انخفضت أسعار النحاس يوم الأربعاء، منهية سلسلة مكاسب استمرت أربع جلسات، تحت ضغط من قوة الدولار، وارتفاع المخزونات، والمخاوف بشأن الطلب في الصين، أكبر مستهلك للمعادن في العالم.

وانخفض العقد القياسي لأجل ثلاثة أشهر في بورصة لندن للمعادن 0.7% إلى 9772 دولارا للطن المتري في التعاملات الرسمية، بعد أن سجل أعلى مستوى في أسبوعين عند 9862 دولارا يوم الثلاثاء.

ومع ذلك، ارتفع النحاس في بورصة لندن للمعادن بنسبة 11% هذا العام، متعافيا من أدنى مستوى له في أكثر من 16 شهرا عند 8105 دولارات في أوائل أبريل.

قالت إيفا مانثي، محللة السلع الأساسية في آي إن جي: "يظهر الطلب الصيني علامات تباطؤ، وسط رياح معاكسة تواجه الاقتصاد، بما في ذلك التعريفات الجمركية وقطاع العقارات المتعثر".

كانت البيانات الصينية متباينة، إذ أظهرت انخفاض أرباح القطاع الصناعي للشهر الثالث على التوالي في يوليو، في ظل ضعف الطلب واستمرار انكماش أسعار المنتجين. ومع ذلك، كان الانخفاض أقل مما كان عليه في مايو ويونيو، بينما ارتفعت أرباح قطاع التصنيع بنسبة 6.8%.

أشار أليستير مونرو، كبير استراتيجيي المعادن الأساسية في ماريكس، إلى أن هذا التحسن قد يكون نتيجة حملة حكومية استمرت شهرين للحد من فائض الطاقة الإنتاجية الصناعية، بما في ذلك المعادن. وأضاف: "أسعار المعادن صامدة بشكل جيد في ظل ضعف بيئة الاقتصاد الكلي وارتفاع قيمة الدولار".

وأثر ارتفاع الدولار أيضا على المعادن بعد أن أقال الرئيس الأميركي دونالد ترامب عضوة مجلس الاحتياطي الاتحادي ليزا كوك، مما جدد مخاوف المستثمرين بشأن استقلال البنك المركزي.

ارتفاع قيمة العملة الأميركية يجعل المعادن المقومة بالدولار أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

كما ضغط ارتفاع المخزونات في المستودعات المسجلة في بورصة لندن للمعادن وفي بورصة كومكس الأمريكية على معنويات السوق. وأظهرت بيانات يوم الأربعاء ارتفاع مخزونات النحاس في بورصة لندن للمعادن بمقدار 1100 طن إضافية، ليصل إجمالي الزيادة منذ أواخر يونيو إلى 72%، ليصل إلى 156,100 طن. وتضاعفت مخزونات كومكس ثلاث مرات تقريبًا منذ بداية العام.

ومن بين المعادن الأخرى، انخفض الألومنيوم في بورصة لندن للمعادن 0.8% إلى 2616 دولارا للطن، وهبط الزنك 1% إلى 2785 دولارا، وتراجع النيكل 1.1% إلى 15120 دولارا، بينما ارتفع الرصاص 0.2% إلى 1992.50 دولار، وربح القصدير 0.8% إلى 34465 دولارا.

ارتفعت عملة البيتكوين قليلا يوم الأربعاء بعد أن هبطت في الجلسة السابقة إلى أدنى مستوى في سبعة أسابيع، مع بقاء شهية المخاطرة ضعيفة في أعقاب محاولة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إقالة عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك، مما أثار مخاوف جديدة بشأن استقلال البنك المركزي.

وبحلول الساعة 02:32 صباحًا بالتوقيت الشرقي (06:32 بتوقيت جرينتش)، ارتفعت أكبر عملة مشفرة في العالم بنسبة 1.2% إلى 111,272.4 دولارًا.

هبطت عملة البيتكوين إلى ما دون 109 آلاف دولار، مسجلة أدنى مستوى لها في سبعة أسابيع، بعد صفقة "حوت" كبيرة، حيث أظهرت التقارير تصفية نحو 24 ألف رمز.

خسرت العملة المشفرة الآن أكثر من 10% من أعلى مستوى لها على الإطلاق في أغسطس/آب عند أكثر من 124 ألف دولار، مما أدى إلى محو الكثير من المكاسب التي تم بناؤها على توقعات بتوجه بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو خفض أسعار الفائدة.

المخاوف بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي تضعف شهية المخاطرة

أعلن ترامب يوم الثلاثاء أنه أقال كوك على الفور بسبب مزاعم "الاحتيال العقاري"، متهمًا إياها بتقديم معلومات مضللة حول وضعها السكني في وثائق قرض عام 2021.

وكانت وكالة التمويل الإسكاني الفيدرالية قد أحالت هذه الاتهامات إلى وزارة العدل، لكن كوك نفت ذلك، ووصفت فصلها بأنه "غير قانوني".

وقال محاميها، آبي لويل، إنه سيرفع دعوى قضائية ضد الإدارة، بحجة أن الفصل يفتقر إلى أساس قانوني وينتهك قانون الاحتياطي الفيدرالي، الذي ينص على أنه لا يجوز إقالة أعضاء مجلس الإدارة إلا "لسبب وجيه".

وتعيد الأسواق الآن تقييم مسار أسعار الفائدة الذي يتبعه بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع ارتفاع توقعات خفض الفائدة على المدى القصير، رغم أن حالة عدم اليقين لا تزال مرتفعة بشأن الاستقلال المؤسسي والتحديات القانونية.

ترامب ميديا و Crypto.com تطلقان شركة خزانة للعملات المشفرة

قالت مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا (المدرجة في بورصة ناسداك تحت رمز DJT) ومنصة التبادل Crypto.com يوم الثلاثاء إنهما ستطلقان شركة خزانة مشفرة من خلال اندماج SPAC، والتي صُممت لتجميع رموز Cronos (CRO)، وفقًا للإيداعات الرسمية وإعلانات الشركة.

وسيتم هيكلة الكيان الجديد، الذي سيطلق عليه اسم Trump Media Group CRO Strategy، من خلال اندماج مع Yorkville Acquisition Corp وسيتم إدراجه في بورصة ناسداك.

تتضمن خطط التمويل الأولية حوالي 1 مليار دولار في رموز CRO، و 200 مليون دولار نقدًا، و 220 مليون دولار في سندات الضمان، وخط ائتمان بقيمة 5 مليارات دولار من شركة تابعة لـ Yorkville.

وكجزء من الصفقة، تعتزم شركة Trump Media شراء ما قيمته 105 مليون دولار تقريبًا من رموز CRO، في حين ستستثمر Crypto.com في أسهم شركة Trump Media.

وفي أعقاب الإعلان، ارتفعت أسعار رمز CRO بشكل كبير، في حين ارتفعت أيضًا أسهم Trump Media.

استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد انخفاضها في الجلسة السابقة، حيث راقب المستثمرون التطورات في حرب أوكرانيا وتقييم تقرير صناعي يظهر انخفاض مخزونات الخام الأميركية.

وقال المبعوث الأمريكي الخاص ستيف ويتكوف يوم الثلاثاء إنه سيلتقي بممثلين أوكرانيين في نيويورك هذا الأسبوع، مضيفا أن واشنطن تجري أيضا محادثات مع روسيا كجزء من جهودها لإنهاء الحرب.

وبحلول الساعة 08:20 بتوقيت جرينتش، تراجعت العقود الآجلة لخام برنت 4 سنتات إلى 67.18 دولار للبرميل، في حين انخفض خام غرب تكساس الوسيط (WTI) 3 سنتات إلى 63.22 دولار.

وانخفضت المؤشرات القياسية بأكثر من 2% يوم الثلاثاء بعد أن بدأت الأسبوع عند أعلى مستوياتها منذ أوائل أغسطس.

وجدت أسعار النفط بعض الدعم يوم الأربعاء من التقرير الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي (API)، والذي أفاد مصدر في السوق بانخفاض مخزونات الخام والبنزين والمقطرات الأمريكية الأسبوع الماضي. ومن المقرر صدور بيانات المخزونات الرسمية الساعة 14:30 بتوقيت غرينتش.

وقال توماس فارغا من شركة بي في إم أويل أسوشيتس: "يساعد تقرير معهد البترول الأمريكي على استقرار الأسعار".

وفي التطورات الأخيرة، تعرضت مصافي النفط الروسية لهجمات من طائرات بدون طيار أوكرانية، مما أجبرها على تصدير النفط الخام الذي لم تتمكن من معالجته.

قالت ثلاثة مصادر مطلعة اليوم الثلاثاء إن روسيا رفعت خطتها لصادرات النفط الخام من موانئها الغربية في أغسطس/آب بمقدار 200 ألف برميل يوميا فوق الجدول الأولي، في أعقاب هجمات الأسبوع الماضي.

ارتفع الدولار الأميركي مقابل اليورو والجنيه الإسترليني يوم الأربعاء، على الرغم من أن مخاوف المستثمرين بشأن استقلال مجلس الاحتياطي الفيدرالي لا تزال قائمة، مما قد يحد من ارتفاع العملة.

وتراجع اليورو نحو 0.4% إلى 1.1593 دولار، في حين تراجع الجنيه الإسترليني 0.3% إلى 1.3441 دولار، متخليا عن بعض المكاسب التي حققها بعد أن أعلن الرئيس الأميركي دونالد ترامب الاثنين عن خطته لإقالة عضو مجلس الاحتياطي الاتحادي ليزا كوك بسبب سوء السلوك المزعوم المتعلق بالرهن العقاري.

وقالت محامية كوك في وقت لاحق إنها سترفع دعوى قضائية لمنع إقالتها، مما مهد الطريق لمعركة قانونية طويلة محتملة.

وتضيف محاولة ترامب غير المسبوقة لإقالة أحد أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى الضغوط المستمرة التي يمارسها على البنك المركزي لخفض أسعار الفائدة منذ عودته إلى البيت الأبيض هذا العام.

ورغم أن الدولار بدا وكأنه تجاوز المخاوف المباشرة بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن تصرفات ترامب ساهمت في ارتفاع منحنى العائد الأميركي.

وقال جيمي كوكس، الشريك الإداري في مجموعة هاريس المالية: "لقد تولى ترامب بشكل أساسي وظيفة التوجيه المستقبلي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الوقت الحالي، حيث أخبر الأسواق أن تخفيضات أسعار الفائدة قادمة، وهو ما ينعكس في انحدار المنحنى".

وانخفض عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل عامين - والذي يعكس عادة توقعات أسعار الفائدة في الأمد القريب - يوم الأربعاء إلى 3.6540%، وهو أدنى مستوى له منذ الأول من مايو/أيار، مع قيام المتداولين بتكثيف رهاناتهم على التيسير النقدي الوشيك من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

في المقابل، ارتفعت عوائد السندات طويلة الأجل وسط مخاوف من أن التيسير النقدي المبكر قد يُعيد إشعال فتيل التضخم. وارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا إلى 4.9223%.

وقال لي هاردمان، استراتيجي العملات في MUFG: "قد تعكس قوة الدولار أن المشاركين في السوق ما زالوا ينتظرون تأكيدًا أقوى من بيانات الوظائف في أغسطس وتقارير التضخم بشأن ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيمضي قدمًا في خطط استئناف خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل".

تشير أسعار سوق المال حاليًا إلى احتمال بنسبة 87% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، وفقًا لـ CME FedWatch.

وفي أوروبا، تظل التطورات السياسية في فرنسا محط أنظار اليورو، في حين يسعى رئيس الوزراء فرانسوا بايرو إلى إنقاذ حكومته الأقلية الهشة.

وكتب المحللون في بنك دي بي إس في مذكرة: "بينما لا نستبعد المخاطر السياسية قصيرة الأجل في فرنسا، فإننا نأخذ في الاعتبار أيضًا تفاؤل رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد بشأن التعافي الاقتصادي وطموحها لليورو لتحقيق دور دولي أكبر".

استقرت سندات الحكومة الفرنسية يوم الأربعاء، بعد أن قفز عائد السندات المرجعية لأجل عشر سنوات يوم الثلاثاء إلى أعلى مستوى له في خمسة أشهر. وتتوقع وكالة التصنيف الأوروبية "سكوب" انهيار الحكومة في فرنسا كأرجح نتيجة.

وفي مكان آخر، ارتفع الدولار الأميركي بنحو 0.2% مقابل كل من الين الياباني والفرنك السويسري، في حين انخفض الدولار النيوزيلندي 0.4% إلى 0.5834 دولار.