ارتفعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية، الثلاثاء، لتواصل مكاسبها لليوم الثاني على التوالي وتواصل تسجيل مستويات قياسية جديدة، وتتجه لتجاوز حاجز 3800 دولار للأوقية للمرة الأولى في التاريخ، بدعم من استمرار تراجع مستويات الدولار الأميركي مقابل سلة من العملات العالمية.

ويأتي ذلك وسط توقعات متزايدة بمسار أكثر تيسيراً لخفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، وخاصة بعد الإشارات الأخيرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ولتأكيد هذه التوقعات، تنتظر الأسواق المالية العالمية في وقت لاحق اليوم خطابا مهما لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، والذي من المتوقع أن يقدم أدلة قوية بشأن مسار تخفيف السياسة النقدية الأميركية.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفع الذهب بأكثر من 1.0% إلى 3,785.24 دولار للأوقية، وهو أعلى مستوى على الإطلاق، من مستوى الافتتاح 3,746.28 دولار، وسجل أدنى مستوى عند 3,736.79 دولار.

• ارتفعت أسعار الذهب عند تسوية يوم الاثنين بنسبة 1.65%، مسجلة مكسبا يوميا ثانيا على التوالي ومسجلة مستوى قياسيا جديدا، بدعم من تراجع الدولار الأمريكي والعوائد.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار، الثلاثاء، بنسبة 0.1%، مواصلا خسائره للجلسة الثانية على التوالي، مبتعدا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 97.82 نقطة، مما يعكس استمرار تراجع مستويات الدولار الأميركي مقابل سلة من العملات العالمية.

وبعيدا عن التصحيحات الفنية وجني الأرباح، يظل الدولار تحت ضغط من تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي مجددا في الفترة المقبلة.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• نفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي أول خفض لأسعار الفائدة منذ ديسمبر/كانون الأول، حيث خفض الأسعار بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، في حين أشار إلى انفتاحه على المزيد من التيسير النقدي.

• تشير التوقعات المتوسطة لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض إضافي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في عام 2025.

• يشير متوسط توقعات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض واحد بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2026، مع توقع خفض مماثل في عام 2027.

• قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الجديد ستيفن ميران يوم الاثنين إن البنك المركزي يقلل من تقدير درجة تشديده النقدي ويخاطر بسوق العمل إذا فشل في تنفيذ تخفيضات كبيرة.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لشركة CME، فإن تسعير السوق يُظهر حاليًا احتمالًا بنسبة 90% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر، مقابل احتمال بنسبة 10% لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.

جيروم باول

ولإعادة تسعير العقود المذكورة أعلاه، تنتظر الأسواق في وقت لاحق اليوم تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية في حفل غداء التوقعات الاقتصادية لغرفة تجارة بروفيدنس الكبرى في رود آيلاند، حيث من المتوقع أيضًا أن يجيب على أسئلة الجمهور.

توقعات الذهب

قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ لدى OANDA: "يظل الاتجاه قصير الأجل صعوديًا، ولكن على أساس يومي، نتوقع تراجعًا قصير الأجل بسبب العوامل الفنية". وأضاف أن ضعف الدولار يدعم الذهب حاليًا.

صندوق SPDR

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 6.01 طن متري يوم الاثنين، مسجلة زيادة يومية ثانية على التوالي، ليصل الإجمالي إلى 1000.57 طن متري، وهو أعلى مستوى منذ 3 أغسطس 2022.

ارتفع اليورو في السوق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلا التحرك في المنطقة الإيجابية لليوم الثاني على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مع امتداد التعافي من أدنى مستوى في أسبوعين، مستفيدا من تراجع مستويات العملة الأمريكية قبيل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

تراجعت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية حتى نهاية العام الجاري، عقب الاجتماع المتشدد الأخير للبنك المركزي الأوروبي، ومن أجل تأكيد تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون على التوالي اليوم صدور بيانات القطاعات الرئيسية المكونة للاقتصاد الأوروبي خلال شهر سبتمبر.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.15% إلى (1.1820$)، من سعر الافتتاح اليوم عند (1.1803$)، وسجل أدنى مستوى عند (1.1795$).

• اختتم اليورو تعاملات يوم الاثنين مرتفعا بنسبة 0.5% مقابل الدولار، في أول مكسب له في الأيام الأربعة الأخيرة، بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى في أسبوعين عند 1.1726 دولار.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بنسبة 0.1%، مواصلا خسائره للجلسة الثانية على التوالي، مبتعدا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 97.82 نقطة، مما يعكس استمرار تراجع مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وبعيدا عن التصحيح وجني الأرباح، تضعف مستويات الدولار الأميركي قبيل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق اليوم، والذي من المتوقع أن يتضمن أدلة جديدة على احتمال خفض أسعار الفائدة الأميركية بشكل إضافي خلال ما تبقى من هذا العام.

أسعار الفائدة الأوروبية

• مصادر: يعتقد صناع القرار في البنك المركزي الأوروبي أنه لا توجد حاجة لمزيد من خفض أسعار الفائدة لتحقيق معدل تضخم بنسبة 2%، على الرغم من التوقعات الاقتصادية الجديدة التي تشير إلى انخفاض أسعار الفائدة خلال العامين المقبلين.

• المصادر: ما لم تتعرض منطقة اليورو لصدمة اقتصادية كبرى أخرى، فمن المتوقع أن تظل تكاليف الاقتراض عند مستوياتها الحالية لبعض الوقت.

• استقرت تقديرات سوق النقد لاحتمالات خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر/تشرين الأول عند حوالي 10%.

• خفض المتداولون رهاناتهم على تخفيف البنك المركزي الأوروبي للسياسة النقدية، مشيرين إلى نهاية دورة خفض أسعار الفائدة هذا العام.

• من أجل إعادة تسعير تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون على التوالي اليوم صدور البيانات الخاصة بالقطاعات الرئيسية المكونة للاقتصاد الأوروبي خلال شهر سبتمبر.

التوقعات لأداء اليورو

نحن في Economies.com نتوقع: إذا جاءت بيانات القطاع الرئيسي أكثر إيجابية من المتوقع حاليا في الأسواق، فإن ذلك سيؤكد احتمالات إبقاء أسعار الفائدة الأوروبية ثابتة حتى نهاية هذا العام، وهو ما سيدعم ارتفاع اليورو في سوق الصرف الأجنبي.

ارتفع الين الياباني في السوق الآسيوية، الثلاثاء، مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، مواصلا تعافيه لليوم الثالث على التوالي من أدنى مستوى في أسبوعين مقابل الدولار الأميركي، مستفيدا من تراجع العملة الأميركية قبيل كلمة رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي جيروم باول.

تراجعت احتمالات رفع أسعار الفائدة في اليابان في أكتوبر/تشرين الأول، في أعقاب تعليقات أقل عدوانية من محافظ بنك اليابان كازو أويدا، في حين ينتظر المزيد من الأدلة على مسار تطبيع السياسة النقدية في رابع أكبر اقتصاد في العالم.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين اليوم: انخفض الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% ليصل إلى (147.60 ين)، من سعر الافتتاح اليوم عند (147.71 ين)، وسجل أعلى مستوى عند (147.77 ين).

• أنهى الين تعاملات يوم الاثنين مرتفعا بنحو 0.2% مقابل الدولار، في ثاني مكسب يومي على التوالي، بعد أن لامس في وقت سابق أدنى مستوى في أسبوعين عند 148.38 ين.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بنسبة 0.1%، مواصلا خسائره للجلسة الثانية على التوالي، مبتعدا عن أعلى مستوى في أسبوعين عند 97.82 نقطة، مما يعكس استمرار تراجع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

وبعيدا عن التصحيح وجني الأرباح، يضعف الدولار الأميركي قبيل خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق اليوم، والذي من المتوقع أن يقدم أدلة جديدة على احتمال خفض أسعار الفائدة الأميركية بشكل أكبر خلال ما تبقى من هذا العام.

أسعار الفائدة اليابانية

قال محافظ بنك اليابان كازو أويدا يوم الجمعة: يجب الاهتمام بتأثير السياسات التجارية على الأسواق المالية وأسواق الصرف الأجنبي، وكذلك على الاقتصاد الياباني والأسعار.

• وأضاف أويدا: إن بنك اليابان سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع التوقعات، بما يتوافق مع التحسن في الظروف الاقتصادية والأسعار.

• في أعقاب تعليقات أويدا، انخفض تسعير احتمالات رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة بربع نقطة مئوية في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول من 75% إلى أقل من 50%.

• لإعادة تسعير تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

انخفض سعر الإيثريوم خلال تداولات يوم الاثنين وسط عمليات بيع كثيفة في الأصول الرقمية ومع تقييم الأسواق للسياسة النقدية.

قال محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران في كلمة ألقاها اليوم في النادي الاقتصادي في نيويورك إن أسعار الفائدة ينبغي أن تخفض بشكل حاد بنحو 2%، مشيرا إلى أن المستوى الحالي "مقيد بشكل مفرط" نظرا للتغيرات الاقتصادية الأخيرة.

وفي السياق ذاته، حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موساليم من أن خفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي كان "خطوة احترازية" وأن هناك مجالا محدودا لمزيد من التيسير.

أعلنت إدارة الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن نيتها فرض رسوم سنوية قدرها 100 ألف دولار على تأشيرات العمل من نوع H-1B، ما أثار مخاوف بين شركات التكنولوجيا والبنوك التي تعتمد بشكل كبير على العمالة الماهرة من الهند والصين.

إيثريوم

وفي التداولات، انخفضت عملة الإيثريوم بنسبة 7.4% في الساعة 21:28 بتوقيت جرينتش على موقع CoinMarketCap إلى 4,161.8 دولارًا.