ارتفعت أسعار النفط مجدداً فوق مستوى 100 دولار للبرميل يوم الاثنين، في الوقت الذي تستعد فيه البحرية الأمريكية لفرض حصار على حركة السفن من وإلى إيران عبر مضيق هرمز، في خطوة قد تحد من صادرات النفط الإيرانية، وذلك في أعقاب فشل واشنطن وطهران في التوصل إلى اتفاق لإنهاء الحرب.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 6.81 دولار، أو 7.2%، لتصل إلى 102.01 دولار للبرميل بحلول الساعة 11:29 بتوقيت غرينتش، بعد أن أغلقت منخفضة بنسبة 0.75% يوم الجمعة. كما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 7.50 دولار، أو 7.8%، ليصل إلى 104.07 دولار، بعد انخفاضه بنسبة 1.33% في الجلسة السابقة.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إن البحرية الأمريكية ستبدأ بفرض حصار على مضيق هرمز، وهو ما يمثل تصعيداً كبيراً بعد فشل المحادثات المطولة مع إيران في إنهاء الحرب، ويهدد الهدنة الهشة التي استمرت أسبوعين.

وأضاف ترامب أن أسعار النفط والبنزين قد تظل مرتفعة حتى انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر، في اعتراف نادر بالتداعيات السياسية المحتملة لقراره بمهاجمة إيران قبل ستة أسابيع.

قال إريك مايرسون، المحلل في بنك SEB: "إن الحصار الأمريكي المعلن يمثل اعترافاً بأن الفرضية الأساسية للهدنة - على الأقل من وجهة نظر الولايات المتحدة - والتي كانت إعادة فتح المضيق، غير قابلة للتطبيق حالياً".

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية أن القوات الأمريكية ستبدأ في تنفيذ الحصار على جميع حركة الملاحة البحرية الداخلة والخارجة من الموانئ الإيرانية ابتداءً من الساعة 10:00 صباحاً بالتوقيت الشرقي (14:00 بتوقيت غرينتش) يوم الاثنين.

وأضاف البيان المنشور على منصة X أن الحصار سيتم "تطبيقه بشكل محايد على سفن جميع الدول التي تدخل أو تغادر الموانئ والمناطق الساحلية الإيرانية، بما في ذلك جميع الموانئ الإيرانية على الخليج العربي وخليج عمان".

وفي الوقت نفسه، أكدت القيادة أن القوات الأمريكية لن تعيق حرية الملاحة للسفن المتجهة من وإلى الموانئ غير الإيرانية عبر مضيق هرمز.

من جانبه، حذر الحرس الثوري الإيراني يوم الأحد من أن أي سفن عسكرية تحاول الاقتراب من مضيق هرمز ستعتبر منتهكة للهدنة وسيتم التعامل معها "بحزم وقوة".

في الأسواق المادية، يتم تداول شحنات النفط الخام بعلاوات كبيرة مقارنة بعقود المشتقات، حيث وصلت بعض الأنواع بالفعل إلى مستويات قياسية تقارب 150 دولارًا للبرميل.

قالت هيليما كروفت، المحللة في شركة آر بي سي كابيتال ماركتس: "إذا مضى الرئيس ترامب قدماً في تنفيذ تهديد الحصار باستخدام سفن فعلية، فقد نشهد قريباً تقارباً بين أسعار السوق الورقية (العقود الآجلة) وأسعار السوق المادية".

أظهرت بيانات الشحن أن ناقلات النفط بدأت تتجنب المرور عبر مضيق هرمز قبل بدء الحصار الأمريكي، في حين عبرت ثلاث ناقلات نفط عملاقة محملة بالكامل بالمضيق يوم السبت، في أول تحرك من نوعه منذ الإعلان عن اتفاق وقف إطلاق النار الأسبوع الماضي.

وفي سياق متصل، أعلنت المملكة العربية السعودية يوم الأحد أنها استعادت كامل طاقتها لضخ النفط عبر خط أنابيب الشرق والغرب إلى حوالي 7 ملايين برميل يومياً، وذلك بعد الأضرار التي لحقت بقطاع الطاقة خلال الهجمات المرتبطة بالصراع مع إيران.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية الأخرى خلال تداولات ضعيفة في وقت متأخر من يوم الأحد، حيث تحول المستثمرون نحو العملة الأمريكية كملاذ آمن نسبياً، وذلك في أعقاب فشل المحادثات المطولة بين واشنطن وطهران في التوصل إلى اتفاق سلام، مما أدى إلى دخول الأسواق في أسبوع سابع من عدم اليقين.

أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد أن البحرية الأمريكية ستبدأ بفرض حصار على مضيق هرمز، وهو ممر حيوي لنحو 20% من إمدادات الطاقة العالمية اليومية، والذي أغلقته إيران فعلياً أمام حركة الملاحة منذ اندلاع الحرب في أواخر فبراير/شباط. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع أسعار النفط بأكثر من 30%، مما زاد المخاوف من موجة تضخم واسعة النطاق.

ارتفع الدولار، الذي يُنظر إليه على أنه ملاذ آمن بسبب انخفاض تعرض الولايات المتحدة لتضخم أسعار الطاقة المستوردة، مع افتتاح الأسواق الآسيوية، مما أدى إلى انخفاض اليورو بنسبة 0.53% إلى 1.1663 دولار، بينما ارتفع الدولار بنسبة 0.1% مقابل الين الياباني ليصل إلى 159.43.

أعلنت الولايات المتحدة وإيران هدنة لمدة أسبوعين في 7 أبريل، وهو ما رحب به المستثمرون في البداية ببيع النفط وتوجيه بعض استثماراتهم نحو أصول أكثر مخاطرة كالأسهم. إلا أن القلق بشأن هشاشة هذا الاتفاق دفعهم لاحقاً إلى تغيير مراكزهم الاستثمارية.

قالت فيونا سينكوتا، كبيرة محللي السوق في سيتي إندكس، إن ما يحدث الآن هو "تفكيك كامل لأي تفاؤل سبق محادثات السلام، وعودة إلى سيناريو الدولار كملاذ آمن، مع ارتفاع أسعار النفط والانسحاب من الأصول الأخرى".

وأضافت أن الأسواق تميل أحياناً إلى المبالغة في ردود أفعالها، خاصة في ضوء هذا القدر الكبير من عدم اليقين، مشيرة إلى أن تسعير هذه التطورات لا يزال يمثل تحدياً كبيراً للمستثمرين.

في المقابل، تعرضت العملات الأكثر حساسية للمخاطر، مثل الدولار الأسترالي والجنيه الإسترليني، لضغوط قوية، حيث انخفضت بنسبة 1.1٪ و 0.5٪ على التوالي.

مع تزايد التوقعات بعودة التضخم إلى الارتفاع، أخذ المستثمرون في الحسبان احتمال لجوء العديد من البنوك المركزية، مثل البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، إلى رفع أسعار الفائدة هذا العام، في تحول حاد مقارنة بالتوقعات السابقة قبل اندلاع الحرب، والتي أشارت إلى استقرار أسعار الفائدة أو حتى انخفاضها.

أما بالنسبة للأسهم العالمية، التي أنهت الأسبوع الماضي بالقرب من أعلى مستوياتها منذ أوائل مارس مدعومة بالتفاؤل بشأن إمكانية التوصل إلى تسوية، فإنها لا تزال أقل بنحو 2٪ مقارنة بمستوياتها قبل اندلاع الحرب.

في الوقت نفسه، فقد الذهب حوالي 10% من قيمته منذ أواخر فبراير، حيث يفضل المستثمرون الدولار باعتباره الملاذ الآمن الرئيسي في الوقت الحالي.

تراجعت أسعار الفضة بنحو 4.5% في الأسواق الأوروبية يوم الاثنين لتبتعد عن أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، متجهة نحو تسجيل أول خسارة لها في الأيام الخمسة الماضية، وذلك بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى الضغط الناتج عن ارتفاع الدولار الأمريكي بعد انهيار محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في باكستان.

مع تصاعد التهديدات الأمريكية بفرض حصار بحري على مضيق هرمز والموانئ الإيرانية، قفزت أسعار النفط العالمية بأكثر من 10%، في تطور يعيد المخاوف من تسارع التضخم العالمي إلى الواجهة ويزيد الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة على المدى القريب.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الفضة اليوم: انخفضت أسعار معدن الفضة بنحو 4.5٪ إلى (72.63 دولارًا)، من مستوى افتتاح التداول عند (75.93 دولارًا)، وسجلت أعلى مستوى لها عند (75.93 دولارًا).

• عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، حققت أسعار الفضة زيادة بنسبة 0.8٪، في رابع مكاسب يومية متتالية، بالقرب من أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 77.65 دولارًا للأونصة، مدعومة بانخفاض الدولار الأمريكي.

• خلال الأسبوع الماضي، حققت أسعار الفضة زيادة بنسبة 4.0%، في ثالث مكسب أسبوعي متتالي، بعد الإعلان عن هدنة لمدة أسبوعين في الحرب الإيرانية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين في بداية تداولات الأسبوع بنسبة 0.5%، ليبدأ بذلك تعافياً واسع النطاق من أدنى مستوياته في شهر، مما يعكس ارتفاع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

إلى جانب عمليات الشراء من مستويات منخفضة، ارتفعت مستويات الدولار الأمريكي بسبب المخاوف من تجدد الحرب في منطقة الشرق الأوسط بعد انهيار محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في باكستان.

قال شاول كافونيك، المحلل في شركة MST Marquee: لقد عاد السوق الآن إلى حد كبير إلى وضعه قبل وقف إطلاق النار.

آخر المستجدات حول الحرب الإيرانية

• انتهت المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد إلى طريق مسدود.

• إصرار واشنطن على التفكيك الكامل لما تبقى من منشآت تخصيب اليورانيوم في إيران.

• مطالبة طهران برفع جميع العقوبات الاقتصادية فوراً قبل تمديد الهدنة.

• يقول ترامب إن الولايات المتحدة ستفرض حصاراً على مضيق هرمز بعد فشل محادثات السلام مع إيران.

• أمر ترامب البحرية الأمريكية بفرض حصار على مضيق هرمز ابتداءً من الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين.

• يعتقد ترامب أن إيران ستواصل الحوار؛ وتسعى طهران إلى "اتفاق متوازن وعادل".

• إيران تحذر من رد قاسٍ على الحصار وتتهم الولايات المتحدة بالتعنت في المفاوضات.

• ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن ترامب ومستشاريه يدرسون شن ضربات محدودة على إيران.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 10% يوم الاثنين بعد فشل المحادثات الأمريكية الإيرانية في التوصل إلى اتفاق، مما ترك وقف إطلاق النار الهش معلقاً واستمر في خنق صادرات الطاقة من الشرق الأوسط.

مما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد المخاوف من تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية العالمية، وخاصة الاحتياطي الفيدرالي، إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، في تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أو تثبيت أسعار الفائدة الأمريكية لفترة طويلة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• بعد ارتفاع أسعار النفط ووفقًا لأداة "FedWatch" التابعة لمجموعة CME: انخفض سعر احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل من 99٪ إلى 96٪، وارتفع سعر احتمالية رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس من 1٪ إلى 4٪.

• من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 2% في الأسواق الأوروبية يوم الاثنين في بداية تداولات الأسبوع، مواصلة خسائرها لليوم الثاني على التوالي، مبتعدة عن أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع، مع استمرار عمليات التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى الضغط الناتج عن ارتفاع الدولار الأمريكي بعد فشل محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في باكستان.

مع تصاعد التهديدات الأمريكية بفرض حصار بحري على مضيق هرمز والموانئ الإيرانية، قفزت أسعار النفط العالمية بأكثر من 10%، في تطور يعيد المخاوف من تسارع التضخم العالمي إلى الواجهة ويزيد الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة على المدى القريب.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار معدن الذهب بنسبة 2.2% إلى (4644.52 دولارًا)، من مستوى افتتاح التداول عند (4749.45 دولارًا)، وسجلت أعلى مستوى لها عند (4749.45 دولارًا).

• عند تسوية الأسعار يوم الجمعة، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.4%، في أول خسارة خلال الأيام الأربعة الماضية، بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 4857.56 دولارًا للأونصة.

• في الأسبوع الماضي، حققت أسعار الذهب زيادة بنسبة 1.55%، في ثاني مكسب أسبوعي متتالي، وذلك بفضل انخفاض الدولار الأمريكي بعد الإعلان عن هدنة لمدة أسبوعين في الحرب الإيرانية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار يوم الاثنين في بداية تداولات الأسبوع بنسبة 0.5%، ليبدأ بذلك تعافياً واسع النطاق من أدنى مستوياته في شهر، مما يعكس ارتفاع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما نعلم، فإن ارتفاع مستويات العملة الأمريكية يجعل سبائك الذهب المسعرة بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

إلى جانب عمليات الشراء من مستويات منخفضة، ارتفعت مستويات الدولار الأمريكي بسبب المخاوف من تجدد الحرب في منطقة الشرق الأوسط بعد انهيار محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في باكستان.

قال شاول كافونيك، المحلل في شركة MST Marquee: لقد عاد السوق الآن إلى حد كبير إلى وضعه قبل وقف إطلاق النار.

آخر المستجدات حول الحرب الإيرانية

• انتهت المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد إلى طريق مسدود.

• إصرار واشنطن على التفكيك الكامل لما تبقى من منشآت تخصيب اليورانيوم في إيران.

• مطالبة طهران برفع جميع العقوبات الاقتصادية فوراً قبل تمديد الهدنة.

• يقول ترامب إن الولايات المتحدة ستفرض حصاراً على مضيق هرمز بعد فشل محادثات السلام مع إيران.

• أمر ترامب البحرية الأمريكية بفرض حصار على مضيق هرمز ابتداءً من الساعة 10:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الاثنين.

• يعتقد ترامب أن إيران ستواصل الحوار؛ وتسعى طهران إلى "اتفاق متوازن وعادل".

• إيران تحذر من رد قاسٍ على الحصار وتتهم الولايات المتحدة بالتعنت في المفاوضات.

• ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن ترامب ومستشاريه يدرسون شن ضربات محدودة على إيران.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 10% يوم الاثنين بعد فشل المحادثات الأمريكية الإيرانية في التوصل إلى اتفاق، مما ترك وقف إطلاق النار الهش معلقاً واستمر في خنق صادرات الطاقة من الشرق الأوسط.

مما لا شك فيه أن ارتفاع أسعار النفط العالمية يجدد المخاوف من تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية العالمية، وخاصة الاحتياطي الفيدرالي، إلى رفع أسعار الفائدة على المدى القريب، في تحول حاد عن توقعات ما قبل الحرب بخفض أو تثبيت أسعار الفائدة الأمريكية لفترة طويلة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• بعد ارتفاع أسعار النفط ووفقًا لأداة "FedWatch" التابعة لمجموعة CME: انخفض سعر احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل من 99٪ إلى 96٪، وارتفع سعر احتمالية رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس من 1٪ إلى 4٪.

• من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات الأداء الذهبي

قال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة KCM Trade: "تلاشى التفاؤل بشأن وقف إطلاق النار بعد فشل محادثات السلام، وأدى الارتفاع الناتج في أسعار الدولار والنفط إلى تراجع الذهب مرة أخرى".

وأضاف ووترر: بمجرد أن تتجاوز أسعار النفط 100 دولار، تتجه الأنظار بسرعة إلى إمكانية قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة لكبح التضخم، وهذه التوقعات المتعلقة بأسعار الفائدة هي ما يضعف أداء الذهب.

صناديق SPDR

ظلت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير إلى حد كبير يوم الجمعة، مما ترك الإجمالي عند 1052.42 طن متري، وهو أدنى مستوى له منذ حوالي أسبوع.