انخفضت عملة البيتكوين قليلاً يوم الأربعاء وظلت تحت الضغط حيث أبقت حالة عدم اليقين المستمرة المحيطة بالرسوم الجمركية الأمريكية وتباطؤ النمو الاقتصادي المتداولين حذرين تجاه الأصول المرتبطة بالمخاطر.

وانخفضت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 0.8% إلى 113,467.7 دولار بحلول الساعة 12:54 صباحًا بالتوقيت الشرقي (04:54 بتوقيت جرينتش)، لتظل بالقرب من أدنى مستوى لها في حوالي شهر، والذي بلغته في وقت سابق من هذا الأسبوع.

انخفضت أسعار العملات المشفرة على نطاق واسع، حيث فقدت الارتدادات القصيرة الأجل في العملات البديلة زخمها وسط ضعف الرغبة في المخاطرة.

وظلت عملة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى أيضًا عرضة لعمليات جني الأرباح الممتدة بعد المكاسب القوية التي سجلتها خلال شهر يوليو.

نوفوغراتز: ربما بلغت الشركات التي تُركّز على سندات الخزانة الأمريكية (بيتكوين) ذروتها

حذر مايكل نوفوجراتز، مؤسس شركة جالاكسي ديجيتال (TSX: GLXY) والمدافع البارز عن العملات المشفرة، يوم الثلاثاء من أن اتجاه تشكيل الشركات التي تركز على الاحتفاظ بالبيتكوين وتحسين ميزانياتها العمومية ربما وصل إلى ذروته.

وقال نوفوجراتز خلال مكالمة الشركة بشأن أرباح الربع الثاني: "السؤال الآن هو: أي من الشركات الحالية ستصبح شركات عملاقة؟"

وحذر من أن العدد الكبير من الشركات التي تحتفظ بسندات الخزانة بيتكوين وإيثريوم قد يثني الوافدين الجدد عن الانضمام إلى القطاع بسبب "نقص الأكسجين"، في إشارة على الأرجح إلى قيود السيولة وفرص التمويل المحدودة في السوق الحالية.

وتأتي تعليقاته في وقت تقوم فيه العديد من الشركات بجمع رأس المال من خلال عروض الأسهم للاستثمار في البيتكوين - بهدف محاكاة نجاح شركة Strategy (NASDAQ: MSTR).

لا تزال شركة مايكل سايلور أكبر مالك مؤسسي لبيتكوين، وقد شهدت ارتفاعًا هائلاً في قيمتها السوقية مع سعي المستثمرين للاستثمار في بيتكوين من خلال أسهمها. جمعت ستراتيجي عشرات المليارات من الدولارات عبر عروض أسهم متعددة، جميعها مخصصة لشراء بيتكوين.

ومع ذلك، فإن عمليات الشراء الأخيرة التي قامت بها شركة Strategy - إلى جانب الشركات الجديدة مثل شركة Metaplanet Inc. اليابانية (TYO: 3350) - لم تكن كافية لوقف انخفاض سعر البيتكوين.

يواجه البيتكوين مقاومة عند مستوى 116,000 دولار مع تحول الإشارات الفنية إلى هبوطية

وجدت عملة البيتكوين دعمًا يوم الأحد بالقرب من متوسطها المتحرك الأسّي لخمسين يومًا (EMA) عند 113,058 دولارًا أمريكيًا، وحققت انتعاشًا طفيفًا في اليوم التالي، واقتربت من نطاق التوحيد الأدنى عند 116,000 دولار أمريكي. مع ذلك، واجهت العملة المشفرة تراجعًا طفيفًا بالقرب من مستوى المقاومة هذا يوم الثلاثاء، وظلت حتى يوم الأربعاء دون 114,000 دولار أمريكي.

إذا فشل المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 113,058 دولارًا في الصمود كدعم وأغلق البيتكوين دون أعلى مستوى قياسي سابق له عند 111,980 دولارًا على أساس يومي، فقد يمتد الانخفاض نحو إعادة اختبار الدعم النفسي الرئيسي عند 110,000 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يُشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 44 بعد فشله في اختراق مستوى 50 المحايد، مما يُشير إلى تزايد قوة الزخم الهبوطي. في الوقت نفسه، أظهر مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) تقاطعًا هبوطيًا منذ 23 يوليو، وهي إشارة لا تزال قائمة وتدعم الاتجاه الهبوطي.

ومع ذلك، إذا تمكن البيتكوين من البقاء فوق متوسطه المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 113,058 دولارًا، فإن التعافي نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 116,000 دولارًا يظل ممكنًا.

ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء، متعافية من أدنى مستوى في خمسة أسابيع الذي سجلته في اليوم السابق، مع تركيز المتعاملين على تهديد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية أعلى على الهند بسبب مشترياتها من الخام الروسي، إلى جانب انخفاض أكبر من المتوقع في مخزونات الخام الأمريكية.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 90 سنتا بما يعادل 1.3 بالمئة إلى 68.54 دولار للبرميل بحلول الساعة 0936 بتوقيت جرينتش، في حين زاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 92 سنتا أو 1.4 بالمئة ليصل إلى 66.08 دولار.

وانخفضت الخامان القياسيان بأكثر من دولار يوم الثلاثاء، ليغلقا عند أدنى مستوياتهما في خمسة أسابيع، ويسجلان جلسة رابعة على التوالي من الخسائر.

وقال آشلي كيلتي، المحلل في بانمور ليبيرم: "ترتفع أسعار النفط اليوم مع انتظار الأسواق ردود فعل من الهند والصين على التهديد بفرض عقوبات ثانوية".

وأضافت: "هناك توقعات بأن الهند قد تخفض مشترياتها من النفط الخام الروسي، رغم أنني لا أعتقد أنها ستتوقف تماما - فالبلاد تحقق أرباحا استثنائية من النفط الروسي الرخيص".

حظي السوق بدعم من تهديد ترامب المتجدد يوم الثلاثاء بفرض رسوم جمركية أعلى على الهند بسبب تعاملاتها في مجال الطاقة مع روسيا. وتُعدّ الهند، إلى جانب الصين، من أكبر مشتري النفط الروسي.

وفي تطور متصل، وصل المبعوث الأميركي ستيف ويتكوف إلى موسكو الأربعاء في مهمة طارئة تهدف إلى تحقيق اختراق في الحرب الأوكرانية ــ قبل يومين فقط من الموعد النهائي الذي حدده ترامب لروسيا للموافقة على اتفاق سلام أو مواجهة عقوبات جديدة.

وكتب المحللون في روث كابيتال ماركتس في مذكرة مساء الثلاثاء: "بشكل عام، لا تزال التوقعات بشأن الصراع بين روسيا وأوكرانيا غير مؤكدة، ولكن الحرب المستمرة وتهديدات تصعيد التعريفات الجمركية من المرجح أن تبقي أسعار النفط مدعومة في الأمد القريب حتى يصبح التأثير المحتمل لتلك التعريفات على صادرات النفط أكثر وضوحا".

وأضافوا: "نتوقع تأثيرا محدودا على صادرات النفط الروسية، حيث نعتقد أن الصين قادرة على استيعاب الغالبية العظمى من النفط الخام الذي تنتجه البلاد".

كما وجد السوق دعمًا من انخفاض مخزونات الخام الأمريكية الأسبوع الماضي. ووفقًا لمصدرين استشهدا ببيانات من معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء، انخفضت المخزونات بمقدار 4.2 مليون برميل.

ويتجاوز هذا الرقم بكثير السحب البالغ 600 ألف برميل الذي توقعه استطلاع أجرته رويترز للأسبوع المنتهي في الأول من أغسطس/آب.

علق جيوفاني ستونوفو، المحلل في يو بي إس، قائلاً: "كانت بيانات معهد البترول الأمريكي الصادرة أمس والتي أظهرت انخفاض مخزونات الخام الأمريكية داعمة للأسعار"، مضيفًا أن "مخاوف انقطاع الإمدادات بسبب التوترات بين الولايات المتحدة والهند قد تم احتسابها بالفعل في السوق".

ظل الدولار الأمريكي محصورا ضمن نطاق تداولاته الأخيرة يوم الأربعاء، حيث اختار المستثمرون البقاء على الحياد بعد جولة أخرى من البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة وقبل التعيين القادم للرئيس دونالد ترامب لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

وقال ترامب يوم الثلاثاء إنه سيتخذ قرارا بشأن مرشح ليحل محل عضو مجلس الإدارة المنتهية ولايته أدريانا كوجلر بحلول نهاية الأسبوع، كما قلص القائمة المختصرة لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم - لخلافة جيروم باول - إلى أربعة مرشحين.

وفي اليوم نفسه، أظهرت البيانات أن نشاط قطاع الخدمات في الولايات المتحدة ظل ثابتا بشكل غير متوقع في يوليو/تموز، في حين ارتفعت تكاليف المدخلات بأسرع وتيرة لها في ما يقرب من ثلاث سنوات، مما يسلط الضوء على التأثير الاقتصادي للرسوم الجمركية التي فرضها ترامب، والتي بدأت أيضا تؤثر على أرباح الشركات.

ومع ذلك، ظل المتداولون حذرين بشأن الدخول في مراكز جديدة حتى يصبح اتجاه بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر وضوحا، وسط مخاوف متزايدة من أن الولاء الحزبي قد يتسلل إلى عالم السياسة النقدية المتحفظ والمستقل تقليديا.

ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% مقابل الين الياباني ليصل إلى 147.78 ينًا، بينما استقر اليورو عند 1.1577 دولار أمريكي. وانخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.329 دولار أمريكي.

كتب فرانشيسكو بيسول، الخبير الاستراتيجي في بنك آي إن جي، في مذكرة بحثية: "لم تُحدث هجمات ترامب العلنية على مكتب إحصاءات العمل بشأن تعديلات بيانات الوظائف تأثيرًا كبيرًا على السوق حتى الآن، ولكن سيكون من المهم إذا ما كرر المرشح الجديد لرئاسة بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا السرد. إذا حدث ذلك، فقد يُؤجج المخاوف من انفصال بنك الاحتياطي الفيدرالي عن البيانات الرسمية - وهو سيناريو نعتبره سلبيًا بشكل واضح على الدولار".

على الرغم من أن تحركات الدولار كانت هادئة هذا الأسبوع، فإن العملة لم تتعاف بعد من الخسائر الحادة التي تكبدتها يوم الجمعة - أكبر انخفاض لها في يوم واحد في ما يقرب من أربعة أشهر - بعد تقرير الوظائف المثير للقلق.

كان ترامب قد أقال مفوضة مكتب إحصاءات العمل إيريكا ماكينتورفر الأسبوع الماضي بعد صدور تقرير الوظائف لشهر يوليو.

وارتفع الدولار 0.1 بالمئة مقابل سلة من العملات إلى 98.785، وهو ما يزال أقل كثيرا من أعلى مستوى سجله يوم الجمعة عند 100.25، والذي بلغه قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية مباشرة.

لا تزال الأسواق تتوقع احتمالات بنسبة 86.5% لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، مع تسعير نحو 56 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية العام.

ومع ذلك، تسلط بيانات مثل مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات يوم الثلاثاء الضوء على تعقيد التحدي الذي يواجهه بنك الاحتياطي الفيدرالي ــ موازنة ضغوط الأسعار الناجمة عن رسوم ترامب الجمركية مع علامات ضعف الاقتصاد الأميركي.

وقال راي أتريل، رئيس استراتيجية النقد الأجنبي في بنك أستراليا الوطني: "من الواضح أن مؤشر خدمات ISM يشير إلى الركود التضخمي... وهذا سلاح ذو حدين من حيث تداعيات السياسة النقدية".

وأضاف: "في الوقت الحالي، نعتقد أن السوق ربما تظهر ثقة كبيرة في أن التحرك في سبتمبر/أيلول أمر محسوم".

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية، مع صعود العائد على السندات لأجل عشر سنوات 4.2 نقطة أساس إلى 4.238%، والعائد على السندات لأجل عامين 2.9 نقطة أساس إلى 3.774%، بعد مزاد بقيمة 58 مليار دولار لسندات لأجل ثلاث سنوات، والتي اعتبرها المحللون ضعيفة نسبيا، مع نسبة عرض إلى تغطية بلغت 2.53.

ومن المقرر عقد المزيد من المزادات هذا الأسبوع، بما في ذلك سندات بقيمة 42 مليار دولار لأجل 10 سنوات يوم الأربعاء وسندات بقيمة 25 مليار دولار لأجل 30 عاما يوم الخميس.

ومن بين العملات الأخرى، ارتفع الدولار الأسترالي والنيوزيلندي بنسبة 0.3%، مع وصول الدولار الأسترالي إلى 0.64895 دولار أمريكي والدولار النيوزيلندي إلى 0.59181 دولار أمريكي.

انخفضت أسعار الذهب في الأسواق الأوروبية يوم الأربعاء لأول مرة منذ خمس جلسات، متراجعةً عن أعلى مستوى لها في أسبوعين، نتيجةً لتصحيحات سعرية نشطة وعمليات جني أرباح. إلا أن ضعف الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية حدّ من الخسائر.

ظلت التداولات ضمن نطاق ضيق حيث تجنب المستثمرون بناء مراكز كبيرة قبل قرارات الرئيس دونالد ترامب المقبلة بشأن التعيينات في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

السعر

أسعار الذهب اليوم: انخفض الذهب بنسبة 0.35% ليصل إلى 3,369.15 دولارًا أمريكيًا، منخفضًا عن سعر الافتتاح البالغ 3,380.64 دولارًا أمريكيًا. وبلغ أعلى سعر للجلسة 3,385.41 دولارًا أمريكيًا.

• ارتفعت أسعار الذهب عند تسوية يوم الثلاثاء بنسبة 0.2%، مسجلة مكاسب يومية رابعة على التوالي، وبلغت أعلى مستوى في أسبوعين عند 3390.51 دولار للأوقية، بدعم من التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة الأميركية في سبتمبر.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1% يوم الأربعاء، مستأنفًا خسائره بعد توقف دام يومين ويقترب من أدنى مستوى في أسبوعين - مما يعكس ضعف الدولار الأمريكي مقابل العملات العالمية.

ارتفعت أسعار السوق لخفض أسعار الفائدة الأميركية بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول من 85% إلى 90% بعد بيانات أظهرت تباطؤاً غير متوقع في نشاط الخدمات في الولايات المتحدة خلال يوليو/تموز.

تعيينات ترامب

تراقب الأسواق عن كثب ترشيحات الرئيس دونالد ترامب لعضوية مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد استقالة حاكمة المجلس أدريانا كوجلر يوم الجمعة الماضي، فضلاً عن اختياره لمنصب رئيس مكتب إحصاءات العمل.

صرّح ترامب يوم الثلاثاء بأنه سيعلن قريبًا عن قرارات تتعلق بخليفة كوغلر على المدى القصير، بما في ذلك اختياره لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وقد استُبعد وزير الخزانة سكوت بيسنت من قائمة المرشحين لخلافة الرئيس الحالي جيروم باول، الذي تنتهي ولايته في مايو 2026.

وقال ترامب إن بيسنت "لا يريد" أن يصبح رئيسًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي، لكنه أشار إلى أن أربعة مرشحين آخرين ما زالوا في المنافسة.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الاثنين أنه وسط أدلة متزايدة على ضعف سوق العمل وعدم وجود مؤشر على استمرار التضخم بسبب التعريفات الجمركية، فقد حان الوقت لخفض أسعار الفائدة.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر يبلغ حاليًا 88%، في حين تبلغ فرصة عدم التغيير 12%.

• بالنسبة لاجتماع أكتوبر، فإن احتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يظل عند 95%، مع وجود فرصة بنسبة 5% لعدم حدوث تغيير.

• ولإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون تعليقات العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار اليوم.

توقعات الذهب

قال برايان لان، المدير الإداري لشركة جولد سيلفر سنترال للتداول في سنغافورة: "نرى أن الذهب صامد، بل إنه في الواقع يتجه نحو الارتفاع بشكل طفيف". وأضاف: "نتوقع أن يختبر الذهب الحد الأعلى لنطاق التداول قرب 3,393 دولارًا أمريكيًا، وربما حتى 3,400 دولار أمريكي".

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 1.14 طن متري يوم الثلاثاء - وهي الزيادة اليومية الثانية على التوالي - ليصل الإجمالي إلى 955.94 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 28 يوليو.