ارتفعت أسعار النفط بنحو 7% يوم الخميس بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستواصل الهجمات على إيران، مما أثار مخاوف من حدوث اضطرابات مطولة في إمدادات النفط العالمية.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 8.34 دولار، أو 8.2%، لتصل إلى 109.50 دولار للبرميل بحلول الساعة 11:39 بتوقيت غرينتش. كما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 9.23 دولار، أو 9.2%، لتصل إلى 109.35 دولار للبرميل، مسجلةً أعلى مستوى لها منذ 9 مارس.

كلا المؤشرين يسيران على الطريق الصحيح لتحقيق أكبر مكاسب يومية لهما في ثلاثة أسابيع من حيث القيمة المطلقة والنسبة المئوية، على الرغم من أنهما لا يزالان أقل من المستويات التي تجاوزت 119 دولارًا للبرميل والتي تم الوصول إليها في وقت سابق من النزاع.

قال ترامب: "سنضربهم بقوة خلال الأسبوعين أو الثلاثة أسابيع القادمة. سنعيدهم إلى العصر الحجري حيث ينتمون". ولم يُفصح عن تفاصيل الخطوات التي قد تُفضي إلى إعادة فتح مضيق هرمز.

قالت بريانكا ساشديفا، كبيرة محللي السوق في شركة الوساطة فيليب نوفا، إن الأسواق تتفاعل مع غياب أي "إشارة واضحة لوقف إطلاق النار أو أي تحرك دبلوماسي" في خطاب ترامب. وأضافت أنه "إذا تصاعدت التوترات أو ازدادت المخاطر البحرية، فقد تختبر أسعار النفط مستويات قياسية جديدة مع تسعير الأسواق لاحتمال حدوث اضطرابات في الإمدادات".

تستضيف المملكة المتحدة محادثات بشأن إعادة فتح مضيق هرمز

في غضون ذلك، تستضيف المملكة المتحدة اجتماعاً افتراضياً يضم 35 دولة لمناقشة خيارات إعادة فتح مضيق هرمز، على الرغم من أنه من غير المتوقع أن تشارك الولايات المتحدة.

وفي تطور آخر، قالت وزارة الدفاع القطرية إن ناقلة نفط مستأجرة من قبل شركة قطر للطاقة المملوكة للدولة تعرضت لهجوم بصاروخ كروز إيراني في المياه القطرية يوم الأربعاء.

قال بعض المشاركين في السوق إنهم توقفوا عن التعامل في الشحنات التي يتم تسعيرها وفقًا لمعيار دبي للنفط الخام في الشرق الأوسط، والذي يستخدم عادة لتسعير حوالي خُمس إمدادات النفط العالمية، وذلك بسبب عدم القدرة على استخدام الموانئ الواقعة داخل مضيق هرمز.

في الوقت نفسه، من المرجح أن يناقش تحالف أوبك+، الذي يضم منظمة الدول المصدرة للنفط وحلفائها، زيادة إنتاج النفط مجدداً يوم الأحد، وفقاً لمصادر مطلعة. وقد تسمح هذه الخطوة للدول الأعضاء بضخ المزيد من النفط في حال إعادة فتح مضيق هرمز، لكنها لن تُحدث زيادة ملموسة في الإمدادات قبل ذلك.

في روسيا، أدت الضربات الأوكرانية على البنية التحتية للموانئ وخطوط الأنابيب والمصافي إلى خفض طاقة التصدير بنحو مليون برميل يومياً، أو ما يقرب من خُمس إجمالي الطاقة، وفقاً لمصادر، مما قد يمهد الطريق لتخفيضات وشيكة في الإنتاج.

كما حذر رئيس وكالة الطاقة الدولية من أن اضطرابات الإمدادات ستبدأ في التأثير على اقتصاد أوروبا في أبريل، بعد أن كانت المنطقة محمية سابقاً بشحنات تم التعاقد عليها قبل اندلاع الحرب.

ارتفع الدولار الأمريكي بشكل حاد يوم الخميس بعد أن بدد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن إيران الآمال في إنهاء سريع للصراع، مما دفع المستثمرين نحو أصول الملاذ الآمن مع ارتفاع أسعار النفط وانخفاض أسعار الأسهم.

في خطاب كان متوقعاً على نطاق واسع، تعهد ترامب بتنفيذ ضربات أقوى ضد إيران خلال الأسبوعين أو الثلاثة أسابيع القادمة، دون تقديم جدول زمني واضح لإعادة فتح مضيق هرمز أو إنهاء الحرب، الأمر الذي هز ثقة المستثمرين وأدى إلى تقلبات في الأسواق العالمية.

سارع المستثمرون إلى الخروج من الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم والتوجه نحو الدولار الأمريكي، مما أدى إلى انخفاض قيمة الين واليورو والجنيه الإسترليني.

ارتفع مؤشر الدولار، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية، بنسبة 0.53% ليصل إلى 100.09 مع عودة الطلب على أصول الملاذ الآمن.

محت مكاسب يوم الخميس معظم خسائر الدولار خلال الجلستين السابقتين، والتي كانت مدفوعة بتفاؤل سابق بشأن إمكانية خفض التصعيد في الحرب الإيرانية، مما وضع العملة الأمريكية على المسار الصحيح لتحقيق مكاسب أسبوعية أخرى.

في الوقت نفسه، انخفضت أسعار الأسهم بينما ارتفعت أسعار النفط، حيث ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بأكثر من 6% لتصل إلى 108 دولارات للبرميل في أعقاب خطاب ترامب، الأمر الذي أعاد إشعال المخاوف بشأن اضطرابات الإمداد المستمرة.

قالت كارول كونغ، محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن تصريحات ترامب فشلت في طمأنة الأسواق، مشيرة إلى أن الأسواق بدأت تدرك أن الحرب من المرجح أن تتصاعد أكثر قبل أن تهدأ.

وأضافت أن الدولار الأمريكي "قد يرتفع أكثر من هنا مقابل جميع العملات الرئيسية" حيث تدرك الأسواق أن الاقتصاد العالمي سيتباطأ بشكل كبير.

انخفض اليورو بنسبة 0.51% إلى 1.1531 دولار، بينما انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.68% إلى 1.3216 دولار، متخليًا كلاهما عن جزء من مكاسبهما الأخيرة.

كما انخفض الدولار الأسترالي، الذي غالباً ما يُنظر إليه كمؤشر لتوقعات النمو العالمي، بنسبة 0.69% ليصل إلى 0.6881 دولاراً أمريكياً.

في غضون ذلك، انخفض الين الياباني بنسبة 0.5% إلى 159.64 ين للدولار، مقترباً من المستوى النفسي الرئيسي البالغ 160، والذي يُنظر إليه على أنه عتبة يمكن أن تدفع السلطات اليابانية إلى التدخل في سوق الصرف الأجنبي.

كما أدت تصريحات ترامب إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث أدت أسعار النفط المرتفعة إلى تأجيج المخاوف بشأن ارتفاع التضخم، مما قد يحد من نطاق خفض أسعار الفائدة.

يأتي هذا قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث تتوقع الأسواق زيادة قدرها 60 ألف وظيفة في مارس، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز لآراء الاقتصاديين.

قال كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية في Capital.com، إن أي قراءة مخيبة للآمال قد تزعزع استقرار الأسواق وتضخم التحذيرات بشأن الركود التضخمي.

وأضاف أن الأسواق قد تشهد مزيداً من التقلبات قبل عطلة عيد الفصح الطويلة.

انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 4% في التداولات الأوروبية يوم الخميس، متراجعة عن أعلى مستوى لها في أسبوعين والذي سجلته في وقت سابق في التداولات الآسيوية، ومتجهة نحو أول خسارة لها في الأيام الخمسة الماضية، مع تسارع عمليات جني الأرباح ووسط ضغوط من قوة الدولار الأمريكي على نطاق واسع مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الانخفاض الحاد في أسعار المعدن النفيس بعد تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن التطورات في الحرب الإيرانية، والتي أكد فيها أن الولايات المتحدة ستواصل العمليات العسكرية ضد إيران في الأسابيع المقبلة.

مع ارتفاع أسعار النفط العالمية مجدداً، تعززت التوقعات برفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات رئيسية إضافية حول سوق العمل الأمريكي.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب بنسبة 4.3% إلى 4554.28 دولارًا، بانخفاض عن مستوى افتتاح الجلسة البالغ 4758.10 دولارًا، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 4800.38 دولارًا، وهو أعلى مستوى منذ 19 مارس.

ارتفع سعر الذهب بنسبة 1.9% خلال تسوية يوم الأربعاء، مسجلاً بذلك رابع مكسب يومي متتالٍ، مدعوماً بضعف الدولار الأمريكي في أعقاب التقارير التي تفيد بأن ترامب يسعى للخروج من الحرب مع إيران.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.65% يوم الخميس، مستأنفاً المكاسب التي توقفت خلال الجلستين الماضيتين، مما يعكس قوة واسعة النطاق للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

استؤنف شراء الدولار باعتباره أصلاً آمناً مفضلاً بعد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للأمة بشأن التطورات في الحرب الإيرانية.

قالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن تصريحات ترامب لم تطمئن الأسواق، مشيرة إلى أن الأسواق بدأت تدرك أن الحرب من المرجح أن تتصاعد قبل أن تهدأ.

وأضاف كونغ أنه من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي أكثر مقابل جميع العملات الرئيسية، خاصة مع إدراك الأسواق أن الاقتصاد العالمي سيشهد تباطؤاً ملحوظاً.

خطاب ترامب

ركز ترامب على عدة نقاط رئيسية تتعلق بمسار الحرب مع إيران، وأبرزها:

• ستستمر العملية العسكرية ضد إيران حتى يتم تحقيق جميع الأهداف.

• ستستمر العمليات العسكرية الكبرى لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع أخرى فقط.

• سيتم استهداف البنية التحتية للطاقة الإيرانية في حال عدم التوصل إلى اتفاق.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى نفط الشرق الأوسط، وسيرتفع إنتاج النفط الأمريكي بشكل كبير قريباً.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى مضيق هرمز، وسيعاد فتح المضيق تلقائياً بمجرد انتهاء النزاع.

• ينبغي على الدول المتضررة من إغلاق مضيق هرمز أن تتخذ إجراءات لحماية هذا الطريق الملاحي الحيوي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بنسبة 9% في المتوسط يوم الخميس، حيث وصل خام النفط الأمريكي إلى أعلى مستوى له في أربعة أسابيع، وسط مخاوف متجددة بشأن استمرار اضطرابات الإمدادات من منطقة الخليج بسبب إغلاق مضيق هرمز، خاصة بعد أن تراجعت الولايات المتحدة عن جهودها لإعادة فتح هذا الطريق الرئيسي لشحن الطاقة العالمي.

أسعار الفائدة الأمريكية

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، ألبرتو موسالم، إنه لا توجد حاجة لتغيير سياسة أسعار الفائدة الخاصة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي في الوقت الحالي وسط مخاطر التضخم المتزايدة.

في أعقاب ارتفاع أسعار النفط، ووفقًا لأداة CME FedWatch التابعة لمجموعة CME، خفضت الأسواق أسعار الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل من 99% إلى 95%، بينما زادت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 1% إلى 5%.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب سلسلة من البيانات المهمة للغاية الصادرة عن سوق العمل الأمريكي.

من المقرر صدور بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة في وقت لاحق اليوم، بينما سيتم إصدار تقرير الوظائف لشهر مارس يوم الجمعة.

توقعات الذهب

قال تاجر المعادن المستقل تاي وونغ إن الذهب يتراجع بعد يومين قويين، مشيراً إلى أن خطاب ترامب كان عدائياً وأشار إلى خطط هجومية في الأسابيع المقبلة، مما يوحي بأن التفاؤل الذي شوهد في الأيام الأخيرة كان مفرطاً وأن بعض التراجع محتمل قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة.

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 3.72 طن متري يوم الأربعاء، مسجلاً بذلك ثاني ارتفاع يومي متتالي ليصل الإجمالي إلى 1050.99 طن متري.

انخفض اليورو في التداولات الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، متراجعاً عن أعلى مستوى له في أسبوع مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو أول خسارة له في الأيام الثلاثة الماضية، حيث ابتعد المستثمرون عن المخاطرة وركزوا على شراء العملة الأمريكية كأصل ملاذ آمن مفضل في أعقاب خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول التطورات في الحرب الإيرانية.

مع تجاوز التضخم في منطقة اليورو هدف البنك المركزي الأوروبي متوسط الأجل بسبب ارتفاع أسعار الطاقة، ازدادت التوقعات برفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام، حيث تنتظر الأسواق المزيد من البيانات الاقتصادية الرئيسية من أوروبا.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو بنحو 0.5% مقابل الدولار إلى 1.1532 دولار، بانخفاض عن مستوى افتتاح الجلسة البالغ 1.1588 دولار، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له عند 1.1605 دولار.

أنهى اليورو جلسة الأربعاء مرتفعاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك ثاني مكاسبه اليومية على التوالي ومحققاً أعلى مستوى له في أسبوع واحد عند 1.1627 دولاراً، وسط تفاؤل متزايد بأن الحرب الإيرانية قد تقترب من نهايتها.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% يوم الخميس، مستأنفاً المكاسب التي توقفت خلال الجلستين الماضيتين، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

استؤنف شراء الدولار كأصل ملاذ آمن مفضل بعد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للأمة بشأن التطورات في الحرب الإيرانية.

خطاب ترامب

ركز ترامب على عدة نقاط رئيسية تتعلق بمسار الحرب مع إيران، وأبرزها:

• لقد اكتملت أهداف الحرب مع إيران تقريباً، ولم تعد طهران تشكل تهديداً حقيقياً.

• يمكن استهداف البنية التحتية للطاقة والنفط إذا لم تكن المفاوضات مرضية.

• ستستمر العمليات العسكرية الكبرى لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع أخرى فقط.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى نفط الشرق الأوسط، وسيرتفع إنتاج النفط الأمريكي بشكل كبير قريباً.

• تمتلك الولايات المتحدة إمدادات غاز وفيرة.

• لا تحتاج الولايات المتحدة إلى مضيق هرمز، وسيعاد فتح المضيق تلقائياً بمجرد انتهاء النزاع.

• ينبغي على الدول المتضررة من إغلاق مضيق هرمز أن تتخذ إجراءات لحماية مصالحها.

الآراء والتحليلات

قالت كارول كونغ، خبيرة استراتيجيات العملات في بنك الكومنولث الأسترالي، إن تصريحات ترامب لم تطمئن الأسواق، مشيرة إلى أن الأسواق بدأت تدرك أن الحرب من المرجح أن تتصاعد قبل أن تهدأ.

وأضاف كونغ أنه من المتوقع أن يرتفع الدولار الأمريكي أكثر مقابل جميع العملات الرئيسية، خاصة مع إدراك الأسواق أن الاقتصاد العالمي سيشهد تباطؤاً ملحوظاً.

أسعار الفائدة الأوروبية

صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد الأسبوع الماضي بأن البنك مستعد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان الارتفاع المتوقع في التضخم مؤقتًا.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن التضخم في منطقة اليورو تجاوز هدف البنك المركزي الأوروبي، حيث وصل إلى 2.5% في مارس مع ارتفاع أسعار الطاقة.

بعد صدور البيانات، رفعت أسواق المال توقعاتها لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك المركزي الأوروبي في اجتماع أبريل من 30% إلى 35%.

أفادت مصادر لوكالة رويترز أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبدأ مناقشة رفع أسعار الفائدة في اجتماع هذا الشهر.

ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ومستويات الأجور.