فشل البيتكوين في الصمود فوق منطقة الدعم البالغة 80500 دولار، مما أدى إلى تمديد حركته السلبية وانخفاضه إلى ما دون مستوى 80000 دولار، مع خسائر إضافية دفعت العملة المشفرة إلى ما دون 79500 دولار.

انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 79,000 دولار، مسجلاً أدنى مستوى له عند 78,720 دولارًا، قبل أن يبدأ التداول ضمن نطاق ضيق لتقليص خسائره. وشهد السعر أيضًا انتعاشًا طفيفًا فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للهبوط من أعلى مستوى له عند 81,250 دولارًا إلى أدنى مستوى له عند 78,720 دولارًا.

يتم تداول البيتكوين حاليًا دون مستوى 80500 دولار أمريكي ودون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة، مما يعكس استمرار ضغط البيع على المدى القصير.

إذا استقر السعر فوق مستوى 79,000 دولار، فقد يُحاول الصعود مرة أخرى. تظهر أول مقاومة فورية قرب مستوى 80,000 دولار، والذي يتوافق أيضاً مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% لآخر هبوط.

تقع أول مقاومة رئيسية بالقرب من 80500 دولار، بينما يتشكل خط اتجاه هبوطي على الرسم البياني للساعة مع مقاومة بالقرب من 80700 دولار لزوج BTC/USD.

إذا أغلق السعر فوق مستوى 80700 دولار، فقد يفتح ذلك الباب لمزيد من المكاسب نحو منطقة 81200 دولار، في حين أن الزخم الصعودي الإضافي قد يدفع السعر نحو 82000 دولار، مع وجود المقاومة التالية بالقرب من 82500 دولار.

من المحتمل حدوث المزيد من السلبيات

من جهة أخرى، إذا فشل البيتكوين في تجاوز مستوى المقاومة البالغ 80,500 دولار، فقد يبدأ موجة هبوط أخرى. ويقع مستوى الدعم الفوري بالقرب من 79,200 دولار.

يقع مستوى الدعم الرئيسي الأول عند 78,800 دولار، يليه مستوى دعم مهم آخر قرب 78,000 دولار. إذا استمر ضغط البيع، فقد ينخفض السعر نحو منطقة 76,200 دولار على المدى القريب.

يظل مستوى 75500 دولارًا هو الدعم الرئيسي في الوقت الحالي، حيث أن كسره قد يجعل التعافي قصير المدى أكثر صعوبة بالنسبة للبيتكوين.

استقرت أسعار النفط يوم الخميس بعد أن تخلت عن جزء من مكاسبها السابقة، وذلك عقب تقارير إعلامية إيرانية ذكرت أن حوالي 30 سفينة عبرت مضيق هرمز خلال الساعات القليلة الماضية، في حين نقلت وكالة أنباء فارس شبه الرسمية عن مصدر قوله إن طهران بدأت بالسماح لبعض السفن الصينية بالمرور عبر المضيق.

وفي الوقت نفسه، أعلن البيت الأبيض أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ اتفقا خلال اجتماعهما على ضرورة إبقاء مضيق هرمز مفتوحاً لضمان التدفق الحر للطاقة، بينما قال شي إن "نهضة الصين" وشعار "لنجعل أمريكا عظيمة مرة أخرى" يمكن أن يمضيا قدماً جنباً إلى جنب.

بعد أن لامس خام برنت أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 107.13 دولارًا للبرميل في وقت سابق من اليوم، استقرت العقود الآجلة عند 105.63 دولارًا بحلول الساعة 11:00 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار سنت واحد إلى 101.03 دولارًا للبرميل.

انخفض كلا المؤشرين القياسيين يوم الأربعاء وسط مخاوف المستثمرين من احتمال رفع أسعار الفائدة الأمريكية مجدداً، في ظل استمرار ارتفاع أسعار الوقود وما يترتب عليه من ضغوط على التضخم. وخسر خام برنت أكثر من دولارين للبرميل، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من دولار واحد.

بحسب البيت الأبيض، أبدى شي جين بينغ اهتماماً بشراء المزيد من النفط الأمريكي في محاولة لتقليل اعتماد الصين على مضيق هرمز. إلا أن الصين، التي لم تكن سابقاً مستورداً رئيسياً للنفط الخام الأمريكي، لم تستورد أي شحنات منذ مايو/أيار 2025 بسبب الرسوم الجمركية البالغة 20% التي فُرضت خلال الحرب التجارية.

لا يزال مضيق هرمز أحد أهم ممرات الطاقة في العالم، وقد واجه اضطرابات كبيرة منذ اندلاع الحرب مع إيران في أواخر فبراير.

وفي الوقت نفسه، يبدو أن إيران قد عززت سيطرتها على المضيق من خلال ترتيبات مع العراق وباكستان لشحن النفط والغاز الطبيعي المسال من المنطقة.

قبل تقرير وكالة فارس، عبرت ناقلة نفط صينية عملاقة تحمل مليوني برميل من النفط الخام العراقي المضيق بنجاح يوم الأربعاء بعد أن ظلت عالقة في الخليج لأكثر من شهرين.

كما أظهرت بيانات الشحن من مجموعة بورصة لندن أن ناقلة نفط ترفع علم بنما وتشغلها مجموعة التكرير اليابانية إينيوس تمكنت من المرور عبر المضيق، مما يمثل الحالة الثانية المعروفة لسفينة مرتبطة باليابان تنجح في العبور.

حذرت وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء من أن إمدادات النفط العالمية ستظل أقل من الطلب هذا العام مع استمرار انخفاض المخزونات بوتيرة غير مسبوقة.

في الولايات المتحدة، أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة انخفاض مخزونات النفط الخام بمقدار 4.3 مليون برميل إلى 452.9 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 8 مايو، مدفوعة بزيادة الصادرات، على الرغم من الارتفاع غير المتوقع في مخزونات المقطرات والذي يتناقض مع توقعات السوق بانخفاضها.

ظل الدولار الأمريكي قوياً يوم الخميس، مدعوماً بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث أخذ المستثمرون في الحسبان بشكل متزايد احتمال رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام، بينما ركزت الأسواق العالمية على القمة التي استمرت يومين بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ.

أبلغ شي ترامب أن المحادثات التجارية تحرز تقدماً، لكنه حذر من أن الخلافات حول تايوان قد تدفع العلاقات إلى "مسار خطير"، وذلك خلال قمة وصفها ترامب بأنها "أكبر قمة على الإطلاق".

مع انطلاق القمة، تداول اليوان الصيني بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاث سنوات، بينما ارتفع اليوان في السوق الخارجية للجلسة الثامنة على التوالي مقابل الدولار ليصل إلى 6.7845 يوان للدولار.

وفي الأسواق الأوسع نطاقاً، استقر الدولار يوم الخميس، مما ترك اليورو دون تغيير يذكر عند 1.1717 دولار، على الرغم من أن العملة الموحدة لا تزال في طريقها لتسجيل خسارة أسبوعية بنحو 0.6٪، وهي الأكبر لها في شهرين.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس العملة مقابل سلة من العملات الرئيسية، إلى 98.48 نقطة، مسجلاً مكاسب تزيد عن 0.6% هذا الأسبوع، ويتجه نحو أقوى أداء أسبوعي له منذ اندلاع الحرب الإيرانية.

في غضون ذلك، انخفض الدولار قليلاً مقابل الين الياباني إلى 157.87 ين، بعد أن تلقى الين دعماً من تعليقات عضو مجلس إدارة بنك اليابان كازويوكي ماسو، الذي قال إن البنك المركزي الياباني يجب أن يتحرك بسرعة لرفع أسعار الفائدة إذا لم تكن هناك علامات واضحة على التباطؤ الاقتصادي.

يُعتقد أن السلطات اليابانية تدخلت عدة مرات في الأسابيع الأخيرة للحد من قوة الدولار، لكن التوقعات المتزايدة برفع أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام لا تزال تضغط على الين، حيث استعاد الدولار ما يقرب من نصف خسائره منذ تدخل طوكيو لدعم العملة المحلية.

بيانات التضخم تدعم الدولار

تسارع ارتفاع الدولار هذا الأسبوع بعد سلسلة من التقارير التي أشارت إلى تزايد الضغوط التضخمية داخل الاقتصاد الأمريكي. وأظهرت أحدث البيانات الصادرة يوم الأربعاء أن أسعار المنتجين الأمريكيين سجلت أكبر زيادة لها في أربع سنوات خلال شهر أبريل، وذلك بعد يوم واحد فقط من بيانات أظهرت أن التضخم الاستهلاكي بلغ أعلى مستوى له في ثلاث سنوات.

وقالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن بيانات التضخم الأخيرة "لن ترحب بها سلطات الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك الرئيس القادم كيفن وارش".

أقر مجلس الشيوخ الأمريكي يوم الأربعاء تعيين كيفن وارش رئيساً لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما وضعه على رأس البنك المركزي الأمريكي في وقت تتزايد فيه مخاطر التضخم.

وأضاف كونغ أن البنك يتوقع أن تبدأ دورة تشديد السياسة النقدية في ديسمبر، مع توقع ثلاث زيادات في أسعار الفائدة خلال الدورة الحالية.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة الأمريكية في ديسمبر إلى 31.8%، بعد أن كانت تزيد قليلاً عن 16% قبل أسبوع.

أدت تغيرات توقعات أسعار الفائدة ومخاوف التضخم إلى دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل إلى أعلى مستوياتها منذ منتصف عام 2025، على الرغم من أن عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا انخفض قليلاً إلى 5.029%.

وفي الوقت نفسه، حافظ الجنيه الإسترليني على استقراره مقابل كل من الدولار واليورو بعد أن أظهرت البيانات أن الاقتصاد البريطاني نما بشكل غير متوقع بنسبة 0.3٪ في مارس، مما يشير إلى أن الاقتصاد البريطاني ربما ظل مرنًا نسبيًا وسط تصاعد الحرب الإيرانية.

انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الخميس، لتواصل خسائرها للجلسة الثالثة على التوالي، تحت ضغط استمرار قوة الدولار الأمريكي في أسواق الصرف الأجنبي، خاصة مع تجدد الضغوط التضخمية في الولايات المتحدة التي عززت بقوة التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة قبل نهاية هذا العام.

يتجه الاهتمام العالمي نحو القمة بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، التي بدأت اليوم في بكين، حيث من المتوقع أن تشمل المناقشات تمديد الهدنة التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب قضايا جيوسياسية معقدة، أبرزها التطورات في الحرب الإيرانية ومستقبل الملاحة عبر مضيق هرمز.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.45% إلى (4668.70 دولارًا)، من مستوى الافتتاح عند (4689.29 دولارًا)، وسجلت أعلى مستوى لها خلال الجلسة عند (4718.77 دولارًا).

• عند تسوية يوم الأربعاء، خسرت أسعار الذهب 0.6%، مسجلة بذلك انخفاضاً يومياً ثانياً على التوالي، وسط استمرار التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 4773.58 دولاراً للأونصة.

• بصرف النظر عن عمليات جني الأرباح، انخفضت أسعار الذهب في أعقاب صدور بيانات التضخم القوية في الولايات المتحدة.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الخميس، محافظاً على مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تلقى الدولار دعماً إضافياً من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث راهن المستثمرون على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام.

اجتماع ترامب وشي

يتجه الاهتمام العالمي نحو بكين، حيث يُعقد الاجتماع التاريخي بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، وسط جهود واشنطن لتأمين مكاسب اقتصادية والحفاظ على الهدنة التجارية الهشة بين أكبر اقتصادين في العالم، إلى جانب مناقشات حول قضايا جيوسياسية معقدة، أبرزها الحرب الأمريكية الإسرائيلية ضد إيران وتداعياتها الإقليمية والدولية.

من المتوقع أن يسعى ترامب إلى الحصول على مساعدة الصين في الضغط على إيران للتوصل إلى اتفاق سلام في الشرق الأوسط، على الرغم من أن المحللين يعتقدون أنه من غير المرجح أن يحصل على الدعم الذي يريده.

أسعار الفائدة الأمريكية

• أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع في الولايات المتحدة أن أسعار المستهلكين في أبريل ارتفعت بأسرع وتيرة في ثلاث سنوات، بينما سجلت أسعار المنتجين أقوى زيادة لها في أربع سنوات، مما يسلط الضوء على الضغوط التضخمية المتجددة التي تواجه صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 31.8٪ لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، ارتفاعًا من أكثر من 16٪ بقليل قبل أسبوع.

• ارتفعت أسعار الفائدة على إبقاء أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو من 96% إلى 99%، بينما انخفضت أسعار خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 4% إلى 1%.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، يواصل المستثمرون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة عن كثب، بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الذهب

قال بيتر جرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في شركة زانر ميتالز: "لا يزال التضخم مرتفعاً، مما عزز التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول، وهذا ما ضغط على الذهب خلال الجلستين الماضيتين".

قال برايان لان، المدير الإداري في شركة غولدسيلفر سنترال: "يبدو أن الذهب يمر بمرحلة توطيد في الوقت الحالي، حيث ينتظر الجميع نتائج المحادثات رفيعة المستوى بين الولايات المتحدة والصين".

وأضاف لان: "يتجه الذهب نحو الانخفاض قليلاً، وأعتقد أن هذا يمثل فرصة جيدة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى دخول سوق المعادن الثمينة".

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الثلاثاء بمقدار 1.71 طن متري، مسجلاً بذلك خامس زيادة يومية متتالية، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1039.99 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 28 أبريل.