الذهب يتجه نحو تسجيل خسائر أسبوعية مدفوعة بارتفاع الدولار وأسعار النفط

تراجعت أسعار الذهب في السوق الأوروبية يوم الجمعة، لتزيد خسائرها لليوم الثاني على التوالي، مسجلةً أدنى مستوى لها منذ نحو أسبوعين. ويتجه المعدن نحو تسجيل خسارة أسبوعية، متأثراً بارتفاع الدولار الأمريكي وأسعار النفط المرتفعة، في ظل تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، على الرغم من تمديد اتفاق وقف إطلاق النار.

على الرغم من ارتفاع أسعار البنزين في الولايات المتحدة وتزايد الضغوط التضخمية على صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي، إلا أن احتمال رفع سعر الفائدة الأمريكي في أبريل المقبل لا يزال منخفضاً للغاية.

نظرة عامة على الأسعار

- أسعار الذهب اليوم: انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.75% إلى (4659.09 دولارًا)، وهو أدنى مستوى لها منذ 13 أبريل، من مستوى الافتتاح البالغ (4693.02 دولارًا)، بينما سجلت أعلى مستوى لها عند (4711.21 دولارًا).

- عند إغلاق التداول يوم الخميس، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 1.0%، مسجلة خسارتها الثالثة في الأيام الأربعة الماضية بسبب تصاعد الصراع السياسي بين الولايات المتحدة وإيران.

التداول الأسبوعي

خلال تداولات هذا الأسبوع، التي تُختتم رسمياً بتسوية الأسعار اليوم، انخفضت أسعار الذهب بنحو 3.75% حتى الآن. وهذا يضع المعدن على حافة تسجيل أول خسارة أسبوعية له منذ خمسة أسابيع.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بأكثر من 0.1% يوم الجمعة، مواصلاً مكاسبه للجلسة الرابعة على التوالي. وعادةً ما تجعل قوة الدولار الأمريكي الذهب المقوم بالدولار أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الصعود في ظل تركيز المستثمرين على الدولار الأمريكي كملاذ آمن، في ظل استمرار الخلاف بين الولايات المتحدة وإيران حول وقف إطلاق النار، والحصار، والملفات النووية، والسيطرة على مضيق هرمز. وتؤدي هذه الخلافات إلى إغلاق هذا الممر المائي الاستراتيجي فعلياً، مما يهدد بحدوث صدمة في قطاع الطاقة قد تضر بالاقتصادات العالمية.

التحليلات والرؤى

صرحت سكاي ماسترز، رئيسة قسم أبحاث الأسواق في بنك أستراليا الوطني، قائلة: "على الرغم من تمديد ترامب لوقف إطلاق النار، إلا أن التوترات لا تزال مرتفعة بسبب رفض إيران إعادة فتح مضيق هرمز واستمرار الحصار البحري الأمريكي، مما يزيد من خطر انقطاع الإمدادات لفترة طويلة".

وأضاف ماسترز أن المخاطر الاقتصادية والتجارية الشديدة يتم التقليل من شأنها، ومن المتوقع أن تستمر الضغوط التضخمية حتى نهاية العام.

آخر مستجدات الحرب الإيرانية

- ترامب: طهران تريد إبرام صفقة، لكن قيادتها في حالة اضطراب.

- ترامب: لسنا في عجلة من أمرنا لإبرام اتفاق، ولكن إذا لم ترغب إيران في ذلك، "فسأنهي الأمر عسكرياً".

- وصف الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان الحصار والتهديدات الأمريكية بأنها "عقبات رئيسية" أمام المفاوضات الحقيقية.

- تواصل باكستان جهودها لإحياء "محادثات السلام" بين الولايات المتحدة وإيران في إسلام آباد.

- استولت إيران على سفينة جديدة في مضيق هرمز، في تحدٍ للتفوق البحري الأمريكي.

أسعار النفط العالمية

ارتفعت أسعار النفط العالمية بنسبة 0.75% في المتوسط يوم الجمعة، محافظةً على مكاسبها لليوم الخامس على التوالي، ومتداولةً قرب أعلى مستوياتها في أسبوعين. ويأتي هذا الارتفاع في أعقاب تزايد المخاوف من انقطاع إمدادات الطاقة من الخليج العربي، مع استمرار إغلاق مضيق هرمز أمام ناقلات النفط. ويُجدد ارتفاع أسعار النفط العالمية المخاوف بشأن تسارع التضخم، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة في المدى القريب.

أسعار الفائدة الأمريكية

- صرح كيفن وارش، المرشح لمنصب رفيع في مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يوم الثلاثاء بأنه لم يقدم أي وعود لترامب بشأن تخفيضات أسعار الفائدة.

- وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME: فإن احتمال الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند 99٪، بينما يبلغ احتمال رفعها بمقدار 25 نقطة أساس 1٪.

توقعات أداء الذهب

قال كيلفن وونغ، محلل السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في شركة OANDA: "طالما بقي خطر الإغلاق المطول لمضيق هرمز قائماً، سيستمر تداول النفط عند مستويات عالية، مما يضغط على أسعار الذهب".

وأضاف وونغ: "لا يزال الذهب محصوراً في نطاق جانبي بين المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً عند حوالي 4900 دولار أمريكي وأدنى مستوى عند المتوسط المتحرك لـ 20 يوماً عند 4645 دولاراً أمريكياً. ويعتمد الخروج من هذا النطاق على التطورات في الشرق الأوسط".

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بنحو 1.72 طن متري يوم الخميس. ويمثل هذا الانخفاض الثاني على التوالي يومياً، ليصل الإجمالي إلى 1049.19 طن متري، وهو أدنى مستوى له منذ 13 أبريل.