تراجعت أسعار الذهب في الأسواق الأوروبية يوم الخميس، لتواصل خسائرها للجلسة الثانية على التوالي وتقترب من أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع، تحت ضغط ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات العالمية بعد صدور بيانات اقتصادية أمريكية قوية.

وقلصت البيانات احتمال خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، ومن أجل إعادة تسعير هذه التوقعات، تنتظر الأسواق خطابا من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق اليوم في ندوة جاكسون هول الاقتصادية السنوية.

نظرة عامة على الأسعار

• أسعار الذهب اليوم: انخفض سعر الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.4% إلى 3,325.46 دولار، منخفضاً عن مستوى الافتتاح عند 3,338.83 دولار، بعد أن سجل أعلى مستوى في الجلسة عند 3,340.70 دولار.

• عند تسوية الأربعاء، خسر الذهب 0.3%، مستأنفا خسائره بعد توقف ليوم واحد، تحت ضغط ارتفاع الدولار وعوائد سندات الخزانة الأميركية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% يوم الجمعة، مواصلا مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي إلى أعلى مستوى في نحو أسبوعين عند 98.83، مما يعكس استمرار قوة العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وجاء هذا التقدم مدفوعًا بالطلب المتجدد على الدولار الأمريكي باعتباره أفضل استثمار متاح في أسواق النقد الأجنبي، وخاصة بعد البيانات القطاعية الأمريكية القوية لشهر أغسطس، والتي أكدت أن أكبر اقتصاد في العالم يواصل النمو في الربع الثالث بوتيرة أفضل من المتوقع، على الرغم من المخاوف بشأن سياسات الرئيس دونالد ترامب التجارية العدوانية.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لشركة CME: انخفض تسعير السوق لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر من 81% إلى 75%، في حين ارتفعت توقعات عدم التغيير من 19% إلى 25%.

• انخفض أيضًا تسعير السوق لخفض 25 نقطة أساس في أكتوبر من 91% إلى 85%، مع ارتفاع توقعات عدم التغيير من 9% إلى 15%.

جيروم باول

من المقرر أن يُلقي باول خطابه في جاكسون هول الساعة 15:00 بتوقيت غرينتش يوم الجمعة. وستراقب الأسواق عن كثب مؤشرات مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية.

توقعات الذهب

• قال تيم ووترر، كبير محللي السوق لدى كيه سي إم تريد: "مع استمرار احتمالات السلام بين روسيا وأوكرانيا على الطاولة وتجدد عمليات شراء الدولار الأمريكي، يواجه الذهب رياحا معاكسة".

• وأضاف: "إذا تم تفسير تعليقات باول في جاكسون هول على أنها متشائمة، فقد يضعف الدولار، مما يسمح لأسعار الذهب بالارتفاع مرة أخرى".

شركة SPDR القابضة

أعلن صندوق SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، عن تدفقات خارجة بلغت 1.44 طن متري يوم الخميس - وهو الانخفاض اليومي الثالث على التوالي - مما أدى إلى انخفاض إجمالي الحيازات إلى 956.77 طن متري، وهو أدنى مستوى منذ 6 أغسطس.

انخفض اليورو عند افتتاح التداولات الأوروبية يوم الجمعة إلى أدنى مستوى له في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي، متجهاً نحو انخفاض أسبوعي. وجاء هذا التراجع في ظل تركيز المستثمرين على شراء الدولار الأمريكي كأفضل استثمار متاح، لا سيما بعد تراجع توقعات خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر.

تراجعت أيضًا توقعات خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في سبتمبر، نظرًا لتزايد الضغوط التضخمية. ولإعادة تقييم هذه التوقعات، ينتظر المستثمرون خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد يوم السبت في ندوة جاكسون هول السنوية.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف اليورو اليوم: انخفض اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.1583 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ 6 أغسطس، من مستوى الافتتاح 1.1606 دولار، بعد أن لامس أعلى مستوى له عند 1.1617 دولار.

أغلق اليورو، الخميس، منخفضا بنسبة 0.4% مقابل الدولار، مسجلا خسارته الثالثة في الجلسات الأربع الماضية، عقب بيانات اقتصادية أميركية قوية.

الأداء الأسبوعي

منذ بداية الأسبوع، انخفض اليورو بأكثر من 1% مقابل الدولار الأمريكي، في طريقه لتسجيل أول خسارة أسبوعية له في ثلاثة أسابيع.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار 0.2% يوم الجمعة، مواصلا مكاسبه للجلسة الثانية ليصل إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 98.83 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

وقد تم دعم هذه القوة من خلال الطلب المتجدد على الدولار باعتباره أفضل استثمار متاح في أسواق النقد الأجنبي، وخاصة بعد أن أكدت البيانات الأمريكية القوية في أغسطس/آب أن أكبر اقتصاد في العالم يواصل النمو بوتيرة أقوى من المتوقع على الرغم من الرياح المعاكسة الناجمة عن سياسات الرئيس دونالد ترامب التجارية العدوانية.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

وبحسب CME FedWatch: انخفضت احتمالات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول من 81% إلى 75%، في حين ارتفعت توقعات ترك أسعار الفائدة دون تغيير من 19% إلى 25%.

وتنتظر الأسواق الآن خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق من يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول لتأكيد تلك التوقعات.

أسعار الفائدة الأوروبية

وأكدت بيانات التضخم الأخيرة في منطقة اليورو الضغوط السعرية المترسخة التي يواجهها صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي.

وبحسب مصادر لرويترز، فإن أغلبية واضحة في الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي فضلت إبقاء أسعار الفائدة مستقرة في سبتمبر/أيلول، وذلك للاجتماع الثاني على التوالي.

تشير أسواق المال حاليا إلى احتمالات أقل من 30% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.

وسوف يراقب المستثمرون عن كثب خطاب لاجارد في جاكسون هول يوم السبت للحصول على إشارات إضافية.

توقعات اليورو

في Economies.com، نتوقع أنه إذا تحولت تعليقات باول إلى تصريحات أكثر تشددا مما تتوقعه الأسواق حاليا، فإن احتمالات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول سوف تتراجع بشكل أكبر، وهو ما قد يدفع اليورو إلى تمديد خسائره مقابل الدولار الأميركي.

انخفض الين الياباني في التعاملات الآسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، معمقًا خسائره للجلسة الثانية على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع. وجاء هذا الانخفاض مع تراجع توقعات خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في سبتمبر.

يتجه الين الياباني لتسجيل أكبر خسارة أسبوعية له في شهر ونصف، على الرغم من بيانات أقوى من المتوقع بشأن التضخم الأساسي في اليابان، وهو ما أبقى احتمال رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان قائما.

نظرة عامة على الأسعار

سعر صرف الين اليوم: ارتفع الدولار أكثر من 0.2% مقابل الين إلى 148.69 ين، وهو أعلى مستوى منذ 1 أغسطس، من مستوى الافتتاح 148.37 ين، بعد أن لامس أدنى مستوى له عند 148.24 ين.

أنهى الين تعاملات اليوم الخميس منخفضا بنسبة 0.7% مقابل الدولار، مسجلا أول خسارة له في ثلاثة أيام، بعد بيانات اقتصادية أميركية قوية.

الدولار الأمريكي

ارتفع مؤشر الدولار 0.1% يوم الجمعة، مواصلا مكاسبه للجلسة الثانية ليصل إلى أعلى مستوى في أسبوعين عند 98.70 نقطة، مما يعكس استمرار قوة العملة الأميركية مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية.

ويأتي هذا الزخم مدفوعا بالطلب المتجدد على الدولار باعتباره أفضل استثمار متاح في أسواق النقد الأجنبي، بعد بيانات أميركية قوية في أغسطس/آب أكدت أن أكبر اقتصاد في العالم يواصل النمو بوتيرة تتجاوز التوقعات، على الرغم من الرياح المعاكسة الناجمة عن سياسات الرئيس دونالد ترامب التجارية العدوانية.

أسعار الفائدة في الولايات المتحدة

وفي أعقاب تلك البيانات، أظهر مؤشر CME FedWatch أن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول انخفض من 81% إلى 75%، في حين ارتفعت احتمالات ترك أسعار الفائدة دون تغيير من 19% إلى 25%.

ولإعادة تقييم تلك التوقعات، تنتظر الأسواق العالمية الآن خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق اليوم في ندوة جاكسون هول السنوية.

الأداء الأسبوعي

حتى الآن هذا الأسبوع، انخفض الين بنحو 1.1% مقابل الدولار، متجهًا نحو الخسارة الثانية في ثلاثة أسابيع وأكبر انخفاض أسبوعي له منذ أوائل يوليو.

التضخم الياباني

أظهرت بيانات من طوكيو يوم الجمعة أن أسعار المستهلك الأساسية ارتفعت بنسبة 3.1% في يوليو، وهو ما يتجاوز متوسط التوقعات البالغ 3.0%، بعد ارتفاعها بنسبة 3.3% في يونيو.

وتؤكد هذه الأرقام الضغوط التضخمية المستمرة التي يواجهها صناع السياسات في بنك اليابان، مما يعزز الحجة لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام.

أسعار الفائدة اليابانية

استقرت توقعات السوق لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل بنك اليابان في سبتمبر/أيلول عند حوالي 40%.

وينتظر المستثمرون المزيد من البيانات حول التضخم والبطالة والأجور لإعادة تقييم توقعاتهم.

ومن المقرر أن يلقي محافظ بنك اليابان كازو أويدا كلمة في جاكسون هول، ومن المتوقع أن تقدم تعليقاته المزيد من التوجيهات بشأن مسار التطبيع.

وأظهر استطلاع للرأي أن 63% من خبراء الاقتصاد يتوقعون أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 0.75% على الأقل بحلول نهاية العام، ارتفاعا من 54% في استطلاع يوليو/تموز.

وفي الوقت نفسه، يتوقع 92% أن يبقي بنك اليابان أسعار الفائدة عند 0.50% حتى اجتماعه في سبتمبر/أيلول.

انخفضت أسعار الإيثريوم يوم الخميس وسط عمليات بيع أوسع نطاقاً في الأصول الخطرة، وخاصة العملات المشفرة، حيث ينتظر المستثمرون خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول.

وتراقب الأسواق عن كثب تصريحات باول يوم الجمعة، مع توقعات تشير إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.

عززت البيانات الأمريكية الجديدة حالة الحذر السائدة. ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأولية بمقدار 11,000 طلب لتصل إلى 235,000 طلب في الأسبوع المنتهي في 16 أغسطس، وهو أعلى مستوى لها في شهرين، متجاوزةً التوقعات البالغة 226,000 طلب. وكانت القراءة غير المعدلة للأسبوع السابق قد بلغت 224,000 طلب.

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب لقطاع الإنتاج الأمريكي من ستاندرد آند بورز جلوبال إلى 55.4 نقطة في أغسطس، من 55.1 نقطة في يوليو، وهو أعلى مستوى له في ثمانية أشهر. كما شهد نشاط التصنيع تحسنًا ملحوظًا، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات من 49.8 نقطة إلى 53.3 نقطة، وهو أعلى مستوى له في 39 شهرًا، مما يشير إلى توسع. في المقابل، انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات بشكل طفيف إلى 55.4 نقطة من 55.7 نقطة، مما يعكس تباطؤ نمو القطاع.

إيثريوم

اعتبارًا من الساعة 20:59 بتوقيت جرينتش، انخفض سعر الإيثريوم بنسبة 2.9% إلى 4222.8 دولارًا على CoinMarketCap.