ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية، الأربعاء، لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي، بدعم من التراجع الواسع للدولار الأميركي مقابل سلة من العملات العالمية.

زادت بيانات التضخم المعتدلة في الولايات المتحدة من احتمالات خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، مع ترقب الأسواق لمزيد من البيانات الاقتصادية يومي الخميس والجمعة.

نظرة عامة على الأسعار

•أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب بنحو 0.5% إلى 3,363.53 دولار، من مستوى الافتتاح 3,348.26 دولار، بعد أن سجل أدنى مستوى عند 3,342.79 دولار.

•استقر الذهب يوم الثلاثاء على ارتفاع بنسبة 0.2%، بعد أن سجل في وقت سابق أدنى مستوى له في أسبوع عند 3331.14 دولار للأوقية.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.35% يوم الأربعاء، معمقاً الخسائر للجلسة الثانية على التوالي، ليصل إلى أدنى مستوى في أسبوعين عند 97.71 نقطة، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وكما نعلم، فإن انخفاض العملة الأميركية يجعل السبائك المقومة بالدولار أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

•أظهرت بيانات الولايات المتحدة الصادرة يوم الثلاثاء ارتفاع أسعار المستهلك بشكل معتدل في يوليو، مع بقاء التضخم الرئيسي دون تغيير مقارنة بتوقعات السوق، في حين شهد التضخم الأساسي زيادة طفيفة.

• قال كارل شاموتا، كبير استراتيجيي السوق في كورباي: "يظل التضخم الأساسي ضعيفًا، مما يمنح صناع السياسات مجالًا للمناورة في الاستجابة لعلامات الضعف الوشيك في سوق العمل".

•وفقًا للبيانات، ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: ارتفع احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر من 88% إلى 94%، في حين انخفض احتمال بقاء الأسعار دون تغيير من 12% إلى 6%.

• ارتفعت احتمالات خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول من 94% إلى 98%، في حين انخفضت احتمالات عدم التغيير من 6% إلى 2%.

•لإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات أمريكية مهمة يومي الخميس والجمعة، بما في ذلك أسعار المنتجين، ومطالبات البطالة، ومبيعات التجزئة الشهرية.

توقعات الذهب

• قال تيم ووترر، كبير محللي السوق لدى كيه سي إم تريد: ساهم ضعف الدولار الأمريكي في انتعاش معتدل للذهب، مع تقلب المعدن النفيس حول 3350 دولارًا قبل اجتماع ترامب وبوتين يوم الجمعة.

•وأضاف ووترر: إذا لم يسفر اجتماع ألاسكا عن حل واستمرت الحرب في أوكرانيا، فقد يتجه الذهب مرة أخرى نحو مستوى 3400 دولار.

شركة SPDR القابضة

ظلت حيازات الذهب لدى SPDR Gold Trust، أكبر صندوق استثمار متداول مدعوم بالذهب في العالم، دون تغيير يوم الثلاثاء، لتظل الإجمالي عند 964.22 طن متري - وهو أعلى مستوى منذ 12 سبتمبر 2022.

ارتفع اليورو في السوق الأوروبية يوم الأربعاء مقابل سلة من العملات العالمية، محافظا على مكاسبه لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، ويقترب من تسجيل أعلى مستوى في أسبوعين على الأقل، حيث تظل العملة الأمريكية تحت ضغوط سلبية عقب صدور بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.

تراجعت توقعات خفض أسعار الفائدة الأوروبية في سبتمبر/أيلول، نتيجةً للضغوط التضخمية المترسخة على صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو.

نظرة عامة على الأسعار

•سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو أمام الدولار الأمريكي بأكثر من 0.1% ليصل إلى 1.1688 دولار، من سعر افتتاح اليوم 1.1674 دولار، مسجلاً أدنى مستوى له عند 1.1669 دولار.

•اختتم اليورو جلسة الثلاثاء مرتفعا 0.5% مقابل الدولار، مسجلا أول مكسب له في الأيام الثلاثة الأخيرة، بدعم من ارتفاع توقعات خفض أسعار الفائدة الأميركية في سبتمبر/أيلول.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% اليوم الأربعاء، مواصلا خسائره للجلسة الثانية على التوالي، ويقترب من تجاوز أدنى مستوى في أسبوعين عند 97.90 نقطة، مما يعكس استمرار ضعف العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

أظهرت بيانات صدرت الثلاثاء في الولايات المتحدة ارتفاعا معتدلا في أسعار المستهلكين في يوليو/تموز، ما أدى إلى زيادة التوقعات بقيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الشهر المقبل.

وقال كارل شاموتا، كبير استراتيجيي السوق في كورباي: "يظل التضخم الأساسي ضعيفًا، مما يتيح لصناع السياسات مجالًا للمناورة استجابةً لعلامات الضعف الوشيك في سوق العمل".

وبناء على هذه البيانات، ووفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: ارتفع تسعير السوق لخفض أسعار الفائدة الأميركية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول من 88% إلى 94%، في حين انخفض تسعير الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير من 12% إلى 6%.

ولإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات أميركية رئيسية يومي الخميس والجمعة، بما في ذلك أسعار المنتجين، ومطالبات البطالة، ومبيعات التجزئة الشهرية.

أسعار الفائدة الأوروبية

•أظهرت بيانات التضخم الأخيرة في منطقة اليورو أن الضغوط التضخمية المترسخة لا تزال تؤثر على صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي.

•بحسب بعض مصادر رويترز، أعربت أغلبية واضحة في الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي عن تفضيلها للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر/أيلول، وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

• استقرت أسعار سوق النقد لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر/أيلول حاليا عند أقل من 30%.

•لإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون في الفترة المقبلة صدور العديد من البيانات الاقتصادية في أوروبا، بالإضافة إلى مراقبة تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي.

تراجع الين الياباني في السوق الآسيوية، الأربعاء، مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مستأنفاً خسائره التي توقفها مؤقتاً أمس مقابل الدولار الأميركي، ويقترب من ملامسة أدنى مستوى له في أسبوعين، وسط ضغوط سلبية، وخاصة من ضعف احتمالات قيام بنك اليابان حالياً برفع أسعار الفائدة اليابانية في سبتمبر/أيلول.

ارتفع الدولار الأميركي مع استيعاب الأسواق لبيانات التضخم الأميركية الرئيسية، في انتظار المزيد من الأدلة القوية بشأن احتمال خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول وأكتوبر/تشرين الأول.

نظرة عامة على الأسعار

•سعر صرف الين اليوم: ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين بنسبة 0.2% ليصل إلى 148.17 ين، من سعر افتتاح اليوم 147.84 ين، مسجلاً أدنى مستوى له عند 147.70 ين.

•اختتم الين جلسة الأمس مرتفعا بنسبة 0.2% مقابل الدولار، وهو أول مكسب له في الأيام الثلاثة الأخيرة، بعد أن سجل في وقت سابق أدنى مستوى في أسبوعين عند 148.52 ين.

•بصرف النظر عن الشراء عند مستويات أدنى، ارتفع الين بعد صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة لشهر يوليو والتي جاءت أقل من التوقعات.

أسعار الفائدة اليابانية

•أظهرت محاضر اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان في يونيو/حزيران أن بعض أعضاء مجلس الإدارة قالوا إن البنك المركزي سوف ينظر في استئناف رفع أسعار الفائدة إذا خفت حدة التوترات التجارية.

•أظهرت بيانات التضخم والأجور التي صدرت مؤخراً تراجع الضغوط التضخمية على صناع السياسات في البنك المركزي الياباني.

•يظل تسعير السوق لرفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع سبتمبر أقل من 40%.

•لإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنحو 0.1% اليوم الأربعاء، في محاولة للتعافي من أدنى مستوى في أسبوعين عند 97.90 نقطة، ما يعكس انتعاش العملة الخضراء مقابل سلة من العملات العالمية.

وبعيدا عن الشراء عند مستويات أدنى، جاء انتعاش الدولار مع تراجع المخاوف بشأن التوتر التجاري بين الولايات المتحدة والصين، بالإضافة إلى استيعاب بيانات التضخم الأميركية الصادرة يوم الثلاثاء.

قالت كارول كونغ، استراتيجية العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: "أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو أدلة أقل على تأثير التعريفات الجمركية على الأسعار... (لكن) أعتقد أن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر ليس مؤكدًا تمامًا، وربما ليس مؤكدًا كما تشير أسعار السوق الحالية".

وبحسب أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن تسعير السوق لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر مستقر حاليا عند 94%، مع احتمال بنسبة 6% لعدم حدوث تغيير في الأسعار.

ولإعادة تسعير هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون بيانات أميركية رئيسية يومي الخميس والجمعة، بما في ذلك أسعار المنتجين، ومطالبات البطالة، ومبيعات التجزئة الشهرية.

قفز سعر الإيثريوم بشكل حاد يوم الثلاثاء، ليصل إلى أعلى مستوى له في عدة سنوات، حيث اجتذبت العملة المشفرة المزيد من الاستثمارات والتدفقات.

شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على الإيثريوم تدفقات غير مسبوقة يوم الاثنين، مما يعكس الاهتمام المؤسسي المتزايد ويدفع العملة المشفرة إلى الاقتراب من مستوى قياسي جديد.

وبحسب بيانات شركة Farside Investors، قام المستثمرون بضخ أكثر من مليار دولار نقدًا في صناديق Ethereum ETFs يوم الاثنين، متجاوزين الرقم القياسي السابق ليوم واحد البالغ 726.6 مليون دولار والذي تم تسجيله في يوليو.

تمتلك الصناديق التسعة المدرجة في الولايات المتحدة حاليًا أصولًا تتجاوز قيمتها الإجمالية 10 مليارات دولار. من بين التدفقات الواردة يوم الاثنين والبالغة حوالي 1.019 مليار دولار، استحوذ صندوق iShares Ethereum Trust ETF التابع لشركة بلاك روك على الحصة الأكبر، بحوالي 640 مليون دولار.

لامس سعر الإيثريوم 4000 دولار أمريكي يوم الجمعة لأول مرة منذ ديسمبر الماضي، ثم ارتفع بعد ظهر الثلاثاء متجاوزًا 4500 دولار أمريكي، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر عام 2021. ووفقًا لـ CoinGecko، ارتفعت العملة المشفرة بنحو 26% في سبعة أيام، وأكثر من 50% خلال الثلاثين يومًا الماضية، وهي الآن على بُعد 8% فقط من أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 4878 دولارًا أمريكيًا، والذي حققته في عام 2021.

يتوقع مستخدمو منصة Myriad على نطاق واسع أن تُحقق عملة الإيثريوم رقمًا قياسيًا جديدًا هذا العام، حيث تبلغ احتمالية تحقيقها لذلك 89% وقت كتابة هذا التقرير. (ملاحظة: Myriad Markets هي إحدى منتجات DASTAN، المالكة لشركة Decrypt).

قد يكون الارتفاع في حد ذاته بمثابة جذب المستثمرين إلى صناديق Ethereum ETFs، وهو ما قد يؤدي بدوره إلى المزيد من المكاسب.

صرّح إريك بالتشوناس، كبير محللي صناديق الاستثمار المتداولة في بلومبرج إنتليجنس، لموقع ديكريبت: "في لحظة ما، لاحظ الناس ارتفاعًا في السعر، فاعتقدوا أنه أمرٌ جيد". وأضاف: "السعر يعكس المشاعر؛ فإذا ارتفع، يبدأ الناس في اختلاق الروايات".

أشار بالتشوناس إلى أن التدفقات إلى صناديق الإيثريوم كانت "قوية"، في وقتٍ أصبحت فيه العملة المشفرة أسهل فهمًا بفضل الاهتمام المتزايد بالعملات المستقرة. في الشهر الماضي، وقّع الرئيس دونالد ترامب قانون "جينيوس"، الذي يُرسي إطارًا تنظيميًا لإصدار هذه العملات في الولايات المتحدة.

وأوضح بالتشوناس أن "السرد أصبح أكثر وضوحًا مع العملات المستقرة"، مشيرًا إلى أن معظم الناس العاديين يمكنهم استيعاب فكرة العملات المستقرة وقد يحبون مفهوم الدولار الرقمي.

وأشاد توم لي من Fundstrat Global Advisors بتشكيل هذه الرواية، مسلطًا الضوء على وجهة نظر لي بأن العملات المستقرة هي أفضل استخدام لشبكة Ethereum - وهو المنظور الذي ساعد المستثمرين على فهم ما يميز ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية بعيدًا عن Bitcoin وغيرها من الأصول الرقمية الرئيسية.

تحدث لي مرارًا عن الإيثريوم على قناة CNBC، حيث صرّح في يونيو بأن العملة المشفرة "تعود بقوة" وقد تصبح "بيتكوين القادمة"، مع كون العملات المستقرة "التطبيق الأمثل" لشبكتها. على الرغم من أن لي معروف بتفاؤله طويل الأمد تجاه البيتكوين، إلا أنه يدعم الآن استراتيجية الخزانة التي تنتهجها شركة BitMine Immersion المدرجة في بورصة ناسداك، والتي تشتري الإيثريوم بكثافة وتحتفظ حاليًا بما قيمته 5 مليارات دولار.

بدأت شركات أخرى مدرجة في البورصة ومستثمرون مؤسسيون بشراء العملة المشفرة. دخلت الإيثريوم الأسواق التقليدية العام الماضي عندما وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بهدوء على صناديق الاستثمار المتداولة التي تتيح للمستثمرين التعرض لسعرها.

على الرغم من أن هذه الصناديق استقطبت اهتمامًا أقل في البداية مقارنة بالإطلاق التاريخي لصناديق Bitcoin ETFs في وقت سابق من هذا العام، إلا أنها شهدت زيادة في الاستخدام في الأشهر الأخيرة مع عودة Ethereum إلى دائرة الضوء في سوق العملات المشفرة.

يستخدم المطورون شبكة إيثريوم لبناء منتجات العملات المشفرة، والتي تُسمى أحيانًا بالتطبيقات اللامركزية أو "dapps". وتُوصف العملات المستقرة - التي تُطورها حاليًا بنوك كبرى وشركات عامة - بأنها طرق دفع أسرع وأرخص.

تتضمن هذه الرموز الرقمية USDC وUSDT من Tether، والتي تعمل غالبًا على شبكة Ethereum.

إيثريوم

وفي التداولات، قفز سعر الإيثريوم بنسبة 8.6% إلى 4,587.5 دولار في الساعة 21:25 بتوقيت جرينتش على CoinMarketCap.