تراجعت أسعار الفضة بأكثر من 1.5% في السوق الأوروبية يوم الاثنين، متراجعة عن أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع بسبب التصحيح النشط وجني الأرباح، كما تعرضت لضغوط من ارتفاع الدولار الأمريكي وأسعار النفط في الأسواق العالمية وسط تعثر محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران.

تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى تجدد الضغط التضخمي على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، وتقلل من احتمالية خفض أسعار الفائدة الأمريكية على المدى القريب، في حين تنتظر الأسواق المزيد من البيانات حول التطورات في أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الفضة اليوم: انخفضت أسعار الفضة بنحو 1.6% إلى 79.10 دولارًا، من مستوى الافتتاح عند 80.35 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها خلال الجلسة عند 81.64 دولارًا.

• عند تسوية يوم الجمعة، ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 2.45%، مسجلة بذلك رابع مكسب يومي متتالي، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع في الجلسة السابقة عند 82.13 دولارًا للأونصة.

• ارتفعت أسعار الفضة بنسبة 6.65% الأسبوع الماضي، مسجلة أول مكسب أسبوعي في الأسابيع الثلاثة الماضية، مدعومة بآمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.3% يوم الاثنين، مستأنفاً المكاسب التي توقفت يوم الجمعة، مما يعكس الأداء الأقوى للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

يأتي ارتفاع الدولار وسط تجدد الطلب على الملاذ الآمن بسبب المخاوف من تصاعد المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، خاصة بعد رفض طهران مقترح السلام الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 5% يوم الاثنين في بداية الأسبوع، متجهة نحو أعلى مستوياتها منذ عدة أسابيع وسط مخاوف بشأن استمرار إغلاق مضيق هرمز واضطرابات في إمدادات النفط.

لا شك في أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يعيد إحياء المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم نحو رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مما يمثل تحولاً حاداً عن توقعات ما قبل الحرب بتخفيضات مطولة في أسعار الفائدة أو استقرار أسعار الفائدة.

تعثر المحادثات الأمريكية الإيرانية

على منصة "تروث سوشيال"، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رفضه التام للرد الإيراني الذي تم تقديمه عبر الوسيط الباكستاني، قائلاً: "لقد قرأت للتو رد ما يسمى بممثلي إيران... لا يعجبني على الإطلاق. إنه أمر غير مقبول بتاتاً".

تضمن الاقتراح الإيراني إنهاء الحرب على جميع الجبهات، بما في ذلك لبنان، ورفع الحصار البحري الأمريكي عن الموانئ الإيرانية، والسماح لإيران بالسيطرة على مضيق هرمز، والحصول على تعويضات الحرب، مقابل مفاوضات لاحقة بشأن القضية النووية.

اتخذ الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان نبرة تحدٍ، قائلاً إن إيران "لن تنحني للعدو"، وأن الدخول في المفاوضات لا يعني الاستسلام "لجشع ترامب".

وقال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو أيضاً في مقابلة تلفزيونية إن الحرب لا تزال مستمرة لأن "هناك المزيد من العمل الذي يتعين إنجازه".

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا للتقرير نصف السنوي الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، تصدرت الحرب المستمرة مع إيران وتأثيرها على أسعار النفط والإمدادات قائمة المخاوف المتعلقة بالاستقرار المالي.

• وفقًا لأداة CME FedWatch: تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 95٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 5٪.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة، بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.5% تقريباً في السوق الأوروبية يوم الاثنين، متراجعة عن أعلى مستوياتها في أسبوعين تحت ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي وأسعار النفط في الأسواق العالمية، وذلك بعد أن تعثرت محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران إثر رفض ترامب رد إيران على اقتراح السلام الأمريكي.

تؤدي أسعار النفط المرتفعة إلى تجدد الضغط التضخمي على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، وتقلل من احتمالية خفض أسعار الفائدة الأمريكية على المدى القريب، في حين تنتظر الأسواق المزيد من البيانات حول التطورات في أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنحو 1.5% إلى 4648.30 دولارًا، من مستوى الافتتاح عند 4715.03 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها خلال الجلسة عند 4715.03 دولارًا.

• عند تسوية يوم الجمعة، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 0.65%، مستأنفة المكاسب التي توقفت في الجلسة السابقة بسبب التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى لها في أسبوعين عند 4764.85 دولارًا للأونصة.

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2.2% الأسبوع الماضي، مسجلة أول مكسب أسبوعي في الأسابيع الثلاثة الماضية، مدعومة بآمال التوصل إلى اتفاق سلام دائم بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.3% يوم الاثنين، مستأنفاً المكاسب التي توقفت يوم الجمعة، مما يعكس الأداء الأقوى للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

كما هو معروف، فإن قوة الدولار الأمريكي تجعل سبائك الذهب المقومة بالدولار أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

يأتي ارتفاع الدولار وسط تجدد الطلب على الملاذ الآمن بسبب المخاوف من تصاعد المواجهة العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، خاصة بعد رفض طهران مقترح السلام الأمريكي.

تعثر المحادثات الأمريكية الإيرانية

على منصة "تروث سوشيال"، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رفضه التام للرد الإيراني الذي تم تقديمه عبر الوسيط الباكستاني، قائلاً: "لقد قرأت للتو رد ما يسمى بممثلي إيران... لا يعجبني على الإطلاق. إنه أمر غير مقبول بتاتاً".

تضمن الاقتراح الإيراني إنهاء الحرب على جميع الجبهات، بما في ذلك لبنان، ورفع الحصار البحري الأمريكي عن الموانئ الإيرانية، والسماح لإيران بالسيطرة على مضيق هرمز، والحصول على تعويضات الحرب، مقابل مفاوضات لاحقة بشأن الملف النووي.

اتخذ الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان نبرة تحدٍ، قائلاً إن إيران "لن تنحني للعدو"، وأن الدخول في المفاوضات لا يعني الاستسلام "لجشع ترامب".

وقال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو أيضاً في مقابلة تلفزيونية إن الحرب لا تزال مستمرة لأن "هناك المزيد من العمل الذي يتعين إنجازه".

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 5% يوم الاثنين في بداية الأسبوع، متجهة نحو أعلى مستوياتها منذ عدة أسابيع وسط مخاوف بشأن استمرار إغلاق مضيق هرمز واضطرابات في إمدادات النفط.

لا شك في أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يعيد إحياء المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم نحو رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مما يمثل تحولاً حاداً عن توقعات ما قبل الحرب بتخفيضات مطولة في أسعار الفائدة أو استقرار أسعار الفائدة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا للتقرير نصف السنوي الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة، تصدرت الحرب المستمرة مع إيران وتأثيرها على أسعار النفط والإمدادات قائمة المخاوف المتعلقة بالاستقرار المالي.

• وفقًا لأداة CME FedWatch: تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 95٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 5٪.

• ولإعادة تقييم تلك التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية الصادرة، بالإضافة إلى تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

توقعات الذهب

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade: "نشهد حاليًا تضاؤل الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام على المدى القريب، في حين يتأثر الذهب سلبًا بالارتفاع المتجدد في أسعار النفط الخام".

وأضاف ووترر: "على المدى القصير إلى المتوسط، سيظل نطاق 4400 دولار إلى 4800 دولار للأونصة قائماً بقوة طالما بقينا عالقين في بيئة وقف إطلاق النار هذه بدون اتفاق سلام".

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الجمعة بمقدار 0.51 طن متري، مسجلاً بذلك ثاني زيادة يومية متتالية ورفع إجمالي الحيازات إلى 1033.99 طن متري.

انخفض اليورو في السوق الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية، مبتعداً عن أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي، حيث ركز المستثمرون على شراء العملة الأمريكية باعتبارها أفضل بديل استثماري وسط تعثر المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران واحتمال تجدد المواجهات العسكرية في الشرق الأوسط.

بعد ارتفاع أسعار النفط العالمية، ارتفعت أيضاً توقعات رفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المتداولون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.35% إلى 1.1745 دولارًا، من مستوى إغلاق يوم الجمعة البالغ 1.1784 دولارًا، وسجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 1.1772 دولارًا.

أنهى اليورو تداولات يوم الجمعة مرتفعاً بنسبة 0.5% مقابل الدولار، مستأنفاً مكاسبه التي توقفت في اليوم السابق وسط عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.1797 دولار.

كما سجل اليورو مكاسب أسبوعية بنسبة 0.55% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلاً بذلك مكاسبه الأسبوعية الثانية على التوالي، مدعوماً بآمال التوصل إلى اتفاق سلام دائم بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنحو 0.3%، مستأنفاً المكاسب التي توقفت يوم الجمعة، مما يعكس ارتفاع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع وسط إقبال الناس على شراء العملة الأمريكية كملاذ آمن بسبب المخاوف من تجدد المواجهات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، خاصة بعد رفض طهران مقترح السلام الأمريكي.

الآراء والتحليلات

قال كريس ويستون، رئيس قسم الأبحاث في مجموعة بيبرستون في ملبورن: "سنبدأ التداول في الأسبوع الجديد، كما أصبح الوضع الطبيعي مؤخراً، متأثرين بالأحداث الجيوسياسية".

قال محللون استراتيجيون في بنك باركليز: "ظل الدولار تحت الضغط الأسبوع الماضي حيث ركزت الأسواق بشكل كبير على احتمالات إعادة فتح مضيق هرمز تدريجياً".

تعثر المفاوضات الأمريكية الإيرانية

على منصة "تروث سوشيال"، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رفضه التام للرد الإيراني الذي تم تقديمه عبر الوسيط الباكستاني، قائلاً: "لقد قرأت للتو رد ما يسمى بممثلي إيران... لا يعجبني... إنه غير مقبول على الإطلاق".

تضمن الاقتراح الإيراني إنهاء الحرب على جميع الجبهات، بما في ذلك لبنان، ورفع الحصار البحري الأمريكي عن الموانئ الإيرانية، والسماح للإيرانية بإدارة مضيق هرمز، والحصول على تعويضات الحرب مقابل مفاوضات لاحقة بشأن الملف النووي.

اتخذ الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان نبرة تحدٍ، مؤكداً أن بلاده "لن تنحني للعدو"، وأن الدخول في المفاوضات لا يعني الاستسلام "لجشع ترامب".

قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو في مقابلة تلفزيونية إن الحرب لا تزال مستمرة لأنه "لا يزال هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به لإنهاء الحرب".

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 5% يوم الاثنين في بداية التداول الأسبوعي، متجهة نحو أعلى مستوياتها منذ عدة أسابيع وسط مخاوف من أن يظل مضيق هرمز مغلقاً وأن تتعطل إمدادات النفط.

لا شك أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يعيد إحياء المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية العالمية نحو رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مما يمثل تحولاً حاداً عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أسعار الفائدة أو الاستقرار المطول.

أسعار الفائدة الأوروبية

مع ارتفاع أسعار النفط العالمية، ارتفعت أسعار سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 45٪ إلى 50٪.

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو فيما يتعلق بالتضخم والبطالة ومستويات الأجور.

انخفض الين الياباني في السوق الآسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مبتعداً أكثر عن أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي، ومتداولاً في المنطقة السلبية، حيث ركز المستثمرون على شراء العملة الأمريكية باعتبارها أفضل استثمار بديل وسط مخاوف من تجدد الحرب الإيرانية، خاصة بعد أن رفضت الولايات المتحدة رد إيران على اقتراح السلام الأمريكي.

مع ارتفاع أسعار النفط العالمية، تعود المخاوف إلى الظهور بشأن الضغوط التضخمية المتزايدة على صانعي السياسات في بنك اليابان، الأمر الذي قد يدفعهم نحو رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، في انتظار صدور المزيد من البيانات حول التطورات في رابع أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنحو 0.35% ليصل إلى 157.17 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 156.65 ين، وسجل أدنى مستوى له عند 156.52 ين.

أنهى الين تداولات يوم الجمعة مرتفعاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار، مستأنفاً مكاسبه التي توقفت في اليوم السابق وسط عمليات تصحيح وجني أرباح من أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 155.03 ين.

كما سجل الين مكاسب أسبوعية بنسبة 0.25% مقابل الدولار الأسبوع الماضي، مسجلاً بذلك مكاسبه الأسبوعية الثانية على التوالي، مدعوماً بتكهنات حول مزيد من التدخل من قبل السلطات النقدية اليابانية في سوق العملات لدعم العملة المحلية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين بنحو 0.3%، مستأنفاً المكاسب التي توقفت يوم الجمعة، مما يعكس ارتفاع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الارتفاع وسط إقبال الناس على شراء العملة الأمريكية كملاذ آمن بسبب المخاوف من تجدد المواجهات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، خاصة بعد رفض طهران مقترح السلام الأمريكي.

تعثر المفاوضات الأمريكية الإيرانية

على منصة "تروث سوشيال"، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رفضه التام للرد الإيراني الذي تم تقديمه عبر الوسيط الباكستاني، قائلاً: "لقد قرأت للتو رد ما يسمى بممثلي إيران... لا يعجبني... إنه غير مقبول على الإطلاق".

تضمن الاقتراح الإيراني إنهاء الحرب على جميع الجبهات، بما في ذلك لبنان، ورفع الحصار البحري الأمريكي عن الموانئ الإيرانية، والسماح للإيرانية بإدارة مضيق هرمز، والحصول على تعويضات الحرب مقابل مفاوضات لاحقة بشأن الملف النووي.

اتخذ الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان نبرة تحدٍ، مؤكداً أن بلاده "لن تنحني للعدو"، وأن الدخول في المفاوضات لا يعني الاستسلام "لجشع ترامب".

قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو في مقابلة تلفزيونية إن الحرب لا تزال مستمرة لأنه "لا يزال هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به لإنهاء الحرب".

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 5% يوم الاثنين في بداية التداول الأسبوعي، متجهة نحو أعلى مستوياتها منذ عدة أسابيع وسط مخاوف من أن يظل مضيق هرمز مغلقاً وأن تتعطل إمدادات النفط.

لا شك أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يعيد إحياء المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية العالمية نحو رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، مما يمثل تحولاً حاداً عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أسعار الفائدة أو الاستقرار المطول.

أسعار الفائدة اليابانية

في أعقاب ارتفاع أسعار النفط، ارتفعت احتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع يونيو من 55% إلى 60%.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ومستويات الأجور في اليابان.