تراجعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء لأول مرة منذ أربعة أيام، متراجعة عن مستويات قياسية وسط تحركات تصحيحية وعمليات جني أرباح، بالإضافة إلى ضغوط متجددة من الدولار الأمريكي القوي مقابل سلة من العملات العالمية.

وفي وقت لاحق من اليوم، تنتظر الأسواق صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية لشهر ديسمبر، والتي من المتوقع أن تقدم إشارات قوية حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة التي يحددها الاحتياطي الفيدرالي.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب الفوري بأكثر من 0.5% إلى 4573.71 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 4597.93 دولارًا، بعد أن سجل أعلى مستوى له خلال اليوم عند 4607.90 دولارًا.

• عند تسوية يوم الاثنين، ارتفع سعر المعدن الثمين بنسبة 2.0%، مسجلاً بذلك ثالث ارتفاع يومي متتالي ومسجلاً أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4630.36 دولارًا للأونصة.

• وقد تم دعم تلك المكاسب من خلال تصاعد التوترات الجيوسياسية العالمية المحيطة بإيران وفنزويلا وغرينلاند، بالإضافة إلى المخاوف المتجددة بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب فتح تحقيق جنائي يتعلق بجيروم باول.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.15% يوم الثلاثاء، مستأنفاً المكاسب التي توقفت مؤقتاً في الجلسة السابقة، مما يعكس قوة متجددة للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

لا يزال المستثمرون يقيمون تداعيات تحقيق إدارة ترامب في قضية باول، وهي خطوة أثارت انتقادات من مسؤولين سابقين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وشكلت تصعيداً حاداً في حملة دونالد ترامب للضغط على البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة بوتيرة أسرع.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة CME FedWatch من مجموعة CME، فإن تسعير السوق يُظهر احتمالًا بنسبة 95٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يناير 2026، مقابل احتمال بنسبة 5٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

• يتوقع المستثمرون حاليًا خفضين لأسعار الفائدة الأمريكية خلال العام المقبل، بينما تشير توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس.

بيانات التضخم في الولايات المتحدة

لإعادة تقييم التوقعات المذكورة أعلاه، ينتظر المتداولون صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر في وقت لاحق اليوم، والتي من المتوقع أن يكون لها تأثير كبير على مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

توقعات الذهب

قال كايل رودا، محلل السوق في Capital.com، إن بعض المستثمرين قد يسعون إلى تحقيق أرباح قصيرة الأجل، ولكن كما رأينا يوم الاثنين، يمكن استيعاب الانخفاضات خلال ساعات التداول الآسيوية بسرعة.

صندوق SPDR Gold Trust

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 6.24 طن متري يوم الاثنين، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1070.80 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 29 ديسمبر.

ارتفع الجنيه الإسترليني في السوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً تعافيه للجلسة الثانية على التوالي من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي، مدعوماً بضعف العملة الأمريكية قبل إصدار بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية لشهر ديسمبر.

مع استمرار ضعف التوقعات بشأن خفض بنك إنجلترا لسعر الفائدة في فبراير، ينتظر المستثمرون في وقت لاحق اليوم خطاباً يلقيه محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي في حدث يستضيفه البنك المركزي البريطاني، والذي من المتوقع أن يقدم أدلة جديدة حول مسار السياسة النقدية البريطانية خلال هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الجنيه الإسترليني اليوم: ارتفع الجنيه بنسبة 0.1% مقابل الدولار ليصل إلى 1.3476 دولارًا، من مستوى الافتتاح البالغ 1.3466 دولارًا، مع تسجيل أدنى مستوى للجلسة عند 1.3462 دولارًا.

• يوم الاثنين، ارتفع الجنيه الإسترليني بنحو 0.5% مقابل الدولار، مسجلاً أول مكسب يومي له في خمس جلسات، بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 1.3391 دولار.

• بالإضافة إلى عمليات الشراء بأسعار منخفضة، تلقى الجنيه الإسترليني دعماً أيضاً من المخاوف المتزايدة بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي.

التضخم في الولايات المتحدة

من المقرر صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر في وقت لاحق اليوم، ومن المتوقع أن تسلط الضوء على مدى الضغوط التضخمية التي يواجهها صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي.

في الوقت نفسه، لا يزال المستثمرون يدرسون تداعيات تحقيق إدارة ترامب في قضية جيروم باول، وهي خطوة أثارت انتقادات من مسؤولين سابقين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وشكلت تصعيداً حاداً في حملة الرئيس دونالد ترامب للضغط على البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة بوتيرة أسرع.

أسعار الفائدة في المملكة المتحدة

• لا يزال سعر السوق لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك إنجلترا في اجتماعه في فبراير أقل من 20%.

• ولإعادة تقييم هذه التوقعات، يراقب المستثمرون عن كثب في وقت لاحق اليوم خطاب المحافظ أندرو بيلي، والذي من المتوقع أن يتضمن إشارات قوية بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية في المملكة المتحدة هذا العام.

توقعات الجنيه الإسترليني

في موقع Economies.com، نتوقع أنه إذا جاءت تصريحات أندرو بيلي أكثر تشدداً مما تتوقعه الأسواق، فإن التوقعات بخفض سعر الفائدة في فبراير ستنخفض أكثر، مما سيدعم ارتفاعاً إضافياً في قيمة الجنيه الإسترليني.

تراجع الين الياباني في السوق الآسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، موسعاً خسائره للجلسة السادسة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ومسجلاً أدنى مستوى له في 18 شهراً، وذلك بعد أن أفادت التقارير بأن رئيسة الوزراء اليابانية سناء تاكايتشي تعتزم حل مجلس النواب والدعوة إلى انتخابات مبكرة في المدى القريب.

كما يتعرض الين لضغوط نتيجة تخفيف الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في بنك اليابان، مما أدى إلى انخفاض التوقعات برفع سعر الفائدة الياباني في وقت لاحق من هذا الشهر.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.5% مقابل الين ليصل إلى 158.91 ين، وهو أعلى مستوى له منذ يوليو 2024، من مستوى الافتتاح البالغ 158.132 ين، مع تسجيل أدنى مستوى خلال الجلسة عند 157.90 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الاثنين منخفضاً بنسبة 0.15% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الخامسة على التوالي، بسبب عدم اليقين السياسي في اليابان.

الانتخابات المبكرة

أفادت هيئة الإذاعة والتلفزيون اليابانية العامة NHK يوم الاثنين أن رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي تدرس بجدية حل مجلس النواب والدعوة إلى انتخابات عامة مبكرة في فبراير.

أفادت وكالة كيودو للأنباء يوم الثلاثاء أن تاكايتشي أبلغت قيادة الحزب الحاكم بنيتها حل مجلس النواب (البرلمان) في بداية دورته العادية المقرر عقدها في 23 يناير.

قال هيروفومي يوشيمورا، زعيم حزب الابتكار الياباني وشريك في الائتلاف الحاكم، إن تاكايتشي قد يدعو إلى انتخابات عامة مبكرة.

وتأتي خطوة حل البرلمان الحالي في الوقت الذي تسعى فيه تاكايتشي إلى تعزيز ولايتها العامة وتأمين أغلبية برلمانية مريحة لضمان إقرار ميزانية السنة المالية 2026 والإصلاحات الاقتصادية المقترحة، لا سيما وأن الحكومة الحالية تواجه صعوبات في تمرير التشريعات في ظل برلمان منقسم.

وقد أدت هذه التقارير إلى تأجيج حالة عدم اليقين السياسي بين المستثمرين، وهو ما انعكس على الفور في تحركات الين في أسواق الصرف الأجنبي، حيث تقوم الأسواق بتقييم التأثير المحتمل للانتخابات المبكرة على قرارات بنك اليابان المستقبلية بشأن رفع أسعار الفائدة.

أسعار الفائدة اليابانية

• لا تزال أسعار السوق لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من قبل بنك اليابان في اجتماعه في يناير أقل من 10%.

• يجتمع بنك اليابان في الفترة من 22 إلى 23 يناير لتقييم التطورات الاقتصادية المحلية وتحديد الأدوات النقدية المناسبة خلال هذه المرحلة الحساسة لرابع أكبر اقتصاد في العالم.

ارتفعت أسعار الذهب خلال تداولات يوم الاثنين، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية، وسط مخاوف متزايدة لدى المستثمرين بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي.

وجاء ذلك عقب قيام وزارة العدل الأمريكية بفتح تحقيق جنائي ضد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، وهي خطوة يُنظر إليها على نطاق واسع على أنها تصعيد من جانب الرئيس دونالد ترامب في جهوده للضغط على البنك المركزي.

في بيان فيديو مباشر غير معتاد في وقت متأخر من مساء الأحد، أكد باول أن المدعين الفيدراليين قد بدأوا تحقيقًا جنائيًا يتعلق بشهادته أمام لجنة الخدمات المصرفية في مجلس الشيوخ بشأن تجديد مباني مكاتب الاحتياطي الفيدرالي.

وقال باول إن التحقيق يمثل محاولة أخرى من جانب ترامب للتأثير على السياسة النقدية للبنك المركزي، مؤكداً أنه لن يخضع لمثل هذه الضغوط قبل انتهاء ولايته كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في مايو.

انتقدت رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابقة جانيت يلين التحقيق، محذرةً من أنه يهدد استقلالية البنك المركزي، ووصفت هذه الخطوة بأنها تدفع البلاد نحو منطقة "جمهورية الموز".

في غضون ذلك، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.3% بحلول الساعة 20:35 بتوقيت غرينتش إلى 98.8 نقطة، بعد أن سجل أعلى مستوى له عند 99.2 وأدنى مستوى عند 98.6.

وفي التداولات، قفز سعر الذهب الفوري بنسبة 2.5% ليصل إلى 4613.3 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 20:39 بتوقيت غرينتش.