ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 1% في الأسواق الأوروبية يوم الثلاثاء، في طريقها لتسجيل أعلى مستوى لها في عدة أسابيع، مدعومة بالانخفاض الواسع في مستويات الدولار الأمريكي في سوق الصرف الأجنبي، والذي يأتي بعد انفراجة في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، على الرغم من الحصار البحري الذي بدأت البحرية الأمريكية في تنفيذه في مضيق هرمز والموانئ الإيرانية.

مع التباطؤ الحالي في أسعار النفط العالمية، تتراجع المخاوف من تسارع التضخم العالمي، مما يقلل الضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة على المدى القريب.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: ارتفعت أسعار معدن الذهب بنسبة 1.2٪ لتصل إلى (4796.42 دولارًا)، من مستوى افتتاح التداول عند (4741.03 دولارًا)، وسجلت أدنى مستوى لها عند (4741.03 دولارًا).

• عند تسوية الأسعار يوم الاثنين، انخفضت أسعار الذهب بنسبة 0.2%، في ثاني خسارة يومية متتالية، بسبب عمليات التصحيح وجني الأرباح من أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع عند 4857.56 دولارًا للأونصة.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.25%، مما زاد من خسائره للجلسة السابعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

كما نعلم، فإن انخفاض مستويات العملة الأمريكية يجعل سبائك الذهب المسعرة بالدولار الأمريكي أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

يأتي هذا الانخفاض وسط تحسن في معنويات المخاطرة في الأسواق بعد أن أكدت التقارير الإعلامية استمرار المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن التوصل إلى اتفاق سلام دائم في الشرق الأوسط.

الجهود الدبلوماسية

تتواصل الجهود الدبلوماسية، برعاية باكستان وتركيا، لتقريب وجهات النظر بين الولايات المتحدة وإيران والدفع نحو الانخراط في جولة جديدة من المفاوضات، وذلك في أعقاب تعثر الجولة السابقة التي عقدت في العاصمة الباكستانية إسلام آباد يوم الجمعة.

أكدت التقارير الإعلامية أنه من الممكن عقد جولة جديدة من المفاوضات بين واشنطن وطهران في إسلام آباد يوم الخميس المقبل، مع اقتراح جنيف، العاصمة السويسرية، كبديل محتمل للجولة الثانية من المفاوضات الأمريكية الإيرانية.

قال كييتشي إيغوتشي، كبير الاستراتيجيين في شركة ريسونا القابضة: "لقد أدت سلسلة البيانات إلى بعض الارتياح في الأسواق، حيث جددت إمكانية التوصل إلى حل دبلوماسي".

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بنسبة 1% في المتوسط، مع ظهور مؤشرات على أن واشنطن وطهران قد تستأنفان محادثات السلام بعد أن بدأت الولايات المتحدة حصار مضيق هرمز.

أسعار الفائدة الأمريكية

• بعد انخفاض أسعار النفط ووفقًا لأداة "FedWatch" التابعة لمجموعة CME: ارتفعت احتمالية الإبقاء على أسعار الفائدة الأمريكية دون تغيير في اجتماع أبريل من 96٪ إلى 99٪، وانخفضت احتمالية رفع أسعار الفائدة بنحو 25 نقطة أساس من 4٪ إلى 1٪.

• من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، يتابع المستثمرون عن كثب إصدار المزيد من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة.

توقعات الأداء الذهبي

قال فيليب ستريبل، كبير محللي السوق في شركة بلو لاين فيوتشرز: "يتأثر السوق بشكل كبير بالأخبار. وتتجه الأنظار إلى سعر النفط الخام لأنه سيؤثر بشكل مباشر على التضخم، وهذا بدوره سيؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي".

صناديق SPDR

انخفضت حيازات الذهب في صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، يوم الاثنين بنحو 5.23 طن متري، ليصل الإجمالي إلى 1047.19 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 30 مارس.

ارتفع اليورو في الأسواق الأوروبية يوم الثلاثاء مقابل سلة من العملات العالمية، مواصلاً مكاسبه لليوم السابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً أعلى مستوى له في ستة أسابيع، مستفيداً من انخفاض مستويات العملة الأمريكية بعد تحقيق انفراجة في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، على الرغم من الحصار البحري الذي بدأت البحرية الأمريكية بتنفيذه في مضيق هرمز والموانئ الإيرانية.

مع تجاوز التضخم في منطقة اليورو هدف البنك المركزي الأوروبي متوسط الأجل بسبب ارتفاع أسعار الطاقة، ازدادت احتمالية رفع أسعار الفائدة الأوروبية مرة واحدة على الأقل هذا العام، في انتظار صدور المزيد من البيانات الاقتصادية الحاسمة في أوروبا.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف اليورو اليوم: ارتفع اليورو مقابل الدولار بأكثر من 0.1% ليصل إلى 1.1770 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 2 مارس، من سعر الافتتاح اليوم البالغ 1.1758 دولارًا، وسجل أعلى مستوى له عند 1.1753 دولارًا.

• أنهى اليورو تداولات يوم الاثنين مرتفعاً بنسبة 0.3% مقابل الدولار، مسجلاً سادس مكاسب يومية متتالية، ضمن أطول سلسلة من المكاسب اليومية هذا العام، وذلك بفضل الآمال في استمرار الهدنة الحربية بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنسبة 0.1%، مما زاد من خسائره للجلسة السابعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الانخفاض وسط تحسن في معنويات المخاطرة في الأسواق بعد أن أكدت التقارير الإعلامية استمرار المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن التوصل إلى اتفاق سلام دائم في الشرق الأوسط.

الجهود الدبلوماسية

تتواصل الجهود الدبلوماسية، برعاية باكستان وتركيا، لتقريب وجهات النظر بين الولايات المتحدة وإيران والدفع نحو الانخراط في جولة جديدة من المفاوضات، وذلك في أعقاب تعثر الجولة السابقة التي عقدت في العاصمة الباكستانية إسلام آباد يوم الجمعة.

أكدت التقارير الإعلامية أنه من الممكن عقد جولة جديدة من المفاوضات بين واشنطن وطهران في إسلام آباد يوم الخميس المقبل، مع اقتراح جنيف، العاصمة السويسرية، كبديل محتمل للجولة الثانية من المفاوضات الأمريكية الإيرانية.

قال كييتشي إيغوتشي، كبير الاستراتيجيين في شركة ريسونا القابضة: "لقد أدت سلسلة البيانات إلى بعض الارتياح في الأسواق، حيث جددت إمكانية التوصل إلى حل دبلوماسي".

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بنسبة 1% في المتوسط، مع ظهور مؤشرات على أن واشنطن وطهران قد تستأنفان محادثات السلام بعد أن بدأت الولايات المتحدة حصار مضيق هرمز.

مما لا شك فيه أن انخفاض أسعار النفط العالمية يقلل من المخاوف من تسارع التضخم، مما يخفف الضغط على البنوك المركزية العالمية، وخاصة البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا، لرفع أسعار الفائدة على المدى القريب.

أسعار الفائدة الأوروبية

• قالت لاغارد، رئيسة البنك المركزي الأوروبي: البنك مستعد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان الارتفاع المتوقع في التضخم قصير الأجل.

• إن تسعير سوق المال لاحتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس في أبريل مستقر حاليًا عند حوالي 35٪.

• أفادت مصادر لوكالة رويترز أن البنك المركزي الأوروبي من المرجح أن يبدأ مناقشة رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع هذا الشهر.

• من أجل إعادة تقييم الاحتمالات المذكورة أعلاه، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات الاقتصادية في منطقة اليورو فيما يتعلق بمستويات التضخم والبطالة والأجور.

ارتفع الين الياباني في التداولات الآسيوية يوم الاثنين مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، في طريقه لتحقيق أول مكاسبه في الأيام الأربعة الماضية مقابل الدولار الأمريكي، مستفيداً من انخفاض مستويات العملة الأمريكية بعد تحقيق انفراجة في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، على الرغم من الحصار البحري الذي بدأت البحرية الأمريكية في تنفيذه على مضيق هرمز والموانئ الإيرانية.

مع الانخفاض الحالي في أسعار النفط العالمية، تتزايد المؤشرات على تراجع الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية في بنك اليابان، مما يقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة اليابانية في وقت لاحق من هذا الشهر.

نظرة عامة على الأسعار

• سعر صرف الين الياباني اليوم: انخفض الدولار مقابل الين بنسبة 0.2% إلى (159.08 ين)، من سعر الافتتاح اليوم البالغ (159.42 ين)، وسجل أعلى مستوى له عند (159.44 ين).

• أنهى الين تداولات يوم الاثنين منخفضاً بنسبة 0.1% مقابل الدولار، مسجلاً خسارته اليومية الثالثة على التوالي، وسط تقييم السوق لانهيار المحادثات في الجولة الأولى بين الولايات المتحدة وإيران في باكستان.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار يوم الثلاثاء بنحو 0.1%، مما زاد من خسائره للجلسة السابعة على التوالي وسجل أدنى مستوى له في ستة أسابيع، مما يعكس الانخفاض المستمر في مستويات العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات العالمية.

يأتي هذا الانخفاض وسط تحسن في معنويات المخاطرة في الأسواق بعد أن أكدت التقارير الإعلامية استمرار المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن التوصل إلى اتفاق سلام دائم في الشرق الأوسط.

الجهود الدبلوماسية

تتواصل الجهود الدبلوماسية، برعاية باكستان وتركيا، لتقريب وجهات النظر بين الولايات المتحدة وإيران والدفع نحو الانخراط في جولة جديدة من المفاوضات، وذلك في أعقاب تعثر الجولة السابقة التي عقدت في العاصمة الباكستانية إسلام آباد يوم الجمعة.

أكدت التقارير الإعلامية أنه من الممكن عقد جولة جديدة من المفاوضات بين واشنطن وطهران في إسلام آباد يوم الخميس المقبل، مع اقتراح جنيف، العاصمة السويسرية، كبديل محتمل للجولة الثانية من المفاوضات الأمريكية الإيرانية.

أسعار النفط العالمية

انخفضت أسعار النفط العالمية بنسبة 1% في المتوسط، مع ظهور مؤشرات على أن واشنطن وطهران قد تستأنفان محادثات السلام بعد أن بدأت الولايات المتحدة حصار مضيق هرمز.

أسعار الفائدة اليابانية

• إن تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع أبريل مستقر حاليًا عند حوالي 10٪.

• من أجل إعادة تقييم تلك الاحتمالات، ينتظر المستثمرون صدور المزيد من البيانات حول مستويات التضخم والبطالة والأجور في اليابان.

ارتفعت الأسواق الأمريكية يوم الاثنين، حيث تمكن مؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك من محو جميع الخسائر التي تكبدها منذ اندلاع الحرب بين إيران والولايات المتحدة. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.63% (301.68 نقطة) ليغلق عند 48,218.25 نقطة. كما صعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.23% (280.84 نقطة) ليصل إلى 23,183.74 نقطة، بينما أضاف مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نسبة 1.02% (69.35 نقطة) ليغلق عند 6,886.24 نقطة.

تصريحات ترامب تدعم هذا التوجه

أدى هذا الارتفاع إلى عودة المؤشرين الرئيسيين إلى مستويات ما قبل الحرب، مما يعكس انتعاشًا سريعًا في معنويات المستثمرين بعد الهدنة المؤقتة التي جرت الأسبوع الماضي وبداية موسم إعلان الأرباح. وقادت أسهم التكنولوجيا المكاسب بعد أن صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين بأن إيران "ترغب بشدة في التوصل إلى اتفاق"، وهو ما ساهم في تخفيف المخاوف التي أثارها إعلان واشنطن بدء حصار بحري على الموانئ الإيرانية. وانتهت محادثات نهاية الأسبوع في إسلام آباد دون إحراز تقدم، إلا أن الإشارات الصادرة من واشنطن أبقت الآمال الدبلوماسية قائمة.

يقترب سعر النفط من 100 دولار ويتدخل الوسطاء

ارتفعت أسعار النفط بسبب مخاوف تتعلق بإمدادات النفط في مضيق هرمز، لكنها تراجعت لاحقًا، حيث استقر سعر خام برنت عند 99.36 دولارًا للبرميل، وخام غرب تكساس الوسيط عند 99.08 دولارًا. وتوقع تقرير صادر عن موقع أكسيوس أن تواصل باكستان ومصر وتركيا جهود الوساطة بين واشنطن وطهران. وحذر فاتح بيرول، المدير التنفيذي لوكالة الطاقة الدولية، من تضرر أكثر من 80 منشأة طاقة في الشرق الأوسط منذ 28 فبراير، وأن استعادة الإمدادات قد تستغرق عامين. وأغلقت الأسواق الأوروبية على انخفاض طفيف، حيث تراجع مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.26%.

سجلت وول ستريت انتعاشاً قوياً يوم الاثنين، حيث استعادت جميع خسائرها الناجمة عن الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، في وقت لا تزال فيه الأسواق تراهن على إمكانية تجنب أسوأ سيناريو للاقتصاد العالمي.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1% ليعود إلى مستوياته قبل بدء الهجوم الأمريكي الإسرائيلي على إيران في أواخر فبراير، ليصبح على بعد 1.3% فقط من أعلى مستوى قياسي سجله هذا العام. كما ارتفع مؤشر داو جونز 301 نقطة أو 0.6%، وصعد مؤشر ناسداك بنسبة 1.2%.

حتى في سوق النفط، الذي شهد ارتفاعاً تجاوز 100 دولار للبرميل بعد فشل محادثات وقف إطلاق النار خلال عطلة نهاية الأسبوع، تراجعت المكاسب مع تقدم جلسة تداول يوم الاثنين. وتعكس هذه التحركات أن الأسواق المالية تتحرك بوتيرة أقل حدة مقارنة بالتقلبات الكبيرة التي سادت منذ بداية الحرب.

تعيش الأسواق حالة من التقلب بين مخاوف استمرار الحرب لفترة طويلة وآمال التوصل إلى تسوية، خاصة وأن جميع الأطراف تستفيد من التدفق الحر للنفط.

بعد فشل محادثات نهاية الأسبوع، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فرض حصار على مضيق هرمز، في محاولة لزيادة الضغط على إيران ومنعها من الاستفادة من صادرات النفط.

من المتوقع أن يؤدي أي حصار إضافي إلى تقليل إمدادات النفط العالمية، بعد أن قفزت الأسعار بالفعل بسبب القيود الإيرانية على حركة السفن في المضيق، وهو ممر حيوي يمر عبره جزء كبير من نفط الخليج إلى الأسواق العالمية.

ردّت إيران بالتهديد باستهداف موانئ في الخليج العربي وخليج عُمان. بعد ذلك، ارتفع سعر خام برنت بنسبة 4.4% ليغلق عند 99.36 دولارًا، وهو أعلى بكثير من مستواه قبل الحرب الذي كان يبلغ حوالي 70 دولارًا.

لكن السعر لا يزال أقل من الذروة التي وصل إليها عند 119 دولارًا خلال فترات التوتر السابقة، كما انخفض أيضًا من مستوى 104 دولارات الذي سجله في وقت سابق من جلسة يوم الاثنين.

قال سمير سامانا، رئيس قسم استراتيجية الأسهم العالمية والأصول الحقيقية في معهد ويلز فارجو للاستثمار: "تستمد الأسواق بعض التفاؤل من حقيقة أن الطرفين ما زالا يتحدثان وأن وقف إطلاق النار العام يبدو صامداً حتى الآن".

خارج البيت الأبيض، أشار ترامب يوم الاثنين إلى أن الولايات المتحدة لا تزال منفتحة على الحوار مع إيران، قائلاً: "يمكنني القول إننا تلقينا مكالمات من الجانب الآخر".

في المقابل، بدأت كبرى الشركات الأمريكية بالإعلان عن نتائجها للربع الأول. وقد تُسهم النتائج القوية في تخفيف المخاوف المتعلقة بمضيق هرمز، إذ تميل أسعار الأسهم على المدى الطويل إلى اتباع اتجاه أرباح الشركات.

أعلنت غولدمان ساكس عن تحقيقها أرباحاً بلغت 5.63 مليار دولار خلال الربع، متجاوزةً بذلك توقعات المحللين. مع ذلك، أثارت بعض المؤشرات الواردة في التقرير مخاوف، لا سيما انخفاض إيرادات التداول في أدوات الدخل الثابت والسلع والعملات، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم بنسبة 1.9%.

من المتوقع أن تقود البنوك الكبرى موسم نتائج الفصل الدراسي، حيث ستعلن بنوك جي بي مورغان وسيتي غروب وويلز فارجو وبنك أوف أمريكا عن نتائجها خلال هذا الأسبوع، إلى جانب شركات مثل جونسون آند جونسون ونتفليكس وبيبسيكو.

كان سهم شركة سانديسك من بين أبرز الرابحين في جلسة يوم الاثنين، حيث قفز بنسبة 11.8% بعد الإعلان عن انضمامها إلى مؤشر ناسداك 100 في 20 أبريل، مما يعني دخولها في صناديق استثمارية مرتبطة بالمؤشر مثل صندوق QQQ التابع لشركة إنفيسكو.

كما ارتفع سهم شركة أوراكل بنسبة 12.7%، مستعيداً جزءاً من خسائره الأخيرة المتعلقة بالمخاوف بشأن زيادة إنفاقها على تقنيات الذكاء الاصطناعي.

كما سجلت أسهم شركات البرمجيات مكاسب، حيث ارتفعت أسهم ServiceNow بنسبة 7.3%، وأسهم AppLovin بنسبة 6.7%.

في سوق السندات، انخفضت عوائد سندات الخزانة مع انخفاض أسعار النفط، حيث انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.29% مقارنة بـ 4.31% في نهاية الأسبوع السابق.

قد يُسهم هذا في دعم سوق الإسكان وأسعار الرهن العقاري، التي ارتفعت منذ بداية الحرب بسبب مخاوف التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار النفط. كما أظهر تقرير أن مبيعات المنازل القائمة في مارس/آذار جاءت أضعف من توقعات الاقتصاديين.

أما بالنسبة للأسواق العالمية، فقد سادت الانخفاضات في أوروبا وآسيا، حيث انخفض مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 0.9%، وانخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنفس النسبة المئوية.