ارتفع سعر البيتكوين يوم الخميس، مواصلاً تعافيه الأخير، حيث قامت الأسواق بتقييم مشروع قانون أمريكي مقترح يهدف إلى وضع إطار تنظيمي لقطاع العملات المشفرة.

استأنفت أكبر عملة رقمية في العالم مكاسبها بعد بداية بطيئة للعام، عقب إعلان شركة "ستراتيجي"، أكبر مالك مؤسسي للبيتكوين، عن عملية شراء كبيرة هذا الأسبوع. مع ذلك، بقي سعر البيتكوين دون مستوى 100 ألف دولار، وهو مستوى نفسي بالغ الأهمية، في ظل استمرار الضغط على الإقبال على المخاطرة في الأصول الرقمية.

ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 1.4% ليصل إلى 96370.1 دولارًا بحلول الساعة 00:05 بتوقيت الساحل الشرقي للولايات المتحدة (05:05 بتوقيت غرينتش)، مسجلاً بذلك أقوى مستوى له في شهرين.

مجلس الشيوخ الأمريكي يؤجل مشروع قانون العملات المشفرة بعد معارضة شركة كوين بيس

أعلنت لجنة الخدمات المصرفية في مجلس الشيوخ الأمريكي يوم الأربعاء أنها أجلت المناقشات حول مشروع قانون مقترح لتنظيم العملات المشفرة، وذلك بعد ساعات فقط من إعلان برايان أرمسترونج، الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase Global، معارضته لهذا الإجراء.

قال السيناتور تيم سكوت في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي إن مناقشة مشروع القانون، التي كان من المقرر عقدها يوم الخميس، قد تأجلت.

وفي منشور سابق يوم الأربعاء، انتقد أرمسترونغ مشروع القانون، قائلاً إن منصة Coinbase لا يمكنها دعمه بشكله الحالي.

اعترض أرمسترونغ على العديد من الأحكام الواردة في الاقتراح، بما في ذلك الحظر المقترح على الأسهم الرمزية، والقيود المفروضة على التمويل اللامركزي، وتقليص دور الرقابة للجنة تداول السلع الآجلة، بالإضافة إلى "مسودة التعديلات التي من شأنها إلغاء مكافآت العملات المستقرة".

قال أرمسترونغ: "هذه النسخة أسوأ بكثير من الوضع الراهن. نحن نفضل عدم وجود قانون على الإطلاق على تمرير قانون سيئ"، منتقداً مشروع القانون على الرغم من دعمه من الحزبين.

كانت Coinbase من بين أكبر المانحين خلال دورة الانتخابات الأمريكية لعام 2024 للكيانات الداعمة للعملات المشفرة، وهي طرف رئيسي في المفاوضات المتعلقة بمشروع القانون، نظرًا لكونها أكبر منصة لتداول العملات المشفرة في الولايات المتحدة.

لطالما دعت صناعة العملات المشفرة إلى وضع إطار تنظيمي شامل، ساعية إلى توضيح ما إذا كان ينبغي تصنيف الأصول الرقمية على أنها أوراق مالية أم سلع.

أسعار العملات المشفرة اليوم: تراجع العملات البديلة مع استمرار ضعف الإقبال على المخاطرة

تراجعت أسعار العملات المشفرة الأخرى عن مكاسب البيتكوين وظلت تحت الضغط وسط استمرار ضعف شهية السوق للمخاطرة بشكل عام.

لا تزال التوترات الجيوسياسية العالمية مرتفعة، حيث يترقب المستثمرون أي تدخل أمريكي إضافي محتمل في فنزويلا وإيران.

على الرغم من تعافي سعر البيتكوين، إلا أنه استمر تداوله بسعر أقل من المتوسط العالمي في الأسواق الأمريكية، وخاصةً على منصة كوين بيس. ويشير هذا الاتجاه، الذي استمر منذ منتصف ديسمبر، إلى استمرار ضعف طلب المستثمرين الأفراد.

من بين العملات البديلة، انخفض سعر الإيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 0.6% ليصل إلى 3312.22 دولارًا. وتراجع سعر الريبل بنسبة 2.4%، بينما انخفض سعر بي إن بي بنسبة 0.5%.

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 3% يوم الخميس بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن قتل المتظاهرين خلال المظاهرات في إيران بدأ يهدأ، مما خفف المخاوف بشأن عمل عسكري محتمل ضد إيران وخطر حدوث اضطرابات في إمدادات النفط.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 2.19 دولار، أو 3.3%، لتصل إلى 64.33 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 12:21 بتوقيت غرينتش. كما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 2.06 دولار، أو 3.3%، ليصل إلى 59.96 دولارًا للبرميل، بعد أن خسر ما يصل إلى 4.6% في وقت سابق من الجلسة.

قال ترامب إنه أُبلغ بأن عمليات القتل المرتبطة بقمع الاحتجاجات في إيران بدأت في التراجع، وأنه يعتقد أنه لا توجد حاليًا أي خطط لعمليات إعدام جماعية، متخذًا موقف "الانتظار والترقب" بعد أن ألمح سابقًا إلى إمكانية التدخل.

أشار المحللون إلى أن هذه التصريحات خفّضت من علاوة المخاطرة التي تراكمت في الأسواق خلال الأيام الأخيرة. وقد بلغ سعر خام برنت 66.82 دولارًا للبرميل يوم الأربعاء، وهو أعلى مستوى له منذ سبتمبر.

قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في ساكسو بنك: "على الرغم من أن الوضع لا يزال هشاً، إلا أن علاوة المخاطر الفورية قد انخفضت، ولكن من غير المرجح أن تختفي تماماً نظراً لاستمرار خطر انقطاع الإمدادات".

وفي تطور ذي صلة، قال مسؤول أمريكي يوم الأربعاء إن الولايات المتحدة بدأت في سحب بعض أفرادها من القواعد العسكرية في الشرق الأوسط، بعد أن قال مسؤول إيراني كبير إن طهران أبلغت الدول المجاورة أنها ستستهدف القواعد الأمريكية إذا شنت واشنطن هجوماً.

كما تعرضت الأسعار لمزيد من الضغط بعد أن أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أن مخزونات النفط الخام والبنزين في الولايات المتحدة ارتفعت بأكثر من المتوقع في الأسبوع الماضي.

وفي تطور آخر، قالت ثلاثة مصادر إن فنزويلا بدأت في التراجع عن تخفيضات إنتاج النفط التي فرضتها بموجب العقوبات الأمريكية، مع استئناف صادرات النفط الخام.

أما فيما يتعلق بالطلب، فقد صرحت منظمة أوبك يوم الأربعاء بأن الطلب على النفط في عام 2027 من المرجح أن يرتفع بوتيرة مماثلة لهذا العام، ونشرت بيانات تشير إلى أن العرض والطلب يقتربان من التوازن في عام 2026، على عكس التوقعات الأخرى التي تشير إلى فائض في العرض.

أظهرت بيانات الحكومة أن واردات الصين من النفط الخام ارتفعت بنسبة 17٪ على أساس سنوي في ديسمبر، بينما زادت إجمالي الواردات في عام 2025 بنسبة 4.4٪، مع وصول متوسط واردات النفط اليومية إلى مستويات قياسية.

انخفض الجنيه الإسترليني بشكل طفيف مقابل الدولار يوم الخميس قبل أن يقلص بعض خسائره، وذلك بعد أن أظهرت البيانات الاقتصادية نمو الاقتصاد البريطاني بوتيرة أسرع من المتوقع في نوفمبر. ومع ذلك، لم يكن لهذه البيانات تأثير يُذكر على توقعات السياسة النقدية.

وقد أخذ المشاركون في السوق في الحسبان تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك إنجلترا بإجمالي حوالي 40 نقطة أساس بحلول سبتمبر المقبل.

سجل الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة أسرع وتيرة نمو له منذ يونيو، مدعوماً بعودة جاكوار لاند روفر إلى طاقتها الإنتاجية الكاملة بعد هجوم إلكتروني أثر على شركة صناعة السيارات وسلاسل التوريد الخاصة بها.

قال كالوم بيكرينغ، كبير الاقتصاديين في شركة بيل هانت: "على الرغم من المفاجأة الإيجابية، من المهم ملاحظة أن البيانات ليست قوية بأي حال من الأحوال".

وأضاف: "إن النشاط الاقتصادي في المملكة المتحدة، في أحسن الأحوال، فاتر ومتقلب، ولا يزال مقيداً إلى حد كبير بضعف الثقة في القرارات السياسية التي اتخذتها حكومة حزب العمال".

انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.05% إلى 1.3443 دولار، بعد أن كان قد انخفض بنسبة 0.10% تقريبًا قبل صدور البيانات.

في غضون ذلك، ارتفع الدولار حيث تجاهلت الأسواق المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي وحولت تركيزها مرة أخرى نحو البيانات الاقتصادية.

قال أندرو ويشارت، الخبير الاقتصادي في بيرنبيرغ: "لا تزال الصورة الأوسع تشير إلى أن الاقتصاد البريطاني قد فقد زخمه منذ الصيف".

وأضاف: "نتوقع أن تستمر هذه المرحلة الضعيفة حتى عام 2026 وسط استمرار فقدان الوظائف والتشديد المالي"، مشيراً إلى أن هذه الخلفية يمكن أن تساعد في خفض التضخم وتسمح لبنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة بشكل أكثر جرأة مما تتوقعه الأسواق حالياً.

قال المحللون إن المستثمرين بدأوا في إعادة التركيز على البيانات الاقتصادية بعد أن تلاشى الدعم الذي تلقاه الجنيه الإسترليني مؤخراً من تخفيف المخاطر المالية والسياسية في المملكة المتحدة - وهي عوامل عززت العملة بعد إعلان وزيرة الخزانة راشيل ريفز عن ميزانية نوفمبر.

من المقرر إصدار الدفعة التالية من بيانات تضخم أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة في 21 يناير.

وفي الوقت نفسه، ارتفع اليورو بنسبة 0.15% ليصل إلى 86.54 بنساً.

أبرز نشر بيانات التجارة الصينية للعام 2025 بالكامل يوم الأربعاء قضية حساسة بالنسبة للمملكة المتحدة، ألا وهي خطر غمر السوق البريطانية بالسلع الصينية التي كانت في الأصل متجهة إلى السوق الأمريكية.

أظهرت البيانات أن صادرات البضائع الصينية إلى المملكة المتحدة ارتفعت بنسبة 7.8٪ على أساس سنوي في عام 2025، بينما زادت الصادرات إلى الاتحاد الأوروبي بنسبة 8.4٪.

تراجعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الخميس، متخلية عن مستوياتها القياسية، وسط تحركات تصحيحية نشطة وعمليات جني أرباح، حيث تباطأ الطلب على المعدن كملاذ آمن بعد أن اتخذ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موقفاً حذراً تجاه الاحتجاجات في إيران.

كما تعرضت الأسعار لضغوط بسبب قوة الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات سوق العمل الأمريكية الرئيسية، والتي من المتوقع أن تقدم مزيدًا من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي خلال هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب بنحو 1.0% إلى 4581.33 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 4627.35 دولارًا، بعد أن لامس أعلى مستوى له خلال اليوم عند 4632.73 دولارًا.

• في تسوية يوم الأربعاء، ارتفع سعر المعدن الثمين بنسبة 0.9% وسجل أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4643.02 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.15% يوم الخميس، مستأنفاً المكاسب التي توقفت لفترة وجيزة في الجلسة السابقة، واقترب من أعلى مستوى له في أربعة أسابيع، مما يعكس قوة واسعة النطاق للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إنه لا ينوي إقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، على الرغم من التحقيق الجنائي الذي تجريه وزارة العدل، مضيفًا مع ذلك أنه "من السابق لأوانه" تحديد ما سيفعله في نهاية المطاف.

أسعار الفائدة الأمريكية

• رحب ترامب ببيانات التضخم التي صدرت هذا الأسبوع وجدد دعوته لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول لخفض أسعار الفائدة "بشكل كبير".

• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمال ترك أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026 يبلغ حاليًا 95٪، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 5٪.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون صدور بيانات أمريكية رئيسية إضافية في وقت لاحق اليوم، بما في ذلك طلبات إعانة البطالة الأسبوعية.

توقعات الذهب

قال إيليا سبيفاك، خبير استراتيجيات السوق: "نشهد تراجعاً طفيفاً في أسعار الذهب اليوم بعد أن قال ترامب إن الولايات المتحدة قد لا تتدخل في إيران، مما حد من الطلب على الملاذ الآمن، لكن القصة الأوسع التي تدعم ارتفاع الأسعار لا تزال قائمة".

صناديق SPDR

لم تتغير حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الأربعاء، حيث أبقت الحيازات الإجمالية عند 1074.23 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 17 يونيو 2022.