ارتفع الدولار الأسترالي في التداولات الآسيوية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم الرابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ووصل إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات، مدعوماً بانخفاض العملة الأمريكية قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.

حذر نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي من أن الارتفاع الحاد في أسعار النفط قد يدفع التضخم إلى مستويات أعلى ويزيد الضغط لرفع سعر الفائدة في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم: ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.9% مقابل الدولار الأمريكي إلى 0.7182، وهو أعلى مستوى له منذ يونيو 2022، مرتفعاً من افتتاح الجلسة عند 0.7119، وسجل أدنى مستوى له عند 0.7113.

أغلق الدولار الأسترالي تداولات يوم الثلاثاء مرتفعاً بنحو 0.6% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً بذلك مكسبه اليومي الثالث على التوالي وسط تحسن معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.2% يوم الأربعاء، مستأنفاً خسائره التي توقفت لفترة وجيزة في الجلسة السابقة، متداولاً بالقرب من أدنى مستوى له في أسبوع واحد، مما يعكس ضعف أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي هذا التراجع في الوقت الذي يتباطأ فيه الطلب على الدولار كأصل ملاذ آمن مفضل، مع تزايد الآمال في أن تنتهي الحرب الإيرانية قريباً في أعقاب الجهود الدبلوماسية الأمريكية المكثفة للتوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار من خلال الوساطة الروسية.

وفي وقت لاحق من اليوم، سيتم إصدار بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية لشهر فبراير، والتي قد توفر إشارات قوية وحاسمة حول احتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة خلال النصف الأول من هذا العام.

بنك الاحتياطي الأسترالي

حذر نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، أندرو هاوزر، يوم الثلاثاء من أن الارتفاع الحاد في أسعار النفط قد يدفع التضخم إلى مستويات أعلى ويزيد الضغط لرفع أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل.

أسعار الفائدة الأسترالية

قال كليفتون من بنك الكومنولث الأسترالي إن الحرب في الشرق الأوسط كان لها آثار كبيرة على توقعات أسعار الفائدة للبنوك المركزية.

وأضاف أنه منذ اندلاع النزاع في نهاية فبراير، تحولت الأسواق إما من تسعير تخفيضات أسعار الفائدة إلى تسعير زيادات أسعار الفائدة، أو إلى توقع تخفيضات أقل في أسعار الفائدة مما كان متوقعاً سابقاً.

تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 80% تقريبًا أن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، في حين أن احتمال رفعها بمقدار 25 نقطة أساس في مايو يبلغ حوالي 95%.

أظهرت مؤشرات الأسهم الأمريكية أداءً متبايناً خلال التداول يوم الثلاثاء، حيث واصلت الأسواق مراقبة التطورات في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإيران وتأثيرها على إمدادات الطاقة العالمية.

توقع الرئيس دونالد ترامب نهاية سريعة للحرب مع إيران، والتي أدت إلى تعطيل تدفقات النفط الخام العالمية وتسببت في انخفاض حاد في أسعار النفط.

في منتصف جلسة تداول يوم الثلاثاء، انخفضت أسعار النفط لفترة وجيزة بعد أن نشر وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت على موقع X أن الجيش الأمريكي سهّل مرور شحنة نفط عبر مضيق هرمز، قبل أن يحذف المنشور لاحقاً.

وجاء هذا الانخفاض عقب ارتفاع قياسي في أسعار النفط دفعها يوم الاثنين إلى أعلى مستوياتها منذ يونيو 2022، متجاوزة 119 دولارًا للبرميل، وسط تخفيضات في الإنتاج من المملكة العربية السعودية ومنتجين آخرين، مما أثار مخاوف من حدوث اضطرابات كبيرة في الإمدادات العالمية.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت للتسليم في مايو بنسبة 11.28%، أو 11.16 دولارًا، عند التسوية لتصل إلى 87.80 دولارًا للبرميل.

انخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي في بورصة نيويورك التجارية (Nymex) للتسليم في أبريل بنسبة 11.94%، أو 11.32 دولارًا، لتغلق عند 83.45 دولارًا للبرميل.

وفي نهاية التداول، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.1%، أو 34 نقطة، ليصل إلى 47706 نقطة، بعد أن سجل أعلى مستوى له عند 48220 وأدنى مستوى عند 47444.

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع نطاقاً بنسبة 0.2%، أو 14 نقطة، ليصل إلى 6781 نقطة، مسجلاً أعلى مستوى له عند 6845 وأدنى مستوى عند 6759.

في غضون ذلك، ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة أقل من 0.1%، أو حوالي نقطة واحدة، ليصل إلى 22697 نقطة، بعد أن سجل أعلى مستوى له عند 22906 وأدنى مستوى عند 22608.

انخفضت أسعار النفط بشكل حاد خلال التداول يوم الثلاثاء بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يتوقع انتهاء الحرب في الشرق الأوسط قريباً، مما يشير إلى احتمال تخفيف التوترات الجيوسياسية التي كانت تعطل تدفقات النفط الخام.

وتفاقمت خسائر النفط في وقت لاحق من اليوم بعد أن نشر وزير الطاقة الأمريكي كريس رايت على موقع X أن القوات البحرية الأمريكية رافقت شحنة نفط عبر مضيق هرمز لضمان مرورها الآمن، على الرغم من أن رايت حذف المنشور لاحقًا.

وفي الوقت نفسه، دعت وكالة الطاقة الدولية إلى عقد اجتماع طارئ للدول الأعضاء لمناقشة إمكانية الإفراج عن جزء من احتياطياتها النفطية الاستراتيجية.

في التداولات، انخفضت العقود الآجلة لخام برنت للتسليم في مايو بنسبة 11.28%، أو 11.16 دولارًا، عند التسوية لتصل إلى 87.80 دولارًا للبرميل.

كما انخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي في بورصة نيويورك التجارية (Nymex) للتسليم في أبريل بنسبة 11.94%، أو 11.32 دولارًا، لتغلق عند 83.45 دولارًا للبرميل.

لم تعد التوترات المزمنة في الشرق الأوسط كامنة، بل تحولت إلى صراع متعدد الجبهات لم تشهده المنطقة منذ حرب الأيام الستة عام 1967، وإيران هي محور التصعيد. تشن القوات الأمريكية والإسرائيلية حملة مستمرة ضد الأراضي الإيرانية، وبنيتها التحتية القيادية، ومواقع ميليشياتها على جبهات القتال النشطة. ومع ذلك، تواصل إيران وشبكة ميليشياتها الرد - من إطلاق الصواريخ إلى تعطيل الملاحة البحرية - حتى مع تكبدها خسائر فادحة وتراجع قدراتها العملياتية.

في واشنطن، حدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أربعة أهداف واضحة للحرب ضد إيران، ومن المتوقع أن تستمر الحملة الحالية نحو أربعة أسابيع. إلا أن إيران لديها رؤية مختلفة. والسؤال الحقيقي الآن هو كيف سيتطور هذا التصعيد وما تأثيره المحتمل على أسواق الطاقة.

في بداية الصراع، أوضح ترامب جلياً الأهداف الأربعة التي يسعى لتحقيقها من خلال العمليات الأمريكية ضد إيران وميليشياتها. وتشمل هذه الأهداف، كما وردت، منع إيران من امتلاك ترسانة نووية، ثم تقويض وتدمير مخزوناتها الصاروخية وقدراتها الإنتاجية. يلي ذلك تغيير النظام، وأخيراً وقف تمويل وتسليح ميليشياتها. وقد أيد جميع أعضاء حكومته هذه الأهداف.

بغض النظر عن أهداف الولايات المتحدة الحربية، أغفل معظم المحللين حقيقة أن العديد من هذه الأهداف كانت مدرجة في النسخة الأولية من الاتفاق النووي بين باراك أوباما وإيران، والمعروف باسم خطة العمل الشاملة المشتركة (JCPOA)، والذي تم التفاوض عليه بين عامي 2013 و2015. وكان الاستثناء هو مصطلح "تغيير النظام" الصريح، على الرغم من أنه كان مضمناً ضمنياً في التدابير الرامية إلى تفكيك الآليات الرئيسية التي استخدمها الحرس الثوري الإسلامي لتمويل نفسه وميليشياته. ويُعد الحرس الثوري الإسلامي المنظمة الرئيسية المكلفة بحماية مبادئ الثورة الإسلامية لعام 1979 محلياً ونشرها من خلال شبكات ميليشياته.

تمثلت الآلية الأساسية لتقييد التمويل في إجبار إيران على الامتثال لمتطلبات فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF). وكان هدف الولايات المتحدة تحييد الحرس الثوري الإيراني بطريقة تسمح في نهاية المطاف بدمجه في الجيش الإيراني النظامي، المعروف باسم "أرتش"، كما ورد في كتاب المؤلف الأخير حول النظام العالمي الجديد لأسواق النفط. وقد حُذفت العديد من هذه البنود من الاتفاق النووي الإيراني (JCPOA) قبل توقيعه في 14 يوليو/تموز 2015. وعندما قرر ترامب الانسحاب من جانب واحد من الاتفاق النووي في عام 2018، استند إلى مسودة أوباما الأصلية كأساس لإعادة التفاوض.

لذا، أوضح ترامب أن تغيير النظام أحد الأهداف الرئيسية الأربعة، وهو أمرٌ أدركته القيادة الإيرانية والحرس الثوري منذ البداية. ونظرًا للطبيعة الوجودية للصراع، فإن فرص التوصل إلى تسوية تفاوضية ذات مغزى بين الجمهورية الإسلامية والحرس الثوري من جهة، والولايات المتحدة وإسرائيل من جهة أخرى، تبقى ضئيلة للغاية.

أكد ديفيد بترايوس، الجنرال الأمريكي السابق ومدير وكالة الاستخبارات المركزية الأمريكية، أن مقتل المرشد الأعلى السابق علي خامنئي وعدد من كبار قادة الحرس الثوري الإيراني لا يُؤثر على استمرارية العمليات في الجمهورية الإسلامية أو القوات التي تحمي النظام. وأشار إلى أن هيكلاً عسكرياً منظماً ومسلحاً بقوة قوامها نحو مليون فرد لا يزال قائماً، بما في ذلك حوالي 200 ألف عنصر من ميليشيا الباسيج، و200 ألف في الشرطة الوطنية ووحدات الحرس الثوري، ونحو 400 ألف جندي في الجيش النظامي الإيراني (أرتش)، مما يجعل السيطرة على إيران أمراً بالغ الصعوبة.

علاوة على ذلك، يفتقر أي تغيير محتمل للنظام إلى قيادة بديلة ذات مصداقية. ويحظى رضا بهلوي، نجل الشاه السابق المنفي والمقيم في الولايات المتحدة، بدعم محدود داخل إيران.

بحسب مصدر أمني أوروبي مُقرّب من الاتحاد الأوروبي، فإنّ الاستراتيجية الأوسع للحرس الثوري الإيراني تتمثل في مواصلة "ضرب" الولايات المتحدة وإسرائيل بهجمات متواصلة إلى أن يخلص البلدان إلى أنهما حققا ما يكفي من الأهداف للانسحاب، حتى دون تغيير النظام. وتشمل هذه الاستراتيجية الحفاظ على إغلاق فعلي لممرات النفط والغاز الطبيعي المسال الرئيسية عبر مضيق هرمز ومضيق باب المندب.

رغم أن إدارة ترامب قد اقترحت خطة لتأمين مضيق هرمز، الذي يمر عبره نحو ثلث نفط العالم وخُمس الغاز الطبيعي المسال، إلا أنه لا يوجد حتى الآن جدول زمني محدد لضمان مرور ناقلات النفط بأمان. ففي العام الماضي فقط، أكمل الحرس الثوري الإيراني استعداداته العسكرية لإغلاق المضيق عند الضرورة باستخدام صواريخ مضادة للسفن، وزوارق هجومية سريعة، وحقول ألغام بحرية في الخليج العربي. كما أجرى تدريبات باستخدام تكتيكات "الهجوم الجماعي" بواسطة طائرات مسيرة وسفن، وفقًا لمصدر أوروبي. ويمكن استخدام أسلحة مماثلة لتعطيل الملاحة قرب مضيق باب المندب، الذي يربط الساحل الغربي لليمن - الخاضع لسيطرة ميليشيات الحوثي المدعومة من إيران - بالسواحل الشرقية لجيبوتي وإريتريا قبل دخوله البحر الأحمر.

إضافةً إلى هذه الإجراءات، يُتوقع أن تُكثّف إيران هجماتها على حلفاء الولايات المتحدة في المنطقة، ولا سيما السعودية. شهد الأسبوع الماضي عدة هجمات بطائرات مسيّرة استهدفت مصفاة رأس تنورة، أكبر مصفاة في السعودية بطاقة إنتاجية تبلغ حوالي 550 ألف برميل يوميًا. وقد تم اعتراض معظم الطائرات المسيّرة، وأُغلقت المصفاة مؤقتًا كإجراء احترازي. ومن المرجح أن تبقى هذه المصفاة وغيرها أهدافًا لهجمات مستقبلية في محاولة لتكرار الأثر الهائل لهجمات الحوثيين عام 2019 على مصفاة بقيق وخريص السعودية، والتي كانت تُمثّل آنذاك حوالي 50% من إنتاج النفط السعودي أو ما يُقارب 5% من الإمدادات العالمية. وقد تسببت تلك الهجمات في ارتفاع فوري في أسعار النفط العالمية بنسبة تصل إلى 20%، وكانت من بين أخطر الاعتداءات على البنية التحتية للطاقة في التاريخ الحديث.

وأضاف المصدر الأوروبي أن العمليات العسكرية الإيرانية، التي تقيس على مقياس من صفر إلى تسعة من حيث القدرة الإجمالية، لم تتجاوز المستوى الثاني بعد.

يؤثر ارتفاع أسعار النفط بشكل مباشر، وربما ضار، على الاقتصاد الأمريكي وطموحات الرئيس السياسية، وهو عامل من المرجح أن يؤثر على حسابات ترامب مع اقتراب انتخابات التجديد النصفي في 3 نوفمبر. ووفقًا للبنك الدولي، فإن "اضطرابًا طفيفًا" في إمدادات النفط العالمية - يتراوح بين 500 ألف ومليوني برميل يوميًا - قد يرفع الأسعار بنسبة تتراوح بين 3 و13%. أما "اضطرابًا متوسطًا" يتراوح بين 3 و5 ملايين برميل يوميًا فقد يرفع الأسعار بنسبة تتراوح بين 21 و35%. في حين أن "اضطرابًا كبيرًا" يتراوح بين 6 و8 ملايين برميل يوميًا، على غرار أزمة النفط عام 1973، قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع بنسبة تتراوح بين 56 و75%.