انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون عتبة جديدة مكونة من خمسة أرقام، مما يسلط الضوء على الضغط المستمر على أكبر عملة مشفرة في العالم.

بلغ سعر العملة الرقمية الرائدة من حيث القيمة السوقية حوالي 1.39 تريليون دولار أمريكي وفقًا لموقع CoinMarketCap، وقد انخفض مؤخرًا إلى مستويات لم يشهدها منذ أواخر عام 2024، بعد أن تراجع إلى ما دون 70 ألف دولار أمريكي للعملة الواحدة. ورغم أن السعر لم ينخفض إلى النصف عن ذروته القياسية التي بلغت حوالي 125 ألف دولار أمريكي في خريف العام الماضي، إلا أن هذا الانخفاض لا يزال يُعتبر حادًا.

تأتي موجة البيع الأخيرة في سوق البيتكوين في ظل توجه المستثمرين مؤخرًا نحو الابتعاد عن الأصول عالية المخاطر، وفي بعض الحالات، إعادة توزيع محافظهم الاستثمارية نحو خيارات أكثر أمانًا. للاطلاع على تغطية شاملة لتداولات اليوم، يُرجى زيارة موقع Investopedia.

عندما يُسأل خبراء السوق عن مستقبل البيتكوين، تتباين الآراء بشكل كبير. يُشير المتفائلون إلى إمكانات العملة الرقمية على المدى الطويل، ليس فقط للتعافي، بل لتحقيق مكاسب حادة ومتسارعة مماثلة للدورات السابقة. في المقابل، يُحذر المتشائمون من احتمالية حدوث المزيد من الخسائر الكبيرة. كما أن تحركات السوق الحالية تؤثر على الأسهم المرتبطة بها، وليس فقط على الأصول الرقمية نفسها.

من بين هذه الشركات شركة "ستراتيجي"، إحدى أكبر الشركات المشترية لعملة البيتكوين، والتي كانت تُعرف سابقًا باسم "مايكروستراتيجي"، ومن المقرر أن تُعلن نتائجها الفصلية بعد إغلاق السوق اليوم. وقد كشفت الشركة في وقت سابق من هذا الأسبوع عن أحدث عملية شراء لها لعملة البيتكوين، مما رفع متوسط تكلفة الاستحواذ إلى حوالي 76,000 دولار أمريكي للعملة الواحدة.

أي تحديثات أو تعليقات من الشركة ومسؤوليها التنفيذيين، بمن فيهم رئيس مجلس الإدارة التنفيذي مايكل سايلور، قد تُؤدي إلى تحركات إضافية في سعر البيتكوين. كما تُشجع الشركة مشاركة محللين بارزين في مجال البيتكوين في مؤتمرها الهاتفي مع المستثمرين.

حافظ سايلور على نبرته المتفائلة هذا الأسبوع في منشوراته على وسائل التواصل الاجتماعي، واصفاً تقلبات الأسعار الأخيرة بأنها "هدية للمؤمنين".

انخفضت أسهم شركة "ستراتيجي" بنسبة 7% قبل افتتاح جلسة التداول يوم الخميس. وقد خسرت هذه الأسهم، التي كانت قد سجلت مكاسب قوية سابقاً، أكثر من 70% من قيمتها منذ بلوغها أعلى مستوى لها على الإطلاق في يوليو الماضي.

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 2% يوم الخميس، لكنها ظلت قريبة من أعلى مستوياتها منذ عدة أشهر، بعد أن اتفقت الولايات المتحدة وإيران على إجراء محادثات في سلطنة عمان يوم الجمعة.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 1.54 دولار، أو 2.2%، لتصل إلى 67.92 دولارًا للبرميل عند الساعة 13:06 بتوقيت غرينتش. كما انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 1.52 دولار، أو 2.3%، ليصل إلى 63.62 دولارًا للبرميل.

قال المحلل في بنك يو بي إس، جيوفاني ستونوفو، إن أسعار النفط تتأثر بشدة بالتوترات في الشرق الأوسط، حيث تراقب الأسواق عن كثب المحادثات المقبلة في سلطنة عمان.

تأتي هذه المناقشات في الوقت الذي تعمل فيه الولايات المتحدة على تعزيز وجودها العسكري في الشرق الأوسط، بينما يسعى اللاعبون الإقليميون إلى تجنب المواجهة العسكرية التي يخشى الكثيرون أن تتصاعد إلى حرب أوسع.

يمر ما يقارب خُمس استهلاك النفط العالمي عبر مضيق هرمز بين عُمان وإيران. كما تُصدّر دول أخرى أعضاء في منظمة أوبك - السعودية والإمارات والكويت والعراق - معظم نفطها الخام عبر المضيق، بالإضافة إلى إيران.

قال جون إيفانز، المحلل في شركة PVM Oil Associates، إن السوق من المرجح أن يتحرك بشكل جانبي قبل اجتماع يوم الجمعة، مدعوماً بآمال تحقيق انفراجة دبلوماسية.

وأضاف: "مع ذلك، لن يكون هناك شعور حقيقي بالراحة في الأسعار، حيث أن أي خطأ في الخطاب أو انهيار في المحادثات قد يدفع خام برنت بسرعة نحو مستوى 70 دولارًا للبرميل ويستهدف أعلى مستوياته منذ بداية العام".

وقد دفعت التقلبات المستثمرين إلى التسرع في تثبيت أسعار النفط هذا العام، حيث تم تداول عدد قياسي من عقود خام غرب تكساس الوسيط (WTI) في هيوستن خلال شهر يناير، وسط مخاوف بشأن مخاطر الإمدادات من الشرق الأوسط وتزايد تدفقات النفط الخام الفنزويلي إلى ساحل خليج الولايات المتحدة.

وقال المحللون إن قوة الدولار الأمريكي وتقلبات أسواق المعادن الثمينة أثرت أيضاً على أسعار السلع الأساسية ومعنويات المخاطرة بشكل عام يوم الخميس.

أما على جانب العرض، فقد قال التجار إن الخصومات على صادرات النفط الروسي إلى الصين اتسعت إلى مستويات قياسية جديدة هذا الأسبوع، في محاولة لجذب الطلب من أكبر مستورد للنفط الخام في العالم وتعويض الخسارة المحتملة في المبيعات إلى الهند.

ويأتي ذلك في أعقاب اتفاقية تجارية أُعلن عنها في وقت سابق من هذا الأسبوع بين الولايات المتحدة والهند، والتي وافقت بموجبها نيودلهي على التوقف عن شراء النفط الخام الروسي.

وفي سياق منفصل، قال ثلاثة محللين لوكالة رويترز إن فائض تجارة الطاقة في الأرجنتين قد يكون أعلى في عام 2026 من المستويات القياسية التي سجلها العام الماضي، مدفوعاً بإنتاج النفط من تكوين فاكا مويرتا الصخري، حيث يقدر الفائض بما بين 8.5 مليار دولار و10 مليارات دولار.

ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أسبوعين يوم الخميس، حيث عادت التقلبات بقوة إلى أسواق الأسهم والمعادن الثمينة، بينما كان المتداولون ينتظرون قرارات أسعار الفائدة القادمة من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا.

ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.14% إلى 97.82، مسجلاً مكاسب للجلسة الثانية على التوالي.

قال سيم موه سيونغ، خبير استراتيجيات العملات الأجنبية في بنك OCBC في سنغافورة: "هناك درجة من النفور من المخاطرة تظهر في الأسواق. عندما يسود تجنب المخاطرة، يميل الدولار إلى الارتفاع".

استعاد الدولار بعض قوته هذا الأسبوع، بينما تحولت الأسهم إلى وضع تجنب المخاطر مع تقييم الأسواق المالية لموسم أرباح الشركات الأمريكية، والذي وصل الآن إلى منتصفه.

تعرض الذهب والفضة - اللذان شهدا مؤخراً تقلبات مرتفعة مدفوعة بعمليات الشراء بالرافعة المالية والتدفقات المضاربة - لضغوط بيع متجددة يوم الخميس، حيث انخفضت الفضة بنسبة تصل إلى 16.6٪ لتصل إلى أدنى مستوى لها عند 73.41 دولارًا للأونصة.

انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.9% خلال اليومين الماضيين، وهو أكبر انخفاض له منذ أكتوبر، وسط تقلبات مدفوعة بقادة السوق بما في ذلك شركة ألفابت، الشركة الأم لجوجل، التي أعلنت عن خطط إنفاق طموحة يوم الأربعاء، إلى جانب عمليات بيع حادة في أسهم البرمجيات التي تتكيف مع العصر الجديد للذكاء الاصطناعي التوليدي.

البنك المركزي الأوروبي تحت المجهر

انخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1790 دولار أمريكي قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي، الذي يُتوقع على نطاق واسع أن يُبقي أسعار الفائدة دون تغيير. وسيركز المستثمرون على المؤتمر الصحفي الذي سيعقب القرار بحثاً عن مؤشرات حول توجهات السياسة النقدية في الأشهر المقبلة.

تُرجّح الأسواق حاليًا احتمالية ضئيلة للغاية لأي تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام. وعلى الرغم من التقلبات التي شهدها السوق منذ بداية العام، لا يزال اليورو أعلى بنحو 0.4% فقط من مستواه وقت انعقاد الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي في ديسمبر.

ومع ذلك، لا يزال اليورو مرتفعاً بنحو 13% مقابل الدولار مقارنة بالعام الماضي، مما يثير بعض القلق بين صانعي السياسات بشأن تأثير ذلك على ضغوط الأسعار الإقليمية، حيث انخفض التضخم في منطقة اليورو إلى حوالي 1.7%، وهو أقل من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

قال لي هاردمان، خبير استراتيجيات العملات في MUFG: "نتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير حتى عام 2026، لكننا نرى أن المخاطر تميل نحو المزيد من التخفيضات بدلاً من الزيادات، حيث من المرجح أن يكون التضخم أقل من الهدف المحدد".

انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.5% إلى 1.358 دولار قبل قرار بنك إنجلترا بشأن السياسة النقدية، والذي من المتوقع أيضاً أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير.

في وقت متأخر من يوم الأربعاء، قالت ليزا كوك، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، في خطاب لها إنها تشعر بقلق أكبر إزاء تعثر التقدم في خفض التضخم أكثر من قلقها بشأن ضعف سوق العمل - وهي إشارة قوية إلى أنها لن تدعم خفض سعر الفائدة مرة أخرى حتى تبدأ ضغوط الأسعار المتعلقة بالتعريفات الجمركية في التلاشي.

تشير العقود الآجلة لأسعار الفائدة الأمريكية إلى احتمال ضمني بنسبة 88% بأن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقبل الذي يستمر يومين وينتهي في 18 مارس، في حين ارتفعت الرهانات على خفض سعر الفائدة إلى 12% من 9.4% في اليوم السابق، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME.

ارتفع الدولار مقابل الين الياباني بنسبة 0.14% ليصل إلى 157.11 ين. وكانت تهديدات سابقة بالتدخل الأمريكي الياباني المشترك لدعم الين في 23 يناير/كانون الثاني قد دفعت الدولار إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 152.1 ين. ومع تصاعد التوترات قبيل انتخابات يوم الأحد، ارتفع الدولار بنحو 3%، مستعيداً بذلك نحو ثلاثة أرباع خسائره السابقة.

في مقابل اليوان الصيني الخارجي، استقر الدولار عند 6.9439 بعد مكالمة هاتفية بين الرئيس دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، ناقشا خلالها التجارة والأمن ومبيعات الأسلحة الأمريكية إلى تايوان.

في أسواق العملات الرقمية، واصلت الأسعار انخفاضها إلى أدنى مستوياتها منذ نوفمبر 2024. وهبط سعر البيتكوين بنسبة تصل إلى 3.54% ليصل إلى 70,052.48 دولارًا أمريكيًا في وقت من الأوقات، قبل أن يقلص خسائره إلى 1.7% عند 71,720 دولارًا أمريكيًا. واستقر سعر الإيثيريوم قرب 2,135 دولارًا أمريكيًا بعد انتعاشه من أدنى مستوى له خلال الليل عند 2,068 دولارًا أمريكيًا.

انخفضت أسعار الذهب يوم الخميس، بينما تراجعت أسعار الفضة بأكثر من 11% حيث تحرك المضاربون لجني الأرباح بعد ارتفاع دام يومين، مع ارتفاع قيمة الدولار وتراجع التوترات الجيوسياسية مما زاد الضغط على المعادن الثمينة كأصول ملاذ آمن.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 2% إلى 4864.36 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 09:20 بتوقيت غرينتش، بعد انخفاضه بأكثر من 3% في وقت سابق من الجلسة. كما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي لشهر أبريل بنسبة 1.3% إلى 4855.80 دولارًا للأونصة.

انخفض سعر الفضة الفورية بنسبة 11.3% إلى 78.13 دولارًا للأونصة، بعد أن انخفض بنحو 17% في وقت سابق من الجلسة.

قال كارستن مينكه، المحلل في بنك يوليوس باير: "هذا تأثير متأخر للتقلبات التي شهدناها منذ يوم الجمعة الماضي. لم يصل السوق بعد إلى نقطة التوازن، ولهذا السبب نشهد موجة بيع جديدة بعد انتعاش اليومين الماضيين".

وأضاف أن التقلبات من المرجح أن تستمر على المدى القصير.

شهدت المعادن الثمينة تحركات حادة في الجلسات الأخيرة، حيث سجل الذهب والفضة أكبر خسائرهما منذ عقود يوم الجمعة الماضي بعد أن وصلا إلى مستويات قياسية في وقت سابق من نفس الأسبوع.

وسع الذهب خسائره إلى 4403.24 دولارًا يوم الاثنين، بينما انخفضت الفضة إلى 71.32 دولارًا، وهو أدنى مستوى لها في شهر، بعد ترشيح كيفن وارش، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق، لقيادة البنك المركزي الأمريكي، مما خفف المخاوف من سياسة نقدية متساهلة للغاية ودعم الدولار.

ومع ذلك، فإن المخاوف المتجددة بشأن تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران يوم الثلاثاء دفعت المستثمرين إلى العودة نحو أصول الملاذ الآمن، مما أدى إلى ارتفاع أسعار المعادن خلال الجلستين الماضيتين.

قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في ساكسو بنك: "ظهرت عمليات بيع مكثفة في سوق العقود الآجلة الصينية وفي بورصة شيكاغو التجارية بعد فشل الفضة في اختراق مستوى المقاومة عند 90.50 دولارًا".

وأضاف أن ضعف الطلب الصيني قبيل عطلة رأس السنة القمرية، إلى جانب التقارير التي تفيد بوجود مراكز بيع كبيرة من قبل مستثمر صيني، قد أدى إلى تفاقم معنويات السوق.

ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له في أسبوعين يوم الخميس، مما زاد الضغط على الأسواق الأوسع، حيث انخفضت أسعار الأسهم والسلع العالمية - من النفط الخام إلى النحاس - مع انحسار التوترات الجيوسياسية.

وفي المعادن الأخرى، انخفض سعر البلاتين الفوري بنسبة 6.5% إلى 2082.76 دولارًا للأونصة، بعد أن سجل مستوى قياسيًا بلغ 2918.80 دولارًا في 26 يناير. كما انخفض سعر البلاديوم بنسبة 3.5% إلى 1711.69 دولارًا للأونصة.