ارتفعت قيمة البيتكوين يوم الاثنين، لتعوض جزءًا من الخسائر الكبيرة التي تكبدتها الأسبوع الماضي، حيث قدمت علامات الشراء المتجدد من قبل المستثمرين الكبار ("الحيتان") الدعم للسوق.

ارتفعت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 2.2% لتصل إلى 111,790.8 دولارًا أمريكيًا بحلول الساعة 02:31 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:31 بتوقيت غرينتش)، بعد أن انخفضت الأسبوع الماضي إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع دون 109,000 دولار أمريكي. وكانت بيتكوين قد خسرت أكثر من 5% خلال الأسبوع الماضي وسط ضغوط بيع واسعة وتصفية مكثفة للمراكز المفتوحة.

شراء الحيتان يوفر الدعم بعد البيع

أظهرت منصات تتبع بلوكتشين أن كبار المستثمرين كثّفوا عمليات الشراء في الجلسات الأخيرة، مما ساهم في استقرار الأسعار. جاء ذلك في أعقاب أسبوع متقلب، حيث أدى يوم واحد من التصفية إلى محو حوالي 1.5 مليار دولار من مراكز الشراء في جميع البورصات.

وتفاقم النغمة الهبوطية بسبب انتهاء صلاحية عقود خيارات العملات المشفرة بقيمة 22 مليار دولار في نهاية الربع الثالث، مما أضاف المزيد من الضغوط على البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى.

في الوقت نفسه، ظلّت المعنويات حذرة يوم الاثنين، إذ تابع المستثمرون التطورات في واشنطن، حيث أمام المشرعين مهلة حتى 30 سبتمبر/أيلول لإقرار مشروع قانون التمويل وتجنب إغلاق الحكومة. وقد أثار هذا الجمود مخاوف بشأن احتمال تأجيل البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية الصادر يوم الجمعة، مما زاد من حالة عدم اليقين في الأسواق المالية.

على الرغم من أن الإغلاق لن يؤثر بشكل مباشر على شبكة البيتكوين، إلا أن الشعور بالابتعاد عن المخاطرة في الأسواق العالمية قد يؤثر سلبًا على العملات المشفرة.

شركة كراكن تسعى للحصول على تمويل بقيمة 20 مليار دولار - بلومبرج

أفادت بلومبرغ يوم الجمعة أن منصة تداول العملات المشفرة "كراكن" تجري محادثات متقدمة لجمع تمويل جديد من شأنه أن يرفع قيمة الشركة إلى حوالي 20 مليار دولار. وقد تشمل الجولة المقترحة مستثمرًا استراتيجيًا يساهم بما يتراوح بين 200 و300 مليون دولار.

يعكس هذا الاهتمام تحسن شهية المستثمرين تجاه شركات الأصول الرقمية، بدعم من أطر تنظيمية أكثر وضوحًا ومشاركة متزايدة من المؤسسات المالية في أسواق العملات المشفرة.

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الاثنين، تحت ضغط توقعات بأن أوبك+ ستوافق على زيادة جديدة في الإنتاج في نوفمبر/تشرين الثاني واستئناف صادرات الخام من إقليم كردستان العراق عبر تركيا، مما عزز توقعات ارتفاع الإمدادات العالمية.

وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت 1.01 دولار، أو 1.4%، إلى 69.12 دولار للبرميل بحلول الساعة 10:19 بتوقيت جرينتش، بعد أن أغلقت يوم الجمعة عند أعلى مستوى لها منذ 31 يوليو. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.11 دولار، أو 1.7%، إلى 64.61 دولار للبرميل.

من المتوقع أن تُقرّ أوبك+، التي تضمّ منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها، زيادةً أخرى في الإنتاج في اجتماعها الأحد المقبل. ووفقًا لثلاثة مصادر مطلعة، من المرجح أن تُؤكّد المجموعة زيادةً لا تقلّ عن 137 ألف برميل يوميًا لشهر نوفمبر، حيث يدفع ارتفاع أسعار النفط الأعضاء إلى استعادة حصتهم السوقية.

ومع ذلك، تضخ أوبك+ حاليا نحو 500 ألف برميل يوميا أقل من أهدافها الرسمية، وهو ما يتناقض مع التوقعات السابقة بحدوث فائض محتمل في المعروض.

في غضون ذلك، أعلنت وزارة النفط العراقية أن النفط الخام بدأ يوم السبت بالتدفق عبر خط أنابيب من إقليم كردستان شبه المستقل إلى تركيا لأول مرة منذ عامين ونصف. وصرح وزير النفط العراقي لقناة رووداو التلفزيونية الكردية يوم الجمعة بأن اتفاقًا مؤقتًا بين بغداد وحكومة إقليم كردستان ومنتجي النفط الأجانب سيسمح بوصول ما بين 180 ألف و190 ألف برميل يوميًا إلى ميناء جيهان التركي. ويمكن أن يؤدي الرفع التدريجي للإمدادات إلى إعادة ما يصل إلى 230 ألف برميل يوميًا إلى الأسواق العالمية.

يأتي انخفاض يوم الاثنين بعد أن ارتفع كلا الخامين القياسيين بأكثر من 4% الأسبوع الماضي، مدعومين بهجمات الطائرات المسيرة الأوكرانية على البنية التحتية للطاقة الروسية، والتي عطّلت صادرات الوقود. وصرح محللون في SEB: "من الطبيعي أن ترى أوكرانيا في هذا فرصة... ومن المرجح أن تُكثّف استهدافها الاستراتيجي للمصافي الروسية".

وردت روسيا بشن واحدة من أكبر هجماتها على كييف ومناطق أخرى يوم الأحد منذ بدء الغزو في عام 2022.

وفي خطوة منفصلة، أعادت الأمم المتحدة فرض حظر على الأسلحة وعقوبات أخرى على إيران بسبب برنامجها النووي، وهي الخطوة التي حذرت طهران من أنها ستقابل برد "قاس".

ارتفعت أسعار الفضة في السوق الأوروبية يوم الاثنين، لتواصل مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي، وتسجل أعلى مستوى في 14 عاما بعد اختراقها 47 دولارا للأوقية للمرة الأولى منذ عام 2011، بدعم من الانخفاض المستمر في الدولار الأمريكي.

ويدعم هذا الارتفاع أيضًا الطلب المتزايد من المستثمرين الأفراد، الذين يرون أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بالذهب، الذي لا يزال يصل إلى مستويات قياسية مرتفعة.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الفضة اليوم: ارتفع المعدن بنسبة 2.45% ليصل إلى 47.19 دولار، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2011، مرتفعاً من افتتاح عند 46.07 دولار، مع أدنى مستوى للجلسة عند 45.95 دولار.

• استقرت الفضة يوم الجمعة على ارتفاع بنسبة 1.95%، مسجلة مكاسبها اليومية الثانية على التوالي، بعد بيانات التضخم الاستهلاكي المعدلة في الولايات المتحدة.

• في الأسبوع الماضي، ارتفعت أسعار الفضة بنحو 7%، مسجلة بذلك مكسبًا أسبوعيًا سادسًا على التوالي وسط طلب قوي على المعدن الأبيض.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار 0.3 بالمئة يوم الاثنين، مواصلا خسائره للجلسة الثانية ومتراجعا عن أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 98.61، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل نظرائها الرئيسيين.

ضعف الدولار يجعل السلع المقومة به أرخص لحائزي العملات الأخرى. وإلى جانب جني الأرباح، لا يزال الدولار يتعرض لضغوط جراء خطر إغلاق الحكومة الأمريكية الوشيك والتوقعات القوية بخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في أكتوبر وديسمبر.

ولإعادة تسعير هذه التوقعات، تنتظر الأسواق سلسلة من التقارير الرئيسية عن سوق العمل في الولايات المتحدة هذا الأسبوع إلى جانب تعليقات من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الطلب على التجزئة

في الوقت الذي يبحث فيه المستثمرون الأفراد عن أصول مالية للتحوط ضد المخاطر المرتبطة بالتحول العالمي نحو سياسة نقدية أكثر مرونة، تبرز الفضة باعتبارها الخيار الأكثر جاذبية وأقل قيمة مقارنة بالذهب.

يعكس الارتفاع الحالي في أسعار الفضة إدراكًا متزايدًا بين تجار التجزئة بأن المعدن الأبيض لا يزال مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير مقارنة بالذهب، حتى مع استمرار الأخير في تسجيل مستويات قياسية جديدة.

انخفض الدولار الأمريكي يوم الاثنين وسط مخاوف بشأن إغلاق جزئي محتمل للحكومة، في حين تفوق الين الياباني على اليورو قبل سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية التي يمكن أن تقدم إشارات أخرى حول مسار سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع الدولار الأسبوع الماضي، مدعومًا ببيانات اقتصادية قللت من توقعات خفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع المتداولون حاليًا تخفيضات إجمالية قدرها 40 نقطة أساس بحلول ديسمبر، و110 نقاط أساس بنهاية عام 2026، أي أقل بنحو 25 نقطة أساس مما كان متوقعًا في منتصف سبتمبر.

إغلاق جزئي للحكومة يلوح في الأفق

وانخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.22% يوم الاثنين إلى 97.90، بعد أن ارتفع بنسبة 0.5% الأسبوع الماضي.

الشاغل الرئيسي للمستثمرين هو خطر إغلاق الحكومة إذا فشل الكونغرس في إقرار مشروع قانون التمويل قبل نهاية السنة المالية يوم الثلاثاء. في حال عدم التوصل إلى اتفاق، ستُغلق أجزاء من الحكومة يوم الأربعاء، وهو اليوم الأول من السنة المالية 2026.

يشير المحللون إلى أن الدولار عادةً ما يضعف قبل مثل هذه الأزمات قبل أن ينتعش بمجرد التوصل إلى اتفاق. ومع ذلك، قد يكون الخطر أكبر هذه المرة نظرًا لمؤشرات التباطؤ الحالية في سوق العمل. كما قد يؤدي الإغلاق الحكومي إلى تأخير صدور تقرير الوظائف غير الزراعية، الذي يحظى بمتابعة وثيقة، والمقرر صدوره يوم الجمعة، إلى جانب بيانات اقتصادية أخرى.

وقال بوب سافاج، رئيس استراتيجية الأسواق الكلية في بنك نيويورك: "إن الإغلاق المطول، والذي لا يمكن استبعاده، قد يضعف قدرة السوق على تسعير دورة تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل صحيح، حتى لو ساعدت بعض مصادر البيانات الخاصة في سد جزء من الفجوة".

وينتظر المستثمرون أيضًا تقارير هذا الأسبوع بشأن فرص العمل، ورواتب القطاع الخاص، ومؤشر ISM الصناعي قبل بيانات التوظيف يوم الجمعة.

معركة قانونية حول ليزا كوك، حاكمة بنك الاحتياطي الفيدرالي

تراقب الأسواق عن كثب المعركة القانونية بشأن الإقالة المحتملة لمحافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، حيث يشكل أي تهديد لاستقلال البنك المركزي خطرا أكبر على الدولار من الإغلاق نفسه.

طلبت إدارة الرئيس دونالد ترامب من المحكمة العليا السماح له بإزالة كوك، بحجة أن ذلك يمثل ممارسة قانونية للسلطة الرئاسية.

تحركات العملة

ارتفع اليورو بنسبة 0.25% ليصل إلى 1.1729 دولار أمريكي، بينما ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.34% ليصل إلى 1.3445 دولار أمريكي. ويرى المحللون أن تأثير بيانات التضخم في منطقة اليورو سيكون محدودًا على توقعات السياسة النقدية أو العملة الموحدة، مع تركيز الاهتمام على الحرب في أوكرانيا وإمكانية زيادة الإنفاق العسكري.

مقابل الين، انخفض الدولار بنسبة 0.6% ليصل إلى 148.67 ين، بعد أن ارتفع بأكثر من 1% الأسبوع الماضي. ومع ذلك، لا تزال توقعات السياسة النقدية المتباينة محل اهتمام، مع ظهور مؤشرات على ميل متشدد داخل بنك اليابان.

قال موهيت كومار، الخبير الاقتصادي في جيفريز: "نفضل مراكز البيع على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، ونتوقع المزيد من رفع أسعار الفائدة من بنك اليابان". وأضاف أن "بعض الدول الآسيوية قد تسمح لعملاتها بالارتفاع في إطار مفاوضات التجارة مع الولايات المتحدة".

وفي مكان آخر، ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.35% إلى 0.6571 دولار أمريكي قبل قرار السياسة النقدية الصادر عن بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء، حيث لا يتوقع أي تغيير في أسعار الفائدة.