تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 1% في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء، لتستأنف الخسائر التي توقفت مؤقتاً أمس، تحت ضغط من قوة الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار النفط العالمية بعد أن شنت الولايات المتحدة ضربات عسكرية على مواقع إيرانية، مما أثار الشكوك حول مفاوضات السلام بين واشنطن وطهران.

أدى الارتفاع المتجدد في أسعار النفط إلى إحياء المخاوف بشأن التضخم في الولايات المتحدة، مما وضع ضغطاً إضافياً على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي وعزز التوقعات برفع سعر الفائدة الأمريكي قبل نهاية هذا العام.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.15% إلى 4518.36 دولارًا، من مستوى الافتتاح عند 4570.55 دولارًا، وسجلت أعلى مستوى لها عند 4580.36 دولارًا.

• عند تسوية يوم الاثنين، ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.35%، مسجلة أول مكسب لها في الجلسات الثلاث الماضية، مدعومة بالتقارب المتزايد بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنحو 0.2% يوم الثلاثاء، مستأنفاً المكاسب التي توقفت في الجلسة السابقة، ومتجهاً مرة أخرى نحو أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس ارتفاع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

عاد الطلب على الدولار كملاذ آمن بعد أن زادت الهجمات الأمريكية الجديدة على إيران من الشكوك حول إمكانية التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز الحيوي وإنهاء الحرب الإيرانية التي استمرت ثلاثة أشهر.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 3% يوم الثلاثاء، وبدأت تتعافى من أدنى مستوياتها في خمسة أسابيع، وسط مخاوف متجددة من أن يظل مضيق هرمز مغلقاً أمام ناقلات النفط، خاصة بعد أن نفذ الجيش الأمريكي ضربات داخل إيران.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• شنت الولايات المتحدة ضربات دفاعية على قوارب ومواقع صواريخ في إيران.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن الضربات جاءت بعد رصد تحركات إيرانية لنشر قوارب تهدف إلى زرع ألغام بحرية جديدة في مضيق هرمز لتهديد الملاحة البحرية، بالإضافة إلى مواقع صواريخ يمكن أن تستهدف الطائرات الحربية الأمريكية.

أقرت وكالات الأنباء الإيرانية بسماع دوي انفجارات قوية في بندر عباس والمناطق الساحلية.

• أكدت السلطات الإيرانية أن "الوضع تحت السيطرة الكاملة"، مما يشير إلى التزامها بالهدنة على الرغم من الانتهاكات الأمريكية.

• صرح المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية بأن اتفاقاً بين الولايات المتحدة وإيران ليس وشيكاً.

• يزور وفد إيراني برئاسة كبير المفاوضين محمد باقر قاليباف ووزير الخارجية عباس عراقجي الدوحة لإجراء مزيد من المحادثات بشأن اتفاق السلام المحتمل مع الولايات المتحدة.

أسعار الفائدة الأمريكية

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق حاليًا تتوقع احتمالًا بنسبة 56٪ أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر، مقارنة بأكثر من 16٪ بقليل في بداية شهر مايو.

• تشير الأسواق حاليًا إلى احتمال بنسبة 99٪ أن تظل أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع يونيو، في حين أن احتمال رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يبلغ 1٪.

• يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية الإضافية، إلى جانب تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، من أجل إعادة تقييم تلك التوقعات.

توقعات الذهب

قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA: "حتى لو تم التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، فإن الضرر الذي لحق بمنشآت إنتاج النفط في الشرق الأوسط قد يمنع تدفقات النفط من المنطقة إلى بقية العالم من العودة إلى طبيعتها بسرعة".

صناديق SPDR

ظلت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير تقريبًا يوم الاثنين، حيث أبقت إجمالي الحيازات عند 1034.85 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 8 مايو.

انخفض اليورو في التداولات الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، مستأنفاً خسائره التي توقفت مؤقتاً أمس مقابل الدولار الأمريكي، ومتجهاً نحو أدنى مستوياته في ستة أسابيع، تحت ضغط سلبي بعد أن شنت الولايات المتحدة هجمات دفاعية على قوارب إيرانية ومواقع صواريخ.

بعد التقارير الإعلامية، ازدادت احتمالية رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في يونيو. وينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو لإعادة تقييم هذه التوقعات.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.1% إلى 1.1630 دولار، من مستوى الافتتاح اليوم عند 1.1640 دولار، وسجل أعلى مستوى له عند 1.1643 دولار.

• أنهى اليورو تداولات يوم الاثنين مرتفعاً بنحو 0.35% مقابل الدولار، مسجلاً أول مكسب له في الجلسات الثلاث الماضية، كجزء من محاولات التعافي من أدنى مستوى له في ستة أسابيع عند 1.1576 دولاراً.

• بصرف النظر عن نشاط الشراء من المستويات الأدنى، انتعش اليورو وسط تفاؤل بأن الولايات المتحدة وإيران قد تقتربان من اتفاق سلام لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الثلاثاء، مستأنفاً المكاسب التي توقفت في الجلسة السابقة، ومتجهاً مرة أخرى نحو أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس ارتفاع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

عاد الطلب على الدولار كملاذ آمن بعد أن زادت الهجمات الأمريكية الجديدة على إيران من الشكوك حول إمكانية التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز الحيوي وإنهاء الحرب الإيرانية التي استمرت ثلاثة أشهر.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2% يوم الثلاثاء، وبدأت في التعافي من أدنى مستوياتها في خمسة أسابيع، وسط مخاوف متجددة من أن يظل مضيق هرمز مغلقاً أمام ناقلات النفط، خاصة بعد أن استهدف الجيش الأمريكي قوارب إيرانية ومواقع إطلاق صواريخ.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• شنت الولايات المتحدة ضربات دفاعية على قوارب ومواقع صواريخ في إيران.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن الضربات جاءت بعد رصد تحركات إيرانية لنشر قوارب تهدف إلى زرع ألغام بحرية جديدة في مضيق هرمز لتهديد الملاحة البحرية، بالإضافة إلى مواقع صواريخ يمكن أن تستهدف الطائرات الحربية الأمريكية.

أقرت وكالات الأنباء الإيرانية بسماع دوي انفجارات قوية في بندر عباس والمناطق الساحلية.

• أكدت السلطات الإيرانية أن "الوضع تحت السيطرة الكاملة"، مما يشير إلى التزامها بالهدنة على الرغم من الانتهاكات الأمريكية.

• صرح المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية بأن اتفاقاً بين الولايات المتحدة وإيران ليس وشيكاً.

• يزور وفد إيراني برئاسة كبير المفاوضين محمد باقر قاليباف ووزير الخارجية عباس عراقجي الدوحة لإجراء مزيد من المحادثات بشأن اتفاق السلام المحتمل مع الولايات المتحدة.

الآراء والتحليلات

قال شارو تشانانا، كبير استراتيجيي الاستثمار في ساكسو في سنغافورة: "من المبرر أن تعكس الأسواق بعض التفاؤل، لأن مجرد إمكانية إعادة فتح مضيق هرمز تقلل من المخاطر الرئيسية المتعلقة بالنفط والتضخم والنمو العالمي".

وأضاف تشانانا: "لا ينبغي الخلط بين التفاؤل المحيط بالمفاوضات وخفض التصعيد الدائم. فالاختبار الحقيقي ليس الاتفاق الرئيسي بحد ذاته، بل ما إذا كان بإمكان ناقلات النفط الإبحار بحرية، وانخفاض أقساط التأمين، وعودة تدفقات الطاقة إلى طبيعتها".

أسعار الفائدة الأوروبية

• مصادر رويترز الأسبوع الماضي: من المرجح جداً أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في يونيو، نظراً لتوقعات التضخم التي تتجه نحو سيناريو غير مرغوب فيه.

• تُسعّر أسواق المال حاليًا احتمال قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو المقبل بنحو 60٪.

• ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو بشأن التضخم والبطالة والأجور من أجل إعادة تقييم التوقعات المذكورة أعلاه.

انخفض الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مستأنفاً خسائره التي توقفت مؤقتاً أمس مقابل الدولار الأمريكي، وعاد إلى مستويات قريبة من أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع، مدفوعاً بالطلب المتجدد على العملة الأمريكية كملاذ آمن، خاصة بعد أن شنت الولايات المتحدة هجمات دفاعية على قوارب ومواقع صواريخ في إيران.

أكدت مصادر أن تلك الانتهاكات لن تؤثر على مسار مفاوضات السلام المتقدمة بين واشنطن وطهران، حيث تتواصل الجهود الدبلوماسية المكثفة للتوصل إلى اتفاق شامل يضمن خفض التصعيد والاستقرار في الشرق الأوسط.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% ليصل إلى 159.00 ين، من مستوى الافتتاح اليوم عند 158.88 ين، وسجل أدنى مستوى له عند 158.81 ين.

• أنهى الين تداولات يوم الاثنين مرتفعاً بنسبة 0.2% مقابل الدولار، مسجلاً أول مكسب له في الجلسات الثلاث الماضية، كجزء من تعافيه من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 159.34 ين.

• بصرف النظر عن نشاط الشراء من المستويات الأدنى، انتعش الين وسط تفاؤل بأن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من اتفاق سلام لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% يوم الثلاثاء، مستأنفاً المكاسب التي توقفت في الجلسة السابقة، ومتجهاً مرة أخرى نحو أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس ارتفاع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

عاد الطلب على الدولار كملاذ آمن بعد أن زادت الهجمات الأمريكية الجديدة على إيران من الشكوك حول إمكانية التوصل إلى اتفاق لإعادة فتح مضيق هرمز الحيوي وإنهاء الحرب الإيرانية التي استمرت ثلاثة أشهر.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بأكثر من 2% يوم الثلاثاء، وبدأت في التعافي من أدنى مستوياتها في خمسة أسابيع، وسط مخاوف متجددة من أن يظل مضيق هرمز مغلقاً أمام ناقلات النفط، خاصة بعد أن استهدف الجيش الأمريكي قوارب إيرانية ومواقع إطلاق صواريخ.

آخر التطورات في الحرب الإيرانية

• شنت الولايات المتحدة ضربات دفاعية على قوارب ومواقع صواريخ في إيران.

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن الضربات جاءت بعد رصد تحركات إيرانية لنشر قوارب تهدف إلى زرع ألغام بحرية جديدة في مضيق هرمز لتهديد الملاحة البحرية، بالإضافة إلى مواقع صواريخ يمكن أن تستهدف الطائرات الحربية الأمريكية.

أقرت وكالات الأنباء الإيرانية بسماع دوي انفجارات قوية في بندر عباس والمناطق الساحلية.

• أكدت السلطات الإيرانية أن "الوضع تحت السيطرة الكاملة"، مما يشير إلى التزامها بالهدنة على الرغم من الانتهاكات الأمريكية.

• صرح المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية بأن اتفاقاً بين الولايات المتحدة وإيران ليس وشيكاً.

• يزور وفد إيراني برئاسة كبير المفاوضين محمد باقر قاليباف ووزير الخارجية عباس عراقجي الدوحة لإجراء مزيد من المحادثات بشأن اتفاق السلام المحتمل مع الولايات المتحدة.

ميزانية يابانية إضافية

أعلنت رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي يوم الاثنين أن اليابان ستزيد ميزانيتها بمقدار 19 مليار دولار لدعم أسعار الوقود والمساعدة في مواجهة ارتفاع تكاليف المعيشة المرتبطة بتداعيات الحرب الإيرانية.

أكدت تاكايتشي أن الميزانية الإضافية سيتم تمويلها من خلال سندات تغطية العجز، لكنها أضافت أنها تعتقد أن الإجراء يمكن تنفيذه "دون التأثير على سوق السندات الحكومية".

أسعار الفائدة اليابانية

• أسعار السوق لاحتمالية قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع يونيو المقبل مستقرة حاليًا عند حوالي 60٪.

• ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة ومستويات الأجور في اليابان من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات.

قللت إيران والولايات المتحدة يوم الاثنين من فرص تحقيق انفراجة وشيكة في الحرب المستمرة منذ ثلاثة أشهر، حيث قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إن واشنطن إما ستتوصل إلى اتفاق جيد مع إيران أو ستتعامل معها "بطريقة أخرى".

قال روبيو للصحفيين في نيودلهي إن الولايات المتحدة ستمنح الدبلوماسية كل فرصة ممكنة للنجاح قبل اللجوء إلى "البدائل"، وذلك بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إنه أصدر تعليماته لممثليه بعدم التسرع في إبرام أي اتفاق مع إيران.

وأضاف روبيو أن هناك "عرضاً جاداً للغاية مطروحاً على الطاولة" فيما يتعلق بقدرة إيران على إعادة فتح المضيق والدخول في مفاوضات حقيقية وهادفة ومحددة زمنياً بشأن الملف النووي، معرباً عن أمله في التوصل إلى اتفاق.

وفي الوقت نفسه، قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية إسماعيل بقائي يوم الاثنين إن إيران تتفاوض لإنهاء الحرب، لكنها لا تناقش حالياً القضايا النووية.

وأضاف بقائي أنه تم التوصل إلى إطار عام، لكن لا يمكن لأحد أن يجزم بأن اتفاقاً وشيكاً بين الولايات المتحدة وإيران. وأوضح أن مذكرة التفاهم المحتملة لا تتضمن تفاصيل محددة بشأن إدارة مضيق هرمز، الذي يقع تحت سلطة الدول المطلة عليه.

كتب ترامب على منصته الاجتماعية "تروث سوشيال" يوم الأحد أن الحصار الأمريكي المفروض على السفن الإيرانية في مضيق هرمز سيظل "ساري المفعول بالكامل حتى يتم التوصل إلى اتفاق والموافقة عليه وتوقيعه".

وأضاف: "ينبغي على كلا الجانبين أن يأخذا وقتهما للتوصل إلى الاتفاق الصحيح".

انخفضت أسعار النفط بنسبة 5% إلى أدنى مستوياتها في أسبوعين يوم الاثنين، مع تزايد التفاؤل بأن الولايات المتحدة وإيران قد تقتربان من اتفاق سلام.

نقاط الخلاف

رفع ترامب سقف التوقعات يوم السبت عندما قال إن واشنطن وطهران "تفاوضتا إلى حد كبير" على مذكرة تفاهم بشأن اتفاق سلام من شأنه إعادة فتح مضيق هرمز.

قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية يوم الاثنين إن إيران لن تفرض رسوم عبور عبر الممر المائي الحيوي، لكنه أضاف أن "من الطبيعي أن تكون هناك تكاليف للخدمات المقدمة".

قبل اندلاع الصراع، كان خُمس شحنات النفط والغاز الطبيعي المسال العالمية يمر عبر المضيق.

لا تزال الخلافات قائمة بين الجانبين حول العديد من القضايا المعقدة، بما في ذلك طموحات إيران النووية، وحرب إسرائيل في لبنان ضد ميليشيا حزب الله المدعومة من إيران، فضلاً عن مطالب طهران بتخفيف العقوبات والإفراج عن عشرات المليارات من الدولارات من عائدات النفط الإيراني المجمدة في البنوك الأجنبية.

كشف مسؤول كبير في إدارة ترامب، متحدثاً شريطة عدم الكشف عن هويته، عن الخطوط العريضة للقضايا قيد التفاوض.

وقال المسؤول إن إيران وافقت "من حيث المبدأ" على إعادة فتح مضيق هرمز مقابل قيام الولايات المتحدة برفع الحصار البحري وتخلص إيران من مخزونها من اليورانيوم عالي التخصيب.

وأضاف أن الولايات المتحدة تعتقد أن المرشد الأعلى الإيراني آية الله مجتبى خامنئي قد وافق على الإطار العام للاتفاق.

رفض المسؤول الادعاءات بأن إيران لم توافق على التخلص من مخزونها من اليورانيوم عالي التخصيب، قائلاً: "المسألة تتعلق بكيفية تنفيذ ذلك".

وقال مسؤول أمريكي رفيع المستوى ثان يوم الأحد إن الإطار المقترح يمنح المفاوضين مهلة 60 يوماً للتوصل إلى اتفاق نهائي.

وكانت مصادر إيرانية قد صرحت سابقاً لوكالة رويترز بأنه يمكن التوصل إلى "صيغ عملية" في المراحل المقبلة لحل النزاع حول مخزون اليورانيوم عالي التخصيب، بما في ذلك خفض مستويات التخصيب تحت إشراف الوكالة الدولية للطاقة الذرية التابعة للأمم المتحدة.

هدنة هشة

لطالما نفت إيران الاتهامات الأمريكية والإسرائيلية بأنها تسعى للحصول على أسلحة نووية، وأصرت على أن لها الحق في تخصيب اليورانيوم للأغراض المدنية، على الرغم من أن مستويات التخصيب التي وصلت إليها تتجاوز بكثير ما هو مطلوب لتوليد الطاقة.

تضررت شعبية ترامب جراء تأثير الحرب على أسعار الطاقة في الولايات المتحدة، كما واجه ضغوطاً من الكونغرس للحد من صلاحياته الحربية. ونتيجة لذلك، تحدث مراراً وتكراراً عن إمكانية التوصل إلى اتفاق لإنهاء الصراع الذي بدأ عندما شنت الولايات المتحدة وإسرائيل هجمات في 28 فبراير/شباط.

لا تزال هدنة هشة قائمة منذ أوائل أبريل.

رداً على منتقدي إدارته للمفاوضات واستعداده لتقديم تنازلات لإيران، قال ترامب: "إذا أبرمت اتفاقاً مع إيران، فسيكون اتفاقاً جيداً ومناسباً... لذا لا تستمعوا إلى الخاسرين الذين ينتقدون شيئاً لا يعرفون عنه شيئاً".

إن أي اتفاق يعزز الهدنة الهشة الحالية من شأنه أن يوفر بعض الراحة للأسواق، ولكنه لن ينهي على الفور أزمة الطاقة العالمية التي أدت إلى ارتفاع تكاليف الوقود والأسمدة والغذاء.

أسفرت حملة القصف الأمريكية الإسرائيلية على إيران عن مقتل آلاف الأشخاص داخل إيران قبل تعليقها في أوائل أبريل/نيسان. كما قتلت إسرائيل آلافاً آخرين وشردت مئات الآلاف من منازلهم في لبنان خلال حملتها ضد حزب الله. في غضون ذلك، أسفرت الغارات الإيرانية على إسرائيل ودول الخليج المجاورة عن عشرات القتلى.