ارتفعت أسعار النفط، الأربعاء، لتصل إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع، بعد أن أظهرت بيانات انخفاضا غير متوقع في مخزونات الخام الأميركية، على عكس توقعات السوق.

وقالت إدارة معلومات الطاقة الأميركية إن مخزونات الخام الأميركية انخفضت 0.6 مليون برميل إلى 414.8 مليون برميل الأسبوع الماضي، في حين كانت التوقعات تشير إلى زيادة بنحو 0.8 مليون برميل.

وانخفضت مخزونات البنزين بمقدار 1.1 مليون برميل إلى 216.6 مليون برميل، في حين انخفضت مخزونات المقطرات - والتي تشمل زيت التدفئة والديزل - بمقدار 1.7 مليون برميل إلى 123.0 مليون برميل.

وفي سياق منفصل، أفادت وكالات أنباء بأن أوكرانيا نفذت هجمات على منشآت نفطية في منطقة فولغوغراد الروسية، في حين أعلنت مدينة نوفوروسيسك ــ موطن الموانئ الرئيسية لصادرات النفط والحبوب ــ حالة الطوارئ بسبب الضربات.

عند التسوية، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت تسليم نوفمبر بنسبة 2.5%، أو 1.68 دولار أمريكي، لتصل إلى 69.31 دولار أمريكي للبرميل، وهو أعلى مستوى لها منذ أوائل أغسطس. كما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي تسليم نوفمبر بنسبة 2.5%، أو 1.58 دولار أمريكي، لتغلق عند 64.99 دولار أمريكي للبرميل، مسجلةً أعلى مستوى إغلاق لها منذ 2 سبتمبر.

تُجري الصين تغييرات جذرية على هيكل سوق الذهب لديها، في خطوة قد تُعيد تشكيل النظام النقدي العالمي. تشمل هذه المبادرات الاستراتيجية توسيع سعة الخزنات، وإنشاء أنظمة مقاصة جديدة، وتخفيف قيود الاستيراد، وكلها تهدف إلى ترسيخ دور الصين كلاعب محوري في تجارة الذهب العالمية، وربما تحدي هيمنة الدولار الأمريكي.

تتجاوز سياسات الصين المتعلقة بالذهب مجرد تراكم الاحتياطيات؛ فهي تُمثل نهجًا شاملًا لإعادة تعريف كيفية تداول الذهب وتخزينه وتسعيره واستخدامه في التجارة الدولية. ومن خلال بناء آليات تداول بديلة وبنية تحتية مادية، يبدو أن الصين تُطوّر نظامًا موازيًا يعمل وفق قواعد وأولويات مختلفة عن الأسواق التي يهيمن عليها الغرب.

توسعة "مركز هونج كونج للذهب"

تمثل التحركات السياسية الأخيرة في هونج كونج خطوة رئيسية في استراتيجية الصين تجاه الذهب، وتعكس التزامها الطويل الأمد بتطوير سوق الذهب.

تهدف السياسات الجديدة إلى زيادة سعة تخزين السبائك في هونغ كونغ إلى 2000 طن، وهو توسع كبير قادر على استيعاب احتياطيات مادية هائلة من الذهب. ولا تقتصر هذه السعة على الحيازات المحلية فحسب، بل يُعتقد أنها مصممة أيضًا لخدمة المشاركين الدوليين الباحثين عن بدائل للخزائن الغربية التقليدية.

الأهم من ذلك، أن هونغ كونغ بصدد إنشاء نظام مقاصة مركزي مخصص لمعاملات الذهب. ستوفر هذه البنية التحتية "البنية التحتية المالية" اللازمة لتسوية الصفقات خارج الأنظمة الغربية، مما قد يقلل الاعتماد على مؤسسات مثل بورصة كومكس (COMEX) وجمعية سوق لندن للسبائك (LBMA).

وبفضل هذه التطورات، أصبحت هونج كونج مركزاً عالمياً رئيسياً لتجارة الذهب، حيث تعمل ببنية أساسية مستقلة عن الأنظمة المالية الغربية، وتقدم مساراً بديلاً للدول التي ترغب في إجراء معاملات خارج القنوات التقليدية.

النمو الاستراتيجي لبورصة شنغهاي للذهب

منذ إنشائها في عام 2002، تطورت بورصة شنغهاي للذهب (SGE) من منصة تداول محلية إلى مؤسسة ذات نفوذ عالمي.

في خطوةٍ بارزة، افتتحت بورصة الذهب العالمية أول خزنةٍ خارجيةٍ لها في هونغ كونغ عام ٢٠٢٣، موسعةً بذلك نطاقَها الجغرافي خارج البر الرئيسي للصين. وفي الوقت نفسه، أطلقت عقدين جديدين للذهب مُصممين خصيصًا للمستثمرين الدوليين، في إشارةٍ واضحةٍ إلى نية بكين جذب مشاركةٍ عالميةٍ أوسع.

تتيح هذه العقود الجديدة تداول الذهب المُقوّم باليوان بدلاً من الدولار، مما يدعم هدف الصين في تدويل عملتها، متخذةً الذهب ركيزةً أساسيةً للثقة. ومن خلال الاستفادة من القبول العالمي للذهب، تسعى الصين إلى تعزيز الثقة في المعاملات المُقوّمة باليوان.

يُركّز نهج بورصة شنغهاي للذهب على التسليم المادي للذهب، على عكس الأسواق الغربية التي تهيمن عليها المشتقات الورقية. ومن خلال اشتراط التسليم في معظم الصفقات، تضمن البورصة أن يعكس السوق بدقة أكبر العرض والطلب الفعليين.

لماذا تعطي الصين الذهب الأولوية في استراتيجيتها الاقتصادية؟

تمثل سياسات الصين تجاه الذهب استراتيجية منسقة تتجاوز بكثير تراكم الأصول، حيث تعالج أهدافاً اقتصادية وجيوسياسية متعددة في وقت واحد.

يلعب الذهب دورًا مزدوجًا في استراتيجية بكين: فهو أصل مالي وأداة جيوسياسية. وهذا يوفر للصين مزيجًا فريدًا من الأمن الاقتصادي والمرونة الاستراتيجية في بيئة عالمية متزايدة الغموض.

تقليل الاعتماد على الدولار

إن البنية التحتية الجديدة للذهب في الصين تخلق آلية لتقليل الاعتماد على الدولار الأميركي في التجارة والتمويل العالميين.

يتيح هذا النظام تسوية المعاملات دون استخدام الدولار، مما يُمكّن شركاء التجارة من تجاوزه عند الضرورة. في هذا النظام، يُشكّل الذهب ملاذًا آمنًا محايدًا، بعيدًا عن مخاطر الطرف المقابل، وخارج سيطرة أي دولة.

الأهم من ذلك، أن النظام يوفر قناة مالية مقاومة للعقوبات. منذ فرض العقوبات الغربية على روسيا عام ٢٠٢٢، أدركت العديد من الدول ضعفها في النظام القائم على الدولار، وبدأت في البحث عن بدائل. ويُقدم نظام الذهب الصيني الآن خيارًا عمليًا.

ومن خلال ربط اليوان بالذهب من خلال هذه الآليات، تعمل بكين على تعزيز الثقة في المعاملات القائمة على اليوان دون الحاجة إلى معيار ذهبي رسمي، مما يسمح بالتبني التدريجي بدلاً من الصدمات المزعجة للأسواق.

اكتساب النفوذ على تسعير السلع الأساسية

ومن خلال سياساتها المتعلقة بالذهب، تسعى الصين أيضاً إلى تعزيز نفوذها على تسعير السلع الأساسية الحيوية لاقتصادها.

لسنوات، ظلت الصين عرضة لأنظمة التسعير التي يهيمن عليها الغرب، لا سيما فيما يتعلق بالكميات الهائلة من الموارد التي تستوردها. ومن خلال تطوير بدائل لبورصتي كومكس ولندن مانجمنت، تهدف بكين إلى تعزيز نفوذها في مجال التقييم.

إن التركيز على التسليم المادي في البورصات الصينية يسمح باكتشاف الأسعار على أساس سوق السبائك الحقيقية، على عكس البورصات الغربية حيث تتجاوز العقود الورقية حجم الذهب المتاح بشكل كبير، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى تشويه الأسعار.

يُقلل هذا النهج من احتمالية "التلاعب بالأسعار"، وهو مصدر قلق متكرر بين المسؤولين والتجار الصينيين الذين يجادلون بأن العقود الورقية تُستخدم أحيانًا لتحديد سقف مصطنع للأسعار. ونتيجةً لذلك، تكتسب الصين مزايا اقتصادية واستراتيجية في أسواق السلع العالمية.

التكامل مع مبادرة الحزام والطريق

يلعب الذهب دورا محوريا في مبادرة الحزام والطريق (BRI)، وهو برنامج تطوير البنية التحتية الضخم الذي أطلقته الصين في عام 2013.

توفر البنية التحتية الجديدة لسوق الذهب آلية تسوية موثوقة لشركاء مبادرة الحزام والطريق الذين قد يترددون في زيادة استثماراتهم في الديون أو الأصول المقومة بالدولار. ومن خلال تقديم الذهب كبديل، تزيد الصين من جاذبية المشاركة للدول التي تسعى إلى تقليل اعتمادها على النظام المالي الغربي.

ويقدم هذا الإطار خيارا يتجاوز التمويل القائم على الدولار للبنية الأساسية، في حين يعمل أيضا على تعزيز العلاقات الاقتصادية بين الصين والدول الغنية بالموارد في أفريقيا وآسيا وأميركا اللاتينية.

ومن خلال بناء قنوات مالية بديلة، تعمل الصين على تعميق علاقاتها الاقتصادية مع هذه الدول في حين تعمل على تقليل اعتمادها على الأنظمة الغربية ــ وهو ما يعزز أمنها ونفوذها الاقتصادي العالمي على المدى الطويل.

انخفضت أسعار البلاديوم خلال تعاملات الأربعاء وسط ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية، فضلاً عن المخاوف بشأن ضعف الطلب على المعادن بسبب تأثير الرسوم الجمركية.

يأتي هذا في ظل استمرار ظهور بيانات اقتصادية ضعيفة من الصين الأسبوع الماضي. أظهرت أرقام أغسطس نمو الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة والاستثمار في الأصول الثابتة جميعها دون التوقعات. كما ارتفع معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 5.3%.

جاءت هذه البيانات في أعقاب أرقام التضخم الضعيفة التي صدرت عن الصين قبل أيام قليلة، والتي أكدت الضغوط الانكماشية المستمرة في ثاني أكبر اقتصاد في العالم، مما أثار المزيد من المخاوف بشأن الطلب الصيني.

على نحو منفصل، لا تزال الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا تلقي بظلالها على الأسواق، وخاصة المعادن، حيث تعد موسكو واحدة من أكبر منتجي البلاديوم في العالم.

أقر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب اليوم بأن إنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا أمر صعب في ظل الظروف الحالية، مضيفا أنه يشعر بخيبة أمل في الرئيس فلاديمير بوتين.

في هذه الأثناء، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.6% إلى 97.8 نقطة بحلول الساعة 15:03 بتوقيت جرينتش، وسجل أعلى مستوى عند 97.9 وأدنى مستوى عند 97.2.

وفي التعاملات، انخفضت العقود الآجلة للبلاديوم تسليم ديسمبر/كانون الأول بنسبة 1.3% إلى 1236.1 دولار للأوقية بحلول الساعة 15:03 بتوقيت جرينتش.

انخفضت عملة البيتكوين بشكل طفيف يوم الأربعاء، مواصلة الاتجاه الهبوطي الذي بدأ بموجة تصفية حادة في وقت سابق من هذا الأسبوع، في حين واصل المتداولون تقييم التصريحات الحذرة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، مع ترقب صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة.

انخفضت عملة البيتكوين آخر مرة بنسبة 0.2% لتتداول عند 112,790.5 دولار اعتبارًا من الساعة 02:11 صباحًا بالتوقيت الشرقي (06:11 بتوقيت جرينتش)، وتبقى بالقرب من أدنى مستوياتها في أسبوعين.

بيتكوين يحافظ على خسائره بعد موجة التصفية... وترقب لسياسة الاحتياطي الفيدرالي

انخفضت عملة البيتكوين بنحو 3% يوم الاثنين، بعد تصفية نحو 1.5 مليار دولار من المراكز في سوق العملات المشفرة في يوم واحد.

كانت هذه الموجة من التصفية هي الأكبر منذ مارس/آذار الماضي، وأدت إلى عمليات بيع قسرية في أسواق المشتقات، مما تسبب في خسائر حادة لعملة الإيثريوم وغيرها من العملات البديلة.

وتفاقم الانخفاض بسبب قيام بعض المتداولين بوضع رهانات اتجاهية من خلال عقود الخيارات، والتي تستفيد من التقلبات الحادة، وفقا للتقارير.

ويأتي هذا الانهيار بعد أيام فقط من ارتفاع قيمة البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى في أعقاب تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، في أول تخفيف نقدي منذ عدة أشهر.

ولكن هذا التفاؤل لم يدم طويلا، إذ انعكست شهية المخاطرة بسرعة مع النبرة الحذرة التي تبناها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن توقعات السياسة النقدية.

في خطابه، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن على البنك المركزي توخي الحذر عند دراسة أي تخفيضات إضافية في تكاليف الاقتراض. وأقرّ بأن ضعف سوق العمل قد يتيح مجالًا لمزيد من التيسير، لكنه حذّر من أن التخفيضات المفرطة قد تقوّض التقدم المحرز في مكافحة التضخم.

وتتجه الأنظار الآن إلى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة، وهو المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم، والمقرر صدوره يوم الجمعة.

بلومبرج: تيثر تسعى لجمع ما يصل إلى 20 مليار دولار عند تقييم 500 مليار دولار

ذكرت بلومبرج يوم الثلاثاء أن شركة تيثير، ومقرها السلفادور ومصدر عملة USDT المستقرة، تجري محادثات مبكرة لجمع ما بين 15 و20 مليار دولار من خلال طرح خاص، في صفقة قد تقدر قيمة الشركة بنحو 500 مليار دولار.

وبحسب التقرير فإن الصفقة المقترحة ستتضمن بيع نحو 3% من أسهم الشركة.

وقال الرئيس التنفيذي للشركة باولو أردوينو يوم الأربعاء إن الشركة تدرس بالفعل جمع رأس المال من مجموعة من المستثمرين البارزين.