ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء مع تراجع الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية واستيعاب الأسواق لبيانات التضخم الأمريكية وتداعياتها على قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

أظهرت بيانات حكومية أن معدل النمو السنوي لمؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة استقر عند 2.7% في يوليو/تموز، وهو أقل من التوقعات بارتفاعه إلى 2.8%.

وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ــ الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة ــ إلى 3.1% في يوليو/تموز، وهو ما يفوق التوقعات بزيادة قدرها 3% ومقارنة بـ2.9% في يونيو/حزيران.

وبحسب أداة FedWatch، يرى المستثمرون احتمالات بنسبة 99% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، مقارنة بـ 94% أمس و57% قبل شهر.

ويرى المحللون أيضًا فرصة بنسبة 61% لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر، مقارنة بـ 34% قبل شهر، إلى جانب فرصة بنسبة 51% لخفض مماثل في ديسمبر، مقارنة بـ 25% قبل شهر.

وفي مكان آخر، انخفض مؤشر الدولار الأميركي بنسبة 0.2% إلى 97.8 بحلول الساعة 20:04 بتوقيت غرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى عند 98.1 وأدنى مستوى عند 97.6.

وفي التعاملات الفورية، ارتفع الذهب 0.1% إلى 3403.4 دولار للأوقية (الأونصة) بحلول الساعة 20:05 بتوقيت جرينتش.

سجلت عملة الإيثريوم مكاسب في تعاملات الثلاثاء، حيث ارتفعت بنسبة 3% خلال الـ24 ساعة الماضية حتى الساعة 1:15 مساءً بالتوقيت الشرقي، في حين انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 0.4% خلال نفس الفترة.

يرتبط ارتفاع الإيثريوم اليوم بأخبار زيادة الدعم من المستثمرين الرئيسيين، حيث أعلنت شركة BitMine Immersion Technologies عن خطط لإصدار أسهم إضافية بقيمة 20 مليار دولار، باستخدام العائدات لشراء المزيد من الإيثريوم.

استراتيجية جديدة لتعزيز احتياطيات الأصول المشفرة

تقدمت شركة BitMine Immersion بطلب إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لزيادة إجمالي مبيعات الأسهم المخطط لها بمقدار 20 مليار دولار، ليصل إجمالي قيمتها إلى حوالي 24.5 مليار دولار. ستُخصص هذه الأموال لشراء المزيد من عملة الإيثريوم.

وتراهن الشركة، التي جلبت توم لي من Fundstrat كرئيس لمجلس الإدارة في نهاية شهر يونيو، على أن هذه الاستراتيجية ستعزز مكانة Ethereum في سوق الأصول الرقمية.

ما هو التالي بالنسبة لإيثريوم؟

بعد انخفاض قيمتها خلال الأشهر الأربعة الأولى من عام ٢٠٢٥، شهدت إيثريوم اتجاهًا صعوديًا قويًا في الأشهر الأخيرة، حيث ارتفعت قيمتها بنسبة ٢٦٪ تقريبًا منذ بداية العام. وقد ساهم الدعم الحكومي والمؤسسي المتزايد في تعزيز هذا الارتفاع، لا سيما بعد إقرار قانون GENIUS الذي ينظم العملات المستقرة، وهو ما يُمثل دفعة قوية لإيثريوم نظرًا لأن العديد من العملات المستقرة الرائدة مبنية على شبكتها.

رغم أن الاستثمار في الإيثريوم يظل محفوفًا بالمخاطر، إلا أن الأساسيات الرئيسية بدأت تتحول لصالحه هذا العام.

ليس الإيثريوم وحده - الريبل يرتفع بعد انتصار قانوني وتحركات مؤسسية

قفز سعر الريبل بنسبة 11% خلال الـ24 ساعة الماضية، من 2.99 دولار إلى 3.30 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ 28 يوليو، بدعم من حجم التداول الذي تجاوز 300 مليون وحدة، مع وصول ذروة التداول حوالي الساعة 21:00 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الخميس.

وجاء هذا الارتفاع بعد انتهاء الدعوى القضائية التي رفعتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد شركة ريبل لابز رسميًا، حيث اتفق الطرفان على إسقاط الاستئناف أمام محكمة الاستئناف بالدائرة الثانية، مما أدى إلى إزالة حالة عدم اليقين القانوني التي أحاطت بالوضع التنظيمي لشركة ريبل منذ عام 2020. ويرى المستثمرون أن هذا يفتح الباب أمام مشاركة مؤسسية أكبر، وخاصة في الولايات المتحدة.

من الناحية الفنية، يشير التحليل إلى اتجاه صعودي، مع احتمالية دفع نمط تشكيل العلم الأسعار نحو أهداف تتراوح بين 8 و15 دولارًا على المدى الطويل. ويزيد تجاوز مستوى الدعم 3.33 دولارًا من احتمالية اختبار الذروة شبه التاريخية عند 3.60 دولارًا.

في سوق المشتقات، شهدت خيارات الريبل نشاطًا قويًا، لا سيما في مراكز التنويع الطويلة التي تشير إلى توقعات بتقلبات متزايدة. إضافةً إلى ذلك، تقدمت شركة SBI Holdings اليابانية بطلب لإطلاق صندوق مؤشرات متداولة (ETF) يضم بيتكوين وريبل، مما قد يُمثل عامل دعم محتمل آخر.

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأميركية يوم الأربعاء مع تتبع الأسواق لتداعيات محادثات التجارة الأخيرة وبيانات التضخم.

أظهرت بيانات حكومية أن معدل النمو السنوي لمؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة استقر عند 2.7% في يوليو/تموز، وهو ما يقل عن التوقعات بارتفاعه إلى 2.8%.

وارتفع مؤشر التضخم الأساسي - الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة - إلى 3.1% في يوليو/تموز، متجاوزا التوقعات بارتفاعه إلى 3% ومقارنة بـ2.9% في يونيو/حزيران.

وبحسب أداة FedWatch، يرى المستثمرون الآن احتمالًا بنسبة 99% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، مقارنة بـ 94% أمس و57% قبل شهر.

ويتوقع المحللون أيضا احتمالا بنسبة 61% لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول، مقارنة بـ34% قبل شهر، إلى جانب احتمال بنسبة 51% لخفض مماثل في ديسمبر/كانون الأول، مقارنة بـ25% قبل شهر.

وفي التعاملات، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.7% (315 نقطة) إلى 44777 نقطة بحلول الساعة 17:30 بتوقيت جرينتش، كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.1% (5 نقاط) إلى 6450 نقطة، في حين أضاف مؤشر ناسداك المركب 0.1% (5 نقاط) إلى 21685 نقطة.

انخفضت أسعار النيكل، الأربعاء، وسط استمرار فائض المعروض العالمي، رغم تراجع الدولار الأميركي مقابل معظم العملات الرئيسية.

ظلت مخزونات النيكل في بورصة لندن للمعادن ضمن نطاق محدود، حيث ارتفعت بنسبة 1.5% إلى 212,232 طن، مقارنة مع 209,082 طن في الأسبوع السابق.

جاءت هذه الزيادة رغم استمرار فائض المعروض في السوق، إذ ارتفعت مخزونات النيكل في بورصة لندن منذ بداية العام بنحو 40 ألف طن لتصل إلى 195 ألف طن، مدعومةً بطاقة تكرير قوية للشركات الصينية في إندونيسيا. ورغم محاولات كبح المعروض، لا تزال معنويات السوق العامة حذرة، إذ يعتمد أي انتعاش على تحسن كبير في الطلب النهائي.

سوق النيكل في إندونيسيا يواجه فائضًا مستمرًا

لا يزال سوق النيكل في إندونيسيا يعاني من ضغوط، إذ تجاوزت حصص الإنتاج المعتمدة من الحكومة مستويات الإنتاج الفعلية، مما عزز فائض العرض. وانخفضت أسعار خام النيكل المخصص للصهر المعدني الحراري، بينما ظلت أسعار خام النيكل المستخدم في الصهر المعدني المائي مستقرة.

كما ظلت أسعار النيكل الحديدي عالي الجودة مستقرة، إلا أن هوامش ربح المصاهر ظلت محدودة. ويدرس صانعو السياسات تدخلات محتملة، إلا أن وفرة العرض وضعف الطلب قد يحدان من ارتفاع الأسعار على المدى القريب.

لا تزال سوق النيكل في الصين مرنة على الرغم من الفائض

أظهرت أسواق النيكل والفولاذ المقاوم للصدأ في الصين مؤشرات على مرونة، على الرغم من ضعف الطلب الإجمالي واستمرار فائض المعروض. وقد تؤثر سياسة الحكومة الرامية إلى الحد من فائض الطاقة الإنتاجية الصناعية، إلى جانب التغيرات الموسمية المتوقعة في قطاع التعدين الفلبيني، على اتجاهات العرض والأسعار في الأشهر المقبلة.

التوقعات

سجلت أسعار النيكل ارتفاعات طفيفة الأسبوع الماضي، لكنها ظلت مقيدة بفائض المعروض العالمي، وخاصةً من إندونيسيا، وتوقعات الطلب الحذرة. ويراقب السوق سياسة أسعار الفائدة الأمريكية، وإجراءات التحفيز الصينية، والتغيرات الموسمية في المعروض الإندونيسي، كعوامل محتملة لأي تحول في زخم أسعار النيكل مستقبلاً.

من ناحية أخرى، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.4% إلى 97.7 نقطة بحلول الساعة 16:44 بتوقيت جرينتش، وسجل أعلى مستوى عند 98.1 نقطة وأدنى مستوى عند 97.6 نقطة.

وفي تعاملات جلسة الولايات المتحدة، انخفض سعر النيكل الفوري بنسبة 0.8% إلى 15100 دولار للطن عند الساعة 16:55 بتوقيت جرينتش.