ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس بعد انخفاض حاد في الجلسة السابقة، بدعم من انخفاض أكبر من المتوقع في مخزونات الخام الأميركية وانتعاش واسع النطاق في الأصول الخطرة.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 57 سنتا أو 0.9 بالمئة إلى 64.08 دولار للبرميل بحلول الساعة 11:01 بتوقيت جرينتش، في حين زاد خام غرب تكساس الوسيط 51 سنتا أو 0.9 بالمئة إلى 59.95 دولار.

وتعافت المؤشرات القياسية بعد انخفاضها بنحو 2% في الجلسة السابقة، عقب تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة تجدد جهودها لتأمين إطار عمل لإنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا، وهي الخطوة التي قد تعيد المزيد من البراميل الروسية إلى السوق.

ارتفعت أسواق الأسهم العالمية - التي تتحرك في كثير من الأحيان جنباً إلى جنب مع النفط - يوم الخميس مع تحسن معنويات المستثمرين بعد أن حققت شركة إنفيديا أرباحاً تجاوزت التوقعات.

في هذه الأثناء، ينتهي الموعد النهائي للعقوبات الأمريكية على التعاملات مع شركتي النفط العملاقتين الروسيتين روسنفت ولوك أويل يوم الجمعة، في حين أن لوك أويل وأي مشترين محتملين لمحفظتها الدولية الواسعة أمامها حتى 13 ديسمبر/كانون الأول لاستكمال المعاملات.

على جانب الطلب، استمدت أسعار النفط الدعم من انخفاض أكبر بكثير من المتوقع في مخزونات الخام الأميركية، مما يعكس ارتفاع معدلات تشغيل المصافي وسط هوامش قوية وارتفاع الطلب على صادرات الخام الأميركية.

وقالت إدارة معلومات الطاقة الأميركية إن مخزونات الخام تراجعت 3.4 مليون برميل إلى 424.2 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 14 نوفمبر/تشرين الثاني، مقارنة مع توقعات المحللين بانخفاض قدره 603 آلاف برميل.

ومع ذلك، ارتفعت مخزونات البنزين والمقطرات في الولايات المتحدة للمرة الأولى منذ أكثر من شهر، مما يشير إلى تباطؤ في الاستهلاك.

وتوقفت المكاسب بسبب المخاوف المستمرة بشأن فائض المعروض في سوق النفط وبقاء الدولار الأميركي قرب أعلى مستوى في ستة أشهر، مما يجعل السلع المقومة بالدولار مثل النفط أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب.

حافظ الدولار الأمريكي على مكاسبه يوم الخميس بعد أن أظهر محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تراجع احتمالات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، في حين دفع ارتفاعه القوي مقابل الين المتداولين إلى التساؤل عما إذا كانت السلطات اليابانية ستتدخل لوقف تراجع عملتها. وارتفع الدولار إلى 157.78 ين في أواخر التعاملات الآسيوية، وهو أعلى مستوى له منذ يناير. وبدأ الانخفاض الأخير للين بعد أن صرحت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما بأنه لم يُجرَ أي نقاش محدد بشأن أسواق الصرف الأجنبي خلال اجتماعها مع محافظ بنك اليابان كازو أويدا.

حقق الين الياباني استقرارًا طفيفًا مع بدء التداولات الأوروبية، حيث ارتفع الدولار بنسبة 0.1% ليصل إلى 157.36 ين، إلا أن العملة اليابانية لا تزال منخفضة بنحو 6% منذ تولي رئيس الوزراء سانا تاكايشي زعامة الحزب الحاكم الشهر الماضي. ويأتي هذا التراجع على الرغم من ارتفاع عوائد السندات اليابانية، إذ يخشى المستثمرون من حجم الاقتراض اللازم لتمويل خطط تاكايشي التحفيزية. وصرح فيشنو فاراثان، رئيس قسم الاقتصاد والاستراتيجية في بنك ميزوهو في آسيا، بأنه يتعين على المستثمرين إما تصديق "نظرية بيع اليابان" أو قبول حقيقة أن العلاقات التقليدية بين المتغيرات الاقتصادية أصبحت غير مستقرة - في إشارة إلى ضعف الين على الرغم من تضييق فروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان.

بعد انخفاضه إلى ما دون 157 للدولار واقترابه من المستويات التي شوهدت آخر مرة في بداية العام، يُقدّر المتداولون أن السلطات اليابانية قد تتدخل عند مستوى يقارب 160، أو في حال حدوث تحركات حادة إضافية. وصرح كبير أمناء مجلس الوزراء، مينورو كيهارا، يوم الخميس بأن التحركات الأخيرة كانت "حادة، ومنحازة، ومثيرة للقلق".

تشير محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه من غير المرجح خفض أسعار الفائدة في ديسمبر

عالميًا، انخفض اليورو والفرنك السويسري والدولار الأسترالي والجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي بعد أن أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر أكتوبر أن العديد من المشاركين استبعدوا بالفعل خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، بينما لا يزال البعض الآخر يرى أن الخفض محتمل. وأشار مو سيونغ سيم، الخبير الاستراتيجي في بنك سنغافورة، إلى أن كلمة "العديد" في لغة الاحتياطي الفيدرالي تحمل أكثر من مجرد "العديد"، مما يُقدم رسالة متشددة داعمة للدولار.

في الولايات المتحدة، انخفضت توقعات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر إلى أقل من 25%، بعد أن كانت مُقدّرة بالكامل تقريبًا قبل شهر واحد فقط. وانخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1515 دولار أمريكي، وهو أدنى مستوى له في أسبوعين، بينما استقر الجنيه الإسترليني عند 1.3060 دولار أمريكي، لكنه ظل قريبًا من أدنى مستوى له منذ أوائل نوفمبر.

نتيجةً لذلك، ارتفع مؤشر الدولار - الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية - إلى 100.26، مقتربًا من أعلى مستوى له في ستة أشهر الذي بلغه في أوائل نوفمبر. وكان المؤشر قد ارتفع بنسبة 0.5% يوم الأربعاء بعد صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وستكون البيانات الرئيسية التالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي - وبالتالي للدولار - هي تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر، والمقرر صدوره الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (13:30 بتوقيت غرينتش)، بعد تأجيله بسبب الإغلاق الحكومي. ونظرًا لقِدم البيانات، فإن السؤال المحوري هو ما إذا كانت الأرقام ستكون مفاجئة بما يكفي لتطغى على ركودها.

وانخفض الفرنك السويسري أيضا إلى أدنى مستوى في عشرة أيام عند 0.8072 مقابل الدولار، تحت ضغط قوة الدولار وأرباح إنفيديا القوية، وهو ما عزز شهية المخاطرة وسحب المستثمرين بعيدا عن العملة الآمنة.

انخفضت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الخميس للمرة الأولى في ثلاث جلسات، لتنتقل إلى المنطقة السلبية تحت ضغط من قوة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

وخفضت محاضر أحدث اجتماع للسياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي التوقعات بخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وينتظر المستثمرون الآن تقرير الوظائف الأميركية لشهر سبتمبر/أيلول، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، لإعادة تقييم تلك الاحتمالات.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفض الذهب في المعاملات الفورية بنحو 1.0% إلى 4,038.94 دولار، منخفضاً عن مستوى الافتتاح 4,078.80 دولار، بعد أن سجل أعلى مستوى في الجلسة عند 4,110.17 دولار.

• ارتفع الذهب عند تسوية الأربعاء بنسبة 0.3%، مسجلاً ارتفاعًا يوميًا ثانيًا على التوالي مع استمرار تعافيه من أدنى مستوى في أسبوعين عند 3,998.04 دولارًا للأوقية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي 0.2% يوم الخميس، مواصلا مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي، وسجل أعلى مستوى في أسبوعين عند 100.32 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

ويأتي الارتفاع في الوقت الذي يركز فيه المستثمرون على شراء الدولار باعتباره الأصول الأكثر جاذبية في الوقت الحالي، وسط شكوك متزايدة بشأن احتمال خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وخاصة بعد سلسلة من التصريحات المتشددة من صناع السياسات.

الاحتياطي الفيدرالي

أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي عقد يومي 28 و29 أكتوبر/تشرين الأول، والذي صدر يوم الأربعاء في واشنطن، أن "العديد" من صناع السياسات عارضوا خفض سعر الفائدة القياسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال ذلك الاجتماع.

وأشارت المحاضر أيضًا إلى أن العديد من المشاركين يعتقدون أن النطاق المستهدف من المرجح أن يظل دون تغيير حتى نهاية العام بناءً على تقييماتهم الاقتصادية.

ومع ذلك، أشار بعض الأعضاء إلى أن خفضًا إضافيًا في ديسمبر "قد يكون مناسبًا بالفعل" إذا كان أداء الاقتصاد متوافقًا تقريبًا مع توقعاتهم قبل الاجتماع المقبل.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لشركة CME، انخفضت احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر من 48% إلى 30%، في حين ارتفعت احتمالات عدم التغيير من 52% إلى 70%.

• ينتظر المستثمرون الآن بيانات الوظائف الأمريكية الجديدة لشهر سبتمبر - والتي تأخرت لأكثر من 48 ساعة بسبب أطول إغلاق حكومي على الإطلاق - لإعادة تقييم توقعات أسعار الفائدة.

توقعات الذهب

وقال كالفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى أواندا، إن الذهب يتراجع حاليا بشكل رئيسي بسبب تراجع توقعات خفض أسعار الفائدة الأميركية بشكل حاد خلال الأسبوعين الماضيين.

وأضاف وونغ أنه على المدى القصير، سيُبقي هذا الذهب دون مستوى 4,100 دولار. ويتوقع مقاومة عند مستوى 4,155 دولارًا، مع احتمال تداول المعدن بين 4,000 و3,980 دولارًا.

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 2.29 طن متري يوم الأربعاء إلى 1,043.72 طن - وهو أعلى مستوى في ما يقرب من أسبوع.

تراجع اليورو في التعاملات الأوروبية يوم الخميس إلى أدنى مستوى في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي، مواصلا الخسائر للجلسة الخامسة على التوالي مع استمرار تفضيل المستثمرين للعملة الأمريكية باعتبارها الأصول الأكثر جاذبية، خاصة بعد أحدث محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي قلص توقعات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر.

ويتطلع المستثمرون الآن إلى صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية المقبلة في منطقة اليورو من أجل جمع أدلة جديدة حول ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي قد يتحرك لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

نظرة عامة على الأسعار

• اليورو/دولار اليوم: انخفض اليورو بنسبة 0.25% مقابل الدولار إلى 1.1510 دولار - وهو أدنى مستوى منذ 6 نوفمبر - من مستوى الافتتاح 1.1537 دولار، بعد أن لامس أعلى مستوى خلال اليوم عند 1.1542 دولار.

• اختتم اليورو جلسة الأربعاء منخفضا بنسبة 0.4% مقابل الدولار، مسجلا خسارة يومية رابعة على التوالي بسبب تأثير محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار 0.2 بالمئة يوم الخميس، مواصلا مكاسبه للجلسة الخامسة على التوالي وبلغ أعلى مستوى في أسبوعين عند 100.32 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأميركية مقابل سلة من العملات العالمية.

أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي عقد يومي 28 و29 أكتوبر/تشرين الأول، والذي صدر يوم الأربعاء في واشنطن، أن "العديد" من صناع السياسات عارضوا خفض سعر الفائدة القياسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في ذلك الاجتماع.

وجاء في المحاضر أن العديد من المشاركين يعتقدون أنه بناء على توقعاتهم الاقتصادية، سيكون من المناسب على الأرجح الإبقاء على النطاق المستهدف لأسعار الفائدة دون تغيير حتى نهاية العام.

ومع ذلك، أشار بعض الأعضاء إلى أن خفضًا إضافيًا في ديسمبر "قد يكون مناسبًا بالفعل إذا كان أداء الاقتصاد متوافقًا تقريبًا مع توقعاتهم" قبل الاجتماع المقبل.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• بعد صدور المحضر، ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لشركة CME، انخفض الاحتمال الضمني لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر من 48% إلى 30%، في حين ارتفع احتمال الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة من 52% إلى 70%.

• ولإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون صدور بيانات الوظائف الجديدة المتاحة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول، والتي تأخر صدورها لأكثر من 48 ساعة بسبب أطول إغلاق حكومي على الإطلاق.

أسعار الفائدة في منطقة اليورو

• ظلت تسعيرات سوق النقد لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر/كانون الأول مستقرة عند نحو 25%.

• لإعادة تسعير هذه التوقعات، يراقب المستثمرون مجموعة من المؤشرات الاقتصادية في أوروبا، بالإضافة إلى تعليقات صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي.