ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الخميس، لتواصل مكاسبها لليوم الثالث على التوالي وتسجل أعلى مستوى لها في أسبوعين، وسط أجواء إيجابية تهيمن على الأسواق العالمية، واستمرار ضعف الدولار الأمريكي، وانخفاض أسعار النفط، في الوقت الذي تقترب فيه الولايات المتحدة وإيران من التوصل إلى اتفاق سلام من شأنه أن ينهي الحرب في الشرق الأوسط بشكل دائم.

مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية في الفترة المقبلة، ينتظر المستثمرون صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أبريل يوم الجمعة، والذي يعتمد عليه الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير في تحديد مسار السياسة النقدية في البلاد.

نظرة عامة على الأسعار

أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.35% لتصل إلى 4753.56 دولارًا، وهو أعلى مستوى لها منذ 22 أبريل، من مستوى الافتتاح البالغ 4690.88 دولارًا، وسجلت أدنى مستوى لها عند 4685.35 دولارًا.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2.95% عند التسوية يوم الأربعاء، مسجلة بذلك ثاني مكسب يومي متتالٍ، مدعومة بتزايد الآمال في إنهاء الحرب الإيرانية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنسبة 0.25%، موسعاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومتجهاً نحو أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يعكس الانخفاض المستمر للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، وانخفض الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، وسط تراجع التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز وتزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام قريب.

محادثات السلام

أعلنت إيران يوم الأربعاء أنها تراجع مقترح السلام الأمريكي، وأشارت مصادر إلى أنه سينهي الحرب رسمياً، لكنه سيترك المطالب الأمريكية الرئيسية دون حل، وتحديداً تعليق إيران لبرنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.

ذكرت بعض التقارير الإعلامية أن الاقتراح قيد المناقشة يتضمن فرض قيود على البرنامج النووي الإيراني مقابل رفع الحصار البحري وإعادة فتح مضيق هرمز، كجزء من جهود خفض التصعيد بين واشنطن وطهران.

من المتوقع أن تقدم السلطات الإيرانية ردها اليوم الخميس إلى الوسطاء الباكستانيين، في حين صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه جرت "محادثات جيدة جداً" خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما يشير إلى إحراز تقدم على المسار الدبلوماسي.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية يوم الخميس بأكثر من 3.5%، لتواصل خسائرها لليوم الثالث على التوالي وتتجه نحو تسجيل أدنى مستوياتها منذ عدة أسابيع، وسط تراجع المخاوف بشأن انقطاع إمدادات الطاقة من منطقة الخليج العربي وتزايد فرص إعادة فتح مضيق هرمز أمام ناقلات النفط.

لا شك أن انخفاض أسعار النفط العالمية يقلل من المخاوف بشأن تسارع التضخم، مما يدعم توجه بعض البنوك المركزية العالمية نحو خفض أسعار الفائدة خلال النصف الثاني من هذا العام.

أسعار الفائدة الأمريكية

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن تسعير احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند 94٪، بينما يبلغ تسعير احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 6٪.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يراقب المتداولون عن كثب إصدار المزيد من البيانات المهمة للغاية حول سوق العمل الأمريكي.

سيتم نشر بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية في وقت لاحق اليوم، بينما سيتم نشر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أبريل غداً الجمعة.

توقعات أداء الذهب

قال بيتر جرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في شركة زانر ميتالز: "إن التفاؤل بشأن التوصل إلى اتفاق نهائي بين الولايات المتحدة وإيران قد أدى إلى ارتياح مؤقت على الأقل في أسعار الذهب، لا سيما مع انخفاض أسعار النفط، وتخفيف المخاوف من التضخم، وتغير التوقعات بشأن إجراءات الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام".

وأضاف غرانت: لا أستطيع القول إننا تجاوزنا الأزمة تماماً. سيظل السوق متأثراً بالأخبار المتعلقة بالحرب الإيرانية والتطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الأربعاء بنحو 0.86 طن متري، مسجلاً بذلك ثاني انخفاض يومي متتالي، ليصل الإجمالي إلى 1033.19 طن متري، وهو أدنى مستوى له منذ 15 أكتوبر 2025.

ارتفع اليورو في السوق الأوروبية يوم الخميس مقابل سلة من العملات العالمية، محافظاً على مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، متداولاً بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع، مستفيداً من ضعف الطلب على العملة الأمريكية باعتبارها أفضل بديل استثماري وسط خفض التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام قريب في الشرق الأوسط.

بعد انخفاض أسعار النفط العالمية، انخفضت أسعار احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية في يونيو، ولإعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المتداولون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنحو 0.15% ليصل إلى 1.1763 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 1.1748 دولارًا، وسجل أدنى مستوى له عند 1.1742 دولارًا.

أنهى اليورو تداولات يوم الأربعاء مرتفعاً بنحو 0.5% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك ثاني مكاسبه اليومية على التوالي، وسجل أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.1797 دولاراً، وسط آمال متزايدة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنحو 0.15%، موسعاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومتجهاً نحو أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يعكس الانخفاض المستمر للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، وانخفض الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، وسط تراجع التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز وتزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام قريب.

أعلنت إيران يوم الأربعاء أنها تراجع مقترح السلام الأمريكي، وأشارت مصادر إلى أنه سينهي الحرب رسمياً، لكنه سيترك المطالب الأمريكية الرئيسية دون حل، وتحديداً تعليق إيران لبرنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.

ذكرت بعض التقارير الإعلامية أن الاقتراح قيد المناقشة يتضمن فرض قيود على البرنامج النووي الإيراني مقابل رفع الحصار البحري وإعادة فتح مضيق هرمز، كجزء من جهود خفض التصعيد بين واشنطن وطهران.

من المتوقع أن تقدم السلطات الإيرانية ردها اليوم الخميس إلى الوسطاء الباكستانيين، في حين صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه جرت "محادثات جيدة جداً" خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما يشير إلى إحراز تقدم على المسار الدبلوماسي.

الآراء والتحليلات

قالت هيليما كروفت، رئيسة استراتيجية السلع العالمية في آر بي سي كابيتال ماركتس: "لا يزال من غير الواضح ما إذا كان قد تم إحراز أي تقدم ملموس نحو إعادة فتح مضيق ملقا، أو ما إذا كنا عالقين في حالة جمود تشبه "وقف إطلاق النار بدون نفط".

وأضاف كروفت: لا شك أن جزءًا من السوق سينظر إلى مذكرة من صفحة واحدة لاستئناف المفاوضات خلال الثلاثين يومًا القادمة على أنها تقدم كبير. ومع ذلك، من غير المرجح أن تُترجم مذكرة التفاهم إلى استئناف فوري للشحن البحري وإعادة تشغيل واسعة النطاق للإنتاج.

أسعار الفائدة الأوروبية

مع انخفاض أسعار النفط العالمية، انخفضت أسعار سوق المال لاحتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو من 55٪ إلى 45٪.

من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة ومستويات الأجور.

ارتفع الين الياباني في السوق الآسيوية يوم الخميس مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مواصلاً مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو بلوغ أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، مستفيداً من ضعف الطلب على العملة الأمريكية باعتبارها أفضل بديل استثماري وسط خفض التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام قريب.

يأتي ارتفاع الين تحت رقابة السلطات اليابانية، التي أكدت أن اليابان لا تواجه أي قيود على وتيرة تدخلها في سوق الصرف الأجنبي لدعم العملة المحلية وأنها لا تزال على اتصال يومي مع السلطات النقدية الأمريكية.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين الياباني اليوم: انخفض الدولار مقابل الين بنحو 0.2% إلى 156.03 ين، من مستوى الافتتاح البالغ 156.33 ين، وسجل أعلى مستوى له عند 156.53 ين.

أنهى الين تداولات يوم الأربعاء مرتفعاً بنسبة 1.0% مقابل الدولار، مسجلاً أول مكسب يومي له في الأيام الأربعة الماضية، وسجل أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 155.03 ين، وسط تكهنات باستمرار تدخل بنك اليابان.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الخميس بنحو 0.15%، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي ومتجهاً نحو أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يعكس الانخفاض المستمر للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

تحسنت معنويات المخاطرة في الأسواق العالمية، وانخفض الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، وسط تراجع التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز وتزايد الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام قريب.

أعلنت إيران يوم الأربعاء أنها تراجع مقترح السلام الأمريكي، وأشارت مصادر إلى أنه سينهي الحرب رسمياً، لكنه سيترك المطالب الأمريكية الرئيسية دون حل، وتحديداً تعليق إيران لبرنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.

السلطات اليابانية

أكد كبير دبلوماسيي العملة اليابانيين يوم الخميس أن اليابان لا تواجه أي قيود على وتيرة تدخلها في سوق الصرف الأجنبي لدعم العملة المحلية وأنها لا تزال على اتصال يومي مع السلطات الأمريكية.

جاءت تصريحات أتسوكي ميمورا، نائب وزير المالية للشؤون الدولية، قبل زيارة وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إلى طوكيو الأسبوع المقبل، حيث من المتوقع أن يناقش تحركات الين مع وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما.

قال ميمورا للصحفيين: "إن تركيزنا، بشكل ثابت ودون تغيير، يمتد في جميع الاتجاهات"، مؤكداً أن طوكيو لا تزال تشهد تحركات مضاربة في سوق العملات.

أفادت مصادر لوكالة رويترز أن السلطات اليابانية تدخلت في سوق الصرف الأجنبي يوم الخميس الماضي، وتشير بيانات سوق المال إلى أنها باعت ما يقارب 35 مليار دولار لدعم الين. ومنذ ذلك الحين، شهد السوق ثلاثة انخفاضات مفاجئة في قيمة الين حتى يوم الأربعاء.

أسعار الفائدة اليابانية

إن سعر احتمال قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع يونيو مستقر حاليًا عند حوالي 65٪.

من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ومستويات الأجور في اليابان.

انخفضت أسعار النفط بشكل حاد يوم الأربعاء، مدفوعة بتفاؤل السوق بشأن اقتراب الولايات المتحدة وإيران من التوصل إلى اتفاق لإنهاء الصراع الذي تسبب في أكبر انقطاع في إمدادات الطاقة في التاريخ.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت، المعيار العالمي، بنحو 6% لتصل إلى 103.23 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 8:19 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بعد أن انخفضت الأسعار في وقت سابق من الجلسة إلى ما دون 100 دولار. كما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنحو 7% لتصل إلى 95.22 دولارًا للبرميل.

قال مسؤولان أمريكيان ومصدران مطلعان لموقع أكسيوس إن البيت الأبيض يعتقد أنه قريب من التوصل إلى مذكرة تفاهم من صفحة واحدة تحتوي على 14 نقطة تهدف إلى إنهاء الحرب ووضع إطار عمل لمحادثات نووية أكثر تفصيلاً.

ومع ذلك، أعرب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء عن شكوكه بشأن إبرام الاتفاق، قائلاً إن افتراض قبول إيران للاقتراح قد يكون "افتراضاً كبيراً"، محذراً في الوقت نفسه من تجدد الضربات العسكرية إذا رفضته طهران.

قال ترامب في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي: "إذا لم يتفقوا، فسيبدأ القصف، وسيكون - للأسف - على مستوى أعلى بكثير وبكثافة أكبر بكثير من ذي قبل".

وبحسب التقرير، من المتوقع أن ترد إيران على عدة نقاط رئيسية خلال الـ 48 ساعة القادمة، على الرغم من عدم التوصل إلى اتفاق حتى الآن، على الرغم من أن المصادر تشير إلى أن هذه هي أقرب نقطة وصل إليها الجانبان منذ اندلاع الحرب في 28 فبراير.

صرح متحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية لشبكة سي إن بي سي بأن طهران "تقيّم" المقترح الأمريكي، بعد أن أكدت سابقاً أنها لن تقبل إلا باتفاق سلام "عادل".

أعلن ترامب يوم الثلاثاء عن تعليق مؤقت لـ "مشروع الحرية"، وهي عملية عسكرية تم إطلاقها قبل يوم واحد فقط لمرافقة السفن التجارية عبر مضيق هرمز، مشيراً إلى التقدم المحرز في المفاوضات مع إيران.

وأوضحت الإدارة الأمريكية أن حوالي 23 ألف بحار على متن سفن من 87 دولة عالقون في الخليج العربي نتيجة لإغلاق إيران الفعلي للمضيق.

قال وارن باترسون، رئيس استراتيجية السلع في بنك ING الهولندي، في مذكرة بحثية إن التوصل إلى اتفاق لاستعادة تدفقات النفط عبر مضيق هرمز أمر بالغ الأهمية.

وأضاف أن حوالي 13 مليون برميل يومياً من الإمدادات المتأثرة يتم تعويضها حالياً من خلال المخزونات التي تتناقص بسرعة، مما يجعل السوق أكثر عرضة للتقلبات بمرور الوقت، مشيراً إلى أن انخفاض المخزونات سيزيد من تقلبات أسعار النفط.

حذر نيكولو بوتشين، الرئيس المشارك لقسم الدخل الثابت في مجموعة أزيموت، من أن الارتفاع الحاد في أسعار الطاقة قد بدأ بالفعل في تقليل الطلب العالمي، مضيفًا أنه حتى في حالة إعادة فتح الممر المائي، فإن استعادة حركة الشحن والتجارة إلى وضعها الطبيعي قد يستغرق "أسابيع عديدة".