انخفض سعر البيتكوين بشكل طفيف يوم الاثنين، حيث تم تداوله دون مستوى 90 ألف دولار، في ظل ضعف الإقبال على المخاطرة وسيطرة نهج الترقب والانتظار على الأسواق قبل أسبوع حافل بالبيانات وقرارات متعددة من البنوك المركزية.

انخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 0.4% لتتداول عند 89,768.6 دولارًا بحلول الساعة 01:54 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (06:54 بتوقيت غرينتش).

يتداول البيتكوين ضمن نطاق ضيق قبيل صدور بيانات أمريكية هامة

لقد واجه البيتكوين صعوبة في إيجاد اتجاه واضح في الجلسات الأخيرة، حيث امتنع المستثمرون عن فتح مراكز جديدة قبل سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية المتوقع أن تلعب دورًا مهمًا في تشكيل توقعات أسعار الفائدة.

تنتظر الأسواق بيانات سوق العمل الأمريكية، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، وأرقام التضخم لشهر نوفمبر، بالإضافة إلى قراءات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر ديسمبر، بحثاً عن إشارات حول قوة الاقتصاد الأمريكي.

كما تحظى تعليقات عضوي مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران وكريستوفر جيه. والر باهتمام كبير، حيث يبحث المستثمرون عن أدلة حول وجهات نظر صناع السياسات فيما يتعلق بالمسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

وقد زادت اجتماعات البنوك المركزية المقبلة هذا الأسبوع من الضغط على المعنويات تجاه الأصول الخطرة، حيث من المقرر صدور قرارات السياسة من بنك اليابان وبنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي.

ومن المتوقع أن تؤثر هذه القرارات على ظروف السيولة العالمية، والتي لا تزال محركاً رئيسياً لتحركات أسعار العملات المشفرة.

يعكس تحرك سعر البيتكوين الأخير، والذي تميز بنطاقات تداول ضيقة وزخم ضعيف، الشعور الأوسع بالحذر السائد في الأسواق المالية العالمية.

جمعت شركة هاشكي 206 ملايين دولار في طرحها العام الأولي في هونغ كونغ – بلومبيرغ

ذكرت بلومبرج يوم الاثنين أن شركة HashKey Holdings Ltd، المشغلة لأكبر بورصة عملات مشفرة مرخصة في هونغ كونغ، جمعت 1.6 مليار دولار هونغ كونغ (حوالي 206 مليون دولار) بعد تسعير طرحها العام الأولي بالقرب من أعلى النطاق المحدد.

باعت الشركة 240.6 مليون سهم بسعر 6.68 دولار هونغ كونغ للسهم الواحد، وهو سعر قريب من الحد الأعلى لنطاق التسعير الذي يتراوح بين 5.95 و 6.95 دولار هونغ كونغ، وذلك وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر نقلت عنهم بلومبيرغ.

وأضاف التقرير أن طلب المستثمرين تجاوز عدد الأسهم المعروضة بعدة مرات.

أسعار العملات المشفرة اليوم: انخفاض طفيف في أسعار العملات البديلة وسط حالة من النفور من المخاطرة

أظهرت معظم العملات البديلة الرئيسية أداءً ضعيفاً يوم الاثنين، حيث تم تداولها ضمن نطاقات ضيقة وسط بيئة أوسع من النفور من المخاطرة.

ارتفعت عملة إيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 1% لتصل إلى 3141.92 دولارًا.

في غضون ذلك، انخفض سعر XRP، ثالث أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، بنسبة 0.6% ليصل إلى 2.00 دولار.

لم تشهد أسعار النفط تغيراً يذكر يوم الاثنين، حيث قام المستثمرون بموازنة اضطرابات الإمدادات المرتبطة بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وفنزويلا مقابل المخاوف بشأن فائض الإمدادات والتأثير المحتمل لاتفاق سلام بين روسيا وأوكرانيا.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 0.20 دولار، أو 0.33%، لتصل إلى 60.92 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 13:01 بتوقيت غرينتش، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 0.21 دولار، أو 0.37%، ليصل إلى 57.23 دولارًا للبرميل.

انخفض كلا العقدين القياسيين بأكثر من 4% الأسبوع الماضي، متأثرين بتوقعات حدوث فائض في إمدادات النفط العالمية في عام 2026.

قال جون إيفانز، المحلل في شركة PVM، إن الانخفاض التدريجي في أسعار النفط والتحرك إلى أدنى مستوياتها منذ بداية الشهر عبر مجمعات العقود الآجلة الرئيسية الأسبوع الماضي كان من الممكن أن يكون أكثر حدة لولا تصعيد الولايات المتحدة للضغط المتعلق بفنزويلا.

أظهرت بيانات الشحن والوثائق والمصادر البحرية أن صادرات النفط الفنزويلية انخفضت بشكل حاد بعد أن استولت الولايات المتحدة على ناقلة نفط الأسبوع الماضي وفرضت عقوبات جديدة على شركات الشحن والسفن التي تتعامل مع المنتج اللاتيني الأمريكي.

تراقب الأسواق عن كثب التطورات وتأثيرها المحتمل على إمدادات النفط بعد أن أفادت رويترز بأن الولايات المتحدة تعتزم اعتراض المزيد من السفن التي تحمل النفط الفنزويلي في أعقاب احتجاز ناقلة النفط، مما يزيد الضغط على الرئيس نيكولاس مادورو.

وفي تطور ذي صلة، عرض الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي التخلي عن مسعى بلاده للانضمام إلى حلف شمال الأطلسي (الناتو) خلال خمس ساعات من المحادثات مع المبعوثين الأمريكيين في برلين يوم الأحد، ومن المقرر أن تستمر المفاوضات يوم الاثنين.

قال المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف إنه "تم إحراز تقدم كبير"، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

قد يؤدي أي اتفاق سلام محتمل في نهاية المطاف إلى زيادة إمدادات النفط الروسية، والتي تخضع حاليًا لعقوبات فرضتها الدول الغربية.

قال تسويوشي أوينو، كبير الاقتصاديين في معهد أبحاث NLI، إن محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا تتأرجح بين التفاؤل والحذر، في حين تتصاعد التوترات بين فنزويلا والولايات المتحدة، مما يثير مخاوف بشأن اضطرابات محتملة في الإمدادات.

وفي الوقت نفسه، استمرت توقعات فائض العرض في التأثير سلباً على الأسعار.

ذكرت وحدة أبحاث السلع الأساسية التابعة لشركة جيه بي مورغان في مذكرة يوم السبت أن الفوائض النفطية المتوقعة في عام 2025 من المرجح أن تتسع أكثر في عامي 2026 و2027، مع توقعات بأن يتجاوز نمو العرض النفطي العالمي نمو الطلب بثلاثة أضعاف حتى عام 2026.

ارتفع الين الياباني يوم الاثنين قبل ما يُتوقع على نطاق واسع أن يكون رفعًا لسعر الفائدة في اليابان في وقت لاحق من هذا الأسبوع، حيث تتنقل الأسواق بين جدول مزدحم بقرارات البنوك المركزية وبيانات اقتصادية أمريكية رئيسية يمكن أن تساعد في تشكيل توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب.

ارتفع الين بنحو 0.6%، حيث تم تداوله بأقل بقليل من 155 ينًا للدولار، مواصلاً مكاسبه المبكرة بعد أن قال بنك اليابان إن معظم الشركات اليابانية التي شملها الاستطلاع تتوقع أن يكون نمو الأجور في السنة المالية 2026 متماشى بشكل عام مع الزيادات التي شوهدت في السنة المالية الحالية.

أظهر استطلاع منفصل، حظي بمتابعة دقيقة، أن معنويات الأعمال بين كبار المصنعين في اليابان ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في أربع سنوات خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في ديسمبر.

يُتوقع رفع سعر الفائدة يوم الجمعة بشكل شبه مؤكد، مما يمنح الين ميزةً مقابل الدولار، الذي قد يواجه ضغوطًا من توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية مطلع العام المقبل. وقد يجد متداولو العملات الذين اقترضوا الين للاستثمار في أصول مقومة بالدولار ذات عائد أعلى، مثل أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية، أن مراكز المضاربة على فروق أسعار الفائدة هذه أقل جاذبية.

قال لي هاردمان، خبير استراتيجيات العملات في بنك MUFG، إن استمرار قوة الين حتى نهاية العام سيعتمد على الأرجح على التوجيهات المحدثة من بنك اليابان بالتزامن مع قرار رفع سعر الفائدة، بالإضافة إلى الظروف الخارجية. وأضاف أن عمليات بيع مكثفة في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي الأمريكية قد تدعم الين من خلال تعطيل الظروف المواتية لعمليات المضاربة بالين.

وفي سياق آخر، من المقرر أن يقرر كل من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي السياسة النقدية هذا الأسبوع.

تتوقع الأسواق بشكل شبه كامل خفض بنك إنجلترا لأسعار الفائدة، إذ بدأت مؤشرات التضخم في المملكة المتحدة تظهر انخفاضاً، بينما تشير التوقعات إلى أن البنك المركزي الأوروبي سيُبقي أسعار الفائدة دون تغيير. كما بدأ المتداولون بالتكهن بإمكانية رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في عام 2026.

استقر الجنيه الإسترليني عند 1.33865 دولارًا، بينما لم يشهد اليورو تغييرًا يذكر عند 1.1737 دولارًا.

قال جوزيف كابورسو، رئيس قسم الاقتصاد الدولي والمستدام في بنك الكومنولث الأسترالي، إن قرار بنك إنجلترا سيكون مثيراً للاهتمام بشكل خاص. وأشار إلى أن القرار سيكون على الأرجح متوازناً بدقة، مضيفاً أن بيانات التضخم المرتقبة هذا الأسبوع قد تُقلل من احتمالية خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر.

من المقرر صدور بيانات نمو الأجور في المملكة المتحدة يوم الثلاثاء، تليها أرقام التضخم الاستهلاكي يوم الأربعاء.

بيانات أمريكية رئيسية قادمة

من المقرر أيضاً إصدار مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة، والتي تأجلت بسبب إغلاق الحكومة، مما يتيح للمستثمرين فرصة الاطلاع على صورة طال انتظارها عن أكبر اقتصاد في العالم. ومن المقرر صدور تقرير الوظائف لشهر نوفمبر يوم الثلاثاء، يليه بيانات التضخم يوم الخميس.

قال سيم موه سيونغ، خبير استراتيجيات العملات في بنك سنغافورة، إن البيانات القادمة قديمة نسبياً ومشوهة بسبب الإغلاق الحكومي، مما أدى إلى تشويش كبير. وأضاف أن صناع السياسات سيرجح أن يفسروا الأرقام بحذر أكبر من المعتاد، مركزين بدلاً من ذلك على الاتجاه الأوسع في سوق العمل الأمريكي.

خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي لا يزال منقسماً بشدة، أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، على الرغم من أن رئيسه جيروم باول أشار إلى أنه من غير المرجح أن تنخفض تكاليف الاقتراض أكثر في المدى القريب حتى تتضح الأوضاع الاقتصادية بشكل أكبر.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة إنه يميل إلى تعيين إما كيفن وارش، محافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق، أو كيفن هاسيت، مدير المجلس الاقتصادي الوطني، لقيادة البنك المركزي العام المقبل.

في آسيا، أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في الصين نما بأبطأ وتيرة لهما منذ أكثر من عام في نوفمبر، مما يزيد من التحديات التي تواجه صناع السياسات وهم يسعون إلى إيجاد طرق جديدة للحفاظ على الزخم في الاقتصاد الذي تبلغ قيمته 19 تريليون دولار.

انخفض الدولار الأسترالي، الذي يستخدم غالباً كبديل سائل لليوان، بنسبة 0.1% إلى 0.665 دولار، بينما ارتفع اليوان المحلي إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من عام عند 7.047 ين للدولار.

ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الاثنين، محافظة على مكاسبها لليوم الخامس على التوالي ومقتربة من تسجيل أعلى مستوياتها في شهرين، مدعومة بالأداء الضعيف للدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية.

تترقب الأسواق صدور بيانات سوق العمل الأمريكية الرئيسية يوم الثلاثاء، ولا سيما تقرير الوظائف لشهر أكتوبر، الذي تأجل سابقًا بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية. ومن المتوقع أن يقدم التقرير مؤشرات قوية حول مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في عام 2026.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع سعر الذهب بنحو 1.2% إلى 4349.35 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 4299.39 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له عند 4295.84 دولارًا.

• عند تسوية يوم الجمعة، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.45%، مسجلة بذلك رابع ارتفاع يومي متتالي، ووصلت إلى أعلى مستوى لها في شهرين عند 4353.59 دولارًا للأونصة.

• سجل المعدن النفيس مكاسب أسبوعية بنسبة 2.4٪ الأسبوع الماضي، وهي ثاني زيادة أسبوعية له في الأسابيع الثلاثة الماضية، مدعومة بنتائج اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الاثنين، مقترباً مرة أخرى من أدنى مستوياته في شهرين، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما هو معروف، فإن ضعف الدولار الأمريكي يجعل سبائك الذهب المقومة بالدولار أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

ظل الدولار الأمريكي تحت ضغط سلبي منذ اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، بعد أن جاءت النتيجة أقل تشدداً مما توقعته الأسواق، مما أعاد إحياء الرهانات على استمرار دورة خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في عام 2026.

أسعار الفائدة الأمريكية

• خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، ليصل بها إلى 3.75%، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022، مما يمثل التخفيض الثالث على التوالي في أسعار الفائدة الأمريكية.

لم يكن القرار بالإجماع، حيث صوّت 9 أعضاء لصالح التخفيض وعارضه 3 أعضاء. فضّل عضوان الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، بينما ضغط عضو واحد من أجل تخفيض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME، فإن احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026 تبلغ 76٪، بينما تبلغ احتمالية خفضها بمقدار 25 نقطة أساس 24٪.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد فقط بمقدار 25 نقطة أساس.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة، إلى جانب تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

• من المقرر صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أكتوبر يوم الثلاثاء، ومن المتوقع أن يقدم دليلاً قوياً على وتيرة النمو في أكبر اقتصاد في العالم خلال الربع الرابع، والذي تأثر بشدة بأطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة.

توقعات الذهب

قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA، إن الطلب على الذهب من المرجح أن يظل قوياً قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.

وأضاف وونغ أن مؤشرات الضعف في سوق العمل الأمريكي ستبقي عوائد السندات قصيرة الأجل محدودة وستزيد من ضعف الدولار، مما يدعم ارتفاع الذهب نحو نطاق 4380-4440 دولارًا بعد انتعاش قوي من منطقة الدعم عند 4243 دولارًا للأونصة.

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 2.29 طن متري يوم الجمعة، مسجلة بذلك ثاني زيادة يومية متتالية، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1053.12 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 20 أكتوبر.