انخفضت قيمة البيتكوين يوم الثلاثاء، مما زاد من خسائرها الأخيرة وسط مخاوف بشأن مطالب الولايات المتحدة المتعلقة بغرينلاند، الأمر الذي دفع المتداولين إلى الابتعاد عن الأصول عالية المخاطر.

وقد أدت هذه التطورات إلى محو مكاسب التعافي التي سجلها البيتكوين في منتصف يناير إلى حد كبير، مما أدى إلى عودته إلى أدنى مستوياته التي شهدها في بداية العام، حيث فضل المستثمرون الأصول المادية والملاذات الآمنة مثل الذهب.

انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1.8% إلى 90,916.8 دولارًا بحلول الساعة 01:39 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:39 بتوقيت غرينتش).

كما تعرضت الأسعار لضغوط إضافية في الجلسات الأخيرة عقب تأجيل مشروع قانون أمريكي يحظى بمتابعة دقيقة ويهدف إلى تنظيم العملات المشفرة. وقد أرجأ المشرعون مناقشة مشروع القانون - الذي يسعى إلى وضع إطار تنظيمي للأصول الرقمية في الولايات المتحدة - بعد اعتراضات من شركة كوين بيس غلوبال، المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز (COIN)، على العديد من البنود المقترحة.

ترامب يقول إنه سيناقش قضية غرينلاند في دافوس

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في وقت متأخر من يوم الاثنين إنه سيناقش قضية غرينلاند خلال مشاركته في المنتدى الاقتصادي العالمي في سويسرا هذا الأسبوع.

لم يحدد ترامب الأحزاب التي سيلتقي بها، في حين من المتوقع أن يحضر مندوبون من عدة دول أوروبية رئيسية المؤتمر.

كما جدد دعواته للولايات المتحدة للاستحواذ على غرينلاند، بحجة أن الجزيرة مهمة للأمن القومي الأمريكي.

أثّرت تهديدات الرئيس الأمريكي بفرض رسوم جمركية على ثماني دول أوروبية ما لم يتم تسليم غرينلاند على الأسواق العالمية هذا الأسبوع. ولم يوضح ترامب يوم الاثنين ما إذا كان سينظر في نشر الجيش الأمريكي للسيطرة على غرينلاند.

رفض القادة الأوروبيون على نطاق واسع مطالب ترامب، ويبدو أنهم يستعدون لاتخاذ إجراءات انتقامية في حال أقدم الرئيس الأمريكي على فرض تعريفات جمركية.

أدت التوترات الجيوسياسية المتصاعدة إلى تراجع إقبال المستثمرين على العملات المشفرة بشكل عام، حيث أن الأصول المضاربة عادة ما يكون أداؤها ضعيفاً خلال فترات عدم اليقين المتزايد.

تصفية واسعة النطاق للمراكز الطويلة في أسواق العملات المشفرة

شهدت المراكز الطويلة في البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى عمليات تصفية واسعة النطاق هذا الأسبوع. وأظهرت بيانات من منصة Coinglass عمليات تصفية بلغت قيمتها الإجمالية 260.32 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية.

يأتي هذا في أعقاب عمليات تصفية بقيمة تقارب 900 مليون دولار في أسواق العملات المشفرة في وقت سابق من الأسبوع.

لا تزال معنويات المستثمرين الأفراد تجاه البيتكوين ضعيفة، لا سيما في الولايات المتحدة. ويشير مؤشر Coinbase Bitcoin Premium إلى أن أكبر عملة مشفرة في العالم لا تزال تُتداول بسعر أقل في الأسواق الأمريكية مقارنةً بالمتوسط العالمي، وذلك وفقًا لبيانات Coinglass.

أسعار العملات المشفرة اليوم: العملات البديلة تحت الضغط

انخفضت أسعار العملات المشفرة بشكل عام يوم الثلاثاء. وتراجعت عملة الإيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 2.2% لتصل إلى 3126.01 دولارًا.

انخفضت قيمة كل من XRP وBNB بنسبة 0.6% و1.1% على التوالي. في المقابل، ارتفعت قيمة كاردانو بنسبة 0.9%، بينما انخفضت قيمة سولانا بنسبة 1.3%.

في قطاع العملات الرقمية، ارتفع سعر دوجكوين بنسبة 0.1%، بينما ارتفع سعر رمز ترامب بنسبة 0.9% بعد أن انخفض إلى ما دون مستوى 5 دولارات في وقت سابق من هذا الأسبوع.

استقرت أسعار النفط يوم الثلاثاء حيث راقب المستثمرون تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية على الدول الأوروبية التي تعارض مساعيه للسيطرة على جرينلاند، في حين وفرت توقعات النمو العالمي الأقوى وضعف الدولار الأمريكي دعماً أساسياً للأسعار.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت لشهر مارس بمقدار 23 سنتًا، أو 0.36%، لتصل إلى 64.17 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:26 بتوقيت غرينتش. كما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 13 سنتًا، أو 0.2%، ليصل إلى 59.57 دولارًا للبرميل.

تزايدت المخاوف بشأن تجدد الحرب التجارية خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن قال ترامب إنه سيفرض رسومًا جمركية إضافية بنسبة 10% اعتبارًا من 1 فبراير على الواردات من الدنمارك والنرويج والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا وبريطانيا، وترتفع إلى 25% في 1 يونيو إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق بشأن جرينلاند.

قالت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين يوم الثلاثاء إن الذراع التنفيذية للاتحاد الأوروبي تعمل على حزمة لدعم الأمن في القطب الشمالي، واصفة التعريفات المقترحة بأنها "خطأ".

ومع ذلك، من غير المرجح أن يكون لتهديدات فرض الرسوم الجمركية تأثير فوري على توازنات سوق النفط، وفقًا لتاماس فارغا، المحلل في شركة PVM. وأضاف أن الأسعار مدعومة برفع صندوق النقد الدولي لتوقعاته بشأن النمو الاقتصادي العالمي لهذا العام، فضلًا عن ارتفاع أسعار الديزل.

البيانات الصينية وضعف الدولار يدعمان أسعار النفط

قال توني سيكامور، محلل السوق في شركة IG، إن سوق النفط يستمد الدعم أيضاً من بيانات الناتج المحلي الإجمالي الصيني للربع الرابع التي جاءت أفضل من المتوقع والتي صدرت يوم الاثنين.

وأضاف: "لقد ساهمت هذه المرونة لدى أكبر مستورد للنفط في العالم في رفع معنويات الطلب".

أظهرت البيانات أن الاقتصاد الصيني نما بنسبة 5.0% العام الماضي، كما تعزز النشاط الاقتصادي في عام 2025 بنسبة نمو سنوي بلغت 4.1%. وارتفع إنتاج النفط الخام بنسبة 1.5%، وفقًا للأرقام الصادرة يوم الاثنين.

وقد تلقت أسعار النفط دعماً إضافياً من ضعف الدولار الأمريكي، حيث يميل ضعف الدولار إلى تعزيز الطلب من خلال جعل النفط المقوم بالدولار أرخص للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

انخفض الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية خلال تداولات يوم الثلاثاء، بينما اتجه الجنيه الإسترليني نحو أكبر ارتفاع له في يومين منذ ديسمبر، مدعوماً بارتفاع واسع النطاق حيث قلص المستثمرون انكشافهم على العملة الأمريكية وسط تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة وأوروبا بشأن جرينلاند.

هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية ابتداءً من الأول من فبراير على الواردات من المملكة المتحدة والدنمارك والنرويج وفنلندا وفرنسا وألمانيا وهولندا، ما لم توافق هذه الدول على نقل ملكية جرينلاند - الإقليم الدنماركي ذو الحكم الذاتي - إلى الولايات المتحدة.

استجاب المستثمرون ببيع الأصول الأمريكية، بما في ذلك الدولار، مع تحويل استثماراتهم بشكل كبير إلى العملات الأوروبية والذهب.

ارتفع الجنيه الإسترليني بنسبة 0.8% خلال اليومين الماضيين ليتداول قرب 1.348 دولار، على الرغم من أنه كان أداؤه أقل من أداء اليورو، الذي برز كأكبر المستفيدين من انخفاض قيمة الدولار. وكان اليورو قد سجل آخر ارتفاع له بنسبة 0.4% يوم الثلاثاء، وهو أكبر مكسب يومي له منذ أوائل نوفمبر، حيث بلغ سعر صرفه 87.03 بنساً مقابل الجنيه الإسترليني.

أظهرت بيانات سوق العمل البريطانية التي صدرت في وقت سابق من اليوم صورة قاتمة نسبياً لأوضاع التوظيف. فقد استقر معدل البطالة قرب أعلى مستوى له منذ ما يقرب من خمس سنوات في نوفمبر، بينما انخفض التوظيف بأسرع وتيرة له منذ نوفمبر 2020.

ومع ذلك، لاحظ المحللون أن التقرير تضمن أيضاً بعض الإشارات المشجعة، مما يشير إلى أن أسوأ مراحل التباطؤ الاقتصادي قد تكون الآن وراء الاقتصاد.

قال جورج باكلي، كبير الاقتصاديين في شركة نومورا والمتخصص في شؤون المملكة المتحدة ومنطقة اليورو، إن البيانات أظهرت انخفاضًا في عمليات التسريح من العمل، إلى جانب استقرار فرص العمل الشاغرة وثبات معدل البطالة. كما أشار إلى انخفاض في حالة عدم النشاط في سوق العمل. وتباطأ نمو الأجور - وهو مؤشر رئيسي يراقبه بنك إنجلترا عن كثب - إلى مستويات وصفها بأنها "تتوافق مع هدف التضخم".

وأضاف باكلي: "هذا يوفر خلفية داعمة للبنك لتقديم خفض آخر في سعر الفائدة - ونتوقع خطوة نهائية إلى 3.50% في أبريل، مع تسعير الأسواق لمخاطر خفض مبكر أو عدد أكبر من التخفيضات".

تتوقع الأسواق حاليًا خفضًا واحدًا لسعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا بحلول منتصف العام، مع احتمال بنسبة 60% تقريبًا لخفض ثانٍ بحلول ديسمبر.

ارتفعت أسعار الفضة في الأسواق الأوروبية يوم الثلاثاء، مواصلةً مكاسبها للجلسة الثانية على التوالي، ومحطمةً مستويات قياسية جديدة، بعد أن تجاوزت حاجز 95 دولارًا للأونصة لأول مرة في التاريخ. وقد حفز هذا الارتفاع الطلب القوي من المستثمرين الأفراد، إلى جانب الدعم الذي يوفره الانخفاض المستمر للدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات.

أدت التهديدات المتجددة من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية إضافية على الحلفاء الأوروبيين إلى التأثير سلباً على معنويات السوق العالمية، مما أدى إلى تحول قوي نحو أصول الملاذ الآمن.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الفضة اليوم: ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 1.25% لتصل إلى 95.51 دولارًا، وهو أعلى مستوى مسجل، بعد أن افتتحت الجلسة عند 94.34 دولارًا. وسجلت الأسعار أدنى مستوى لها خلال الجلسة عند 92.61 دولارًا.

• في تسوية يوم الاثنين، ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 4.65٪، مسجلة أول مكسب لها في ثلاث جلسات، مدعومة بالطلب القوي على المعادن الثمينة كملاذ آمن.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.6% يوم الثلاثاء، مما زاد من خسائره للجلسة الثانية على التوالي ووصل إلى أدنى مستوى له في أسبوعين عند 98.44 نقطة، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

أدت تهديدات ترامب المتجددة بفرض تعريفات جمركية ضد الحلفاء الأوروبيين إلى إحياء ما يُعرف بتجارة "بيع أمريكا"، والتي شوهدت آخر مرة بعد ما يسمى بتعريفات يوم التحرير التي أُعلن عنها في أبريل من العام الماضي، عندما انخفضت أسهم الولايات المتحدة وسندات الخزانة والدولار.

قال توني سيكامور، محلل السوق في شركة IG في سيدني، إن المستثمرين يتخلون عن الأصول المقومة بالدولار بسبب فقدان الثقة في الإدارة الأمريكية وتزايد التوترات في التحالفات الدولية في أعقاب أحدث تهديدات ترامب.

وأضاف سايكامور أنه في حين أن هناك آمالاً في أن تخفف الإدارة الأمريكية قريباً من هذه التهديدات - كما فعلت مع إعلانات التعريفات السابقة - فإن تأمين السيطرة على جرينلاند لا يزال هدفاً أساسياً للأمن القومي للإدارة الحالية.

تهديدات ترامب بفرض تعريفات جمركية

خلال عطلة نهاية الأسبوع، قال ترامب إنه سيفرض تعريفات جمركية إضافية بنسبة 10٪ ابتداءً من 1 فبراير على الواردات من الدنمارك والنرويج والسويد وفرنسا وألمانيا وهولندا وفنلندا وبريطانيا، حتى يُسمح للولايات المتحدة بشراء جرينلاند.

أدانت دول الاتحاد الأوروبي الكبرى يوم الأحد التهديدات بفرض تعريفات جمركية على غرينلاند، واصفة إياها بالابتزاز، بينما اقترحت فرنسا الرد بمجموعة من التدابير الاقتصادية المضادة غير المسبوقة.

قال دبلوماسيون من الاتحاد الأوروبي إن السفراء توصلوا إلى اتفاق مبدئي يوم الأحد لتكثيف الجهود الرامية إلى ردع ترامب عن فرض تعريفات جمركية على الحلفاء الأوروبيين.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة CME FedWatch من مجموعة CME، فإن سعر احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026 يبلغ حاليًا 95٪، بينما يظل سعر خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس عند 5٪.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة.

• من المتوقع على نطاق واسع أن تقوم المحكمة العليا الأمريكية هذا الأسبوع بمراجعة قضية تتعلق بمحاولة ترامب إقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك.

• من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقرر عقده في الفترة من 27 إلى 28 يناير، على الرغم من دعوات ترامب لخفض أسعار الفائدة.