ارتفع سعر الذهب إلى أعلى مستوى له في أربعة أسابيع وسط ترقب الأسواق لاتفاق مضيق هرمز

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2.5% خلال التداولات الأوروبية يوم الأربعاء، لتواصل مكاسبها للجلسة الثالثة على التوالي وتصل إلى أعلى مستوى لها في أربعة أسابيع، مدعومة بزيادة الطلب على المعدن النفيس، وضعف الدولار الأمريكي، وانخفاض أسعار النفط مع اقتراب الولايات المتحدة وإيران من التوصل إلى اتفاق بشأن مضيق هرمز.

وينتظر المستثمرون أيضاً بيانات سوق العمل الأمريكية الرئيسية الإضافية هذا الأسبوع، والتي قد توفر إشارات أوضح حول المسار المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وتوقيت أي تحركات سياسية.

السعر

• ارتفع سعر الذهب بنسبة 2.5% إلى 4179.58 دولارًا للأونصة، وهو أعلى مستوى له منذ 7 يوليو، بعد أن افتتح عند 4077.22 دولارًا ولامس أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4065.55 دولارًا.

• في تسوية يوم الثلاثاء، ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.55%، مسجلاً بذلك ثاني ارتفاع يومي متتالي له، مدعوماً بتراجع التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.

الدولار الأمريكي

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.15% يوم الأربعاء، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي مع استمرار ضعف الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية.

يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى جعل الذهب المقوم بالدولار أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى، مما يساعد على زيادة الطلب.

يأتي انخفاض قيمة الدولار في الوقت الذي تتحسن فيه معنويات السوق بعد تقارير تفيد بأن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من اتفاق من شأنه أن يعيد فتح مضيق هرمز بالكامل أمام الملاحة الدولية.

أسعار النفط

انخفضت أسعار النفط بأكثر من 0.5% يوم الأربعاء، لتواصل خسائرها للجلسة الثانية على التوالي وتصل إلى أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، وذلك مع تراجع المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات العالمية وسط توقعات بإمكانية إعادة فتح مضيق هرمز قريباً واستمرار تعليق الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

كما أن انخفاض أسعار النفط يقلل من المخاوف بشأن التضخم، مما يعزز التوقعات بأن البنوك المركزية الكبرى قد تترك السياسة النقدية دون تغيير لفترة طويلة هذا العام.

التطورات في الصراع الإيراني

• تشير التقارير إلى أن الولايات المتحدة وإيران على وشك توقيع اتفاقية مؤقتة، بوساطة من سلطنة عمان، تهدف إلى إعادة فتح مضيق هرمز وضمان إمدادات الطاقة دون انقطاع.

• أعلنت كل من واشنطن والدوحة عن إحراز تقدم في جهود الوساطة، مع استمرار تبادل المقترحات بين الوسطاء وإيران.

• قالت طهران إن المحادثات مع سلطنة عمان بشأن الملاحة عبر مضيق هرمز تتقدم، بينما نفت إجراء أي مفاوضات مباشرة مع الولايات المتحدة.

• تشير التقارير إلى أن إيران تدرس السماح للدول الأوروبية بإزالة الألغام البحرية من مضيق هرمز.

• تشير معظم التوقعات إلى تحقيق انفراجة في تخفيف الأزمة وإعادة فتح مضيق هرمز في وقت مبكر من يوم الأربعاء أو الخميس.

• وصف الرئيس الأمريكي دونالد ترامب المفاوضات الحالية بأنها "الفرصة الأخيرة" لإيران للتوصل إلى تسوية تنهي الصراع الذي استمر لمدة خمسة أشهر.

• قال الرئيس الإيراني مسعود بيزشكيان إن إيران تدافع عن حدودها وليس لديها نية لتوسيع نطاق الحرب.

أسعار الفائدة الأمريكية

• صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، آنا بولسون، بأنها لا تزال "منفتحة الذهن" بشأن توقعات السياسة النقدية، مشيرة إلى أن الظروف المستقبلية قد تتطلب أسعار فائدة أعلى.

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ارتفعت احتمالية أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في سبتمبر من 35٪ إلى 43٪، بينما انخفضت احتمالية رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 65٪ إلى 57٪.

• بالنسبة لاجتماع ديسمبر، فقد زادت احتمالية عدم حدوث تغيير من 14٪ إلى 18٪، بينما انخفضت احتمالية زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من 86٪ إلى 82٪.

• سيواصل المستثمرون مراقبة البيانات الاقتصادية الأمريكية الواردة وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لإعادة تقييم التوقعات المتعلقة بالسياسة النقدية.

• من المقرر صدور بيانات رئيسية إضافية لسوق العمل الأمريكي هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير ADP عن رواتب القطاع الخاص لشهر يوليو في وقت لاحق من يوم الأربعاء، وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس، وتقرير رواتب القطاع غير الزراعي لشهر يوليو يوم الجمعة.

التوقعات الاقتصادية

نتوقع أن يستمر الذهب في الخروج من نطاق تداوله الأخير، مدعوماً بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض أسعار النفط، حيث تشير التقارير إلى أن الولايات المتحدة وإيران تقتربان من التوصل إلى اتفاق.

إذا استمرت مخاوف التضخم في التلاشي وأظهرت بيانات سوق العمل الأمريكية القادمة المزيد من علامات الضعف، فإن الضغط الإضافي على الدولار الأمريكي قد يوفر مزيدًا من الارتفاع للذهب والمعادن الثمينة الأخرى.

صندوق SPDR Gold Trust

ارتفعت حيازات صندوق SPDR Gold Trust، وهو أكبر صندوق متداول مدعوم بالذهب في العالم، بمقدار 3.43 طن متري يوم الثلاثاء، ليصل إجمالي الحيازات إلى 1009.30 طن متري بعد أن انتعشت من 1005.87 طن متري، وهو أدنى مستوى لها منذ 17 يوليو.