ارتفع سعر البيتكوين إلى حوالي 65500 دولار خلال تداولات يوم الثلاثاء، مسجلاً أعلى مستوى له في أسبوعين، حيث تعافت أسهم أشباه الموصلات من عمليات البيع التي أثرت على سوق العملات المشفرة الأسبوع الماضي، بينما قاد مصنعو الرقائق الآسيويون موجة صعود واسعة في الأصول الخطرة.

حققت أكبر عملة مشفرة في العالم مكاسب بنسبة 1٪ في ذلك اليوم ونحو 5٪ خلال الأسبوع الماضي، حيث وصل حجم التداول إلى حوالي 33 مليار دولار.

كانت عملة إيثيريوم الأفضل أداءً بين العملات المشفرة الرئيسية، حيث ارتفعت بنسبة 3% لتصل إلى 1922 دولارًا، مما رفع مكاسبها الأسبوعية إلى 8%.

ارتفع سعر XRP بنسبة 3% ليصل إلى 1.13 دولار، مسجلاً مكاسب أسبوعية بنحو 6%، بينما ارتفع سعر Solana بنسبة 2% ليصل إلى 78 دولارًا. واستقر سعر BNB عند 574 دولارًا، في حين لم يشهد Dogecoin تغييرًا يُذكر. وارتفع سعر عملة HYPE التابعة لشركة Hyperliquid بنسبة 4% ليصل إلى 63 دولارًا، على الرغم من أنها ظلت العملة الرقمية الرئيسية الوحيدة التي سجلت انخفاضًا أسبوعيًا.

يدعم تعافي مخزون رقائق البطاطس تقبّل المخاطرة

بدأ الانتعاش في نفس القطاع الذي تسبب في انخفاض السوق الأسبوع الماضي. وارتفع مؤشر MSCI آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 2%، مسجلاً أول مكاسبه في أربع جلسات، مدعوماً بأسهم شركة سامسونج للإلكترونيات وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات.

ارتفعت مؤشرات الأسهم في كوريا الجنوبية وتايوان بنحو 4% لكل منهما، بينما قفز مؤشر التكنولوجيا في الصين بنحو 7% بعد تدخل مؤسسات مدعومة من الدولة. كما ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 3% بعد دخوله منطقة التصحيح الأسبوع الماضي.

وأشار التقرير إلى أن الصدمة التي سببها تقدم الصين في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي أثرت بشدة على أسهم أشباه الموصلات الأسبوع الماضي، بدأت تتلاشى مع عودة المستثمرين إلى شراء نفس الأسهم.

تساهم تدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وانخفاض أسعار النفط في دعم المكاسب

تلقى البيتكوين دعماً إضافياً من التدفقات المستمرة إلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية، والتي سجلت خمسة أيام متتالية من صافي التدفقات الداخلة التي تجاوزت 600 مليون دولار. ويمثل هذا أطول سلسلة من عمليات الشراء المؤسسي منذ منتصف يوليو، بعد ثمانية أسابيع متتالية من صافي التدفقات الخارجة.

كما ساهم انخفاض أسعار النفط في تحسين الإقبال على المخاطرة، حيث انخفض سعر خام برنت بنحو 1% إلى حوالي 88.58 دولارًا للبرميل بعد أن قالت إيران إن الوسطاء يناقشون مقترحات لخفض التوترات، بما في ذلك خطة لوقف الضربات العسكرية لمدة 10 أيام.

قال جيف ماي، الرئيس التنفيذي للعمليات في BTSE: "أسعار البيتكوين والإيثيريوم الحالية منخفضة ولكنها عادلة بالنظر إلى حالة عدم اليقين الاقتصادي التي تهيمن على الأسواق".

وأضاف أن المستثمرين يركزون الآن على اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المرتقب. ويتوقع المتداولون بقاء أسعار الفائدة دون تغيير، لكنهم يترقبون أي مؤشرات حول توجه السياسة النقدية لبقية العام.

قد يحد الاحتياطي الفيدرالي من المزيد من المكاسب

من المقرر أن يجتمع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في 28 و29 يوليو، بينما تتوقع الأسواق احتمالاً بنسبة 15% تقريباً لزيادة سعر الفائدة في يوليو، مع بقاء احتمال حدوث تغيير في سبتمبر قائماً.

على الرغم من ارتفاع الأسعار، ظلت أحجام تداول العملات المشفرة الفورية محدودة، مما يشير إلى أن الارتفاع كان مدفوعًا بتحسن شهية المخاطرة أكثر من كونه مدفوعًا بتجدد قناعة الاستثمار.

وذكر التقرير أن استمرار ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قد يشجع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على موقف متشدد، مما قد يحد من المكاسب في الأصول الخطرة، بما في ذلك العملات المشفرة.

وخلص التقرير إلى أن العامل الرئيسي الذي كان يُحرك سعر البيتكوين طوال الشهر لم يتغير، بل انعكس اتجاهه فقط. فبعد انخفاضه الأسبوع الماضي بالتزامن مع انخفاض أسهم شركات أشباه الموصلات الآسيوية، عاد البيتكوين الآن إلى أعلى مستوى له في أسبوعين مع تعافي تلك الأسهم.

ارتفعت أسعار الفضة بأكثر من 5% في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، لتواصل مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي وتصعد إلى أعلى مستوى لها في أسبوع، حيث واصل المعدن تعافيه من أدنى مستوياته الأخيرة.

وقد دعم هذا الارتفاع ضعف الدولار الأمريكي وتوقف ارتفاع أسعار النفط العالمية، في حين أن تحسن معنويات السوق كان مدفوعاً بالآمال في أن الجهود الدبلوماسية يمكن أن تخفف التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، مما يقلل من خطر ارتفاع أسعار النفط والضغوط التضخمية التي يمكن أن تفرضها على البنوك المركزية الكبرى.

السعر

• ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 5.1% لتصل إلى 59.25 دولارًا للأونصة، وهو أعلى مستوى لها في أسبوع، بعد أن افتتحت عند 56.41 دولارًا. ولامس المعدن أدنى مستوى له خلال اليوم عند 56.11 دولارًا.

• ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 0.9% يوم الاثنين، مسجلة بذلك ثاني ارتفاع يومي متتالي لها حيث واصلت تعافيها من أدنى مستوى لها في ثمانية أشهر عند 54.77 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.15% يوم الثلاثاء، متجهاً نحو أول انخفاض له في أربع جلسات، مما يعكس ضعفاً واسع النطاق في العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وجاء هذا التراجع مع انخفاض الطلب على الدولار كأصل ملاذ آمن، مدعوماً بتحسن معنويات المستثمرين وزيادة الإقبال على المخاطرة وسط توقعات متزايدة بأن الجهود الدبلوماسية يمكن أن تحصر التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران.

أسعار النفط

انخفضت أسعار النفط العالمية بأكثر من 0.5% يوم الثلاثاء، متراجعة عن أعلى مستوياتها في ستة أسابيع وسط عمليات جني الأرباح وتزايد الآمال في أن الجهود الدبلوماسية قد تخفف التوترات حول مضيق هرمز وتضمن استمرار تدفق شحنات النفط عبر الممر المائي الحيوي.

آخر مستجدات الصراع الإيراني

• قدم الوسطاء الدوليون اقتراحاً رسمياً إلى طهران يدعو إلى وقف إطلاق النار لمدة 10 أيام في محاولة لإحياء الاتفاق المؤقت المتفق عليه سابقاً وخفض التوترات العسكرية.

أكدت وزارة الخارجية الإيرانية أن الاتصالات غير المباشرة وتبادل الرسائل والمقترحات مع واشنطن عبر الوسطاء لا تزال مستمرة على الرغم من استمرار الغارات الجوية.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تتوقع احتمالًا بنسبة 84٪ أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يوليو، واحتمالًا بنسبة 16٪ لزيادة قدرها 25 نقطة أساس.

• بالنسبة لاجتماع ديسمبر، تتوقع الأسواق احتمالاً بنسبة 18٪ أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير، واحتمالاً بنسبة 82٪ لزيادة قدرها 25 نقطة أساس.

• يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة لتحسين توقعاتهم بشأن مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء حيث قام المستثمرون بتقييم التقارير التي تتحدث عن جهود الوساطة الرامية إلى تأمين وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران في مقابل استمرار المناوشات العسكرية والتهديدات الجديدة من حركة الحوثيين في اليمن بفرض حصار بحري على المملكة العربية السعودية.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 48 سنتاً، أو 0.5%، لتصل إلى 89.70 دولاراً للبرميل بحلول الساعة 09:50 بتوقيت غرينتش.

ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي للعقد الآجل للشهر الأول، والذي ينتهي يوم الثلاثاء، بمقدار 59 سنتًا، أو 0.7%، ليصل إلى 83.82 دولارًا للبرميل. أما عقد سبتمبر الأكثر تداولًا، فقد ارتفع بمقدار 50 سنتًا، أو 0.6%، ليصل إلى 82.98 دولارًا للبرميل.

وقال محللو بنك آي إن جي في مذكرة: "هناك بعض التفاؤل بشأن خفض التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران، حيث تشير التقارير إلى أن الوسطاء قد اقترحوا وقف إطلاق نار لمدة 10 أيام من شأنه أن يعيد مذكرة التفاهم المؤقتة التي تم التوصل إليها في يونيو إلى مسارها الصحيح".

ومع ذلك، أضاف المحللون أن الخلافات الجوهرية بين واشنطن وطهران لا تزال قائمة دون حل، في حين حذر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب من الرد في أعقاب مقتل العديد من الجنود الأمريكيين.

قال مسؤول إيراني كبير لوكالة رويترز إن طهران تلقت اقتراحاً من الوسطاء لوقف إطلاق النار لمدة 10 أيام في محاولة للحفاظ على الاتفاق المؤقت الموقع في 17 يونيو، والذي كان يهدف إلى تمهيد الطريق لاتفاق دائم لإنهاء الحرب التي اندلعت في 28 فبراير في أعقاب الضربات الأمريكية والإسرائيلية على إيران.

جاءت الجهود الدبلوماسية عقب ليلة أخرى من الغارات الجوية الأمريكية على المدن الإيرانية، وهجمات شنّها الحرس الثوري الإيراني على مواقع عسكرية أمريكية في المنطقة. وأعلنت القيادة المركزية الأمريكية (سنتكوم) لاحقاً بدء جولة جديدة من الضربات على إيران.

قال محللون في شركة SEB Research إن المتفائلين قد يفسرون الضربات الأمريكية الأخيرة على أنها محاولة أخيرة لتعزيز موقف واشنطن التفاوضي قبل التوصل إلى تسوية وإعادة فتح مضيق هرمز.

وأضافوا: "لكن يبقى الخطر قائماً في استمرار حالة الجمود الحالية لفترة أطول، مما يطيل أمد حالة عدم اليقين بشأن تدفقات الطاقة، ويبقي أسعار النفط مرتفعة، ويزيد من احتمالية وقوع المزيد من الهجمات".

وفي تصعيد آخر، قالت عمليات التجارة البحرية البريطانية (UKMTO) إن ناقلة نفط في مضيق هرمز أصيبت بقذيفة مجهولة يوم الثلاثاء، مما أجبر الطاقم على التخلي عن السفينة واللجوء إلى قارب نجاة، في حين استمر انخفاض حركة الشحن عبر المضيق وسط الهجمات الأمريكية والإيرانية المستمرة.

في غضون ذلك، أعلنت قوات الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن يوم الاثنين فرض حصار بحري على المملكة العربية السعودية، مما يفتح جبهة جديدة محتملة ضد الولايات المتحدة في صراعها مع إيران ويزيد من المخاطر التي تهدد إمدادات الطاقة العالمية والتجارة الدولية.

قال تيم ووترر من شركة KCM Trade: "إن تهديدات الحوثيين بفرض حصار بحري على المملكة العربية السعودية لها أهمية بالغة لأنها تزيد من خطر حدوث اضطرابات في الصادرات من أحد أكبر منتجي النفط في العالم".

أما على جانب العرض، فقد أظهر مسح أولي أجرته رويترز أن المحللين يتوقعون انخفاض مخزونات النفط الخام والبنزين الأمريكية في الأسبوع الماضي، في حين من المتوقع أن تزداد مخزونات المشتقات النفطية.

انخفض الدولار الأمريكي بشكل طفيف يوم الثلاثاء، حيث وازن المستثمرون بين تصاعد التوترات في الشرق الأوسط والتفاؤل الذي غذته بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أضعف من المتوقع والتي صدرت الأسبوع الماضي.

ارتفع اليورو بنسبة 0.09% مقابل الدولار ليصل إلى 1.1424 دولار، بينما انخفض الين الياباني بنسبة 0.09% ليصل إلى 162.63 ين للدولار.

عكست التحركات المتباينة حالة عدم اليقين المتزايدة في الأسواق المالية، حيث كافح المستثمرون لتقييم الأثر الاقتصادي للتطورات السريعة في الشرق الأوسط.

التوترات الجيوسياسية تدعم الدولار، والدبلوماسية تحد من مكاسبه

شن الجيش الأمريكي الليلة العاشرة على التوالي من الغارات الجوية على إيران، مما أدى إلى إحياء المخاوف الجيوسياسية ودفع المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على نهاية قريبة للصراع، وهي خلفية تدعم عادة الطلب على أصول الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، استمرت الجهود الدبلوماسية. وصرح مسؤول إيراني رفيع المستوى لوكالة رويترز يوم الاثنين بأن طهران تلقت، عبر وسطاء، اقتراحاً لوقف إطلاق النار لمدة عشرة أيام.

أدى عدم وضوح اتجاه الصراع إلى تداول الدولار في نطاق ضيق، مع إحجام المستثمرين عن اتخاذ مراكز كبيرة.

التضخم وأسعار النفط يلقيان بظلالهما على التوقعات

كما أن حالة عدم اليقين بشأن التضخم أبقت المستثمرين حذرين بعد أن أدت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع في الأسبوع الماضي إلى تقليل التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما حد من دعم الدولار.

ومع ذلك، فإن توقعات التضخم لا تزال غير مؤكدة وستعتمد إلى حد كبير على موعد عودة الشحن عبر مضيق هرمز إلى طبيعته واستقرار أسواق النفط.

وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن، لا يزال المتداولون يتوقعون رفعًا إضافيًا واحدًا على الأقل لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.1% يوم الثلاثاء، لكنها ظلت أعلى بنحو 21% منذ بداية الشهر.

قال جيمي جان، كبير الاقتصاديين والاستراتيجيين في ديجاردان: "نعتقد أن أي ضعف مستمر في الدولار الأمريكي من المرجح أن يظهر في عام 2027. ونتوقع أن يظل الدولار قوياً نسبياً خلال الأشهر المقبلة إلى أن تتضح توقعات التضخم".

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.05% إلى 100.9 بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له منذ 15 يوليو في الجلسة السابقة.

استقر الدولار الكندي بعد فرض تعريفات جمركية أمريكية جديدة

استقر الدولار الكندي بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له في شهر واحد عقب قرار واشنطن بفرض تعريفات جمركية جديدة بنسبة 50٪ على مجموعة واسعة من المنتجات الكندية رداً على ما وصفته الولايات المتحدة بالمعاملة التمييزية للسيارات الأمريكية والمشروبات الكحولية ومنتجات الألبان.

انتعش الجنيه الإسترليني مع دخول المملكة المتحدة فصلاً سياسياً جديداً

ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.3441 دولار، منهياً بذلك سلسلة خسائر استمرت لثلاث جلسات.

وجاءت هذه الخطوة بعد أن أصبح آندي بورنهام رئيس الوزراء الجديد للمملكة المتحدة، وهو الزعيم السابع للبلاد في عقد من الزمان، مع تعهده بالحفاظ على إطار الانضباط المالي الذي وضعته الحكومة السابقة.

كما تم تعيين وزير الدفاع السابق جون هيلي وزيراً للخزانة.

لم يقدم بورنهام بعد تفاصيل حول كيفية نيته تحقيق أهدافه الاقتصادية مع الوفاء بتعهده الانتخابي بعدم رفع الضرائب على العاملين.

"لا تزال المخاطر الرئيسية على المدى القريب تتمثل في الوضع المالي للمملكة المتحدة والتزام بورنهام بالقواعد المالية التي اعتمدتها الحكومة السابقة"، كما قال شون أوزبورن، كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في بنك سكوتيا.

في غضون ذلك، يترقب المستثمرون اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ويتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير، مع الإشارة إلى إمكانية رفعها مرة واحدة على الأقل قبل نهاية العام.