تتمحور عناوين الأخبار في سوق العملات المشفرة اليوم حول انخفاض حاد في الأسعار، حيث يتركز أكبر قلق لدى المتداولين على انخفاض سعر البيتكوين إلى ما دون مستوى 77000 دولار.

وجاء هذا التراجع وسط ضغوط قوية مرتبطة بمخاوف التضخم، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، والتوترات الجيوسياسية، وموجة جديدة من عمليات تصفية المراكز الطويلة الممولة بالرافعة المالية التي محت مئات الملايين من الدولارات من السوق في غضون ساعات.

انخفض سعر البيتكوين بسبب ضعف أحجام التداول

انخفض سعر البيتكوين بأكثر من 4% خلال تداولات يوم الاثنين، ولامس لفترة وجيزة منطقة 76000 دولار قبل أن يشهد انتعاشاً طفيفاً.

لاحظ العديد من المتداولين أن الانخفاض حدث بأحجام تداول ضعيفة نسبياً مقارنة بعمليات البيع السابقة.

أشار مراقبو سوق العملات المشفرة إلى أن الانخفاض الحاد حدث على الرغم من انخفاض نشاط البيع عن المتوسط، مما أدى إلى تأجيج التكهنات بأن كبار المستثمرين، أو ما يسمى بـ "الحيتان"، كانوا يدفعون السوق إلى الانخفاض بينما سارع المتداولون الأفراد إلى البيع في حالة من الذعر.

وبحسب العديد من المتداولين، فقد دفعت الحيتان الأسعار تدريجياً إلى الانخفاض، مما أدى إلى مستويات تصفية مرتبطة بمراكز الشراء ذات الرافعة المالية.

ومع تصفية تلك المراكز، اشتد ضغط البيع حيث حاول صغار المستثمرين حماية رؤوس أموالهم.

أظهرت بيانات من منصة CoinGlass أنه تم تصفية مراكز في سوق العملات الرقمية بقيمة تزيد عن 670 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية. وشكّل المضاربون على الشراء حوالي 95% من إجمالي الخسائر.

خسائر واسعة النطاق في سوق العملات المشفرة

كما تعرض سوق العملات المشفرة الأوسع لضغوط شديدة، حيث انخفض سعر الإيثيريوم بنحو 6% ليصل إلى مستوى 2100 دولار، بينما سجلت عملات سولانا وXRP وBNB ودوجكوين خسائر تتراوح بين 5% و12%.

انخفض إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة بنحو 3.8% إلى ما يقرب من 2.56 تريليون دولار، مما يعكس ضعف الإقبال على المخاطرة تجاه الأصول الرقمية.

عمليات البيع المرتبطة بشركة بلاك روك تزيد الضغط

كان أحد العوامل الرئيسية التي ساهمت في زيادة الضغط على السوق هو التدفقات الخارجة المرتبطة بصناديق بيتكوين وإيثيريوم التابعة لشركة بلاك روك في 15 مايو.

وفقًا للبيانات التي شاركها مراقب سوق العملات المشفرة كريبتو باتيل، باع عملاء بلاك روك حوالي 1722 بيتكوين بقيمة تقارب 136 مليون دولار.

كما تجاوزت مبيعات الإيثيريوم 22600 إيثيريوم بقيمة تقارب 50 مليون دولار.

على الرغم من نشاط البيع الأخير، لا تزال شركة بلاك روك تحتفظ بأكثر من 817000 بيتكوين بقيمة حوالي 63 مليار دولار من خلال منتجاتها الاستثمارية في البيتكوين.

كما تمتلك الشركة أكثر من 3.3 مليون إيثيريوم بقيمة تقارب 7.2 مليار دولار من خلال صناديقها المتعلقة بالإيثيريوم.

ومع ذلك، اعتبر متداولو العملات المشفرة هذه التدفقات الخارجة بمثابة علامة أخرى على الحذر بين المستثمرين المؤسسيين في وقت يكون فيه معنويات السوق ضعيفة بالفعل.

يُمارس التضخم وعوائد السندات ضغوطاً على السوق

وخارج سوق العملات المشفرة، يتفاعل المستثمرون أيضاً مع بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة بنسبة 6% على أساس سنوي بعد أن جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك أعلى من التوقعات.

وقد أدى ذلك إلى تقليل الآمال في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت مبكر، في حين يتوقع العديد من المتداولين الآن أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

في غضون ذلك، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من حوالي 4.5% إلى 4.6%، مما جعل الأصول الأكثر أماناً أكثر جاذبية مقارنة بالأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة.

عادة ما تؤدي العوائد المرتفعة إلى سحب السيولة من البيتكوين والعملات البديلة حيث يتحول المستثمرون نحو السندات والاستثمارات الأقل مخاطرة.

هل يمكن للبيتكوين والعملات البديلة أن تتعافى؟

على الرغم من الانخفاض الحاد، لا يزال بعض مؤيدي العملات المشفرة يعتقدون أن السوق قد يستقر بمجرد أن يتلاشى ضغط التصفية.

تمكن البيتكوين من التعافي قليلاً بعد كسر مستويات الدعم الرئيسية ويتداول حاليًا بالقرب من 76904.8 دولارًا، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا نشطين حول مستويات الأسعار المنخفضة.

يراقب المشاركون في السوق الآن ما إذا كان بإمكان البيتكوين استعادة نطاق 77000 دولار إلى 78000 دولار على المدى القصير.

ويعتقد بعض المحللين أيضاً أن الانخفاض الأخير ربما ساعد في التخلص من الرافعة المالية المفرطة في السوق، مما قد يقلل من التقلبات في الأيام المقبلة.

في الوقت نفسه، لا تزال العملات البديلة تحت الضغط، على الرغم من أن العديد من المتداولين يتوقعون أن تتحرك جنبًا إلى جنب مع البيتكوين إذا تمكنت أكبر عملة مشفرة في السوق من إيجاد دعم وتحسين المعنويات العامة.

في الوقت الراهن، لا تزال بيانات التضخم وعوائد سندات الخزانة وتدفقات الاستثمار المؤسسي هي المحركات الرئيسية للأسعار. وحتى تخف هذه الضغوط، يتوقع المتداولون أن يظل السوق شديد الحساسية للتحركات المفاجئة وعمليات التصفية.

انخفضت أسعار النفط يوم الثلاثاء، حيث تراجع سعر خام برنت القياسي العالمي بنسبة 1.5% بعد أن أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تعليق الهجوم المخطط له على إيران لإتاحة المجال للمفاوضات التي تهدف إلى إنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

نشر ترامب على وسائل التواصل الاجتماعي يوم الاثنين أنه قرر تأجيل الضربة العسكرية على إيران التي كان من المقرر أن تشن يوم الثلاثاء، في حين تستمر الجهود للتوصل إلى اتفاق، مضيفاً أن الولايات المتحدة لا تزال مستعدة لاستئناف الهجمات إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت تسليم يوليو بمقدار 1.73 دولار، أو 1.5%، لتصل إلى 110.37 دولار للبرميل بحلول الساعة 08:25 بتوقيت غرينتش، بينما انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي تسليم يونيو - الذي ينتهي يوم الثلاثاء - بمقدار 63 سنتًا، أو 0.60%، ليصل إلى 108.03 دولار للبرميل. كما انخفض عقد يوليو الأكثر تداولًا بمقدار 82 سنتًا، أو 0.8%، ليصل إلى 103.56 دولار للبرميل.

قال أولي هانسن من بنك ساكسو:

"نستمر في الانتقال من دورة إخبارية إلى أخرى، وسط ضجيج كبير، ولكن حتى الآن لا توجد تطورات حقيقية تشير إلى بداية نهاية الحرب."

وأضاف أن تصريحات ترامب كانت السبب الرئيسي وراء انخفاض أسعار النفط.

وقد بلغ خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط أعلى مستوياتهما منذ 5 مايو و30 أبريل على التوالي خلال الجلسة السابقة.

مضيق هرمز يواصل الضغط على الأسواق

أدى الصراع في الشرق الأوسط إلى إغلاق مضيق هرمز بشكل فعلي، وهو ممر مائي حيوي يمر عبره عادةً حوالي خُمس إمدادات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية، مما تسبب في أكبر اضطراب في إمدادات النفط في العالم، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية.

ذكرت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية يوم الثلاثاء أن أحدث مقترح سلام قدمته طهران للولايات المتحدة يتضمن إنهاء الأعمال العدائية على جميع الجبهات، بما في ذلك لبنان، وانسحاب القوات الأمريكية من المناطق القريبة من إيران، والتعويض عن الدمار الناجم عن الحرب.

وفي تطور منفصل، مدد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الإعفاء من العقوبات لمدة 30 يوماً للسماح للدول "المعرضة لخطر نقص الطاقة" بمواصلة شراء النفط الروسي المنقول بحراً.

انخفاض المخزونات الأمريكية

في الولايات المتحدة، أظهرت بيانات وزارة الطاقة سحب 9.9 مليون برميل من الاحتياطي البترولي الاستراتيجي الأسبوع الماضي، وهو مستوى قياسي، مما أدى إلى انخفاض المخزونات إلى حوالي 374 مليون برميل، وهو أدنى مستوى منذ يوليو 2024.

من المتوقع أن تنخفض مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 3.4 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 15 مايو، وفقًا لبيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية من المقرر إصدارها يوم الأربعاء.

ارتفع الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء حيث وازن المستثمرون بين الآمال الحذرة في التوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط والمخاوف من أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة لاحتواء التضخم الناجم عن ارتفاع أسعار الطاقة.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الاثنين إن هناك الآن "فرصة جيدة جداً" للتوصل إلى اتفاق للحد من البرنامج النووي الإيراني.

ارتفع الدولار بشكل كبير في مارس بعد أن أدى إغلاق إيران الفعلي لمضيق هرمز إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط، مما أضر بالاقتصادات المعتمدة على النفط مثل اليابان ومنطقة اليورو، بينما عزز الطلب على العملة الأمريكية كملاذ آمن.

إلا أن أسعار النفط انخفضت بنسبة 2% يوم الثلاثاء في أعقاب تصريحات ترامب.

قال بول ماكيل، الرئيس العالمي لأبحاث العملات الأجنبية في بنك HSBC: "هناك أسباب وراء عدم عودة الدولار إلى المستويات التي شهدناها في مارس".

وأضاف: "الأسباب الرئيسية هي أن شهية المخاطرة العالمية قد تعافت بقوة، وأن الضغط في أسواق مقايضة مؤشر الدولار الأمريكي لليلة واحدة لم يصل إلى مستويات تتوافق مع تسعير دورة تشديد قوية من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وأن زخم النمو العالمي الشهري لا يزال إيجابياً".

في الوقت نفسه، يتوقع المستثمرون الآن احتمالًا بنسبة 48.5% تقريبًا لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، إلى جانب احتمال بنسبة 98.8% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع يونيو المقبل، وفقًا لأداة CME FedWatch.

قال تيري ويزمان، الاستراتيجي العالمي للعملات الأجنبية وأسعار الفائدة في مجموعة ماكواري: "حتى لو تحرك الاحتياطي الفيدرالي للإشارة إلى موقف محايد في يونيو، فقد لا يكون ذلك كافياً لتحقيق استقرار توقعات التضخم وعوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل".

وأضاف: "ستتاح الفرصة أمام الاحتياطي الفيدرالي لتغيير خطابه بشكل أكثر وضوحاً نحو تشديد السياسة النقدية من خلال سلسلة الخطابات القادمة التي سيلقيها مسؤولو البنك المركزي بين الآن و6 يونيو".

أداء العملات الرئيسية

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة العملة مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.2% إلى 99.18 نقطة بعد أن أنهى سلسلة مكاسب استمرت خمسة أيام يوم الاثنين مع تراجع المخاوف من تصاعد الحرب.

انخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1633 دولار.

الين الياباني يقترب من منطقة التدخل

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بنسبة 0.15% ليصل إلى 159.10 ين بعد أن أظهرت بيانات حكومية صدرت يوم الثلاثاء أن الاقتصاد الياباني نما بمعدل سنوي قدره 2.1% في الربع الأول، مما عزز التوقعات برفع بنك اليابان لسعر الفائدة في يونيو.

صرحت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما للصحفيين يوم الاثنين بأن اليابان مستعدة للتحرك ضد التقلبات المفرطة في أسعار صرف العملات الأجنبية، مؤكدة أن أي تدخل لدعم الين وبيع الدولارات سيتم بطريقة لا تؤدي إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

يراقب المستثمرون عن كثب أي مؤشرات أخرى على التدخل لدعم الين، الذي لا يزال أقوى قليلاً من المستويات التي شهدها قبل أن تقوم السلطات اليابانية بأول تدخل مباشر لها في السوق منذ ما يقرب من عامين الشهر الماضي.

عملات أخرى

انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.5% إلى 0.71345 دولاراً بعد صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي المنعقد في 5 مايو.

كما انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.4% ليصل إلى 0.5854 دولار، متأثراً بتحركات العملة الأسترالية.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل اليوان الصيني بنسبة 0.1% ليصل إلى 6.8031 يوان في التداولات الخارجية.

انخفضت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الثلاثاء، مستأنفة خسائرها التي توقفت مؤقتاً أمس، ومقتربة مرة أخرى من أدنى مستوياتها في شهرين، تحت ضغط القوة المتجددة للدولار الأمريكي نحو أعلى مستوياته في عدة أسابيع مقابل سلة من العملات العالمية، وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتزايد المخاوف من تجدد الحرب مع إيران.

مع استمرار تزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، ارتفعت التوقعات برفع سعر الفائدة الأمريكية مرة واحدة على الأقل هذا العام، بينما ينتظر المستثمرون صدور محضر اجتماع السياسة النقدية الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنحو 0.8% إلى 4531.19 دولارًا للأونصة، من مستوى الافتتاح عند 4566.56 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 4589.42 دولارًا.

• عند تسوية يوم الاثنين، ارتفعت أسعار الذهب بنحو 0.6٪، مسجلة أول مكسب لها في خمس جلسات، بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها منذ شهرين تقريبًا في وقت سابق من اليوم عند 4480.43 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.3% يوم الثلاثاء، مستأنفاً المكاسب التي توقفت مؤقتاً أمس، ومقترباً من أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يستمر الدولار في الاستفادة من الطلب عليه كملاذ آمن، حيث لا تزال معنويات السوق هشة على الرغم من قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بتأجيل الضربة العسكرية على إيران في أعقاب جهود الوساطة الخليجية، في حين تنتظر الأسواق علامات على إحراز تقدم ملموس في مفاوضات السلام التي تدعمها باكستان.

تطورات الحرب الإيرانية

• صرح ترامب على موقع Truth Social بأنه وافق على تأجيل الضربة العسكرية المقررة ليوم الثلاثاء بعد محادثات مكثفة مع قادة الخليج من أجل منح الوساطة الباكستانية مزيداً من الوقت.

• أصدر ترامب تعليماته إلى البنتاغون بالبقاء في حالة تأهب قصوى والاستعداد للتحرك عسكرياً "من كل اتجاه" إذا فشلت المفاوضات.

• أكد البيت الأبيض أن أي اتفاق نهائي يجب أن يتضمن حظراً صارماً ومطلقاً على حصول إيران على سلاح نووي.

• قدمت طهران رسمياً رداً محدثاً من 14 نقطة إلى الإدارة الأمريكية عبر الوسيط الباكستاني. وتطالب إيران بوقف إطلاق نار طويل الأمد، وضمانات دولية، ورفع الحصار البحري.

• وصف المسؤولون الأمريكيون المقترح الإيراني الجديد بأنه "غير كافٍ ويفتقر إلى تحسينات ذات مغزى"، على الرغم من أن ترامب وصف المفاوضات لاحقاً بأنها تُظهر "تقدماً إيجابياً للغاية" بعد قرار التأجيل.

• تطالب الولايات المتحدة بتجميد البرنامج النووي الإيراني لمدة 20 عاماً، بينما تواصل طهران رفض الاقتراح.

أسعار الفائدة الأمريكية

• سيؤدي كيفن وارش اليمين الدستورية كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 45٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مقارنة بأكثر من 16٪ بقليل في بداية شهر مايو.

• كما تشير الأسواق إلى احتمال بنسبة 99% أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1% فقط.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، يواصل المستثمرون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة عن كثب، بالإضافة إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأخير المقرر صدوره يوم الأربعاء.

توقعات أداء الذهب

قال إيليا سبيفاك، خبير استراتيجيات الأسواق المالية، في إشارة إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر أبريل: "إن الموضوع السائد في الأسواق اليوم هو أن الأوضاع تهدأ بعد أحداث يوم الجمعة، وأن الأسواق تحاول تحديد اتجاهها التالي في انتظار مخاطر أحداث منتصف الأسبوع".

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 1.43 طن متري يوم الاثنين، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1038.85 طن متري.