تراجعت أسعار النحاس خلال تعاملات اليوم الخميس، لتواصل الخسائر التي بدأت في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة حيث سجلت أدنى مستوياتها في أكثر من أسبوع، وسط زيادة الإمدادات من الصين، أكبر مستهلك للنحاس في العالم.

وانخفض عقد النحاس الأكثر نشاطا في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة عن المستوى النفسي الرئيسي البالغ 80 ألف يوان (11256.51 دولار) للطن، منخفضا 1.35% إلى 79600 يوان للطن، وفقا لرويترز.

خلال جلسة الخميس، انخفضت العقود الآجلة للنحاس الأكثر نشاطًا في بورصة لندن للمعادن بنسبة 0.4% إلى 9,960.50 دولارًا للطن، بعد أن سجلت أدنى مستوى في أسبوعين عند 9,925 دولارًا يوم الأربعاء.

وجاء ذلك بعدما أظهرت بيانات رسمية ارتفاع إنتاج الصين من النحاس المكرر بنسبة 15% على أساس سنوي في أغسطس/آب، ليقترب من أعلى مستوى له على الإطلاق.

في هذه الأثناء، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.6% إلى 97.4 نقطة بحلول الساعة 15:28 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجل أعلى مستوى عند 97.6 نقطة وأدنى مستوى عند 96.8 نقطة.

وعلى صعيد التداولات في الولايات المتحدة، تراجعت عقود النحاس تسليم ديسمبر/كانون الأول بنسبة 0.8% إلى 4.59 دولار للرطل عند الساعة 15:18 بتوقيت جرينتش.

ارتفعت عملة البيتكوين يوم الخميس، مواصلة مكاسبها بعد أن خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في أول خفض لها في تسعة أشهر.

وارتفعت أكبر عملة رقمية في العالم فوق 117 ألف دولار (85840 جنيها إسترلينيا)، وهو أعلى مستوى لها منذ 17 أغسطس/آب، منهية اتجاها جانبياً استمر أسبوعا، دافعة سوق الأصول الرقمية الأوسع نطاقا للارتفاع بعد أن تحولت السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى نبرة أكثر تيسيراً.

وراقب المستثمرون تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، التي ألمح فيها إلى إمكانية تسريع وتيرة التيسير النقدي خلال العام المقبل.

صوّتت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) بأغلبية 11 صوتًا مقابل صوت واحد لصالح خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما عارض ستيفن ميران، حليف ترامب، هذا القرار، داعيًا إلى خفض أكبر قدره نصف نقطة مئوية. وتشير أحدث توقعات الاحتياطي الفيدرالي إلى خفضين إضافيين خلال العام الجاري، مما قد يرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية المستهدف إلى نطاق يتراوح بين 3.50% و3.75% بحلول ديسمبر.

لقد كان شهر أكتوبر تاريخيًا شهرًا قويًا بالنسبة لعملة البيتكوين

وأشار مستثمرو العملات المشفرة إلى النمط الموسمي الذي يدعم البيتكوين في أغلب الأحيان خلال هذه الفترة من العام.

كتب المستثمر ورائد الأعمال لارك ديفيس على منصة إكس: "منذ عام ٢٠٢٠، مهّد كل اجتماع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر (باستثناء انهيار ٢٠٢٢) الطريق لارتفاعات هائلة في قيمة بيتكوين. الأمر لا يتعلق بالقرار نفسه بقدر ما يتعلق بالتقلبات الموسمية. صعود أكتوبر حقيقي."

ارتفعت عملة الإيثريوم (ETH-USD) بنسبة 1% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، لكنها لا تزال محصورة ضمن نطاق تداول دون مستوى 4900 دولار أمريكي للأسبوع الرابع على التوالي. كما ارتفعت العملات الرئيسية الأخرى، حيث ارتفعت كلٌّ من دوجكوين (DOGE-USD) وعملة بينانس BNB (BNB-EUR) بأكثر من 4%، بينما ارتفعت عملة الريبل (XRP-USD) بنحو 3% بعد اختراق فني صعودي. كما ارتفعت عملة سولانا (SOL) بنحو 4%، متجاوزةً مؤقتًا مستوى 245 دولارًا أمريكيًا، مدعومةً بتفاؤل متزايد بشأن خطة مجموعة CME لإطلاق خيارات SOL وXRP في 13 أكتوبر، في خطوة تُعتبر بمثابة فتح الباب أمام مشاركة مؤسسية أكبر.

تحفظات حول تأثير قرار الاحتياطي الفيدرالي

ومع ذلك، لم يقتنع جميع المراقبين بأن خفض أسعار الفائدة الأخير يصب بالضرورة في مصلحة سوق العملات المشفرة.

قال جاي كيديا، الباحث في معهد كاتو: "إن ضعف سوق العمل هو ما أقنع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بخفض أسعار الفائدة، لكن هذا القرار ليس إيجابيًا بالضرورة، لا سيما وأن التضخم لا يزال أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. كانت القواعد النقدية ستدعو إلى إبقاء أسعار الفائدة ثابتة أو حتى زيادة طفيفة".

حذّر فابيان دوري، رئيس الاستثمارات في بنك سيغنوم، من تعقيد المشهد الاقتصادي قائلاً: "لا تزال الديناميكيات الأساسية معقدة. سوق العمل الأمريكي يشهد ضعفًا، لكن التضخم لا يزال مستقرًا، بينما تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات الأخيرة إلى تسارع جديد في النشاط التجاري. في الوقت نفسه، يتراجع تضخم أسعار المنتجين مجددًا، مما يُعطي مؤشرات متناقضة".

انخفضت أسعار النفط يوم الخميس مع تقييم المتداولين لخفض أسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي مقابل المخاوف المستمرة بشأن تباطؤ الاقتصاد الأمريكي.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 30 سنتًا، أي ما يعادل 0.4%، لتصل إلى 67.65 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 09:37 بتوقيت غرينتش. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 30 سنتًا، أي ما يعادل 0.5%، ليصل إلى 63.75 دولارًا للبرميل.

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المرجعي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، وأشار إلى أنه سيواصل خفض تكاليف الاقتراض تدريجيًا خلال الفترة المتبقية من العام استجابةً لمؤشرات ضعف سوق العمل. وعادةً ما يدعم انخفاض تكاليف الاقتراض الطلب على النفط وأسعاره.

وقال وزير النفط الكويتي طارق الرومي إنه يتوقع ارتفاع الطلب على النفط الخام بعد خطوة مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وخاصة من الأسواق الآسيوية.

لكن محللين آخرين شككوا في إمكانية استمرار هذا الدعم. وصرح خورخي مونتيبيك، المدير الإداري لمجموعة أونيكس كابيتال: "اتخذوا هذا القرار الآن لأن الاقتصاد يتباطأ بشكل واضح. ويحاول الاحتياطي الفيدرالي استعادة النمو".

وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن مخاطر سوق العمل ترتفع مقارنة بمخاطر التضخم، رغم أن الضغوط التضخمية لا تزال بحاجة إلى المراقبة والإدارة.

وتعرضت السوق أيضًا لضغوط بسبب فائض المعروض المستمر وضعف الطلب على الوقود في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم.

أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية انخفاضًا حادًا في مخزونات الخام الأمريكية الأسبوع الماضي، حيث انخفض صافي الواردات إلى أدنى مستوى قياسي، وارتفعت الصادرات إلى أعلى مستوياتها في نحو عامين. ومع ذلك، ارتفعت مخزونات نواتج التقطير بمقدار 4 ملايين برميل، متجاوزةً بكثير التوقعات بزيادة قدرها مليون برميل، مما أثار مخاوف بشأن الطلب في السوق الأمريكية وضغط على الأسعار.

شهد الدولار الأمريكي تداولات متقلبة يوم الخميس مع استمرار المستثمرين في استيعاب موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذر بشأن المزيد من خفض أسعار الفائدة، في حين تحول الاهتمام إلى قرار بنك إنجلترا القادم، حيث لا يتوقع أي تغيير في السياسة.

وانخفض الجنيه الإسترليني 0.1% إلى 1.3615 دولار، بعد أن ارتفع في الجلسة السابقة إلى 1.3726 دولار، وهو أقوى مستوى له منذ 2 يوليو. واستقر اليورو عند 1.1823 دولار، بعد أن تراجع من أعلى مستوى له عند 1.19185 دولار الذي سجله مباشرة بعد إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو الأقوى منذ يونيو 2021.

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء كما كان متوقعا على نطاق واسع، ووصف رئيس البنك جيروم باول هذه الخطوة بأنها "خفض لإدارة المخاطر" استجابة لضعف سوق العمل، في حين أكد أنه لا توجد حاجة للتسرع في تخفيف أعمق.

انقسم المحللون بشأن رسالة بنك الاحتياطي الفيدرالي: اقترح جولدمان ساكس أن التخفيض الذي تم يوم الأربعاء قد يمثل بداية لسلسلة من التخفيضات، في حين زعم استراتيجيو بنك ANZ أن نبرة باول "لم تكن حمائمية على الإطلاق".

وعقب القرار مباشرة، انخفض مؤشر الدولار إلى 96.224، وهو الأضعف منذ فبراير/شباط 2022، قبل أن ينتعش بقوة لينهي اليوم مرتفعا 0.44% عند 97.06.

وقال إليوت كلارك، رئيس الاقتصاد الدولي في ويستباك، إن التوقعات المعدلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي "سلطت الضوء على حالة عدم اليقين التي لا تزال تحيط بالتوقعات"، مشيرا إلى أن التوقيت المتوقع وحجم التخفيضات يعكس مخاطر التضخم المستمرة.

من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة عند 4% في اجتماعه يوم الخميس، مع تركيز الأسواق بدلاً من ذلك على وتيرة تقليص التيسير الكمي. وحذر فرانشيسكو بيسول، استراتيجي العملات الأجنبية في بنك آي إن جي، من أن "أي مفاجأة سلبية بشأن التيسير الكمي قد تُشعل موجة بيع في السندات الحكومية، وتُلقي بثقلها على الجنيه الإسترليني".

أظهرت بيانات رسمية يوم الأربعاء أن التضخم في المملكة المتحدة ارتفع بنسبة 3.8% على أساس سنوي في أغسطس، مما عزز التوقعات بعدم وجود خفض فوري لأسعار الفائدة في الأفق.

النرويج تخفض أسعار الفائدة للمرة الثانية في ثلاثة أشهر

لم يُبدِ الكرونة النرويجية أي رد فعل يُذكر بعد أن خفض البنك المركزي أسعار الفائدة، وهو الخفض الذي كان متوقعًا على نطاق واسع، للمرة الثانية خلال ثلاثة أشهر. وأشار صانعو السياسات إلى احتمال إجراء المزيد من التخفيضات العام المقبل إذا تطور الاقتصاد كما هو متوقع.

قلص اليورو مكاسبه السابقة مقابل الكرونة، ليسجل في الآونة الأخيرة ارتفاعا بنسبة 0.1% فقط عند 0.86775.

الين ينتظر قرار بنك اليابان

وارتفع الدولار إلى 147.215 ين قبيل اجتماع بنك اليابان يوم الجمعة، مع توقع الأسواق عدم تغيير أسعار الفائدة لكنها تتوقع رفعها بمقدار ربع نقطة مئوية بحلول مارس/آذار، مع احتمالات بنسبة 50% لمثل هذا التحرك هذا العام.

ويراقب المستثمرون أيضا تصويت قيادة الحزب الليبرالي الديمقراطي في الرابع من أكتوبر/تشرين الأول لاختيار خلف لرئيس الوزراء المنتهية ولايته شيجيرو إيشيبا، بعد الهزيمة الثقيلة التي مني بها الحزب في انتخابات مجلس الشيوخ.

انكماش الناتج المحلي الإجمالي في نيوزيلندا يضغط على الدولار النيوزيلندي

أظهرت بيانات يوم الخميس انكماش اقتصاد نيوزيلندا بنسبة 0.9% في الربع الثاني مقارنة بالربع السابق، وهي نتيجة أسوأ من المتوقع مما أضاف إلى الضغوط على بنك الاحتياطي النيوزيلندي.

وغذت البيانات الضعيفة الرهانات على المزيد من التيسير، مما دفع الدولار النيوزيلندي إلى الانخفاض بنحو 1% إلى 0.5895 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ الثامن من سبتمبر.