عاد سعر البيتكوين إلى المنطقة الإيجابية يوم الجمعة مع تحسن شهية المستثمرين للمخاطرة بعد ظهور مؤشرات على أن التوترات بين الولايات المتحدة وإيران قد تخف حدتها.

وجاء هذا الانتعاش بعد أن تفاعل المتداولون مع المؤشرات التي تفيد بأن واشنطن وطهران قد تتجهان نحو خفض التصعيد، وذلك في أعقاب قرار الرئيس دونالد ترامب بإلغاء الضربات المخطط لها ضد إيران وتصريحه بأنه يمكن التوصل إلى اتفاق قريباً.

تراجعت أسعار النفط بعد هذه التطورات، حيث انخفض سعر خام برنت إلى منتصف نطاق 80 دولارًا للبرميل، مما خفف المخاوف من أن ارتفاع أسعار الطاقة قد يطيل أمد الضغوط التضخمية.

يُعدّ هذا الأمر بالغ الأهمية لسوق العملات الرقمية، إذ قد يدفع التضخم الناتج عن ارتفاع أسعار النفط مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني سياسة نقدية تقييدية. كما أن انخفاض حدة التوترات الجيوسياسية يُسهم في تخفيف الضغط على الأصول عالية المخاطر، بما في ذلك البيتكوين والعملات الرقمية الرئيسية.

تقدم البيتكوين والعملات الرقمية الرئيسية

تم تداول البيتكوين عند 63500 دولار اعتبارًا من الساعة 13:34 بتوقيت غرينتش، بزيادة قدرها 1.2٪، وفقًا لبيانات من CoinMarketCap.

تم تداول الإيثيريوم بالقرب من 1671 دولارًا، محققًا مكاسب بنسبة 0.97٪ تقريبًا خلال الـ 24 ساعة الماضية مع الحفاظ على مستوى الدعم حول 1650 دولارًا على الرغم من أسبوع ضعيف لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للإيثيريوم الفوري.

كان سعر BNB يتداول قرب 605 دولارات، بينما تراوح سعر Solana حول 66.69 دولارًا بعد أن حقق مكاسب يومية بلغت 1.95%. كما ارتفع سعر XRP إلى حوالي 1.14 دولارًا، بزيادة قدرها 3% خلال اليوم.

ارتفع سعر عملة دوجكوين إلى حوالي 0.086 دولار، بينما تقدمت عملة هايبرليكويد إلى حوالي 59.17 دولار، وصنفت ضمن أقوى العملات المشفرة الرئيسية أداءً، على الرغم من بقائها أضعف على أساس أسبوعي.

وعلى النقيض من ذلك، كان أداء TRON هو الأضعف بين العملات المشفرة الرئيسية المذكورة، حيث تم تداولها بالقرب من 0.312 دولار، بانخفاض قدره 2.86٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية و 3.79٪ خلال الأيام السبعة الماضية.

يعكس الانتعاش الواسع النطاق انخفاضاً في توجه المتداولين نحو تجنب المخاطر. ومع ذلك، لا تزال هذه الحركة في مراحلها الأولى، ولم تعوض بعد الخسائر التي تكبدتها الأسواق خلال تراجعها في يونيو.

لا تزال عمليات سحب الأموال من صناديق المؤشرات المتداولة تؤثر سلبًا على معنويات السوق.

سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للبيتكوين الفوري تدفقات صافية خارجة بقيمة 19.03 مليون دولار في 11 يونيو، وفقًا لبيانات من SoSoValue، مما يمثل اليوم الخامس على التوالي من عمليات السحب ويسلط الضوء على استمرار الحذر بين المستثمرين المؤسسيين.

كما سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في سوق إيثيريوم الفورية صافي تدفقات خارجة بقيمة 15.89 مليون دولار في نفس اليوم، مما مدد سلسلة عمليات السحب إلى ثلاث جلسات متتالية.

كان انخفاض سوق العملات المشفرة في يونيو مدفوعًا بمجموعة من العوامل، بما في ذلك الموقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي، وتصاعد التوترات مع إيران، واستمرار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة إلى الخارج، وموجة من عمليات التصفية في المراكز ذات الرافعة المالية.

كما ساهم الاهتمام القوي من المستثمرين بالاكتتاب العام الأولي المرتقب لشركة سبيس إكس في استيعاب جزء من السيولة المضاربة في الأسواق المالية. ورغم أنه لم يكن السبب الوحيد وراء هذا التراجع، إلا أنه ساهم في إضعاف الطلب في قطاع العملات المشفرة.

ونتيجةً لذلك، لا يزال انتعاش البيتكوين الحالي يواجه ضغوطًا من تدفقات الأموال الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة. إذا عادت تدفقات الأموال الإيجابية، فقد يكتسب الانتعاش زخمًا أقوى. مع ذلك، إذا استمرت عمليات السحب، فقد يواجه الارتفاع صعوبة في اختراق مستويات المقاومة الرئيسية التالية.

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 3% يوم الجمعة، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ شهرين تقريباً، وذلك بعد أن ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الضربات الجديدة المخطط لها ضد إيران، مما خفف المخاوف من تصعيد أوسع نطاقاً في أعقاب تبادل الهجمات في وقت سابق من هذا الأسبوع.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 3.13 دولار، أو 3.46%، لتصل إلى 87.25 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 11:11 بتوقيت غرينتش، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 3.14 دولار، أو 3.58%، ليصل إلى 84.57 دولارًا للبرميل. وقد سجل كلا الخامين أدنى مستوياتهما منذ 17 أبريل.

قال مصدر غربي لوكالة رويترز إن مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران تهدف إلى إنهاء الصراع في الخليج يمكن توقيعها في وقت مبكر من يوم الأحد، مع ترجيح أن تكون جنيف هي المكان الأكثر احتمالاً لإقامة حفل التوقيع.

تراجع ترامب يوم الخميس عن تهديداته باتخاذ مزيد من الإجراءات العسكرية، في حين ذكرت وكالة أنباء مهر الإيرانية أن المفاوضات النهائية بشأن مذكرة التفاهم ستركز على القضايا النووية والاقتصادية، مع استبعاد برنامج الصواريخ الإيراني من المحادثات.

كما ذكرت وكالة أنباء إيرنا الإيرانية أن المفاوضات النووية ستجري على مدى 60 يوماً بعد توقيع المذكرة.

قال تاماس فارغا، المحلل في شركة بي في إم أويل أسوشيتس: "العناوين الرئيسية هي التي تحرك السوق مرة أخرى، مع تزايد الثقة في التوصل إلى اتفاق وإعادة فتح المضيق".

وأضاف أن مخزونات النفط العالمية والإقليمية لا تزال منخفضة وقد تستمر في الانخفاض حتى في حالة التوصل إلى اتفاق، حيث سيستغرق الأمر وقتاً حتى تعود تدفقات النفط إلى وضعها الطبيعي تماماً.

أعلنت إيران يوم الخميس أنها ستغلق مضيق هرمز، حيث كانت حركة الملاحة محدودة بالفعل، محذرةً من أن أي سفينة تحاول عبور الممر المائي ستستهدف.

يستوعب المضيق عادةً حوالي خُمس شحنات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية.

ومع ذلك، قال الجيش الأمريكي على وسائل التواصل الاجتماعي إن السفن التجارية لا تزال تعبر الممر المائي.

قال محللون في بنك آي إن جي في مذكرة يوم الجمعة إنهم يعتقدون أن السوق قد يصل إلى "نقطة تحول" بحلول أواخر يوليو إذا لم تستأنف تدفقات النفط قبل ذلك، حيث أن انخفاض المخزونات وقوة الطلب الموسمي قد يدفعان الأسعار نحو 120-130 دولارًا للبرميل.

في غضون ذلك، خفّض بنك غولدمان ساكس توقعاته لمتوسط سعر خام برنت لعام 2027 إلى 80 دولارًا للبرميل، عازيًا ذلك إلى نمو أقوى في العرض وضعف في الطلب. ومع ذلك، يتوقع البنك أن تبقى الأسعار أعلى من متوسطها لعام 2025 نتيجة لإعادة بناء المخزونات وعلاوة المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بمخاوف العرض.

يوم الخميس، خفضت منظمة أوبك توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط في عام 2026 إلى 970 ألف برميل يومياً من تقدير سابق بلغ 1.17 مليون برميل يومياً، مسجلةً بذلك ثاني مراجعة نزولي متتالية.

وفي الوقت نفسه، قالت المجموعة إنه من المتوقع أن يتسارع استهلاك النفط في وقت لاحق، مما رفع توقعاتها لنمو الطلب في عام 2027 إلى 1.73 مليون برميل في اليوم، بزيادة قدرها 190 ألف برميل في اليوم عن توقعاتها السابقة.

ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الجمعة، لتواصل تعافيها للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوياتها في عام 2026. واستمر المعدن في الاستفادة من عمليات الشراء بأسعار منخفضة، في حين قدم ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط دعماً إضافياً بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب أن واشنطن وطهران تقتربان من توقيع اتفاق سلام يمكن أن ينهي الصراع العسكري في الشرق الأوسط.

تساهم أسعار النفط المنخفضة في تخفيف المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما قد يمنح البنوك المركزية الكبرى مساحة أكبر لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير على المدى القريب مع زيادة التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة على المدى الطويل.

السعر

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.8% إلى 4246.39 دولارًا للأونصة من مستوى الافتتاح البالغ 4212.31 دولارًا، بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4170.33 دولارًا.

• في تسوية يوم الخميس، ارتفع سعر الذهب بنسبة 3.45% بعد أن انخفض في وقت سابق إلى 4023.86 دولارًا للأونصة، وهو أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2025.

• بالإضافة إلى عمليات الشراء بأسعار منخفضة، ارتفع سعر الذهب بشكل حاد بعد أن أعلن الرئيس دونالد ترامب تعليق الضربات الجوية المخطط لها ضد إيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومبتعداً أكثر عن أعلى مستوياته في شهرين، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

مع انخفاض قيمة الدولار، أصبح الذهب المقوم بالدولار أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى، وقد وفر هذا الانخفاض دعماً إضافياً لأسعار الذهب.

إلى جانب عمليات جني الأرباح بعد الارتفاع الأخير للدولار إلى أعلى مستوياته في شهرين، تعرض الدولار أيضاً لضغوط مع تزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق نهائي يمكن أن ينهي الصراع في الشرق الأوسط.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط بنحو 3% يوم الجمعة، مما زاد من خسائرها لليوم الثاني على التوالي ووصلت إلى أدنى مستوياتها في شهرين وسط آمال متجددة بإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز بالكامل أمام حركة ناقلات النفط، مما يسمح بتدفق الإمدادات بحرية أكبر إلى الأسواق العالمية.

التطورات في الصراع الإيراني

• أعلن الرئيس دونالد ترامب بشكل غير متوقع وقف الضربات الجوية العسكرية المخطط لها ضد أهداف داخل إيران، قائلاً إن اتفاقاً مبدئياً قد تمت الموافقة عليه من قبل كبار القادة في طهران.

• صرح ترامب بأن النقاط النهائية لاتفاقية السلام قد تمت الموافقة عليها من حيث المبدأ من قبل جميع الأطراف المعنية.

• تشمل الدول المشاركة في هذا الإطار، بحسب التقارير، الولايات المتحدة وإسرائيل والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر وتركيا وباكستان والبحرين والكويت والأردن ومصر.

• أشارت التقارير إلى أن المناقشات المتعلقة بإيران قد تم رفعها إلى أعلى مستويات القيادة الإيرانية وحصلت على موافقة مبدئية.

• سيظل الحصار البحري قائماً حتى يتم الانتهاء من الاتفاق، وسيتم الإعلان عن وقت ومكان حفل التوقيع لاحقاً.

• قالت إيران إنه لم يتم اتخاذ قرار نهائي بشأن الاتفاق الذي يأمل ترامب في توقيعه قريباً، حيث تواصل السلطات المختصة مراجعة تفاصيله.

• أكد ترامب أن الحرب مع إيران قد انتهت وقال إنه يمكن توقيع الاتفاق في أوروبا خلال عطلة نهاية الأسبوع بحضور نائب الرئيس.

• تتوقع مجموعة الدول السبع توقيع مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران في جنيف يوم الأحد.

أسعار الفائدة الأمريكية

• تتوقع غولدمان ساكس أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير طوال عام 2026 وأن يؤجل أي تخفيضات في أسعار الفائدة حتى عام 2027، مشيرة إلى النشاط الاقتصادي الأقوى واستمرار نمو الوظائف.

• مع انخفاض أسعار النفط، تُظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME الآن انخفاض احتمالية رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر من 67٪ إلى 55٪.

• كما خفضت الأسواق احتمالية بقاء أسعار الفائدة دون تغيير في يونيو من 98% إلى 95%، في حين زادت احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 2% إلى 5%.

توقعات الذهب

قال إدوارد مير، المحلل في شركة ماركس، إن أسعار الذهب تتأثر بشكل شبه كامل بالتطورات الجيوسياسية، وأن أي أخبار إيجابية أخرى تتعلق بمحادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران من شأنها أن تدعم استمرار الانتعاش الحالي.

وأضاف مير أن الأسواق ستراقب عن كثب أي إشارة إلى احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. ويعتقد أنه إذا بدأ صناع السياسة بالتلميح إلى ذلك، فقد ينخفض سعر الذهب إلى ما دون مستوى 4000 دولار.

صندوق SPDR Gold Trust

لم تتغير حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الخميس، مما أبقى إجمالي الحيازات عند 1013.64 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 9 أكتوبر 2025.

ارتفع اليورو في التداولات الأوروبية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات العالمية، محافظاً على مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو تحقيق مكاسب أسبوعية بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة لأول مرة منذ ما يقرب من ثلاث سنوات في محاولة لمكافحة الضغوط التضخمية الناجمة عن الصراع الإيراني.

ألغى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الضربات العسكرية المخطط لها ضد إيران، وأشار إلى أن اتفاق سلام مع طهران قد يكون وشيكاً، مما ساعد على تحسين معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية.

السعر

• سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو بنحو 0.1% مقابل الدولار ليصل إلى 1.1587 دولار، بعد أن كان عند مستوى الافتتاح عند 1.1579 دولار، وذلك بعد أن لامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 1.1557 دولار.

• أنهى اليورو تداولات يوم الخميس مرتفعاً بنسبة 0.4% مقابل الدولار الأمريكي في أعقاب قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي وإعلان ترامب تعليق الضربات العسكرية الأمريكية ضد إيران.

الأداء الأسبوعي

بالنسبة لهذا الأسبوع، الذي ينتهي رسمياً بتسوية يوم الجمعة، ارتفعت العملة الأوروبية الموحدة بنحو 0.6% مقابل الدولار الأمريكي، وهي في طريقها لتسجيل مكسبها الأسبوعي الثاني في الأسابيع الثلاثة الماضية.

البنك المركزي الأوروبي

كما كان متوقعاً على نطاق واسع، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، ليصل سعر الفائدة القياسي إلى 2.40%. وتُعد هذه الخطوة أول زيادة في أسعار الفائدة في منطقة اليورو منذ سبتمبر 2023، وتهدف إلى معالجة الضغوط التضخمية المرتبطة بالنزاع الإيراني.

أقر البنك المركزي الأوروبي بأن آثار الحرب الإيرانية وأزمة الطاقة قد كثفت الضغوط التضخمية في جميع أنحاء منطقة اليورو، وقام بمراجعة توقعاته للتضخم بالزيادة لكل من عامي 2026 و2027.

كما أكد البنك المركزي أن قرارات السياسة المستقبلية ستعتمد كلياً على البيانات الاقتصادية الواردة، والتطورات الجيوسياسية، وتقييمه لاتجاهات التضخم الأساسية.

صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاغارد، بأن ارتفاع أسعار الطاقة قد يدفع التضخم إلى ما فوق هدف البنك البالغ 2% خلال الفترة المقبلة. كما أشارت إلى أن الصراع في الشرق الأوسط بدأ يُلقي بظلاله على النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو.

أسعار الفائدة الأوروبية

• تشير التقارير إلى أن البنك المركزي الأوروبي يدرس تعليق عملية تطبيع السياسة النقدية في يوليو إذا بقيت أسعار الطاقة عند مستوياتها الحالية.

• تشير أسواق المال حاليًا إلى احتمال بنسبة 50% تقريبًا لرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في يوليو.

• لا تزال أسعار السوق لزيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر أعلى من 70%.

• ينتظر المستثمرون بيانات إضافية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ونمو الأجور لإعادة تقييم تلك التوقعات.

التطورات في الصراع الإيراني

• أعلن الرئيس دونالد ترامب بشكل غير متوقع وقف الضربات الجوية العسكرية المخطط لها ضد أهداف داخل إيران، قائلاً إن اتفاقاً مبدئياً قد تمت الموافقة عليه من قبل كبار القادة في طهران.

• صرح ترامب بأن النقاط النهائية لاتفاقية السلام قد تمت الموافقة عليها من حيث المبدأ من قبل جميع الأطراف المعنية.

• تشمل الدول المشاركة في هذا الإطار، بحسب التقارير، الولايات المتحدة وإسرائيل والمملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر وتركيا وباكستان والبحرين والكويت والأردن ومصر.

• أشارت التقارير إلى أن المناقشات المتعلقة بإيران قد تم رفعها إلى أعلى مستويات القيادة الإيرانية وحصلت على موافقة مبدئية.

• سيظل الحصار البحري قائماً حتى يتم الانتهاء من الاتفاق، وسيتم الإعلان عن وقت ومكان حفل التوقيع لاحقاً.

• قالت إيران إنه لم يتم اتخاذ قرار نهائي بشأن الاتفاق الذي يأمل ترامب في توقيعه قريباً، حيث تواصل السلطات المختصة مراجعة تفاصيله.

• أكد ترامب أن الحرب مع إيران قد انتهت وقال إنه يمكن توقيع الاتفاق في أوروبا خلال عطلة نهاية الأسبوع بحضور نائب الرئيس.