استقرت أسعار الذهب إلى حد كبير في تداولات يوم الأربعاء، حيث بقيت قريبة من مستويات قياسية وسط ظروف سوق هادئة مع استعداد المستثمرين لعطلة عيد الميلاد.

أظهرت البيانات الحكومية الصادرة يوم الثلاثاء أن القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة نمت بنسبة 4.3% على أساس سنوي في الربع الثالث، بزيادة عن 3.8% في الربع الثاني، وهو أعلى بكثير من توقعات النمو البالغة 3.3%.

وفقًا لأداة CME FedWatch، انخفض احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يناير إلى 13.3٪، بانخفاض عن 19.9٪ يوم الثلاثاء و 24.4٪ قبل أسبوع.

وفي تعليقه على البيانات، وصف المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض والمرشح لرئاسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي **كيفن هاسيت** الأرقام بأنها "ممتازة" وأشاد أيضاً بقوة سوق العمل الأمريكي.

وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي **دونالد ترامب** إن مرشحه لقيادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تكون سياساته النقدية وقراراته متوافقة مع وجهات نظره.

وفي سياق منفصل، استقر مؤشر الدولار الأمريكي عند 97.9 نقطة بحلول الساعة 17:14 بتوقيت غرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى له خلال الجلسة عند 98.0 نقطة وأدنى مستوى عند 97.9 نقطة.

وفي نشاط التداول، ارتفع سعر الذهب الفوري بأقل من 0.1% ليصل إلى 4509.2 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 17:14 بتوقيت غرينتش.

وصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى مستوى قياسي خلال جلسة التداول يوم الأربعاء لأول مرة منذ أكثر من شهر، حيث عاد المستثمرون إلى أسهم الذكاء الاصطناعي وراهنوا على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة مرة أخرى العام المقبل.

كان المؤشر يتداول آخر مرة مرتفعاً بنسبة 0.2% عند 6920.88 نقطة، متجاوزاً بذلك أعلى مستوى له خلال اليوم السابق عند 6920.34 نقطة، والذي تم تسجيله في 29 أكتوبر، عندما ساعدت أسهم شركة Nvidia العملاقة في مجال الذكاء الاصطناعي على رفع قيمة المؤشر السوقية إلى أكثر من 5 تريليون دولار لأول مرة.

انتعشت الأسهم الأمريكية من أدنى مستوياتها في نوفمبر، حيث عاد المستثمرون إلى أسهم شركات التكنولوجيا الرائدة والذكاء الاصطناعي مع اقتراب نهاية العام. وقد ساهمت بيانات التضخم والتوظيف المعتدلة في إبقاء الآمال قائمة على خفض إضافي لأسعار الفائدة العام المقبل.

انخفض المؤشر القياسي بنسبة تصل إلى 5.7% عن ذروته في أكتوبر في نوفمبر، حيث ازداد قلق المستثمرين بشأن ارتفاع تقييمات التكنولوجيا وخطر حدوث فقاعة في أسهم الذكاء الاصطناعي، على الرغم من تحقيق شركة Nvidia أرباحًا قوية في الربع الثالث.

ومع ذلك، استعادت أسهم الذكاء الاصطناعي زخمها بعد أن توقعت شركة مايكرون تكنولوجي أرباحًا أقوى من المتوقع الأسبوع الماضي.

وسط تقلبات أسهم التكنولوجيا، تحول المستثمرون أيضاً نحو القطاعات الدورية مثل القطاع المالي والمواد الخام، مما ساعد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على التعافي من انخفاضه في نوفمبر.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 17% منذ بداية العام، بينما حقق مؤشر ناسداك المركب، الذي يميل بشكل كبير نحو أسهم التكنولوجيا، مكاسب بأكثر من 21%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بأكثر من 13% خلال نفس الفترة.

استقرت أسعار النحاس قرب أعلى مستوياتها على الإطلاق التي سجلتها في الجلسة السابقة، حيث عزز النمو الاقتصادي الأمريكي القوي توقعات الطلب على المعدن، بينما استمرت قيود العرض في دعم الأسعار.

ارتفع عقد النحاس الأكثر تداولاً في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة بنسبة 1.5% ليصل إلى 95100 يوان (13532.0 دولارًا) للطن المتري بحلول الساعة 03:02 بتوقيت غرينتش، بعد أن لامس مستوى قياسيًا بلغ 95550 يوان في وقت سابق من الجلسة.

في غضون ذلك، ارتفع سعر عقد النحاس القياسي لمدة ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.1% ليصل إلى 12076.5 دولارًا للطن.

وصل العقد إلى مستوى قياسي بلغ 12159.50 دولارًا يوم الثلاثاء، وهو في طريقه لتحقيق مكاسب سنوية تبلغ حوالي 38٪، مدفوعًا بضعف الدولار الأمريكي، والرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وارتفاع الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي وانتقال الطاقة، بالإضافة إلى اضطرابات إمدادات المناجم التي غذت الاستثمار المضارب في المعدن.

نما الاقتصاد الأمريكي بأسرع وتيرة له في عامين خلال الربع الثالث، مدعوماً بالإنفاق الاستهلاكي القوي والانتعاش القوي في الصادرات.

أما على جانب العرض في مكان آخر، فقد أفاد مزود معلومات السوق الصيني الشهر الماضي أن أكبر مصاهر النحاس في الصين تخطط لخفض الإنتاج بأكثر من 10٪ في عام 2026، في محاولة لمعالجة فائض طاقة الصهر الذي أدى إلى تشوهات متزايدة في رسوم معالجة مركزات النحاس.

وقد ساهم الأداء القوي في سوق المعادن الأوسع نطاقاً في دعم الأسعار، حيث من المتوقع أن يسجل الدولار الأمريكي أسوأ أداء سنوي له منذ أكثر من عقدين يوم الأربعاء، مع رهان المستثمرين على أن يكون لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي مجال لإجراء تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة العام المقبل، في حين من المتوقع أن يقوم بعض نظرائه العالميين برفع أسعار الفائدة.

من بين المعادن الأساسية الأخرى المتداولة في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة، واصل النيكل ارتفاعه للجلسة السادسة على التوالي، حيث قفز بنسبة 4٪ إلى 126680 يوان للطن، وهو أعلى مستوى له منذ حوالي تسعة أشهر.

كما ارتفعت أسعار النيكل القياسية في بورصة لندن للمعادن بنسبة 1% لتصل إلى 15970 دولارًا للطن، مسجلة بذلك أعلى مستوى لها في سبعة أشهر.

في شنغهاي، ارتفع سعر الألومنيوم بنسبة 0.5%، وارتفع سعر الزنك بنسبة 0.8%، وارتفع سعر الرصاص بنسبة 1.3%، بينما انخفض سعر القصدير بنسبة 1.2%.

في بورصة لندن للمعادن، ارتفع سعر الألومنيوم بنسبة 0.3%، وزاد سعر الزنك بنسبة 0.8%، وارتفع سعر الرصاص بنسبة 0.6%، بينما انخفض سعر القصدير بنسبة 0.2%.

ارتفعت أسعار النفط بشكل طفيف للجلسة السادسة على التوالي يوم الأربعاء، مدعومة بالنمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة ومخاطر انقطاع الإمدادات من فنزويلا وروسيا، حتى مع كون الأسعار في طريقها لتسجيل أكبر انخفاض سنوي لها منذ عام 2020.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 16 سنتًا، أو 0.3%، لتصل إلى 62.54 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 12:22 بتوقيت غرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 23 سنتًا، أو 0.4%، ليصل إلى 58.61 دولارًا للبرميل.

وقد ارتفع كلا العقدين بنحو 6% منذ 16 ديسمبر، عندما انخفضا إلى مستويات قريبة من أدنى مستوياتهما في خمس سنوات.

قال توني سيكامور، محلل السوق في شركة IG، إن الأسبوع الماضي عكس "مزيجًا من تصفية المراكز في الأسواق ذات التداول المنخفض بعد فشل عمليات البيع التي شهدها الأسبوع الماضي في اكتساب زخم، إلى جانب تصاعد التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك الحصار الأمريكي على فنزويلا، فضلاً عن الدعم الذي قدمته بيانات الناتج المحلي الإجمالي القوية التي صدرت خلال الليل".

أظهرت البيانات الأمريكية أن أكبر اقتصاد في العالم نما بأسرع وتيرة له في عامين خلال الربع الثالث، مدفوعاً بالإنفاق الاستهلاكي القوي والزيادة الحادة في الصادرات.

على الرغم من الانتعاش الأخير، من المتوقع أن يسجل كل من خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط انخفاضات سنوية بنحو 16٪ و18٪ على التوالي - وهي أكبر انخفاضات لهما منذ عام 2020، عندما أدى جائحة كوفيد-19 إلى انهيار الطلب العالمي على النفط - وسط توقعات بأن العرض سيتجاوز الطلب.

على صعيد العرض، كانت الاضطرابات التي لحقت بالصادرات الفنزويلية عاملاً رئيسياً في رفع الأسعار، في حين أن الهجمات المتبادلة المستمرة من جانب روسيا وأوكرانيا على البنية التحتية للطاقة قد دعمت السوق أيضاً، وفقاً لتقرير صادر عن هايتونغ فيوتشرز.

تنتظر أكثر من اثنتي عشرة ناقلة نفط محملة بالنفط الخام حالياً تعليمات جديدة في فنزويلا بعد أن استولت الولايات المتحدة على ناقلة النفط العملاقة "سكيبر" في وقت سابق من هذا الشهر واستهدفت سفينتين إضافيتين خلال عطلة نهاية الأسبوع.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأسبوع الماضي إن واشنطن فرضت "حصاراً" على جميع السفن الخاضعة للعقوبات التي تدخل فنزويلا أو تغادرها، مما زاد الضغط على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو.

في غضون ذلك، أظهرت البيانات أن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت بمقدار 2.39 مليون برميل الأسبوع الماضي، بينما زادت مخزونات البنزين بنحو 1.09 مليون برميل وارتفعت مخزونات المقطرات بمقدار 685 ألف برميل، وفقًا لمصادر السوق التي استشهدت بأرقام من معهد البترول الأمريكي صدرت يوم الثلاثاء.

من المقرر أن تصدر بيانات المخزون الرسمية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الاثنين، وهو موعد متأخر عن المعتاد بسبب عطلة عيد الميلاد.