بدأ سعر الذهب بالتعافي قبيل قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي

ارتفعت أسعار الذهب في التداولات الأوروبية يوم الأربعاء لأول مرة منذ ثلاث جلسات، وبدأت في التعافي من أدنى مستوى لها في ستة أسابيع مع ظهور عمليات شراء عند مستويات منخفضة، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي وتراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى له في 19 عامًا.

يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه بشأن السياسة النقدية في وقت لاحق اليوم، حيث تتوقع الأسواق احتمالاً بنسبة 92% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما سيكون أول زيادة في تكاليف الاقتراض الأمريكية منذ يوليو 2023، حيث يسعى صناع السياسات إلى احتواء الضغوط التضخمية المتزايدة في الولايات المتحدة.

السعر

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.1% لتصل إلى 4341.06 دولارًا للأونصة، من سعر افتتاح بلغ 4293.91 دولارًا، بعد أن سجلت أدنى مستوى لها عند 4275.60 دولارًا.

• انخفض سعر الذهب بنسبة 0.15% عند تسوية يوم الثلاثاء، مسجلاً بذلك ثاني انخفاض يومي متتالٍ. وكانت الأسعار قد سجلت أدنى مستوى لها في ستة أسابيع عند 4253.73 دولارًا للأونصة في اليوم السابق، متأثرة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% يوم الأربعاء، متراجعاً عن أعلى مستوى له في أسبوعين ومتجهاً نحو أول خسارة له في ثلاث جلسات، مما يعكس ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

كما هو معروف على نطاق واسع، فإن ضعف العملة الأمريكية يجعل الذهب المقوم بالدولار أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

بالإضافة إلى جني الأرباح، يفقد الدولار قيمته حيث يمتنع المستثمرون عن بناء مراكز شراء جديدة قبل قرار السياسة النقدية الأمريكية.

عوائد سندات الخزانة الأمريكية

انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 0.55% يوم الأربعاء، متراجعاً عن أعلى مستوى له في 19 عاماً ومتجهاً نحو أول انخفاض له في ثماني جلسات، مما وضع ضغطاً هبوطياً على الدولار الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 1.0% يوم الأربعاء، متراجعة عن أعلى مستوياتها في أربعة أشهر وسط تصحيح وجني أرباح، فضلاً عن زيادة في مخزونات النفط الخام الأمريكية.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة CME FedWatch، فإن الأسواق حاليًا تُسعّر احتمالًا بنسبة 8٪ أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع اليوم، واحتمالًا بنسبة 92٪ لزيادة قدرها 25 نقطة أساس.

• تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 1٪ أن يترك مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في ديسمبر، واحتمال بنسبة 99٪ لزيادة قدرها 25 نقطة أساس.

• من المتوقع أن تقدم التوقعات الاقتصادية الفصلية للاحتياطي الفيدرالي، المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم، مزيدًا من الأدلة حول المسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية.

الاحتياطي الفيدرالي

يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الدوري للسياسة النقدية اليوم لتقييم التطورات في أكبر اقتصاد في العالم وتحديد المسار المناسب للسياسة النقدية، حيث من المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسية إلى 4.0%، وهو ما سيكون أول رفع لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة منذ يوليو 2023.

من المقرر صدور قرار سعر الفائدة وبيان السياسة النقدية والتوقعات الاقتصادية في الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش، بينما من المقرر أن يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في الساعة 18:30 بتوقيت غرينتش.

من المتوقع أن يقدم البيان والتوقعات وتعليقات وارش أدلة حاسمة حول مسار أسعار الفائدة الأمريكية لما تبقى من العام، لا سيما في ضوء التطورات الاقتصادية الأخيرة المرتبطة بالحرب الإيرانية في أعقاب الضربات العسكرية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران واستمرار إغلاق مضيق هرمز.

توقعات الذهب

نتوقع أنه إذا كانت نتائج اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي أكثر تشدداً مما تتوقعه الأسواق حالياً، وأشارت إلى إمكانية رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، فإن ذلك سيوجه ضربة قوية للذهب والأصول الخطرة على نطاق أوسع.

إذا كانت النتيجة أقل تشدداً وتشير إلى تفضيل وتيرة أكثر تدرجاً في التشديد، فإن ذلك سيوفر بعض الدعم لمعنويات السوق وقد يؤدي إلى مزيد من الانتعاش في أسعار الذهب والأسهم العالمية.

صناديق SPDR

ارتفعت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 2.85 طن متري يوم الثلاثاء، ليصل الإجمالي إلى 1050.28 طن متري.