يواصل الذهب خسائره قبيل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي

انخفضت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، لتواصل خسائرها لليوم الثاني على التوالي وتقترب من كسر أدنى مستوى لها في ستة أسابيع، متأثرة بقوة الدولار الأمريكي وارتفاع آخر في عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في 19 عاماً.

يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه بشأن السياسة النقدية في وقت لاحق اليوم، حيث تتوقع الأسواق احتمالاً بنسبة 92% لزيادة قدرها 25 نقطة أساس في أسعار الفائدة الأمريكية، وهو ما سيمثل أول ارتفاع في تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة منذ يوليو 2023، حيث يسعى صناع السياسات إلى مواجهة الضغوط التضخمية المتزايدة.

السعر

• انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.9% إلى 4261.42 دولارًا، من سعر افتتاح بلغ 4299.15 دولارًا، بينما سجلت أعلى مستوى لها عند 4317.48 دولارًا.

• عند تسوية يوم الاثنين، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.15%، مسجلة بذلك ثاني انخفاض لها في ثلاثة أيام، ووصلت إلى أدنى مستوى لها في ستة أسابيع عند 4253.73 دولارًا للأونصة وسط توقعات بارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% يوم الثلاثاء، مواصلاً مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي ومقترباً من كسر أعلى مستوى له في أسبوعين، مما يعكس استمرار قوة العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما نعلم، فإن قوة العملة الأمريكية تجعل الذهب المقوم بالدولار أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي ارتفاع الدولار وسط طلب على العملة الأمريكية كبديل استثماري مفضل مع تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، فضلاً عن جاذبيتها وسط ارتفاع واسع النطاق في عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.9% اليوم، مواصلاً مكاسبه للجلسة السابعة على التوالي، ووصل إلى أعلى مستوى له في 19 عاماً عند 5.041%، مما وفر دعماً إضافياً للدولار الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط بأكثر من 3% يوم الثلاثاء، مقتربةً من تجاوز أعلى مستوياتها في أربعة أشهر بعد هجوم جديد شنه الحوثيون استهدف منشآت نفطية في المملكة العربية السعودية، مما جدد المخاوف بشأن أمن إمدادات النفط العالمية.

الاحتياطي الفيدرالي

يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه بشأن السياسة النقدية في وقت لاحق اليوم، ومن المقرر اتخاذ قراره يوم الأربعاء. وتشير التوقعات بقوة إلى رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما سيكون أول زيادة في أسعار الفائدة الأمريكية منذ يوليو 2023، بينما سيبحث المستثمرون أيضًا عن مؤشرات إضافية حول تطور التضخم ومسار أسعار الفائدة في الفترة المقبلة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• في ظل ارتفاع أسعار النفط هذا الأسبوع، ووفقًا لأداة CME FedWatch، انخفضت احتمالية إبقاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع هذا الأسبوع من 14% إلى 8%، بينما ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 86% إلى 92%.

• انخفضت احتمالية أن يترك مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر من 2% إلى 1%، بينما ارتفعت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 98% إلى 99%.

• من المتوقع أن يقدم ملخص التوقعات الاقتصادية الفصلي الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، والمقرر صدوره يوم الأربعاء، مزيداً من الأدلة حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية.

توقعات الذهب

قال توني سيكامور، محلل الأسواق في شركة IG، إن الطريقة التي سيُقدّم بها رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش قرار رفع سعر الفائدة ستكون أكثر أهمية بالنسبة للذهب من الزيادة نفسها. فإذا قدّمها على أنها بداية لدورة تشديد نقدي سيتم تقييمها في كل اجتماع على حدة، فسيكون ذلك بمثابة ضربة قوية للذهب وللأصول الخطرة بشكل عام.

وأضاف سايكامور أنه إذا أشار وارش بدلاً من ذلك إلى تفضيله لوتيرة أكثر اعتدالاً، فإن ذلك سيوفر بعض الدعم لمعنويات المخاطرة والذهب.

صناديق SPDR

لم تشهد حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، تغييراً يذكر يوم الاثنين، حيث بلغ الإجمالي 1047.43 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ الأول من سبتمبر.