انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 1% في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، لتتراجع إلى ما دون مستوى 5000 دولار للأونصة، وتتجه نحو أول خسارة لها في الجلسات الثلاث الماضية، تحت ضغط انتعاش الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية.

من المتوقع أن تقدم سلسلة من التقارير الاقتصادية الأمريكية الهامة إشارات قوية حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي، خاصة وأن الأسواق لا تزال تستبعد خفض سعر الفائدة في مارس.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب بنسبة 1.4% إلى 4987.68 دولارًا، من مستوى الافتتاح عند 5058.68 دولارًا، وسجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 5076.01 دولارًا.

• عند تسوية يوم الاثنين، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.9٪، مسجلة بذلك ثاني مكسب يومي متتالي، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الثلاثاء، كجزء من محاولات التعافي من أدنى مستوى له في أسبوعين، مما يعكس انتعاش العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

إلى جانب عمليات الشراء من المستويات المنخفضة، يأتي انتعاش الدولار في الوقت الذي يمتنع فيه المستثمرون عن فتح مراكز بيع جديدة قبل صدور مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• صرحت رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، يوم الجمعة، أنها تعتقد أن هناك حاجة إلى خفض سعر الفائدة مرة أو مرتين إضافيتين لمعالجة الضعف في سوق العمل.

• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع مارس تبلغ 83٪، بينما تبلغ احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس 17٪.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، بالإضافة إلى متابعة تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

• من المقرر صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية في وقت لاحق اليوم، وسيتم إصدار تقرير الوظائف المؤجل يوم الأربعاء، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس، وبيانات التضخم الرئيسية لشهر يناير يوم الجمعة.

• قال كيفن هاسيت، المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، يوم الاثنين، إن مكاسب الوظائف في الولايات المتحدة قد تكون أقل في الأشهر المقبلة بسبب تباطؤ نمو القوى العاملة وارتفاع الإنتاجية.

توقعات الذهب

قال إيليا سبيفاك، خبير استراتيجيات السوق، إن الحرب الباردة والمنافسة الاقتصادية بين الولايات المتحدة والصين من المرجح أن تستمر لسنوات، مما يعني أن الذهب يحافظ على اتجاه تصاعدي أوسع، مع كون السؤال الرئيسي هو كيف ستؤثر توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي على المدى القصير على الأسعار.

وأضاف أن الذهب يتراجع نحو مستوى 5000 دولار للأونصة من نطاقه الأخير بين أعلى وأدنى مستوى، بينما تُظهر الفضة تقلبات أكبر في التداول المضارب.

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الاثنين بنحو 3.43 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1079.66 طن متري، متعافية من 1076.23 طن متري، وهو أدنى مستوى لها منذ 15 يناير.

انخفض اليورو في التداولات الأوروبية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات العالمية، مسجلاً أول خسارة له في ثلاثة أيام مقابل الدولار الأمريكي، ومتراجعاً عن أعلى مستوى له في أسبوعين، وذلك بسبب التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى محاولات العملة الأمريكية للتعافي قبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية.

بعد أول اجتماع للبنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية لهذا العام، تراجعت التوقعات بخفض أسعار الفائدة الأوروبية في مارس، على الرغم من التباطؤ الأخير في الضغوط التضخمية. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المتداولون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.15% إلى 1.1897 دولارًا، من مستوى الافتتاح اليوم عند 1.1914 دولارًا، وسجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 1.1917 دولارًا.

• أنهى اليورو جلسة يوم الاثنين مرتفعاً بنسبة 0.85% مقابل الدولار، مسجلاً بذلك ثاني مكاسبه اليومية على التوالي، وسجل أعلى مستوى له في أسبوعين عند 1.1927 دولاراً، وذلك بسبب تزايد الضغط السلبي على العملة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الثلاثاء، كجزء من محاولات التعافي من أدنى مستوى له في أسبوعين، مما يعكس انتعاش العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

إلى جانب عمليات الشراء من مستويات منخفضة، يأتي انتعاش الدولار قبل إصدار بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية حول مبيعات التجزئة الشهرية، والتي ستوفر دليلاً قوياً على وتيرة النمو الاقتصادي الأمريكي في الربع الأول من هذا العام.

أسعار الفائدة الأوروبية

• أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير الأسبوع الماضي عند 2.15%، وهو أدنى مستوى منذ أكتوبر 2022، مسجلاً بذلك الاجتماع الخامس على التوالي دون تغيير.

• صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد بأن البنك غير ملتزم بمسار محدد مسبقاً لخفض أسعار الفائدة، مشيرة إلى أن قرار مارس سيعتمد كلياً على البيانات الواردة في الأسابيع المقبلة.

• أكدت لاغارد أن البنك المركزي الأوروبي يراقب عن كثب سعر صرف اليورو، مع الأخذ في الاعتبار أن القوة الحالية للعملة الموحدة تساعد في كبح التضخم المستورد وقد تسرع التقدم نحو الأهداف دون الحاجة إلى مزيد من التشديد.

• بعد الاجتماع، انخفضت أسعار سوق المال لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس في مارس من 50٪ إلى 30٪.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات المتعلقة بالتضخم والبطالة والأجور في منطقة اليورو.

انخفض الدولار الأسترالي في التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، متراجعاً عن أعلى مستوى له في ثلاث سنوات مقابل الدولار الأمريكي، وذلك بسبب التصحيح وجني الأرباح، بالإضافة إلى محاولات العملة الأمريكية للتعافي قبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية.

بعد الاجتماع الأخير لبنك الاحتياطي الأسترالي، تزايدت التوقعات باحتمالية رفع البنك لأسعار الفائدة الأسترالية في مايو. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المتداولون المزيد من البيانات الاقتصادية من أستراليا.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الدولار الأسترالي اليوم: انخفض الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 0.3% إلى 0.7072، من مستوى الافتتاح اليوم عند 0.7094، وسجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 0.7095.

• أنهى الدولار الأسترالي جلسة يوم الاثنين مرتفعاً بنسبة 1.15% مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً بذلك ثاني مكاسبه اليومية على التوالي، وسجل أعلى مستوى له في ثلاث سنوات عند 70.99 سنتاً، وسط ضغوط بيع متجددة على العملة الأمريكية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الثلاثاء، كجزء من محاولة للتعافي من أدنى مستوى له في أسبوعين، مما يعكس انتعاش العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

إلى جانب عمليات الشراء من مستويات منخفضة، يأتي انتعاش الدولار قبل إصدار بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية حول مبيعات التجزئة الشهرية، والتي ستوفر دليلاً قوياً على وتيرة النمو الاقتصادي الأمريكي في الربع الأول من هذا العام.

أسعار الفائدة الأسترالية

• في وقت سابق من هذا الشهر، قررت لجنة السياسة النقدية التابعة لبنك الاحتياطي الأسترالي رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساسية إلى 3.85٪، مما يمثل أول زيادة في أسعار الفائدة الأسترالية منذ نوفمبر 2023، بعد الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير خلال الاجتماعات الثلاثة السابقة.

• صرحت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، بأن التضخم لا يزال مرتفعاً للغاية ولا يمكن السماح له بالخروج عن السيطرة، مضيفة أن هناك مخاوف من أن يظل التضخم مرتفعاً.

• بعد اجتماع فبراير، ظل سعر الفائدة المتوقع لزيادة قدرها 25 نقطة أساس في مارس أقل من 50%.

• ارتفعت أسعار الفائدة على زيادة قدرها 25 نقطة أساس في شهر مايو إلى ما يزيد عن 80%.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات بشكل أكبر، ينتظر المستثمرون بيانات إضافية حول التضخم والبطالة والأجور في أستراليا.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية في الغالب خلال تداولات يوم الاثنين، مواصلةً مكاسبها القوية بدعم من قطاع التكنولوجيا، بينما حافظ مؤشر داو جونز على مستوى أعلى من 50000 نقطة، وهو المستوى الذي أغلق فوقه لأول مرة في تاريخه يوم الجمعة الماضي.

من المقرر أن يصدر تقرير الوظائف الأمريكي لشهر يناير هذا الأسبوع بعد تأجيله من يوم الجمعة الماضي، بالإضافة إلى بيانات أسعار المستهلكين القادمة.

ويواصل المتداولون أيضاً رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سيتجه نحو التيسير النقدي في وقت لاحق من هذا العام.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم في 18 مارس يبلغ 15.8٪، بانخفاض عن 18.4٪ يوم الجمعة.

في التداولات، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة أقل من 0.1% (حوالي 17 نقطة) إلى 50,098 نقطة بحلول الساعة 17:33 بتوقيت غرينتش. وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.6% (حوالي 40 نقطة) إلى 6,972 نقطة، بينما صعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.1% (حوالي 245 نقطة) إلى 23,276 نقطة.