لم تشهد أسعار الذهب تغيراً يذكر يوم الاثنين، حيث قام المستثمرون بتقييم التطورات في الصراع بين الولايات المتحدة وإيران وتأثيرها على أسعار النفط، في حين أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع لكبح الضغوط التضخمية.

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.2% إلى 4006.74 دولارًا للأونصة، بينما انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي للتسليم في أغسطس بنسبة 0.1% إلى 4015.90 دولارًا للأونصة.

تطورات الشرق الأوسط

"يستمر الذهب في التحرك بشكل عكسي مع أسعار النفط، بينما يراقب المشاركون في السوق عن كثب التطورات في الشرق الأوسط"، هذا ما قاله جيوفاني ستونوفو، المحلل في بنك يو بي إس.

واصلت القوات الأمريكية ضرباتها على إيران لليوم التاسع على التوالي، في حين تزايدت المخاوف بشأن الملاحة عبر مضيق هرمز بعد أن قالت إيران إن ناقلتي نفط تعرضتا لانفجارات أدت إلى تعطيلهما.

تراجعت أسعار النفط عن مكاسبها السابقة بعد أن بلغت أعلى مستوياتها في أكثر من شهر، وذلك عقب تصريحات أدلى بها المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية تشير إلى إمكانية استئناف المفاوضات مع الولايات المتحدة إذا كانت تخدم المصالح الوطنية للبلاد.

تُفاقم أسعار النفط المرتفعة المخاوف من التضخم، وتُعزز التوقعات باستمرار ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول. ورغم أن الذهب يُعتبر تقليدياً وسيلة للتحوط ضد التضخم، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة يُقلل من جاذبية هذا المعدن الذي لا يُدرّ عائداً.

سياسة الاحتياطي الفيدرالي

على صعيد السياسة النقدية، انضمت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، إلى عدد متزايد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الذين يعتقدون أن أسعار الفائدة قد تحتاج إلى الارتفاع لمعالجة التضخم المستمر، مما يمهد الطريق لنقاش حاد في الاجتماع القادم للبنك المركزي واحتمال وجود معارضة خلال الاجتماع الثاني الذي يرأسه كيفن وارش.

وفقًا لأداة CME FedWatch، رفعت الأسواق احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في ديسمبر إلى 80%، بعد أن كانت 73% في الأسبوع الماضي.

وأضاف ستونوفو: "نتوقع أن يدعم ضعف الدولار أسعار الذهب خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة، ومن المرجح أن يرتفع المعدن مرة أخرى فوق 5000 دولار للأونصة".

ارتفعت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت يوم الاثنين، مدفوعة بانتعاش أسهم أشباه الموصلات، حيث تطلع المستثمرون إلى موجة حاسمة من الأرباح من شركات التكنولوجيا الكبرى التي كانت المحرك الرئيسي للارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي في الأسهم الأمريكية.

من المتوقع أن تتسارع وتيرة تقارير أرباح الربع الثاني في وقت لاحق من هذا الأسبوع، حيث من المقرر أن تصدر نتائج شركات ألفابت (جوجل)، وتسلا، وإنتل، وآي بي إم.

كما يراقب المستثمرون عن كثب أرباح شركتي إنتل وتكساس إنسترومنتس بحثاً عن مؤشرات على أن صناعة أشباه الموصلات يمكنها استعادة زخمها بعد التصحيح الحاد الذي شهدته مؤخراً.

كان الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي من قبل مزودي خدمات الحوسبة السحابية واسعة النطاق أحد أكبر العوامل الدافعة وراء مكاسب السوق هذا العام، مما عزز أسهم أشباه الموصلات وغيرها من الشركات التي استفادت من التوسع السريع في استثمارات الذكاء الاصطناعي، مما ساعد وول ستريت على الوصول إلى مستويات قياسية.

ومع ذلك، أثارت عمليات البيع المكثفة التي شهدها السوق الأسبوع الماضي مخاوف من أن مكاسب السوق السابقة ربما تكون قد تجاوزت الحد المعقول.

أسهم أشباه الموصلات تنتعش بعد دخولها السوق الهابطة

أغلق مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) يوم الجمعة منخفضاً بأكثر من 20% عن أعلى مستوى قياسي له الذي سجله في أواخر يونيو، مؤكداً بذلك دخوله رسمياً في سوق هابطة. إلا أن المؤشر انتعش بنسبة 2.5% خلال جلسة تداول يوم الاثنين.

"لقد أصبح هامش الخطأ في السوق أصغر بكثير في هذه المرحلة، وأي حدث أو تقرير أرباح يمكن أن يدفع الأسهم إلى الانخفاض بسهولة"، هذا ما قاله جاك هير، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة جايدستون فاندز.

وأضاف: "مع دخولنا النصف الثاني من العام، أصبحت توقعات المستثمرين أعلى بكثير مما كانت عليه من قبل".

وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن، يتوقع المحللون الآن أن تحقق شركات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نموًا في الأرباح بنسبة 26% على أساس سنوي في الربع الثاني، ارتفاعًا من التوقعات السابقة البالغة 23.7%.

اعتبارًا من الساعة 9:50 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 78.39 نقطة، أو 0.15%، ليصل إلى 52224.81.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 44.81 نقطة، أو 0.60%، ليصل إلى 7502.50، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 234.45 نقطة، أو 0.92%، ليصل إلى 25754.69.

أسهم شركات التكنولوجيا تقود المكاسب

تصدرت شركة مايكرون تكنولوجي قائمة الشركات الرابحة بين أسهم أشباه الموصلات، حيث ارتفعت بنسبة 5.1%، بينما ارتفعت أسهم شركة سانديسك بنسبة 5.4%.

ارتفعت أسهم شركة ألفابت بنسبة 3.4% بعد أن ذكر تقرير أن الشركة الأم لجوجل تعمل على تطوير رقائق جديدة لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

تصدر قطاعا تكنولوجيا المعلومات وخدمات الاتصالات قائمة القطاعات الرئيسية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من حيث المكاسب.

وجاء هذا الانتعاش على الرغم من انخفاض أسهم الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، حتى بعد أن خففت بيانات التضخم الأضعف من المتوقع المخاوف بشأن احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في يوليو، وبدأت البنوك الأمريكية الكبرى موسم الأرباح بنتائج قوية.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، فإن الأسواق تتوقع حاليًا احتمالًا بنسبة 15٪ تقريبًا لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يوليو.

لا تزال المخاطر الجيوسياسية محط الأنظار

كما واصل المستثمرون مراقبة التطورات في الصراع الذي يشمل الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران في أعقاب التصعيد الأخير في الحرب التي استمرت قرابة خمسة أشهر، الأمر الذي جدد المخاوف بشأن الضغوط التضخمية.

في غضون ذلك، أعلنت حركة الحوثيين المتحالفة مع إيران في اليمن فرض حصار بحري على المملكة العربية السعودية، مما فتح جبهة جديدة في صراع الشرق الأوسط وزاد من المخاطر التي تهدد إمدادات الطاقة العالمية وطرق التجارة.

ومن بين الأسهم الفردية، ارتفع سهم دومينوز بيتزا بنسبة 3.6% بعد أن أعلنت الشركة عن إيرادات ربع سنوية تجاوزت توقعات وول ستريت بشكل طفيف.

في السوق الأوسع، فاق عدد الأسهم الصاعدة عدد الأسهم الهابطة بنسبة 1.14 إلى 1 في بورصة نيويورك وبنسبة 1.11 إلى 1 في بورصة ناسداك.

سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ثمانية مستويات قياسية جديدة خلال 52 أسبوعًا مقابل مستوى قياسي منخفض جديد واحد، بينما سجل مؤشر ناسداك المركب 31 مستوى قياسيًا جديدًا و55 مستوى قياسيًا منخفضًا جديدًا.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين أن معدل التضخم السنوي في كندا تباطأ إلى 2.8% في يونيو، وهو أقل من توقعات السوق، مدعوماً بانخفاض حاد في أسعار البنزين عقب توقيع مذكرة تفاهم بين الولايات المتحدة وإيران تهدف إلى إنهاء الحرب.

إلا أن القتال استؤنف لاحقاً في الشرق الأوسط، مما دفع أسعار البنزين إلى البدء في الارتفاع تدريجياً مرة أخرى.

أعلنت هيئة الإحصاء الكندية أن مؤشر أسعار المستهلك انخفض بنسبة 0.4% على أساس شهري في شهر يونيو.

توقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم معدل تضخم سنوي قدره 2.9% وانخفاض شهري قدره 0.2%.

بلغ التضخم 3.2% في الشهر السابق، وهو أعلى مستوى له منذ 29 شهراً، متجاوزاً الحد الأعلى المستهدف لبنك كندا البالغ 3% لأول مرة منذ أكثر من عامين.

أسعار البنزين تساهم في خفض التضخم

وقالت هيئة الإحصاء الكندية إن أسعار البنزين كانت العامل الرئيسي وراء تباطؤ التضخم، بعد أن انخفضت الأسعار في محطات الوقود بأكثر من 10٪ في يونيو.

وعلى أساس سنوي، ارتفعت أسعار البنزين بنسبة 20.5% في يونيو، مقارنة بزيادة قدرها 33.2% في مايو.

باستثناء البنزين، ظل التضخم السنوي ثابتاً عند 2.2%، دون تغيير عن الشهر السابق.

ومع ذلك، ارتفعت تكاليف النقل، التي تمثل حوالي 18٪ من سلة مؤشر أسعار المستهلك، بنسبة 6.7٪ على أساس سنوي في يونيو حيث ظلت أسعار الوقود مرتفعة خلال جزء من تلك الفترة.

كما سجلت العديد من المكونات الأخرى لسلة التضخم زيادات بأكثر من 3٪، حيث ارتفعت أسعار المواد الغذائية بنسبة 3.5٪ وارتفعت أسعار الترفيه والتعليم والقراءة بنسبة 3.8٪.

وفي الوقت نفسه، تباطأت الزيادة السنوية في المواد الغذائية المشتراة من المتاجر إلى 3.9% في يونيو من 4.3% في مايو.

ومع ذلك، شهد شهر يونيو الشهر السابع عشر على التوالي الذي تجاوز فيه التضخم في أسعار المواد الغذائية معدل التضخم العام.

تستمر إجراءات التضخم الأساسي في التراجع

كما أظهرت البيانات انخفاضاً إضافياً في مقاييس التضخم الأساسية التي يراقبها بنك كندا عن كثب لتقييم ضغوط الأسعار الأساسية.

انخفض متوسط مؤشر أسعار المستهلك إلى 1.9% في يونيو من 2.1% في مايو.

كما انخفض مؤشر أسعار المستهلكين المعدل إلى 1.8% من 2.0% في الشهر السابق.

بعد صدور البيان، انخفض الدولار الكندي بنسبة 0.18% مقابل نظيره الأمريكي ليصل إلى 1.4045 دولار كندي لكل دولار أمريكي، أي ما يعادل 71.20 سنتًا أمريكيًا لكل دولار كندي.

استمر تداول البيتكوين (BTC) دون متوسطه المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) بالقرب من مستوى 65000 دولار يوم الاثنين، وهو عتبة فنية رئيسية يمكن أن تحدد اتجاه حركة العملة المشفرة التالية.

على الرغم من تحسن الطلب المؤسسي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) للبيتكوين الفورية الأسبوع الماضي، إلا أن المواجهة العسكرية المتصاعدة بين الولايات المتحدة وإيران استمرت في إضعاف شهية المستثمرين للمخاطرة، مما أبقى الضغط على أكبر عملة مشفرة في العالم.

التوترات الجيوسياسية تحد من مكاسب البيتكوين

أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) في يوم X أنها أكملت الليلة التاسعة على التوالي من الضربات ضد إيران، حيث اختتمت العمليات في الساعة 10:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 19 يوليو.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الضربات الأخيرة نُفذت تكريماً لأفراد الخدمة الأمريكية الذين قتلوا في الأيام الأخيرة، بينما ذكرت القيادة المركزية الأمريكية أن الهجمات تهدف إلى إضعاف القدرات العسكرية الإيرانية المستخدمة لاستهداف السفن التجارية والمدنيين الذين يعبرون مضيق هرمز.

وردت إيران بإطلاق صواريخ باليستية وطائرات مسيرة هجومية استهدفت حلفاء الولايات المتحدة في جميع أنحاء المنطقة، في حين أبلغت كل من البحرين والأردن والكويت والعراق عن موجة جديدة من الهجمات.

كما أعادت الولايات المتحدة مؤخراً فرض حصار بحري على الموانئ الإيرانية وشددت القيود على ترخيص سابق يسمح ببيع النفط الإيراني، في حين كثف الحرس الثوري الإيراني مراقبة حركة الشحن وجهوده لتقييد الملاحة عبر مضيق هرمز.

وقد أدت هذه التطورات إلى زيادة المخاوف من أن الصراع قد ينتشر أكثر في جميع أنحاء المنطقة، مما دفع المستثمرين إلى تسعير علاوة مخاطر جيوسياسية أعلى وتقليل الطلب على الأصول ذات المخاطر العالية، بما في ذلك العملات المشفرة.

كما أدى الارتفاع المتجدد في أسعار النفط إلى إحياء المخاوف بشأن التضخم الناجم عن الطاقة، مما عزز جاذبية الدولار الأمريكي كأصل ملاذ آمن وقلص إمكانات ارتفاع قيمة البيتكوين.

يُظهر الطلب المؤسسي تحسناً طفيفاً

أظهرت البيانات من SoSoValue أن صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية جذبت تدفقات صافية بقيمة 75.67 مليون دولار الأسبوع الماضي، مما يمثل الأسبوع الثاني على التوالي من التدفقات الإيجابية بعد فترة من التدفقات الخارجة المستمرة.

يشير استمرار عودة الأموال المؤسسية إلى أن المستثمرين يعودون تدريجياً إلى السوق، وهو اتجاه يمكن أن يدعم انتعاشاً أوسع نطاقاً لعملة البيتكوين إذا تسارعت التدفقات النقدية الداخلة أكثر هذا الأسبوع.

قال سيمون بيتر مسابني، رئيس قسم تطوير الأعمال في XS.com، إن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة قد استؤنفت لكنها لا تزال غير كافية لإحداث اختراق صعودي حاسم.

وأضاف أن معنويات السوق قد تحسنت على خلفية انخفاض التضخم في الولايات المتحدة وتجدد تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، لكن فشل البيتكوين في تجاوز نطاق 65000-65500 دولار يشير إلى أن ضغط الشراء الحالي كافٍ فقط للحد من الانخفاضات بدلاً من تأكيد اتجاه صعودي جديد.

قال مسابني: "لا يزال نطاق 65,000 إلى 65,500 دولار يمثل منطقة المقاومة الرئيسية على المدى القريب. إذا تمكن البيتكوين من تجاوز هذا النطاق والحفاظ على مكاسبه، فقد يمتد التعافي نحو 67,000 إلى 68,000 دولار. مع ذلك، إذا استمر ضغط البيع وتراجعت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) مجددًا، فقد تعيد العملة المشفرة اختبار منطقة 62,000 دولار، تليها منطقة 60,000 دولار ذات الأهمية النفسية."

وأضاف أن السوق لا يفتقر إلى الأسباب التي تدفع المستثمرين لشراء البيتكوين، لكن ما يحتاجه السوق هو محفز قوي ومستدام، على الأرجح في شكل تدفقات رأسمالية كبيرة قادرة على تحويل الانتعاش الحالي إلى اتجاه صعودي حقيقي.

قد يؤدي الإغلاق فوق 65 ألف دولار إلى تمهيد الطريق لمزيد من المكاسب

كان سعر البيتكوين يتداول بالقرب من 64200 دولار، محتفظاً بثباته فوق مستوى دعم أفقي مهم عند 64004 دولار، ولكنه ظل أدنى من عدة متوسطات متحركة رئيسية.

يمثل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بالقرب من 65000 دولار، إلى جانب المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 68128 دولارًا والمتوسط المتحرك لمدة 200 يوم عند 74074 دولارًا، مستويات مقاومة رئيسية تستمر في إبقاء النظرة الفنية العامة تميل نحو الجانب السلبي.

كان مؤشر القوة النسبية (RSI) يحوم حول 52، مما يشير إلى زخم محايد بشكل عام، بينما ظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة الإيجابية ولكنه بدأ يفقد الزخم، مما يشير إلى أن القوة الصعودية تتلاشى.

إذا أغلق سعر البيتكوين فوق مستوى 65000 دولار يوميًا، فقد يفتح ذلك الباب أمام مكاسب نحو 68128 دولارًا ثم 74074 دولارًا، مع وجود مقاومة إضافية بالقرب من 84410 دولارًا.

ومع ذلك، إذا تم كسر مستوى الدعم عند 64004 دولارًا، فقد تمتد العملة المشفرة في انخفاضها نحو 62000 دولارًا، متبوعًا بالمستوى النفسي الرئيسي عند 60000 دولارًا.