوضوح إلى تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان، مما يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة اليابانية خلال هذا العام.

أسعار الفائدة اليابانية

• بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، انخفضت أسعار احتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه في يونيو من 85٪ إلى 65٪.

• ينتظر المستثمرون الآن بيانات إضافية حول التضخم والبطالة ونمو الأجور في اليابان لإعادة تقييم تلك التوقعات.

تراجعت أسعار النفط عن أعلى مستوياتها خلال جلسة الخميس مع تزايد آمال المستثمرين في أن تتوصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق يمنع عودة الحرب.

ارتفع سعر النفط الخام الأمريكي بمقدار 16 سنتًا ليصل إلى 98.42 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 1:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بينما انخفض سعر خام برنت القياسي العالمي بمقدار 31 سنتًا ليصل إلى 104.71 دولارًا للبرميل.

ارتفعت الأسعار بأكثر من 3% في وقت سابق من الجلسة بعد أن ذكرت رويترز أن المرشد الأعلى الإيراني آية الله مجتبى خامنئي أصدر توجيهاً يأمر ببقاء اليورانيوم المخصب داخل إيران.

اعتبرت الأسواق موقف خامنئي بمثابة تعقيد محتمل للمفاوضات مع الولايات المتحدة، خاصة وأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب صرح مراراً وتكراراً بأن تفكيك البرنامج النووي الإيراني لا يزال هدفاً رئيسياً لجهود واشنطن الحربية.

أعلن ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع إلغاءه للضربات الجوية الوشيكة ضد إيران لإتاحة المزيد من الوقت للدبلوماسية، استجابةً لطلبات من حلفاء الولايات المتحدة في منطقة الخليج العربي. ولم تُحرز طهران وواشنطن تقدماً يُذكر نحو التوصل إلى اتفاق منذ التوصل إلى وقف هش لإطلاق النار الشهر الماضي.

كما حذر ترامب يوم الأربعاء من إمكانية استئناف العمليات العسكرية إذا فشلت إيران في تقديم "إجابات جيدة بنسبة 100%" خلال المفاوضات، على الرغم من أنه قال إنه مستعد للانتظار بضعة أيام أخرى للسماح باستمرار المحادثات.

وفي حديثه للصحفيين في قاعدة أندروز المشتركة في ولاية ماريلاند، قال ترامب بشأن العمل العسكري الأمريكي المحتمل:

"نحن على أتم الاستعداد. نحتاج إلى الإجابات الصحيحة، ويجب أن تكون إجابات جيدة بنسبة 100%."

وأضاف: "إذا استطعت منع الحرب بالانتظار لبضعة أيام، وإذا استطعت إنقاذ الأرواح بالانتظار لفترة أطول قليلاً، فأعتقد أن هذا أمر عظيم".

في غضون ذلك، لا تزال حركة الشحن عبر مضيق هرمز تواجه اضطرابات شديدة بسبب الحصار الإيراني للممر المائي، الذي لا يزال يمثل طريقاً حيوياً لإمدادات النفط العالمية.

حذّرت وكالة الطاقة الدولية، يوم الخميس، من أن سوق النفط قد يدخل "المنطقة الحمراء" هذا الصيف إذا لم يُعاد فتح مضيق هرمز. وقال المدير التنفيذي فاتح بيرول إنه من المتوقع انخفاض مخزونات النفط العالمية مع ارتفاع الطلب خلال موسم السفر الصيفي.

انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1% يوم الخميس بعد أن أدى ارتفاع أسعار النفط إلى تأجيج المخاوف بشأن التضخم، مما عزز الرهانات على ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية ودفع عوائد سندات الخزانة والدولار إلى الارتفاع، مما زاد الضغط على المعدن النفيس.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 1% إلى 4500.07 دولار للأونصة. وكان المعدن الأصفر قد ارتفع بأكثر من 1% خلال جلسة التداول الأمريكية يوم الأربعاء بعد أن سجل أدنى مستوى له منذ 30 مارس.

كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي للتسليم في يونيو بنسبة 0.7% لتصل إلى 4502.90 دولارًا للأونصة.

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 2% بعد تقرير لوكالة رويترز يفيد بأن المرشد الأعلى الإيراني أصدر توجيهاً يحظر نقل اليورانيوم عالي التخصيب إلى خارج البلاد.

قال جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس: "في الأساس، لا يزال كل شيء يدور حول المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة، وفي هذا السياق شهدنا بعض الغموض بشأن إمكانية التوصل إلى اتفاق. ومع ذلك، فإن أسعار النفط تضغط الآن بشكل متزايد على الذهب".

وأضاف التقرير أن توجيهات آية الله مجتبى خامنئي قد تزيد من إحباط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وتعقد المحادثات الرامية إلى إنهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران.

فقد الذهب أكثر من 15٪ من قيمته منذ اندلاع الحرب في أواخر فبراير، مما أدى إلى تعطيل الشحن عبر مضيق هرمز، ودفع أسعار الطاقة إلى ارتفاع حاد وتفاقم المخاوف من التضخم.

ارتفع الدولار الأمريكي، مما جعل الذهب المقوم بالدولار أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، في حين استأنفت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات ارتفاعها، مما زاد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائداً.

وأضاف ستونوفو: "إن ارتفاع أسعار النفط، الذي يدفع التضخم إلى الارتفاع، يضع ضغطاً على البنوك المركزية لإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة أو حتى رفعها أكثر. لذلك، يبقى هذا عاملاً سلبياً بالنسبة للذهب على المدى القريب".

على الرغم من أن الذهب يُنظر إليه تقليدياً على أنه وسيلة للتحوط ضد التضخم، إلا أنه يميل إلى المعاناة خلال فترات ارتفاع أسعار الفائدة.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يتوقع المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 58٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بما لا يقل عن 25 نقطة أساس هذا العام، مقارنة باحتمال بنسبة 48٪ قبل يوم واحد فقط.