ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة، مدفوعة بالمخاوف بشأن الاضطرابات المحتملة في الإنتاج الإيراني، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين المحيطة بإمدادات النفط من فنزويلا.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 50 سنتًا، أو 0.8%، لتصل إلى 62.49 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 13:59 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 51 سنتًا، أو 0.9%، ليصل إلى 58.27 دولارًا للبرميل.

سجل كلا المؤشرين الرئيسيين مكاسب تجاوزت 3% يوم الخميس بعد جلستين متتاليتين من الخسائر. وعلى أساس أسبوعي، يتجه خام برنت نحو تحقيق مكاسب بنحو 3%، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنحو 1.8%.

قال أولي هانسن، رئيس استراتيجية السلع في بنك ساكسو، إن "الاحتجاجات في إيران يبدو أنها تكتسب زخماً، مما يدفع الأسواق إلى القلق بشأن الاضطرابات المحتملة في الإمدادات".

أدت الاضطرابات المدنية في إيران، وهي منتج رئيسي للنفط في الشرق الأوسط، بالإضافة إلى المخاوف من أن الحرب بين روسيا وأوكرانيا قد تمتد لتؤثر على صادرات النفط الروسية، إلى زيادة القلق بشأن ظروف الإمدادات العالمية.

وفي الوقت نفسه، من المقرر أن يعقد البيت الأبيض اجتماعاً يوم الجمعة مع شركات النفط وبيوت التجارة لمناقشة صفقات تصدير النفط الفنزويلي.

طالب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فنزويلا بمنح الولايات المتحدة حق الوصول الكامل إلى قطاعها النفطي، وذلك بعد أيام قليلة من اعتقال الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو يوم السبت. وأكد مسؤولون أمريكيون أن واشنطن ستسيطر على مبيعات النفط الفنزويلي وعائداته لأجل غير مسمى.

تتنافس شركة النفط الأمريكية العملاقة شيفرون، إلى جانب شركات تجارية عالمية مثل فيتول وترافجورا وغيرها من الشركات، على إبرام صفقات مع الحكومة الأمريكية لتسويق ما يصل إلى 50 مليون برميل من النفط المخزن لدى شركة النفط الحكومية الفنزويلية PDVSA، في ظل حصار نفطي صارم تضمن الاستيلاء على أربع ناقلات نفط، وفقًا لمصدرين.

قالت تينا تينغ، محللة السوق في شركة مومو إيه إن زد، إن "السوق ستركز في الأيام المقبلة على نتائج هذه المحادثات لتحديد كيفية بيع وتسليم النفط الفنزويلي المخزن".

في إيران، أفادت مجموعة مراقبة الإنترنت "نت بلوكس" بانقطاع خدمة الإنترنت على مستوى البلاد يوم الخميس، مع استمرار الاحتجاجات في العاصمة طهران والمدن الرئيسية مثل مشهد وأصفهان، وسط غضب متزايد بسبب تدهور الأوضاع الاقتصادية.

وفي تطور منفصل، قال الجيش الروسي يوم الجمعة إنه أطلق صاروخ أوريشنيك فرط صوتي على أهداف داخل أوكرانيا، بما في ذلك البنية التحتية للطاقة التي تدعم المجمع الصناعي العسكري الأوكراني، وذلك وفقًا لبيان صادر عن وزارة الدفاع الروسية.

على الرغم من هذه التطورات، أشارت شركة هايتونغ فيوتشرز إلى ارتفاع مخزونات النفط العالمية، وأن فائض العرض لا يزال العامل المهيمن الذي يُرجّح أن يحدّ من المكاسب. وأضافت الشركة أنه ما لم تتصاعد المخاطر المتعلقة بإيران، فمن المرجح أن يظل الانتعاش محدودًا ويصعب استدامته.

استقر سعر البيتكوين خلال التداولات الآسيوية يوم الجمعة بعد انتهاء انتعاش أوائل العام الذي شهده الأسبوع، حيث ركزت الأسواق بشكل أساسي على بيانات الوظائف الأمريكية القادمة بحثاً عن إشارات أوضح بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

كما أثر الحذر الناجم عن تزايد عدم اليقين الجيوسياسي العالمي على أسعار العملات المشفرة، حيث تجنب المتداولون إلى حد كبير الأصول عالية المخاطر.

ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 0.2% ليصل إلى 90,946.4 دولارًا بحلول الساعة 00:34 بتوقيت شرق الولايات المتحدة (05:34 بتوقيت غرينتش).

يتجه البيتكوين نحو أسبوع هادئ وسط المخاطر الجيوسياسية

يتجه البيتكوين نحو تحقيق مكاسب أسبوعية متواضعة تبلغ حوالي 0.4٪، بعد أن فقد زخم التعافي الذي شهده في بداية العام، حيث أدت المخاطر الجيوسياسية المتصاعدة إلى كبح شهية المستثمرين للعملات المشفرة.

تداولت أكبر عملة مشفرة في العالم بشكل جانبي هذا الأسبوع بعد فشلها في استعادة مستوى 95000 دولار.

كانت المخاطر الجيوسياسية العالمية المتزايدة عاملاً رئيسياً وراء الأداء الضعيف لعملة البيتكوين، مدفوعةً بالغموض المحيط بخطط الولايات المتحدة تجاه فنزويلا في أعقاب العملية العسكرية التي شنتها واشنطن والتي أسفرت عن اعتقال الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو خلال عطلة نهاية الأسبوع.

أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أن واشنطن ستسيطر على إنتاج النفط الفنزويلي في السنوات المقبلة، على الرغم من أن آلية القيام بذلك لا تزال غير واضحة.

في آسيا، ضغطت التوترات الجيوسياسية على الأسواق، إذ تصاعدت الخلافات الدبلوماسية بين الصين واليابان هذا الأسبوع بعد أن أعلنت بكين فرض قيود اقتصادية معينة على طوكيو. ولا يزال البلدان على خلاف بشأن تصريحات أدلت بها رئيسة الوزراء اليابانية سناء تاكايتشي في أواخر عام 2025 حول احتمال التدخل العسكري في تايوان.

سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الخارجة.

أدى تزايد الحذر في السوق إلى تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية للبيتكوين الفوري ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الخارجة الكبيرة هذا الأسبوع.

أظهرت البيانات من منصة تحليل العملات المشفرة SoSoValue أن المستثمرين المؤسسيين سحبوا أكثر من مليار دولار إجمالاً من هذه الصناديق خلال الأيام الثلاثة المنتهية في 8 يناير.

يمثل هذا الاتجاه انعكاساً حاداً عن التدفقات التي شوهدت في بداية العام، إلى جانب التراجع في أسعار البيتكوين.

أسعار العملات المشفرة اليوم: تقلبات في أسعار العملات البديلة قبيل صدور تقرير الوظائف

ظلت أسعار العملات المشفرة الأوسع نطاقاً ضمن نطاق محدد يوم الجمعة، حيث اتسمت الأسواق بالحذر قبيل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.

من المقرر صدور بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر في وقت لاحق اليوم، مع توقعات بأن يقدم التقرير إشارات رئيسية حول ظروف سوق العمل وأن يكون له تأثير مباشر على التوقعات طويلة الأجل لأسعار الفائدة الأمريكية.

ارتفعت عملة إيثيريوم، ثاني أكبر عملة مشفرة في العالم، بنسبة 0.4% لتصل إلى 3119.32 دولارًا، بينما ارتفعت عملة XRP بنسبة 1.2% لتصل إلى 2.1338 دولارًا.

من بين العملات البديلة الرئيسية الأخرى، أظهرت بعض الرموز قوة نسبية هذا الأسبوع، حيث كانت XRP من بين أفضل العملات أداءً، مسجلة مكاسب بنحو 5٪ على مؤشرات تشير إلى احتمال وجود نقص في العرض على منصات التداول الرئيسية.

برزت عملة سولانا يوم الجمعة، حيث ارتفعت بنسبة 5% وتتجه نحو تحقيق مكاسب أسبوعية تقارب 5%. أما عملة كاردانو، فقد ارتفعت بنسبة 1.1% وتتجه نحو تحقيق مكاسب أسبوعية تقارب 1.6%.

في غضون ذلك، ارتفع سهم بنك BNB بنسبة 2% يوم الجمعة، ليصل إجمالي مكاسبه الأسبوعية إلى 2.2%.

ارتفع الدولار بشكل طفيف يوم الجمعة مع ترقب الأسواق لإصدار تقرير الوظائف الأمريكية واستعدادها لحكم المحكمة العليا الأمريكية الذي يحظى بمتابعة دقيقة بشأن ما إذا كان بإمكان الرئيس دونالد ترامب استخدام صلاحيات الطوارئ لفرض تعريفات جمركية.

من المتوقع أن يساهم تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر في إزالة الكثير من التشوهات في البيانات التي سببها إغلاق الحكومة العام الماضي، على الرغم من أن المحللين حذروا من أن الأرقام الرئيسية وحدها قد لا تكون كافية لتوضيح المسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

قالت كاثلين بروكس، مديرة الأبحاث في XTB، إنه بعد انخفاض حاد في قيمة الدولار خلال العام الماضي، لا تزال العملة تبدو في منطقة ذروة البيع، مما يعني أن أي مفاجأة إيجابية في بيانات الوظائف اليوم يمكن أن تؤدي إلى رد فعل قوي في الدولار.

انخفض مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 9.4% في عام 2025، مسجلاً بذلك أكبر انخفاض سنوي له منذ عام 2017. وكان المؤشر قد ارتفع بنسبة 0.17% ليصل إلى 99.04، بعد أن لامس أعلى مستوى له في شهر في وقت سابق من الجلسة.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس زيادة طفيفة في طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة.

في سياق منفصل، من المتوقع أن تصدر المحكمة العليا الأمريكية حكماً لاحقاً بشأن ما إذا كان ترامب يملك صلاحية استخدام قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية لفرض رسوم جمركية دون موافقة الكونغرس. وقد يُحدث هذا القرار اضطراباً كبيراً في السياسة التجارية الأمريكية، ويُزعزع استقرار مفاوضات استمرت لأشهر مع الشركاء التجاريين.

إذا صدر الحكم ضد ترامب، فإن المديرين التنفيذيين للشركات ووسطاء الجمارك ومحامي التجارة يستعدون لإجراءات قانونية محتملة لاسترداد ما يقرب من 150 مليار دولار من الولايات المتحدة.

قال فرانشيسكو بيسول، استراتيجي العملات الأجنبية في بنك آي إن جي، إن الأسواق تتوقع بشكل متزايد صدور تقرير قوي عن الوظائف يكفي لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي على موقفه لفترة أطول، إلى جانب التوقعات بأن المحكمة العليا ستحكم ضد تعريفات ترامب، مضيفًا أن كلا العاملين قد يوفران دعمًا محدودًا فقط للدولار.

تشير العقود الآجلة لأسعار الفائدة إلى احتمال بنسبة 86% أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقرر عقده في الفترة من 27 إلى 28 يناير، ارتفاعاً من 68% قبل شهر، وفقاً لأداة FedWatch التابعة لـ CME.

انخفض اليورو بنسبة 0.13% إلى 1.1643 دولار بعد أن أظهرت البيانات انخفاضًا غير متوقع في الصادرات الألمانية في نوفمبر، مدفوعًا بضعف الشحنات إلى دول الاتحاد الأوروبي الأخرى والولايات المتحدة، في حين ارتفع الإنتاج الصناعي خلافًا لتوقعات الانخفاض.

في مقابل الين الياباني، واصل الدولار مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، مسجلاً أعلى مستوى له منذ 22 ديسمبر، ومرتفعاً بنسبة 0.45% إلى 157.57 ين. ويأتي هذا الارتفاع عقب بيانات أظهرت نمواً غير متوقع في إنفاق الأسر اليابانية في نوفمبر مقارنةً بالعام السابق، مما يشير إلى زيادة الاستهلاك قبيل رفع بنك اليابان لسعر الفائدة في ديسمبر إلى أعلى مستوى له منذ 30 عاماً.

قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إن البنك المركزي سيواصل رفع تكاليف الاقتراض إذا توافقت الظروف الاقتصادية وتطورات الأسعار مع توقعاته.

لم يشهد الدولار تغيراً يذكر مقابل اليوان الصيني في السوق الخارجية عند 6.9798 بعد أن أظهرت البيانات أن التضخم الاستهلاكي السنوي في الصين تسارع في ديسمبر إلى أسرع وتيرة له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.

ومع ذلك، تباطأ التضخم السنوي إلى أضعف مستوى له منذ 16 عامًا، بينما ظلت أسعار المنتجين في حالة انكماش، مما عزز التوقعات باتخاذ المزيد من إجراءات التحفيز لدعم الطلب الضعيف.

وفي سياق متصل، انخفض الجنيه الإسترليني إلى 1.3412 دولار أمريكي، بينما تعرض الدولار الأسترالي والنيوزيلندي لضغوط. وتراجع الدولار الأسترالي بنسبة 0.25% إلى 0.6682 دولار أمريكي، في حين انخفض الدولار النيوزيلندي بنسبة 0.48% إلى 0.5726 دولار أمريكي، مسجلاً بذلك رابع جلسة تداول متتالية من الخسائر وأدنى مستوى له منذ أوائل ديسمبر.

في أسواق الأصول الرقمية، انخفض سعر البيتكوين بنسبة 1% إلى 90308.05 دولارًا، بينما انخفض سعر الإيثيريوم بنسبة 1.1% إلى 3081.79 دولارًا.

انخفضت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الجمعة، ودخلت المنطقة السلبية تحت ضغط الارتفاع الجديد للدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية، وذلك قبل صدور بيانات جديدة عن الوظائف الأمريكية، بالإضافة إلى احتمال صدور حكم من المحكمة العليا بشأن إجراءات ترامب الجمركية.

على الرغم من التراجع، فإن المعدن النفيس في طريقه لتسجيل أول مكسب أسبوعي له في العام الجديد، مدعوماً بعمليات الشراء كملاذ آمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب بنسبة 0.55% إلى 4453.01 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 4477.86 دولارًا، وسجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 4484.19 دولارًا.

• في تسوية يوم الخميس، ارتفع سعر المعدن النفيس بنسبة 0.5%، مسجلاً بذلك رابع مكسب له في الجلسات الخمس الماضية، وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.15% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في أربعة أسابيع، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع انتعاشاً غير متوقع في نشاط قطاع الخدمات الأمريكي في ديسمبر، إلى جانب زيادة طفيفة في طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، على عكس توقعات السوق.

تشير هذه الأرقام إلى أن الاقتصاد الأمريكي أنهى عام 2025 على أسس متينة، مما قد يمنح الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الوقت لتقييم خطوته التالية نحو المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.

ونتيجة لذلك، تراجعت التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في وقت لاحق من هذا الشهر.

أسعار الفائدة الأمريكية

• قال محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران، الذي تنتهي ولايته في وقت لاحق من هذا الشهر، يوم الثلاثاء إن هناك حاجة إلى خفض حاد في أسعار الفائدة الأمريكية للحفاظ على النمو الاقتصادي.

• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، وهو عضو مصوت في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا العام، إنه يرى خطر ارتفاع حاد في معدل البطالة.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن سعر الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026 يبلغ حاليًا 86٪، بينما يبلغ احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 14٪.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية.

• من المقرر صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر ديسمبر في وقت لاحق اليوم، ومن المتوقع أن يقدم دليلاً قوياً على وتيرة النمو في أكبر اقتصاد في العالم خلال الربع الأخير من العام الماضي، والذي تأثر بشدة بأطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة.

المحكمة العليا

قد تصدر المحكمة العليا الأمريكية حكماً في وقت لاحق اليوم بشأن ما إذا كان بإمكان الرئيس ترامب الاستناد إلى قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) لفرض تعريفات جمركية دون موافقة الكونغرس، وهي خطوة من شأنها أن تقوض السياسة التجارية الأمريكية وتعطل المفاوضات مع الدول الشريكة التي استمرت لأشهر.

إذا صدر الحكم ضد ترامب، فقد يدخل المديرون التنفيذيون للشركات ووسطاء الجمارك ومحامو التجارة في معارك قانونية لاسترداد حوالي 150 مليار دولار من الحكومة الأمريكية كرسوم جمركية مدفوعة مسبقًا.

التداول الأسبوعي

خلال هذا الأسبوع، الذي ينتهي رسمياً بتسوية اليوم، ارتفعت أسعار الذهب بنحو 2.8%، وهي في طريقها لتسجيل أول مكسب أسبوعي في عام 2026، مدعومة بالطلب القوي على الملاذ الآمن وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية، لا سيما في أعقاب الضربة الأمريكية في فنزويلا واعتقال الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو.

توقعات الذهب

• قال المحلل المستقل روس نورمان إن أسعار الذهب شهدت تراجعاً طفيفاً خلال الأيام الثلاثة الماضية بسبب جني الأرباح، لكن المحرك الرئيسي في الوقت الحالي هو قوة الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية.

وأضاف نورمان أن العديد من مؤشرات السلع الأساسية تعيد تقييم انكشافها على المعادن الثمينة والذهب في بداية العام الجديد، مما يخلق بعض الضعف المؤقت الناتج عن إعادة التوازن، لكن الظروف العامة لا تزال إيجابية.

• يتوقع بنك HSBC أن ترتفع أسعار الذهب إلى 5000 دولار للأونصة في النصف الأول من عام 2026، مدفوعة بتزايد المخاطر الجيوسياسية ومستويات الديون.

صناديق SPDR

ظلت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير لليوم الثاني على التوالي أمس، مما أبقى إجمالي الحيازات ثابتاً عند 1067.13 طن متري.